2019年年度报告 公司主要采取市场采购模式,围绕公司年度生产经营目标与全年物资采购计划 对原材料髙梁、稻皮、包装材料等物资全部实行招标采购,对少量不能招标采购的, 实行议标采购。 (2).采购金额 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 原料类别当期采购金额上期采购金额占当期总采购额的比重(%) 酿酒原材料 29,036.37 26,356.33 23.19 包装材料 91,499.56 78,077.19 73.06 4,702.27 3,286.15 3.75 6销售情况 (1).销售模式 √适用口不适用 公司主要销售模式为经销商模式,直销模式较少。经销商模式下,营销公司根据 相关销售区域经销商的经济实力、仓储条件、配送能力以及市场信誉度,择优选择经 销商并与之达成经销协议,由其在一定区域内经销相关白酒产品。 (2).销售渠道 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 渠道类型 本期销售收入上期销售收入本期销售量上期销售量 (千升) (千升) 直销(含团购) 21,195.7111845.651,981.151,506.27 批发代理 354,858 316,698.7 62,952.84 62,497.17 (3).区域情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 区域名称 本期销售上期销售本期占比「本期销售量上期销售量本期占比 (千升) (千升) (%) 河北 254,395.99 246,186.41 67.6542,247.5145,831.80 65.06 山东 14,987.83 9,077.00 3.994,471.722,597.03 6.89 安徽 33,433.25 25,382.56 8.895,294.444,716.24 8.15 湖南 35,222.23 19,572.75 9.371,261.18 境外 1,223.57 712.49 278.73 其他区域36,791.42 27,613.14 9.781,380.419,634.92 区域划分标准 √适用口不适用 按行政区划与市场规模划分销售区。 21/198
2019 年年度报告 21 / 198 公司主要采取市场采购模式，围绕公司年度生产经营目标与全年物资采购计划， 对原材料高梁、稻皮、包装材料等物资全部实行招标采购，对少量不能招标采购的， 实行议标采购。 (2).采购金额 √适用 □不适用 单位:万元币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重（%） 酿酒原材料 29,036.37 26,356.33 23.19 包装材料 91,499.56 78,077.19 73.06 能源 4,702.27 3,286.15 3.75 6 销售情况 (1).销售模式 √适用 □不适用 公司主要销售模式为经销商模式，直销模式较少。经销商模式下，营销公司根据 相关销售区域经销商的经济实力、仓储条件、配送能力以及市场信誉度，择优选择经 销商并与之达成经销协议，由其在一定区域内经销相关白酒产品。 (2).销售渠道 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 直销（含团购） 21,195.71 11,845.65 1,981.15 1,506.27 批发代理 354,858.59 316,698.7 62,952.84 62,497.17 (3).区域情况 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 区域名称 本期销售 收入 上期销售 收入 本期占比 （%） 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 本期占比 （%） 河北 254,395.99 246,186.41 67.65 42,247.51 45,831.80 65.06 山东 14,987.83 9,077.00 3.99 4,471.72 2,597.03 6.89 安徽 33,433.25 25,382.56 8.89 5,294.44 4,716.24 8.15 湖南 35,222.23 19,572.75 9.37 1,261.18 778.55 1.94 境外 1,223.57 712.49 0.33 278.73 171.64 0.43 其他区域 36,791.42 27,613.14 9.78 11,380.41 9,634.92 17.53 区域划分标准 √适用 □不适用 按行政区划与市场规模划分销售区
2019年年度报告 (4).经销商情况 √适用口不适用 单位:个 区域名称报告期末经销商数量|报告期内增加数量报告期内减少数量 河北 2,745 山东 119 安徽 131 湖南 7,860 1,592 境外 [其他区域 1,438 106 情况说明 口适用√不适用 经销商管理情况 √适用口不适用 公司建立了较为完善的经销商管理制度和体系,制定了销售目标管理、经销商库 存管理、销售价格管理、渠道管理、培训管理和考核管理等相关制度,通过对经销商 进行考核、培训和管理,提髙经销商经营能力。为提升公司的销售管理水平,公司建 立了经销商信息化系统管理平台,有效实现渠道掌控和精细化营销导入,提髙了终端 服务水平和市场反馈速度 (5).线上销售情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 线上销售平台线上销售产品档次本期销售收入上期销售收入同比(%)毛利率(%) 线上销售 主要为中高档白酒 8,949.46 2,763.86223.80 未来线上经营战略 口适用√不适用 7公司收入及成本分析 (1).按不同类型披露公司主营业务构成 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 划分类型营业收入 同比(%) 营业成本 同比()/毛利率 同比(% (%) 按产品档次 高档酒1,43,676,684.6521.40345,401,131.9335.2875.91 2.47 中档酒1,157,631,710.3020.83524,314,835.1467.1154.71-12.54 低档酒1,16,234,582.671.9967871,77.63-14.394.951.10 3,760,542,977.62 548,427,740.70 22/198
2019 年年度报告 22 / 198 (4).经销商情况 √适用 □不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量 河北 2,745 482 山东 326 119 安徽 131 27 湖南 7,860 1,592 境外 16 1 其他区域 1,438 106 情况说明 □适用 √不适用 经销商管理情况 √适用 □不适用 公司建立了较为完善的经销商管理制度和体系，制定了销售目标管理、经销商库 存管理、销售价格管理、渠道管理、培训管理和考核管理等相关制度，通过对经销商 进行考核、培训和管理，提高经销商经营能力。为提升公司的销售管理水平，公司建 立了经销商信息化系统管理平台，有效实现渠道掌控和精细化营销导入，提高了终端 服务水平和市场反馈速度。 (5).线上销售情况 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 线上销售平台 线上销售产品档次 本期销售收入 上期销售收入 同比（%） 毛利率（%） 线上销售 主要为中高档白酒 8,949.46 2,763.86 223.80 75.86 未来线上经营战略 □适用 √不适用 7 公司收入及成本分析 (1).按不同类型披露公司主营业务构成 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 划分类型 营业收入 同比（%） 营业成本 同比（%） 毛利率 （%） 同比（%） 按产品档次 高档酒 1,433,676,684.65 21.40 345,401,131.93 35.28 75.91 -2.47 中档酒 1,157,631,710.30 20.83 524,314,835.14 67.11 54.71 -12.54 低档酒 1,169,234,582.67 1.99 678,711,773.63 -14.39 41.95 11.10 小计 3,760,542,977.62 - 1,548,427,740.70 - - -
2019年年度报告 按销售渠道 线上销售 89,494 223.8021,606,523.79880675.8617.43 线下销售|3,671,048 , 526,821,216.9 13.07 58.4 3,760,542, 1,548,427,740.70 按地区分部 河北 2,543,959,946.67 3.331,078,475,369.38 4.6957.61-0.55 安徽 334,332,529.0331.72156,8:3,117.6035.1953.09 湖南352,22232079.9679.091,740.8854 山东 149,878,271.53 65,257,348.60 56.46 境外 12,235,685.04 71.73 4,765,690.74 50.03 61.05 其他省367,914,20.343324164,004,473.5038.145542 小计 3,760,542,977.6 1,548,427,740.7 情况说明 口适用√不适用 (2).成本情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 成本构成项目本期金额上期金额 本期占总成本比例 同比(% (%) 原料成本 126,995.35109,157.36 16.34 人工成本 17,177.35 16,868.20 11.06 1.83 动力成本 3,962.88 3,572.14 10.94 折旧费 3,252.41 2.2 其他费用 3,278.93 3,333.85 合计 154,842.77136,183.96 99.72 情况说明 口适用√不适用 8销售费用情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 构成项目 本期金额 上期金额 本期占营业收 入比例(%)同比(%) 广告宣传费 5.49 16.4 促销费 20,600.41 19,202.80 装卸运输费 3,361.99 2,950.79 0.83 13.94 职工薪酬 33,233.03 27,167.57 22.33 市场推广费 12,392.21 7,071.75 3.07 75.24 差旅费 3,997.7 4,240.96 日常办公费 434.15
2019 年年度报告 23 / 198 按销售渠道 线上销售 89,494,635.21 223.80 21,606,523.79 88.06 75.86 17.43 线下销售 3,671,048,342.41 12.68 1,526,821,216.91 13.07 58.41 -0.16 小计 3,760,542,977.62 - 1,548,427,740.70 - - - 按地区分部 河北 2,543,959,946.67 3.33 1,078,475,369.38 4.69 57.61 -0.55 安徽 334,332,529.03 31.72 156,833,117.60 35.19 53.09 -1.21 湖南 352,222,345.01 79.96 79,091,740.88 54.99 77.54 3.61 山东 149,878,271.53 65.12 65,257,348.60 52.56 56.46 3.58 境外 12,235,685.04 71.73 4,765,690.74 50.03 61.05 5.63 其他省 367,914,200.34 33.24 164,004,473.50 38.14 55.42 -1.58 小计 3,760,542,977.62 - 1,548,427,740.70 - -- - 情况说明 □适用 √不适用 (2).成本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 成本构成项目 本期金额 上期金额 本期占总成本比例 (%) 同比（%） 原料成本 126,995.35 109,157.36 81.79 16.34 人工成本 17,177.35 16,868.20 11.06 1.83 动力成本 3,962.88 3,572.14 2.55 10.94 折旧费 3,428.26 3,252.41 2.21 5.41 其他费用 3,278.93 3,333.85 2.11 -1.65 合计 154,842.77 136,183.96 99.72 - 情况说明 □适用 √不适用 8 销售费用情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 构成项目 本期金额 上期金额 本期占营业收 入比例（%） 同比（%） 广告宣传费 22,127.78 26,474.52 5.49 -16.42 促销费 20,600.41 19,202.80 5.15 7.28 装卸运输费 3,361.99 2,950.79 0.83 13.94 职工薪酬 33,233.03 27,167.57 8.25 22.33 市场推广费 12,392.21 7,071.75 3.07 75.24 差旅费 3,997.74 4,240.96 0.99 -5.74 日常办公费 434.15 287.45 0.11 51.03
2019年年度报告 会议费 948.99 1,545.19 0.24 38.58 招待费 633.88 1,087.17 0.16 41.69 折旧费 1,147.96 817.56 0.28 40.41 会销费 203.11 116.40 74.50 租赁费 719.58 767.24 0.18 法律费、咨询费及 2,754.01 2,458.05 12.04 服务费 考察费 320.43 0.00 100.00 其他费用 l,409.49 1,925.09 合计 103,964.3396,432.97 25.80 单位:万元币种:人民币 告费用构成项目 本期金窗 本期占广告费用比例(%) 全国性广告费用 4,626.90 22.49 地区性广告费用 17,500.88 77.51 合计 22,127.78 100.00 情况说明 口适用√不适用 9其他情况 口适用√不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 口适用√不适用 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 24/198
2019 年年度报告 24 / 198 会议费 948.99 1,545.19 0.24 -38.58 招待费 633.88 1,087.17 0.16 -41.69 折旧费 1,147.96 817.56 0.28 40.41 会销费 203.11 116.40 0.05 74.50 租赁费 719.58 767.24 0.18 -6.21 法律费、咨询费及 服务费 2,754.01 2,458.05 0.68 12.04 考察费 - 320.43 0.00 -100.00 其他费用 1,409.49 1,925.09 0.35 -26.78 合计 103,964.33 96,432.97 25.80 - 单位：万元 币种：人民币 广告费用构成项目 本期金额 本期占广告费用比例（%） 全国性广告费用 4,626.90 22.49 地区性广告费用 17,500.88 77.51 合计 22,127.78 100.00 情况说明 □适用 √不适用 9 其他情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用
2019年年度报告 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:万元 单位名称 注册资本 拥有股权比 主营业务 总资产 净资产营业收入营业利润净利润 营销公司 白酒的批发与零售 36113.4219209.8714940.461508. 品牌管理服务、品牌策划服务、品牌 200010 设计服务、市场营销策划服务、平 12421.13|7015.5425941.621011.057589 设计服务、展示空间设计服务、企业 管理咨询服务、经济信息咨询服务 丰联酒业 投资管理、资产管理:经济贸易咨询 企业管理咨询:设计、制作、代理 布广告:承办展览展示活动:种植 l71,25 95702/100 水果:销售新鲜水果、植物幼苗、机 械设备、工艺美术品:技术进出口 22.2280715760124598.541922.88 货物进出口、代理进出口:技术推广 基础软件服务:仓储服务:文化用品 礼品:会议服务:销售食品 中衡云商 15043售酒、饮料、食品:广告设计、制 作、发布 4345.431714.306318.41267020.43 天津柔顺衡水老 白干酒水销售有50040白酒销售业务 0.0 0.0 衡水联兴供热有\10025供热及供冷设施的建设、运营及冷,293978:230 1827.02356 356.89 热产品的销售 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,随着产业结构调整力度的进 步加大,人们生活水平的提高,白酒消费呈现回归品质、回归理性的趋势,白酒企业 之间的竞争更加市场化、专业化以及细分化。消费逐渐升级,对白酒企业的品牌、技 术、质量要求越来越高,品牌集中度也呈现了越来越髙的趋势,“马太效应”凸显 名优白酒强者恒强的态势明显,行业分化加剧,市场呈现向名优酒、品牌和核心产品 集中化的趋势 从近几年白酒产量的情况来看,2013年-2016年间全国规模以上白酒企业白酒 产量在1300万千升左右,近年来中国白酒产量呈现下滑趋势,2018年全国白酒产量 871.2万千升,2019年全国规模以上白酒企业总产量785.95万千升,同比呈下滑趋 势。名优酒企强者恒强趋势加速,一线名酒、区域名酒与个性化酒企市场的竞争加剧, 白酒行业已经进入了深度分化期,市场竞争更加激烈。 25/198
2019 年年度报告 25 / 198 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 单位名称 注册资本 拥有股权比 例(%) 主营业务 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 营销公司 500 100 白酒的批发与零售 139976.86 36113.41 219209.87 14940.46 15008.62 品牌公司 2000 100 品牌管理服务、品牌策划服务、品牌 设计服务、市场营销策划服务、平面 设计服务、展示空间设计服务、企业 管理咨询服务、经济信息咨询服务 12421.13 7015.54 25941.62 10119.05 7589.08 丰联酒业 171,251 .195702 100 投资管理、资产管理；经济贸易咨询； 企业管理咨询；设计、制作、代理、 发布广告；承办展览展示活动；种植 水果；销售新鲜水果、植物幼苗、机 械设备、工艺美术品；技术进出口、 货物进出口、代理进出口；技术推广； 基础软件服务；仓储服务；文化用品、 礼品；会议服务；销售食品。 228244.22 89807.77 155758.03 24598.54 19220.88 中衡云商 1500 43 销售酒、饮料、食品；广告设计、制 作、发布 4345.43 1714.30 6318.41 26.70 20.43 天津柔顺衡水老 白干酒水销售有 限公司 500 40 白酒销售业务 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 衡水联兴供热有 限公司 10000 25 供热及供冷设施的建设、运营及冷、 热产品的销售 23939.78 22330.63 1827.02 356.89 356.89 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，随着产业结构调整力度的进一 步加大，人们生活水平的提高，白酒消费呈现回归品质、回归理性的趋势，白酒企业 之间的竞争更加市场化、专业化以及细分化。消费逐渐升级，对白酒企业的品牌、技 术、质量要求越来越高，品牌集中度也呈现了越来越高的趋势，“马太效应”凸显， 名优白酒强者恒强的态势明显,行业分化加剧，市场呈现向名优酒、品牌和核心产品 集中化的趋势。 从近几年白酒产量的情况来看，2013 年—2016 年间全国规模以上白酒企业白酒 产量在 1300 万千升左右，近年来中国白酒产量呈现下滑趋势，2018 年全国白酒产量 871.2 万千升，2019 年全国规模以上白酒企业总产量 785.95 万千升，同比呈下滑趋 势。名优酒企强者恒强趋势加速，一线名酒、区域名酒与个性化酒企市场的竞争加剧， 白酒行业已经进入了深度分化期，市场竞争更加激烈