北京合康新能科技股份有限公司2019年年度报告全文.pdf_P16-P20

北京合康新能科技股份有限公司2019年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析、概述 2019是公司上市以来的第十个年头,这十年中,公司经历了起起伏伏,主业也从单一的高压变频器形成了主要的三大板块:节能设备高端制造业、节能环保项目建设及运营产业、新能源汽车总成配套及运营 2019年是新中国成立70周年,也是全面建成小康社会的关键之年。这一年,中国经济发展面临的外部环境和内部条件更趋复杂,一些经济的和非经济的困难和挑战明显增多,主要体现在一内一外两个方面。外部:中美贸易摩擦持续,外贸预期持续走低,影响诸多产业,特别是传统制造型企业。内部:金融去杠杄,政府严控地方债务非理性增长,系统性货币收紧,导致企业特别是民营企业融资紧张,加上外部环境影响,严重打击了企业投资信心,进而是就业市场、居民消费信心。尽管如此2019年,公司管理层带领团队按照董事会年初制定的年度经营计划,一方面坚持以市场需求为导向,继续专注于公司高压变频器产品业务的稳健发展,继续保持公司在高压变频器行业的领先地位:重点加强新能源汽车及充电桩产业链相关产品的市场开发力度;保持节能环保项目建设及运营产业的稳定发展;另一方面由于外部经济环境相对恶劣,公司暂时放缓了外延式产业并购计划,将更多的精力放在公司内部产业链的整合,以求缩减公司成本提高公司整体毛利率。报告期内,公司的主营业务主要分为三大板块:节能设备高端制造业、节能环保项目建设及运营产业、新能源汽车总成配套及运营产业。公司具体情况如下 (1)市场开拓方面高压变频器行业领先:管理层按照董事会年初制定的年度经营计划,继续专注于公司高压变频器产品业务的稳健发展,在整个高压变频器销售团队努力开拓国内市场的同时,公司也积极响应国家“一带一路的战略方针,与“一带一路”沿线国家保持了充分的沟通,为未来进一步的合作创造条件。2019年受节能设备高端制造行业竞争加剧影响,价格战趋势愈演愈烈,公司订单也受到一定影响,但公司继续保持在高压变频器行业的领先地位。订单金额5453639万元,去年同期减少1748% 中低压变频器奋起直追:截止报告期中低压变频器国产化率仍不高,市场空间相对较大。公司整合武汉合康和长沙日业的资源,拓展中低压及防爆变频器产业,努力提高市场份额:同时继续发挥现有的品牌优势和技术优势,增强客户的品牌忠诚度,整合各方资源,加快中低压变频器的发展。2019年中低压订单金额为32,23445万元,比去年同期增长12.31%。伺服系统重点发展:工业自动化是实现工业40的基础,伺服系统是工业自动化的基础。公司也将整合资源,在今年重点发展伺服系统,加大研发投入和市场开发力度,提升技术实力和市场占有率,在中低压领域逐步替代进口产品,并择机进入工业机器人伺服系统领域:但受2019年经济环境影响,2019年公司伺服驱动系统订单数量为1484519万元,比去年同期减少108% 新能源汽车总成配套业务及充电桩产业链协同发展:在新能源汽车领域,公司以产品为核心,智能充电网络和租车网络为平台,打造合康新能源汽车生态圈。依托合康动力整车控制器优势,切入主流客车厂控股子公司合康动力己与多家主流厂商形成配套关系,整车控制器及电源辅助控制系统销量已居国内领先地位,在业内已经享有较高声誉。合康动力的AMI动力系统总成、双向逆变电机控制器等核心产品已处于国内领先技术水平。合康动力和合康智能为畅的公司提供技术支持及产品质量保证、同时也能降低成本, 畅的公司以购车需求拉动合康动力和合康智能的快速发展,同时为未来进入乘用车领域做好充分的准备此外畅的公司开创租赁新模式,是新能源汽车充电网络的建设者,也是新能源汽车租赁的服务者。新能源汽车行业蓬勃发展,一些与之相关的配套设施的需求量也不断攀升,尤其为充电桩行业带来了巨大的发展空间。充电桩作为新能源汽车产业中的重要一环,是新能源汽车产业发展的制约因素之前,我国电动汽车充电桩行业在政策激励与市场需求驱动下高歌猛进,已形成较好的产业基础。2019年在 16 chin乡 www.cninfocom.cn

北京合康新能科技股份有限公司 2019 年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析一、概述 2019是公司上市以来的第十个年头，这十年中，公司经历了起起伏伏，主业也从单一的高压变频器形成了主要的三大板块：节能设备高端制造业、节能环保项目建设及运营产业、新能源汽车总成配套及运营产业。 2019 年是新中国成立70周年，也是全面建成小康社会的关键之年。这一年，中国经济发展面临的外部环境和内部条件更趋复杂，一些经济的和非经济的困难和挑战明显增多，主要体现在一内一外两个方面。外部：中美贸易摩擦持续，外贸预期持续走低，影响诸多产业，特别是传统制造型企业。内部：金融去杠杆，政府严控地方债务非理性增长，系统性货币收紧，导致企业特别是民营企业融资紧张，加上外部环境影响，严重打击了企业投资信心，进而是就业市场、居民消费信心。尽管如此2019年，公司管理层带领团队按照董事会年初制定的年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于公司高压变频器产品业务的稳健发展，继续保持公司在高压变频器行业的领先地位；重点加强新能源汽车及充电桩产业链相关产品的市场开发力度；保持节能环保项目建设及运营产业的稳定发展；另一方面由于外部经济环境相对恶劣，公司暂时放缓了外延式产业并购计划，将更多的精力放在公司内部产业链的整合，以求缩减公司成本，提高公司整体毛利率。报告期内，公司的主营业务主要分为三大板块：节能设备高端制造业、节能环保项目建设及运营产业、新能源汽车总成配套及运营产业。公司具体情况如下: （1）市场开拓方面高压变频器行业领先：管理层按照董事会年初制定的年度经营计划，继续专注于公司高压变频器产品业务的稳健发展，在整个高压变频器销售团队努力开拓国内市场的同时，公司也积极响应国家“一带一路” 的战略方针，与“一带一路”沿线国家保持了充分的沟通，为未来进一步的合作创造条件。2019年受节能设备高端制造行业竞争加剧影响，价格战趋势愈演愈烈，公司订单也受到一定影响，但公司继续保持在高压变频器行业的领先地位。订单金额54,536.39万元，去年同期减少17.48%；中低压变频器奋起直追：截止报告期中低压变频器国产化率仍不高，市场空间相对较大。公司整合武汉合康和长沙日业的资源，拓展中低压及防爆变频器产业，努力提高市场份额；同时继续发挥现有的品牌优势和技术优势，增强客户的品牌忠诚度，整合各方资源，加快中低压变频器的发展。2019年中低压订单金额为32,234.45万元，比去年同期增长12.31%。伺服系统重点发展：工业自动化是实现工业4.0的基础，伺服系统是工业自动化的基础。公司也将整合资源，在今年重点发展伺服系统，加大研发投入和市场开发力度，提升技术实力和市场占有率，在中低压领域逐步替代进口产品，并择机进入工业机器人伺服系统领域；但受2019年经济环境影响，2019年公司伺服驱动系统订单数量为14,845.19万元，比去年同期减少1.08%。新能源汽车总成配套业务及充电桩产业链协同发展：在新能源汽车领域，公司以产品为核心，智能充电网络和租车网络为平台，打造合康新能源汽车生态圈。依托合康动力整车控制器优势，切入主流客车厂，控股子公司合康动力已与多家主流厂商形成配套关系，整车控制器及电源辅助控制系统销量已居国内领先地位，在业内已经享有较高声誉。合康动力的AMT动力系统总成、双向逆变电机控制器等核心产品已处于国内领先技术水平。合康动力和合康智能为畅的公司提供技术支持及产品质量保证、同时也能降低成本，畅的公司以购车需求拉动合康动力和合康智能的快速发展，同时为未来进入乘用车领域做好充分的准备。此外畅的公司开创租赁新模式，是新能源汽车充电网络的建设者，也是新能源汽车租赁的服务者。新能源汽车行业蓬勃发展，一些与之相关的配套设施的需求量也不断攀升，尤其为充电桩行业带来了巨大的发展空间。充电桩作为新能源汽车产业中的重要一环，是新能源汽车产业发展的制约因素之一。当前，我国电动汽车充电桩行业在政策激励与市场需求驱动下高歌猛进，已形成较好的产业基础。2019年在 16

北京合康新能科技股份有限公司2019年年度报告全文国家大力扶持充电桩行业影响下,公司新能源总成及配套产品及运营产业订单金额20,97162万元,比去年同期增加了38.55%‰。其中充电桩项目订单金额9,26860万元,比去年同期增加90540%。随着电动汽车保有量的快速增加,充电设备作为电动汽车发展的必要基础设施,即将迎来大爆发时期,充电设施行业在市场政策双重利好推动下,将迎来黄金发展期。根据此前国务院发布的《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》,规划到2020年充电桩数量达480万个,车桩比近1:1:但截止到2019年底车桩比为3.51, 充电桩建设仍有很大提升空间。公司相信未来几年,随着公司运营模式更加成熟稳固,新能源汽车产业链的发展会成为公司新的利润增长点节能环保项目建设及运营产业,本报告期内子公司华泰润达业绩受到行业周期影响较大业绩有所下降。2019年全年节能环保项目建设及运营产业订单共计7,89842万元,比去年同期减少57.59%。滦平慧通期、二期分别实现并网发电。华泰润达和滦平慧通为公司带来稳定的现金流,贡献稳定、持续的利润节能环保项目建设及运营产业使得公司收入结构得到进一步丰富。因此,报告期内,公司的主营业务已经构建形成了主要的三大板块:节能设备高端制造业、节能环保项目建设及运营产业、新能源汽车总成配套及运营产业。 (2)研发创新方面报告期内,公司在新产品拓展、研发能力提升等方面均取得了一定的成效,为提升公司的核心竞争力打下了坚实基础。截至2019年,公司(含子公司和孙公司)拥有338项专利。 (3)人力资源方面报告期内,公司在控制成本的前提下,多渠道引进各类人才,极大地增强了公司研发设计、销售推厂技术服务和经营管理等能力。公司注重对每位员工的培养和关怀,通过薪酬与股权激励、培训学习、人文关怀、拓展训练等一系列方式激发员工的工作热情和工作主动性,全面提升了员工队伍的整体素质,打造一支攻坚克难的精英团队,为公司的持续发展注入新动力。公司继续深入推进绩效考核工作,以提升工作效率和工作质量,强化工作责任,节约人力成本,提升总体运营能力 (4)内部管理方面针对经营发展需要,2019年公司调整了公司的组织架构,使公司的管理模式和人才配比适应公司的战略部署。同时,对公司内部流程进行梳理、优化,深化OA信息化平台建设,提升了整体运营效率;通过授信额度审査、委派专人进行应收账款催收,强化应收账款管控:持续清理库存,加强采购和生产、销售及技术服务的供应链管理;加强对子公司业务的风控管理,以降低经营风险。 (5)投资回报 2019年,公司根据《关于2018年度拟不进行利润分配的专项说明》,由于2018年度公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为-23,70969万元,根据《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红》及《公司章程》等相关规定,综合考虑公司未来的资金安排计划及发展规划,经公司董事会、股东大会通过,2018 年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。 (6)公司法人治理和投资者关系管理加强投资者关系管理,维护市值增长,打造公司良好的资本市场形象。公司一直重视三会的合法规范运作,严格按照相关规定做好信息披露工作。2019年,公司继续注重投资者关系管理、机构调硏计划管理工作,认真对待媒体、投资者提问,与投资者保持密切的联系。为与投资者保持良好的沟通,公司除了召开一年一度的网上业绩说明会外,还参加北京市投资者集体接待日活动,使得投资者对公司未来的发展有更进一步的了解。公司董事会的工作不仅得到了广大投资者们的支持,也得到证券监管部门和投资机构的认可 (7)注重人才培育与激励,加强公司企业文化建设公司充分认识到企业文化是公司核心竞争力的最重要组成部分,并从战略高度推进企业文化建设。通过创办公司企业内刊、参与各行业协会相关活动,积极通过内外平台展示公司风貌及文化。公司通过建立完善合理的人才培训、引进机制以及激励机制,确保公司的人才储备、人才结构和发展战略相配套,调动员工的积极性和创造性,提高公司的凝聚力和竞争力 chin乡 www.cninfocom.cn

北京合康新能科技股份有限公司 2019 年年度报告全文国家大力扶持充电桩行业影响下，公司新能源总成及配套产品及运营产业订单金额20,971.62万元，比去年同期增加了38.55%。其中充电桩项目订单金额9,268.60万元，比去年同期增加905.40%。随着电动汽车保有量的快速增加，充电设备作为电动汽车发展的必要基础设施，即将迎来大爆发时期，充电设施行业在市场、政策双重利好推动下，将迎来黄金发展期。根据此前国务院发布的《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》，规划到2020年充电桩数量达480万个，车桩比近1：1；但截止到2019年底车桩比为3.5:1，充电桩建设仍有很大提升空间。公司相信未来几年，随着公司运营模式更加成熟稳固，新能源汽车产业链的发展会成为公司新的利润增长点。节能环保项目建设及运营产业，本报告期内子公司华泰润达业绩受到行业周期影响较大业绩有所下降。2019年全年节能环保项目建设及运营产业订单共计7,898.42万元，比去年同期减少57.59%。滦平慧通一期、二期分别实现并网发电。华泰润达和滦平慧通为公司带来稳定的现金流，贡献稳定、持续的利润。节能环保项目建设及运营产业使得公司收入结构得到进一步丰富。因此，报告期内，公司的主营业务已经构建形成了主要的三大板块：节能设备高端制造业、节能环保项目建设及运营产业、新能源汽车总成配套及运营产业。（2）研发创新方面报告期内，公司在新产品拓展、研发能力提升等方面均取得了一定的成效，为提升公司的核心竞争力打下了坚实基础。截至2019年，公司（含子公司和孙公司）拥有338项专利。（3）人力资源方面报告期内，公司在控制成本的前提下，多渠道引进各类人才，极大地增强了公司研发设计、销售推广、技术服务和经营管理等能力。公司注重对每位员工的培养和关怀，通过薪酬与股权激励、培训学习、人文关怀、拓展训练等一系列方式激发员工的工作热情和工作主动性，全面提升了员工队伍的整体素质，打造一支攻坚克难的精英团队，为公司的持续发展注入新动力。公司继续深入推进绩效考核工作，以提升工作效率和工作质量，强化工作责任，节约人力成本，提升总体运营能力。（4）内部管理方面针对经营发展需要，2019年公司调整了公司的组织架构，使公司的管理模式和人才配比适应公司的战略部署。同时，对公司内部流程进行梳理、优化，深化OA信息化平台建设，提升了整体运营效率；通过授信额度审查、委派专人进行应收账款催收，强化应收账款管控；持续清理库存，加强采购和生产、销售及技术服务的供应链管理；加强对子公司业务的风控管理，以降低经营风险。（5）投资回报 2019年，公司根据《关于2018年度拟不进行利润分配的专项说明》，由于2018年度公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为-23,709.69万元，根据《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及《公司章程》等相关规定，综合考虑公司未来的资金安排计划及发展规划，经公司董事会、股东大会通过，2018 年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。（6）公司法人治理和投资者关系管理加强投资者关系管理，维护市值增长，打造公司良好的资本市场形象。公司一直重视三会的合法规范运作，严格按照相关规定做好信息披露工作。2019年，公司继续注重投资者关系管理、机构调研计划管理工作，认真对待媒体、投资者提问，与投资者保持密切的联系。为与投资者保持良好的沟通，公司除了召开一年一度的网上业绩说明会外，还参加北京市投资者集体接待日活动，使得投资者对公司未来的发展有更进一步的了解。公司董事会的工作不仅得到了广大投资者们的支持，也得到证券监管部门和投资机构的认可。（7）注重人才培育与激励，加强公司企业文化建设公司充分认识到企业文化是公司核心竞争力的最重要组成部分，并从战略高度推进企业文化建设。通过创办公司企业内刊、参与各行业协会相关活动，积极通过内外平台展示公司风貌及文化。公司通过建立完善合理的人才培训、引进机制以及激励机制，确保公司的人才储备、人才结构和发展战略相配套，调动员工的积极性和创造性，提高公司的凝聚力和竞争力。 17

北京合康新能科技股份有限公司 2019 年年度报告全文高压变频器产品（冶金）销售量套 557 432 28.94% 生产量套 511 428 19.39% 库存量套 212 258 -17.83% 高压变频器产品（水泥）销售量套 148 128 15.63% 生产量套 137 122 12.30% 库存量套 47 58 -18.97% 新能源汽车动力总成及零部件销售量台（套） 9,421 9,706 -2.94% 生产量台（套） 8,865 7,385 20.04% 库存量台（套） 5,521 6,077 -9.15% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用注：上表中库存量包括我公司实际库存量及发到客户现场还未办理验收的发出商品数量。受下游产业结构调整影响，矿业行业销售量比去年同期增加23.48%，生产量比去年同期增长较小，库存量比去年同期减少46.91%。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求：报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况业务类型新增订单确认收入订单期末在手订单数量金额（万元）已签订合同尚未签订合同数量确认收入金额（万元）数量未确认收入金数量金额（万元）数量金额（万元）额（万元） EPC 10 8,721.8 0 0 0 4 2,884.71 10 5,837.09 合计 10 8,721.8 0 0 0 4 2,884.71 10 5,837.09 报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30%以上且金额超过 5000 万元）项目名称订单金额（万元）业务类型项目执行进度本期确认收入（万元）累计确认收入（万元）回款金额（万元）项目进度是否达预期，如未达到披露原因中电建甘肃能源崇信发电有限责任公 7,120.87 EPC 总承包合同 100.00% 1,204.52 6,069.55 6,207.19 是 20