游族网络股份有限公司2019年年度报告全文

游族网络股份有限公司2019年年度报告全文 公司游戏横跨不同品类,截止2019年12月31日,公司运营超过50款网络游戏,包括卡牌类(《少年三国志》、《少年西游记》 《少年三国志2》、《圣斗士星矢:觉醒》)、SLG(《权力的游戏凛冬将至》、《战神三十六计》)及MMO类(《天使纪 元》、《狂暴之翼》)。截至2019年12月31日,公司拥有6个游戏开发工作室,并通过大中台的设立,制定标准和机制,集 中管控,分布式执行,减少沟通成本,提升协作效率 、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 本年年末长期股权投资较上年末增加30亿元,主要系2019年处置子公司广州掌淘后剩 股权资产 余股权以权益法核算,导致长期股权投资账面价值增加 固定资产 无重大变化 本年年末无形资产较上年末增加1.70亿元,主要系产品上线后满足资本化条件的开发支 无形资产 出形成无形资产所致 在建工程 无重大变化 预付账款 本年年末预付款项较上年末减少292亿元,主要系新游戏上线后消耗了相应的预付款项 债权投资 本年年末债权投资较上年末增加1.93亿元,主要系定期存款 开发支出 本年末开发支出较上年末增加208亿元,主要系公司游戏开发支出资本化所致 其他非流动资产 本年年末其他非流动资产较上年末增加438亿元,主要系公司预付版权金及投资款 本年年末商誉较上年末减少5.32亿,主要系报告期内转让全资子公司广州掌淘网络科技 有限公司58%的股权后丧失控制权对应商誉全额转出 主要境外资产情况 √适用口不适用 资产的具体形成原因资产规模所在地运营模式保障资产安收益状况|境外资产占是否存在重 11 chin乡 www.cninfocom.cn

游族网络股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 公司游戏横跨不同品类，截止2019年12月31日，公司运营超过50款网络游戏，包括卡牌类（《少年三国志》、《少年西游记》、 《少年三国志2》、《圣斗士星矢：觉醒》）、SLG（《权力的游戏凛冬将至》、《战神三十六计》）及MMO类（《天使纪 元》、《狂暴之翼》）。截至2019年12月31日，公司拥有6个游戏开发工作室，并通过大中台的设立，制定标准和机制，集 中管控，分布式执行，减少沟通成本，提升协作效率。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本年年末长期股权投资较上年末增加 3.0 亿元，主要系 2019 年处置子公司广州掌淘后剩 余股权以权益法核算，导致长期股权投资账面价值增加 固定资产 无重大变化 无形资产 本年年末无形资产较上年末增加 1.70 亿元，主要系产品上线后满足资本化条件的开发支 出形成无形资产所致 在建工程 无重大变化 预付账款 本年年末预付款项较上年末减少 2.92 亿元，主要系新游戏上线后消耗了相应的预付款项 债权投资 本年年末债权投资较上年末增加 1.93 亿元，主要系定期存款 开发支出 本年年末开发支出较上年末增加 2.08 亿元，主要系公司游戏开发支出资本化所致 其他非流动资产 本年年末其他非流动资产较上年末增加 4.38 亿元，主要系公司预付版权金及投资款 商誉 本年年末商誉较上年末减少 5.32 亿，主要系报告期内转让全资子公司广州掌淘网络科技 有限公司 58%的股权后丧失控制权对应商誉全额转出 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 收益状况 境外资产占 是否存在重

游族网络股份有限公司2019年年度报告全文 全性的控制 公司净资产大减值风险 措施 5289382778 完善公司治36005669 ousu gmbh|并购 自主运营 10.69%否 理机制 3(盈利) ouzo game 7884920320 完善公司治78,1949813 hongKong段设立 香港 自主运营 否 理机制 (盈利) 三、核心竞争力分析 公司专注于网络游戏的研发、发行及运营,并在“精品化、全球化、大IP”三个方面形成自身的核心竞争力。 1.精品化优势 公司自硏和代理并重,专注精品化研发与精细化运营。SLG游戏品类中,手游《权力的游戏凛冬将至》由腾讯独 家代理国内发行,获得第十一届CGDA最佳游戏动画表现奖:在卡牌游戏品类,手游《少年三国志》的续作《少年三国 志2》,上线当月获得硬核联盟明星产品推荐,魅族年度人气游戏,OPPO、UC、魅族新游榜第一; 公司在发行方面针对不同市场有的放矢,在国内发行方面以自研产品为主,与国内主要渠道进行深度对接,通过与 字节跳动,腾讯广告,快手,百度,UC等平台的技术对接,通过对用户的精准数据标签,提升投放效率。在海外发行 发面采用自研、代理互补的策略。公司于报告期内在海外发行自研页游《 Game of Thrones winter is Coming》PC版以及 由腾讯研发、车田正美工作室正版授权的策略卡牌手游《 Saint Seiy aA wakening, Knights of the Zodiac》(《圣斗士星矢 觉醒》)。公司在保持欧美、港澳台、东南亚等地区的市场优势同时,结合本地化的产品选择和营销手段,重点开拓日 本、韩国市场,其中《华武战国》在日本地区获得良好的市场反馈 2.全球化战略 公司作为文化产业从业者,大力推动文化“走出去”,将游戏中承载富有中国元素的音乐、动画、文字等通过游戏拉 近与世界人民的距离,让更多的公众了解中国传统文化。在发行发面,公司也根据不同市场的文化和认知调整发行策略 和方式,通过匹配不同区域玩家的偏好打造定制化的游戏素材,更有针对性的结合用户游戏特性打造专属活动。报告期 内,公司在海外市场的销售收入达到20.3亿人民币,同比增长10.10%。报告期内,《 Saint Seiya: Awakening》(《圣斗 士星矢:觉醒》)获得2019年度谷歌东南亚地区最佳竞技奖;印度分公司产品《LUDO》获得谷歌最佳休闲游戏奖 公司己经积累了包括 Facebook、oge等在内的近100°个海外合作伙伴,覆盖平台、媒体、运营等领域。公司还与 华为等硬件厂商在出海道路深度合作,已加入华为出海开发者招募活动,公司发行的《 Saint Seiy aA wakening Knights of the zodiac》(《圣斗士星矢:觉醒》)在欧美市场成为华为 App Gallery收入最高成绩的产品并获得华为专项推广支持,也 chin乡 www.cninfocom.cn

游族网络股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 内容 全性的控制 措施 公司净资产 的比重 大减值风险 Yousu GmbH 并购 528938277.8 8 德国 自主运营 完善公司治 理机制 36,000,566.9 3（盈利） 10.69% 否 Youzu Games HongKong Limited 设立 788492032.0 6 香港 自主运营 完善公司治 理机制 78,194,981.3 2（盈利） 15.94% 否 三、核心竞争力分析 公司专注于网络游戏的研发、发行及运营，并在“精品化、全球化、大IP”三个方面形成自身的核心竞争力。 1. 精品化优势 公司自研和代理并重，专注精品化研发与精细化运营。SLG游戏品类中， 手游《权力的游戏凛冬将至》由腾讯独 家代理国内发行，获得第十一届CGDA最佳游戏动画表现奖；在卡牌游戏品类，手游《少年三国志》的续作《少年三国 志2》，上线当月获得硬核联盟明星产品推荐，魅族年度人气游戏，OPPO、UC、魅族新游榜第一； 公司在发行方面针对不同市场有的放矢，在国内发行方面以自研产品为主，与国内主要渠道进行深度对接，通过与 字节跳动，腾讯广告，快手，百度，UC等平台的技术对接，通过对用户的精准数据标签，提升投放效率。在海外发行 发面采用自研、代理互补的策略。公司于报告期内在海外发行自研页游《Game of Thrones Winter is Coming》PC版以及 由腾讯研发、车田正美工作室正版授权的策略卡牌手游《Saint Seiya Awakening; Knights of the Zodiac》（《圣斗士星矢： 觉醒》）。公司在保持欧美、港澳台、东南亚等地区的市场优势同时，结合本地化的产品选择和营销手段，重点开拓日 本、韩国市场，其中《华武战国》在日本地区获得良好的市场反馈。 2. 全球化战略 公司作为文化产业从业者，大力推动文化“走出去”，将游戏中承载富有中国元素的音乐、动画、文字等通过游戏拉 近与世界人民的距离，让更多的公众了解中国传统文化。在发行发面，公司也根据不同市场的文化和认知调整发行策略 和方式，通过匹配不同区域玩家的偏好打造定制化的游戏素材，更有针对性的结合用户游戏特性打造专属活动。报告期 内，公司在海外市场的销售收入达到20.3亿人民币，同比增长10.10%。报告期内，《Saint Seiya: Awakening》（《圣斗 士星矢：觉醒》）获得2019年度谷歌东南亚地区最佳竞技奖；印度分公司产品《LUDO》获得谷歌最佳休闲游戏奖 公司已经积累了包括Facebook、Google等在内的近1000个海外合作伙伴，覆盖平台、媒体、运营等领域。公司还与 华为等硬件厂商在出海道路深度合作，已加入华为出海开发者招募活动，公司发行的《Saint Seiya Awakening; Knights of the Zodiac》（《圣斗士星矢：觉醒》）在欧美市场成为华为App Gallery收入最高成绩的产品并获得华为专项推广支持, 也

游族网络股份有限公司2019年年度报告全文 是华为荣耀8X在拉美区域唯一联动的游戏品牌 公司获得 App Annie颁布的2019年度中国厂商出海收入排行榜的第19位,并连续六年入选“中国互联网企业100强 全资子公司上海游族信息技术有限公司入选2019-2020年度国家文化出口重点企业 3.IP战略深入 公司自研“少年系列TP进一步扩容,推出卡牌续作《少年三国志2》,两款游戏经福布斯世界纪录认证审核,创造了“最 受欢迎的三国卡牌游戏品牌”世界纪录。公司仍将进一步扩充自研IP,将在2020年内推出《少年三国志:零》,深耕“少年系 列TP,深化“少年”品牌。通过与传统文化跨界联动的方式,携手四川省川剧院,开启文创合作项目“国风少年守护计划”, 将品牌影响力覆盖到更多潜在用户群,并通过IP联动等方式,给产品注入新的活力。 在引进IP方面,公司于报告期内先后上线《 Game of thrones winter is coming》页游以及《权力的游戏凛冬将至》国内 手游。其中,《 ame of Thrones Winter is Coming》页游海外已上线英德法葡等14种语言,并五次获得 Facebook全球推荐 《权力的游戏凛冬将至》手游未上线即得苹果官方首页推荐。公司于报告期内分别在港澳台、东南亚、韩国以及欧美市场发 行由车田正美工作室正版授权的策略卡牌手游《圣斗士星矢:觉醒》,该产品成为2019年度海外各区域市场最受欢迎日系策 略卡牌手游之一,并获得外媒¨γ019最佳动漫改编游戏”、“最佳I授权手游ˆ等荣誉 chin乡 www.cninfocom.cn

游族网络股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 是华为荣耀8X在拉美区域唯一联动的游戏品牌。 公司获得App Annie颁布的2019年度中国厂商出海收入排行榜的第19位，并连续六年入选“中国互联网企业100强”， 全资子公司上海游族信息技术有限公司入选2019-2020年度国家文化出口重点企业。 3. IP战略深入 公司自研“少年系列”IP进一步扩容，推出卡牌续作《少年三国志2》，两款游戏经福布斯世界纪录认证审核，创造了“最 受欢迎的三国卡牌游戏品牌”世界纪录。公司仍将进一步扩充自研IP，将在2020年内推出《少年三国志：零》，深耕“少年系 列”IP，深化“少年”品牌。通过与传统文化跨界联动的方式，携手四川省川剧院，开启文创合作项目“国风少年守护计划”， 将品牌影响力覆盖到更多潜在用户群，并通过IP联动等方式，给产品注入新的活力。 在引进IP方面，公司于报告期内先后上线《Game of Thrones Winter is Coming》页游以及《权力的游戏凛冬将至》国内 手游。其中，《Game of Thrones Winter is Coming》页游海外已上线英德法葡等14种语言，并五次获得Facebook全球推荐； 《权力的游戏凛冬将至》手游未上线即得苹果官方首页推荐。公司于报告期内分别在港澳台、东南亚、韩国以及欧美市场发 行由车田正美工作室正版授权的策略卡牌手游《圣斗士星矢：觉醒》，该产品成为2019年度海外各区域市场最受欢迎日系策 略卡牌手游之一，并获得外媒“ 2019最佳动漫改编游戏”、“最佳IP授权手游”等荣誉

游族网络股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 报告期内,公司实现营业收入322亿元:同比下降10.07%;归属于上市公司股东的净利润257亿元,同比下降74.58% 报告期内,公司有多款自研及代理产品上线。在手游端,由公司自研、腾讯独家发行的手游《权力的游戏凛冬将至》全 平台预约突破1500万,产品未上线即得苹果官方首页推荐,在应用宝等安卓平台应用商店中也获得不同形式的官方推荐。在 卡牌领域,《少年三国志2》于12月11日全平台上线,上线2个月注册用户数近千万,月流水峰值超过3亿元,上线首日即取 得 App Store免費榜第一,游戏类畅销榜第五名的成绩,上线当月获得硬核联盟明星产品推荐,魅族年度人气游戏,OPPO UC、魅族新游榜第一,OPPO、wiwo、华为等主流游戏平台热门畅销榜前十。公司先后在港澳台地区、东南亚、韩国以及欧 美市场代理发行《 Saint seiva awakening, Knights of the Zodiac》(《圣斗士星矢:觉醒》),游戏上线至今,取得法国、 西及印尼等17个国家和地区游戏畅销榜榜首,获得 Google play及 App Store等应用商店各栏目推荐超800次。在页游端,公司 自研自发《 Game of Thrones winter is Coming》(《权力的游戏凛冬将至》)于3月启动海外公测,目前已上线英德法葡等14 种语言,并六次获得 Facebook全球推荐 报告期内,公司持续加强老产品运营投入,以延长产品生命周期。公司自研卡牌《少年三国志》自2015年公测上线至今, 已累积全球注册用户数1.2亿人次,月均流水1亿元。《少年西游记》运营超过三年,月流水较为稳定,日流水峰值过千万 《狂暴之翼》持续获得苹果、谷歌双端全球推荐,累计登顶五十余国畅销榜 报告期内,公司凭借音视频技术积累与游戏技术开发经验布局云游戏业务,同时与华为达成云游戏联合开发合作协议 实现了最高1080P60FPS低延时的技术解决方案,为玩家在5G时代带来全新的游戏体验。基于华为ARM云服务的游族云游戏 使用更优化的算法,降低设备的资源消耗,游族云游戏平台已上线测试未来,公司还将联合国内游戏研发厂商丰富平台的 产品数据库,为玩家提供更多元化的产品,探索云游戏的商业化经营。 、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 chin乡 www.cninfocom.cn

游族网络股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司实现营业收入32.2亿元；同比下降10.07%；归属于上市公司股东的净利润2.57亿元，同比下降74.58%。 报告期内，公司有多款自研及代理产品上线。在手游端，由公司自研、腾讯独家发行的手游《权力的游戏凛冬将至》全 平台预约突破1500万，产品未上线即得苹果官方首页推荐，在应用宝等安卓平台应用商店中也获得不同形式的官方推荐。在 卡牌领域，《少年三国志2》于12月11日全平台上线，上线2个月注册用户数近千万，月流水峰值超过3亿元，上线首日即取 得App Store免费榜第一，游戏类畅销榜第五名的成绩，上线当月获得硬核联盟明星产品推荐，魅族年度人气游戏，OPPO、 UC、魅族新游榜第一，OPPO、vivo、华为等主流游戏平台热门畅销榜前十。公司先后在港澳台地区、东南亚、韩国以及欧 美市场代理发行《Saint Seiya Awakening; Knights of the Zodiac》（《圣斗士星矢：觉醒》），游戏上线至今，取得法国、巴 西及印尼等17个国家和地区游戏畅销榜榜首，获得Google Play及App Store等应用商店各栏目推荐超800次。在页游端，公司 自研自发《Game of Thrones Winter is Coming》（《权力的游戏凛冬将至》）于3月启动海外公测，目前已上线英德法葡等14 种语言，并六次获得Facebook全球推荐。 报告期内，公司持续加强老产品运营投入，以延长产品生命周期。公司自研卡牌《少年三国志》自2015年公测上线至今， 已累积全球注册用户数1.2亿人次，月均流水1亿元。《少年西游记》运营超过三年，月流水较为稳定，日流水峰值过千万。 《狂暴之翼》持续获得苹果、谷歌双端全球推荐，累计登顶五十余国畅销榜。 报告期内，公司凭借音视频技术积累与游戏技术开发经验布局云游戏业务，同时与华为达成云游戏联合开发合作协议， 实现了最高1080P 60FPS低延时的技术解决方案，为玩家在5G时代带来全新的游戏体验。基于华为ARM云服务的游族云游戏 使用更优化的算法，降低设备的资源消耗，游族云游戏平台已上线测试,未来，公司还将联合国内游戏研发厂商丰富平台的 产品数据库，为玩家提供更多元化的产品，探索云游戏的商业化经营。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容

游族网络股份有限公司2019年年度报告全文 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 19年 2018年 比增减 金额 占营业收入比重 额 占营业收入比重 营业收入合计 3,220,501,920.91 10093,581253.25.15 100% 10.07% 份分行业 软件和信息技术服 3,206,368,193.54 9956%3,562,38,370.871 994 租金收入 10,283,20087 0.32% 15,110,01787 3,850,526.50 0.12% 3805,53641 0.11% 1.18 份分产品 网页游戏 881,371,231.18 2737%893,950.672.13 24.96% -1.419% 栘移动游戏 2,252,215,285.82 6993%2,567,697,32291 71.70% 12.29% 其他 86,915,403.91 270%19605901 3.34 273% 分地区 国内地区 1,190423,14l68 3696%1,737,388687.89 48.519 3148% 海外地区 2030,078,77923 6304%1843865,237.2 514 10.10% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 适用口不适用 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 chin乡 www.cninfocom.cn

游族网络股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,220,501,920.91 100% 3,581,253,925.15 100% -10.07% 分行业 软件和信息技术服 务业 3,206,368,193.54 99.56% 3,562,338,370.87 99.47% -9.99% 租金收入 10,283,200.87 0.32% 15,110,017.87 0.42% -31.94% 其他 3,850,526.50 0.12% 3,805,536.41 0.11% 1.18% 分产品 网页游戏 881,371,231.18 27.37% 893,950,672.13 24.96% -1.41% 移动游戏 2,252,215,285.82 69.93% 2,567,697,322.91 71.70% -12.29% 其他 86,915,403.91 2.70% 119,605,930.11 3.34% -27.33% 分地区 国内地区 1,190,423,141.68 36.96% 1,737,388,687.89 48.51% -31.48% 海外地区 2,030,078,779.23 63.04% 1,843,865,237.26 51.49% 10.10% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减