2019年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 (一)总体经营情况概述 2019年,国内经济形势复杂严峻,中美贸易战让中国经济更是充满了不确定性,在这种极具 挑战的宏观环境和新零售生态不断演化的背景下,公司围绕企业长期发展战略,稳步推进年度经 营计划,苦练企业经营管理基本功,做大做强供应链。产品研发不断推陈出新,产品“内在基因 不断优化升级。线上渠道全面发力,线下渠道精耕战略逐步推进。 报告期内,在公司董事会的正确领导下,在管理层以及全体员工的不懈努力下,公司保持了 健康稳健的发展。2019年,公司全年实现营业收入78,666.50万元,同比增长3.16%;实现净利 润6,83.64万元,同比增长0.66%。截至报告期末,公司总资产156,015.03万元,同比增长6.60% 净资产137,731.50万元,同比增长2.27% (二)2019年重点工作回顾 1、苦练企业经营管理基本功,做大做强供应链 报告期内,公司持续不断推进生产制造系统的自动化和信息化建设,通过对产品集中分拣、 膜袋自动化的改造及其它装备项目的升级,大量节约了生产一线的人力成本,完成了设定的人员 压缩目标。通过APS智能排产系统上线和ERP优化举措,进一步提升生产制造系统的信息化水平 持续促进工单达成率的提升,增强了超耗管控的能力。公司加大了对模具中心的投入与建设,开 模效率大幅提升,为“茶花”新品战略的落地提供了强有力的技术保障。 2、产品研发不断推陈出新,产品“内在基因”不断优化升级 报告期内,公司结合市场及发展需求,加大新品研发力度,随着产品多元化能力的提升,产 品创新上也有了进一步的突破,2019年,公司产品荣获德国iF设计奖、中国设计红星奖、当代 好设计优胜奖、成功设计奖、广交会出口产品设计奖等多项国内外设计大奖,打破了产品设计壁 垒所形成的瓶颈,大幅度提升了产品竞争力。公司以产品标准化设计推动创新,不断推进产品标 准化设计前置工作,结合工业设计开拓思维,降低成本,提高品质。在新品获得市场认可的同时 对现有产品做了全面的创新升级,进而为后续的品类拓展打下产品延伸基础 2019年,研发中心按照精干高效、权责一致的原则,调整组织结构,建设高质量的人才队伍。 根据公司品类规划凝集专业人才,逐步实现产品门类研发的深耕、精耕,建立以创新为主题的人 才培养模式,并制定与之相适应的绩效评价体系和人才激励机制,进一步加强团队建设,增强了 团队凝聚力 3、线上渠道全面发力 报告期内,公司在电商销售模块,设立了南京分公司,完善了电子商务团队。围绕着线上品 牌建设、运营提升、品类优化及消费者体验等方面,全面推进各项工作。建立及完善线上品牌部 在品牌基础建设、品牌内容输出及品牌活动等方面,都取得较好的效果和成绩。在营销活动的组 织上,触达全网多店铺,有效地整合了线上整体团队的力量。电子商务团队建立了品类经理制 对重点品项与多类别进行平衡式发展,更好地满足了消费者的需求。2019年,电商模块取得较快 的业绩增长。 4、线下渠道精耕战略逐步推进 按照渠道拓宽,终端精耕,夯实基础的战略方向,持续推进营销渠道建设,全面完善茶花家 居生活馆布局及新兴市场的开拓。缩短线下渠道环节,优化KA系统管理,将浙江联华系统和华东 大润发系统收归公司直营,加强同重点终端系统合作与共赢,实现强强联合。加强营销团队建设 引进具有丰富销售团队管理经验的资深营销人士,外招一批优秀有活力的本科应届毕业生,自主 培养,以老带新、以新促老。设立东北、华北、华东、西南销售大区及KA部,组建专业化的营销 团队。报告期内,公司持续推进渠道下沉、精细化营销、区域市场精耕等战略,不断提升“茶花 品牌的市场占有率。 5、严格按规定使用募集资金,稳步推进募投项目建设 报告期内,公司严格按照募集资金投向规范使用募集资金,根据行业发展情况及市场需求变 化,结合公司实际运营情况,稳步推进公司募投项目的建设。在未调整募投项目实施主体、投资 总额及建设内容的情况下,结合募投项目的实施进度、实际情况及市场发展前景,适当调整募投 11/185
2019 年年度报告 11 / 185 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）总体经营情况概述 2019 年，国内经济形势复杂严峻，中美贸易战让中国经济更是充满了不确定性，在这种极具 挑战的宏观环境和新零售生态不断演化的背景下，公司围绕企业长期发展战略，稳步推进年度经 营计划，苦练企业经营管理基本功，做大做强供应链。产品研发不断推陈出新，产品“内在基因” 不断优化升级。线上渠道全面发力，线下渠道精耕战略逐步推进。 报告期内，在公司董事会的正确领导下，在管理层以及全体员工的不懈努力下，公司保持了 健康稳健的发展。2019 年，公司全年实现营业收入 78,666.50 万元，同比增长 3.16%；实现净利 润 6,883.64 万元,同比增长 0.66%。截至报告期末，公司总资产156,015.03 万元，同比增长 6.60%； 净资产 137,731.50 万元，同比增长 2.27%。 （二）2019 年重点工作回顾 1、苦练企业经营管理基本功，做大做强供应链 报告期内，公司持续不断推进生产制造系统的自动化和信息化建设，通过对产品集中分拣、 膜袋自动化的改造及其它装备项目的升级，大量节约了生产一线的人力成本，完成了设定的人员 压缩目标。通过 APS 智能排产系统上线和 ERP 优化举措，进一步提升生产制造系统的信息化水平。 持续促进工单达成率的提升，增强了超耗管控的能力。公司加大了对模具中心的投入与建设，开 模效率大幅提升，为“茶花”新品战略的落地提供了强有力的技术保障。 2、产品研发不断推陈出新，产品“内在基因”不断优化升级 报告期内，公司结合市场及发展需求，加大新品研发力度，随着产品多元化能力的提升，产 品创新上也有了进一步的突破，2019 年，公司产品荣获德国 iF 设计奖、中国设计红星奖、当代 好设计优胜奖、成功设计奖、广交会出口产品设计奖等多项国内外设计大奖，打破了产品设计壁 垒所形成的瓶颈，大幅度提升了产品竞争力。公司以产品标准化设计推动创新，不断推进产品标 准化设计前置工作，结合工业设计开拓思维，降低成本，提高品质。在新品获得市场认可的同时， 对现有产品做了全面的创新升级，进而为后续的品类拓展打下产品延伸基础。 2019 年，研发中心按照精干高效、权责一致的原则，调整组织结构，建设高质量的人才队伍。 根据公司品类规划凝集专业人才，逐步实现产品门类研发的深耕、精耕，建立以创新为主题的人 才培养模式，并制定与之相适应的绩效评价体系和人才激励机制，进一步加强团队建设，增强了 团队凝聚力。 3、线上渠道全面发力 报告期内，公司在电商销售模块，设立了南京分公司，完善了电子商务团队。围绕着线上品 牌建设、运营提升、品类优化及消费者体验等方面，全面推进各项工作。建立及完善线上品牌部， 在品牌基础建设、品牌内容输出及品牌活动等方面，都取得较好的效果和成绩。在营销活动的组 织上，触达全网多店铺，有效地整合了线上整体团队的力量。电子商务团队建立了品类经理制， 对重点品项与多类别进行平衡式发展，更好地满足了消费者的需求。2019 年，电商模块取得较快 的业绩增长。 4、线下渠道精耕战略逐步推进 按照渠道拓宽，终端精耕，夯实基础的战略方向，持续推进营销渠道建设，全面完善茶花家 居生活馆布局及新兴市场的开拓。缩短线下渠道环节，优化 KA 系统管理，将浙江联华系统和华东 大润发系统收归公司直营，加强同重点终端系统合作与共赢，实现强强联合。加强营销团队建设， 引进具有丰富销售团队管理经验的资深营销人士，外招一批优秀有活力的本科应届毕业生，自主 培养，以老带新、以新促老。设立东北、华北、华东、西南销售大区及 KA 部，组建专业化的营销 团队。报告期内，公司持续推进渠道下沉、精细化营销、区域市场精耕等战略，不断提升“茶花” 品牌的市场占有率。 5、严格按规定使用募集资金，稳步推进募投项目建设 报告期内，公司严格按照募集资金投向规范使用募集资金，根据行业发展情况及市场需求变 化，结合公司实际运营情况，稳步推进公司募投项目的建设。在未调整募投项目实施主体、投资 总额及建设内容的情况下，结合募投项目的实施进度、实际情况及市场发展前景，适当调整募投
2019年年度报告 项目“家居塑料用品新建项目”、“硏发中心建设项目”实施进度,即调整至2020年12月31 日完成,力争募投项目尽快实现预期效益。 6、实施股权激励方案 报告期内,公司顺利实施了股权激励计划,根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2019 年限制性股票激励计划》等有关规定以及公司2019年第二次临时股东大会、第三届董事会第五次 会议的决定,向公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术(业务)骨干等49名激励对 象授予466万股限制性股票,并于2019年5月20日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司完成股份登记。公司实施本次限制性股票激励计划有利于进一步完善公司治理结构,健全公司 激励机制,增强公司管理团队和业务骨干对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感,有利于 公司的持续发展 、报告期内主要经营情况 报告期内,公司营业收入为786,665,000.92元,较上年同期762,557,406.77元上升3.16% 实现毛利229,211,354.52元,较上年同期196,715,916.51元上升16.52%本期实现毛利率29.14% 与上年同期25.80%对比,毛利率上升3.34百分点,毛利率上升主要是原材料采购价格下降等因 素影响所致 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 786,665,00092762,557,406.77 营业成本 557,453,646.40565,841,490.26 1.48 销售费用 81,805,598.9362,818,105.58 管理费用 52,918,823.8839,229,177.78 34.90 研发费用 12,228,242.5511,081,118.37 10.35 财务费用 9,414,123.02-3,996,208.39 经营活动产生的现金流量净额 139,74,659.7097,782,808.99 91 投资活动产生的现金流量净额 28,471,661.3-239,978,865.16 88.14 筹资活动产生的现金流量净额 25,725,20000-60,000000 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内,公司营业收入为786,665,000.92元,较上年同期762,557,406.77元上升3.16%; 营业成本为557,453,646.40元,较上年同期565,841,490.26元下降1.48%,主要是原材料平均采 购价格与上年同期对比下降等因素影响 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本「毛利率比 (%) 比上年增比上年增上年增减 减(%)减(%) 制造业781,891,712.11156787,014.29 1.43/增加3.23 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本毛利率比 (%)比上年增比上年增上年增减
2019 年年度报告 12 / 185 项目“家居塑料用品新建项目”、“研发中心建设项目”实施进度，即调整至 2020 年 12 月 31 日完成，力争募投项目尽快实现预期效益。 6、实施股权激励方案 报告期内，公司顺利实施了股权激励计划，根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2019 年限制性股票激励计划》等有关规定以及公司 2019 年第二次临时股东大会、第三届董事会第五次 会议的决定，向公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）骨干等 49 名激励对 象授予 466 万股限制性股票，并于 2019 年 5 月 20 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司完成股份登记。公司实施本次限制性股票激励计划有利于进一步完善公司治理结构，健全公司 激励机制，增强公司管理团队和业务骨干对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感，有利于 公司的持续发展。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入为 786,665,000.92 元，较上年同期 762,557,406.77 元上升 3.16%。 实现毛利229,211,354.52 元，较上年同期 196,715,916.51 元上升16.52%。本期实现毛利率 29.14%， 与上年同期 25.80%对比，毛利率上升 3.34 百分点，毛利率上升主要是原材料采购价格下降等因 素影响所致。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 786,665,000.92 762,557,406.77 3.16 营业成本 557,453,646.40 565,841,490.26 -1.48 销售费用 81,805,598.93 62,818,105.58 30.23 管理费用 52,918,823.88 39,229,177.78 34.90 研发费用 12,228,242.55 11,081,118.37 10.35 财务费用 -9,414,123.02 -3,996,208.39 135.58 经营活动产生的现金流量净额 139,744,659.70 97,782,808.99 42.91 投资活动产生的现金流量净额 -28,471,661.53 -239,978,865.16 88.14 筹资活动产生的现金流量净额 -25,725,200.00 -60,000,000.00 57.12 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入为 786,665,000.92 元，较上年同期 762,557,406.77 元上升 3.16%； 营业成本为 557,453,646.40 元, 较上年同期 565,841,490.26 元下降 1.48%,主要是原材料平均采 购价格与上年同期对比下降等因素影响。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 制造业 781,891,712.11 556,787,014.29 28.79 3.05 -1.43 增加 3.23 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 营业成本 比上年增 毛利率比 上年增减
2019年年度报告 减(%)减(%) (%) 塑料制品|689,795,552.46485,594,565.1929.60 1.70 3.09增加38 个百分点 非塑料制 品 92,096,159.6571,192,41.02.014.361.62/增加1.90 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本毛利率比 (%) 比上年增比上年增上年增减 成(%) 减(%) (%) 境内72,4637.051551,574,648.81 28.59 3.75 增加3.19 -0.69 个百分点 增加 境外 9,443,075.065,212,365.48 44.80 -33.78 447010.89个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内,公司营业收入为781,891,712.11元,较上年同期758,765,285.60元上升3.05%; 营业成本为556,787,014.29元,较上年同期564,842,095.94元下降1.43%,主要是原材料平均采 购价格与上年同期对比下降等因素影响 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 生产量比销售量比库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量|上年增减上年增减|上年增减 (%) (%) 塑料制品吨32,439.9232,117.655,060.23 1.550.86 2.47 非塑料制品吨2,741.162,954.47368.30-6.480.21 7.18 产销量情况说明 无 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 上年同本期金 分行业成本构成项目本期金额成本比例|上年同期金额/期占总额较上 本期占总 成本比年同期 情况 例(3)变动比 说明 例(%) 主要原材料360,776021.97 64.80361,900,216.01 64.07 制造业 人工成本 9.0 制造费用145,921,446.31 26.20150,428,833.79 分产品情况 本期占总 上年同期本期金额 分产品 成本构成项 本期金额 成本比例上年同期金额占总成本较上年同 情况 比例(3)期变动比 说明 例(%) 主要原材料29963,627.66 81310,932,120.21 塑料制品[人工成本41,7219438.5749.103.05318.6-281 制造费用138237,738.102483140.707,970.632491 13/185
2019 年年度报告 13 / 185 减（%） 减（%） （%） 塑料制品 689,795,552.46 485,594,565.19 29.60 1.70 -3.09 增加 3.48 个百分点 非塑料制 品 92,096,159.65 71,192,449.10 22.70 14.36 11.62 增加 1.90 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内 772,448,637.05 551,574,648.81 28.59 3.75 -0.69 增加 3.19 个百分点 境外 9,443,075.06 5,212,365.48 44.80 -33.78 -44.70 增加 10.89 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，公司营业收入为 781,891,712.11 元，较上年同期 758,765,285.60 元上升 3.05%； 营业成本为 556,787,014.29 元, 较上年同期 564,842,095.94 元下降 1.43%,主要是原材料平均采 购价格与上年同期对比下降等因素影响。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 塑料制品 吨 32,439.92 32,117.65 5,060.23 -1.55 -0.86 2.47 非塑料制品 吨 2,741.16 2,954.47 368.30 -6.48 0.21 -57.18 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 制造业 主要原材料 360,778,021.97 64.80 361,900,216.01 64.07 -0.31 人工成本 50,087,546.01 9.00 52,513,046.14 9.30 -4.62 制造费用 145,921,446.31 26.20 150,428,833.79 26.63 -3.00 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 塑料制品 主要原材料 299,634,627.66 53.81 310,932,120.21 55.05 -3.63 人工成本 47,722,199.43 8.57 49,103,095.31 8.69 -2.81 制造费用 138,237,738.10 24.83 140,707,970.63 24.91 -1.76
2019年年度报告 本期金额同比上 主要原材料|61,143,394.31 0.9950,968,095.80 19.96升系委托加工产 品增加所致 本期金额同比下 非塑料制品人工成本2,365,346.59 0.433,409,950.83 30.63降系委托加工产 品增加及自动化 本期金额同比下 制造费用7,683,708.20 1.379,720,863.16 1.72-20.96降系委托加工产 品增加所致 成本分析其他情况说明 无 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额30,605.64万元,占年度销售总额38.91%:其中前五名客户销售额中关联 方销售额0.00万元,占年度销售总额0.00%。 前五名供应商采购额17,080.90万元,占年度采购总额39.81%;其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0.00万元,占年度采购总额0.00% 其他说明 无 3.费用 √适用口不适用 报告期内,四项期间费用合计137,538,542.34元,与上年同期合计数109,132,193.34元相 比上升26.03%,其中:销售费用变动主要是报告期内自营电商收入同比增长较快导致相应费用增 加所致;管理费用变动主要是报告期内因2019年股权激励计划分摊费用导致职工薪酬同比增加所 致;研发费用变动主要是报告期内研究开发过程中设备折旧及办公差旅费同比增加所致:财务费 用变动主要是报告期内定期存款利息收入同比增加所致 单位:元 2019年度 2018年度 销售费用 81,805,598.93 62,818,105.58 30.23% 管理费用 52,918,823.88 39,229,177.78 34.90% 研发费用 12,228,242.55 11,081,1.37 10.35% 财务费用 -9,414,123.02 3,996,208.39 135.58% 137,538,542 109,132,193.34 26.03% 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 12,228,242.5 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合 12,228,242.55 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量 43 研发人员数量占公司总人数的比例(% 2.98 14/185
2019 年年度报告 14 / 185 非塑料制品 主要原材料 61,143,394.31 10.99 50,968,095.80 9.02 19.96 本期金额同比上 升系委托加工产 品增加所致 人工成本 2,365,346.59 0.43 3,409,950.83 0.61 -30.63 本期金额同比下 降系委托加工产 品增加及自动化 生产提升所致 制造费用 7,683,708.20 1.37 9,720,863.16 1.72 -20.96 本期金额同比下 降系委托加工产 品增加所致 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 30,605.64 万元，占年度销售总额 38.91%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。 前五名供应商采购额 17,080.90 万元，占年度采购总额 39.81%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，四项期间费用合计 137,538,542.34 元，与上年同期合计数 109,132,193.34 元相 比上升 26.03%，其中：销售费用变动主要是报告期内自营电商收入同比增长较快导致相应费用增 加所致；管理费用变动主要是报告期内因 2019 年股权激励计划分摊费用导致职工薪酬同比增加所 致；研发费用变动主要是报告期内研究开发过程中设备折旧及办公差旅费同比增加所致；财务费 用变动主要是报告期内定期存款利息收入同比增加所致。 单位：元 项目 2019 年度 2018 年度 变动率 销售费用 81,805,598.93 62,818,105.58 30.23% 管理费用 52,918,823.88 39,229,177.78 34.90% 研发费用 12,228,242.55 11,081,118.37 10.35% 财务费用 -9,414,123.02 -3,996,208.39 135.58% 合计 137,538,542.34 109,132,193.34 26.03% 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 12,228,242.55 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 12,228,242.55 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.55 公司研发人员的数量 43 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.98
2019年年度报告 研发投入资本化的比重(%) 0. (2).情况说明 √适用口不适用 报告期内,研发投入主要用于公司开发新产品,研发支出主要为研究开发过程中人员薪酬 设备折旧、材料耗用及办公租赁费用等相关支出。 5.现金流 √适用口不适用 报告期内,经营活动产生的现金流量净额为139,744,659.70元,与上年同期97,782,808.99 元相比增加42.91%,主要是购买原材料及本期税费支付的现金同比减少所致:投资活动产生的现 金流量净额为-28,471,661.53元,与上年同期-239,978,865.16元相比增加88.14%,主要是结构 性存款到期赎回收到的现金同比增加所致:筹资活动产生的现金流量净额为-25,725,200.00元 与上年同期-60,000,000.00元相比增加57.12%,主要是收到2019年股权激励计划认缴款所致 项目 2019年度 2018年度 变动率(%) 经营活动产生的现金流量净额139,744,659.7097,782,808.99 42.91 投资活动产生的现金流量净额28,471,66.53-239,978,865.16 88.14 筹资活动产生的现金流量净额 25,725,200.00-60,000,000.00 57.12 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期末本期期末 项目名称本期期未数数占总资上期期末数/数占总资金额较上 情况说 产的比例 产的比例 期期末变明 (%) 动比例 (%) 货币资金 650,900,624.03 41.72565,920,861.71 38.67 15.02 应收账款109,797,866.45 7.0497,729,020.37 预付款项 3,475,098.12 0.225,370,046.31 0.37 35.29注1 其他应收款1,578,02.49 0.101,344,292.42 0.0917.39 存货 144,532,475.30 9.26153,080,531.45 5.58 其他流动资 6,302,849.86 0.40123,054,807.99 8.41 -94.88注2 长期股权投 1,457,020.88 26.59 资 0.091,984,887.94 固定资产494,959,895.33 31.731354,857,215.98 39.48注3 在建工程 62,713,274.92 4.0290,914,575.36 无形资产。46,817,203.0048,231,638.80 长期待摊费 488,765.90 用 5,482,719.99 0.031,021.75注5 递延所得税 12,590,025.24 0.819,068,273.14 资产 38.84注6 15/185
2019 年年度报告 15 / 185 研发投入资本化的比重（%） 0.00 (2). 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，研发投入主要用于公司开发新产品，研发支出主要为研究开发过程中人员薪酬、 设备折旧、材料耗用及办公租赁费用等相关支出。 5. 现金流 √适用 □不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 139,744,659.70 元，与上年同期 97,782,808.99 元相比增加 42.91%，主要是购买原材料及本期税费支付的现金同比减少所致；投资活动产生的现 金流量净额为-28,471,661.53 元，与上年同期-239,978,865.16 元相比增加 88.14%，主要是结构 性存款到期赎回收到的现金同比增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为-25,725,200.00 元， 与上年同期-60,000,000.00 元相比增加 57.12%，主要是收到 2019 年股权激励计划认缴款所致。 项目 2019 年度 2018 年度 变动率（%） 经营活动产生的现金流量净额 139,744,659.70 97,782,808.99 42.91 投资活动产生的现金流量净额 -28,471,661.53 -239,978,865.16 88.14 筹资活动产生的现金流量净额 -25,725,200.00 -60,000,000.00 57.12 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 650,900,624.03 41.72 565,920,861.71 38.67 15.02 应收账款 109,797,866.45 7.04 97,729,020.37 6.68 12.35 预付款项 3,475,098.12 0.22 5,370,046.31 0.37 -35.29 注 1 其他应收款 1,578,022.49 0.10 1,344,292.42 0.09 17.39 存货 144,532,475.30 9.26 153,080,531.45 10.46 -5.58 其他流动资 产 6,302,849.86 0.40 123,054,807.99 8.41 -94.88 注 2 长期股权投 资 1,457,020.88 0.09 1,984,887.94 0.14 -26.59 固定资产 494,959,895.33 31.73 354,857,215.98 24.25 39.48 注 3 在建工程 62,713,274.92 4.02 90,914,575.36 6.21 -31.02 注 4 无形资产 46,877,222.60 3.00 48,231,638.80 3.30 -2.81 长期待摊费 用 5,482,719.99 0.35 488,765.90 0.03 1,021.75 注 5 递延所得税 资产 12,590,025.24 0.81 9,068,273.14 0.62 38.84 注 6