奥飞娱乐股份有限公司2017年年度报告全文

奥飞娱乐股份有限公司2017年年度报告全文 营业收入 营业成本毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年 同期增减 同期增减 期增减 分行业 动漫文化 3,642,464,104.892,092,912,56293 42.54 23.139 -6.88% 分产品 具销售 1,955,125,417.34895,449,467.72 5420% 1.18% 4.01% 影视类 58823158288507,980602.13 13.64% l.01 2.93% 32.82% 婴童用品 869,15905387532961,17956 3868% 6727% 52.54% 592% 电视媒体 73409,324477135,52717 2.55% 3.17% 19.55% -4.39% 游戏类 0264,55376|28413,668 6852% -48.85 20.93% l1.11% 设计及制作 1,213,601.03 751,593.63 3807% 91.95% 83.65% 3144% 信息服务类 48,385,1249344946,230.63 7.11% 167.32% 3.29 6911% 其他类 16675446110.974293303479 2145 -42.58% 23.99% 分地区 中国内陆 2,252,204466031,276,142,774.04 43.34% -4.20% 8.64% -6.70% 境外(含香港)|1,390.259638.86816,769,78889 41.25% 37.70% -6.73% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 2017年 2016年 增减 销售量 91,097,100 9985805 动漫文化 生产量 89,194,492 99483880 1034% 库存量 20,651,781 22,54,389 -844% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 产品分类 产品分类 16

奥飞娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 动漫文化 3,642,464,104.89 2,092,912,562.93 42.54% 8.39% 23.13% -6.88% 分产品 玩具销售 1,955,125,417.34 895,449,467.72 54.20% 1.18% 4.01% -1.25% 影视类 588,231,582.88 507,980,602.13 13.64% 1.01% 62.93% -32.82% 婴童用品 869,159,053.87 532,961,179.56 38.68% 67.27% 52.54% 5.92% 电视媒体 73,409,324.47 71,535,527.17 2.55% -23.17% -19.55% -4.39% 游戏类 90,264,553.76 28,413,668.79 68.52% -48.85% -20.93% -11.11% 设计及制作 1,213,601.03 751,593.63 38.07% -91.95% -83.65% -31.44% 信息服务类 48,385,124.93 44,946,230.63 7.11% 167.32% 53.29% 69.11% 其他类 16,675,446.61 10,874,293.30 34.79% -21.45% -42.58% 23.99% 分地区 中国内陆 2,252,204,466.03 1,276,142,774.04 43.34% -4.20% 8.64% -6.70% 境外（含香港） 1,390,259,638.86 816,769,788.89 41.25% 37.70% 55.52% -6.73% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 动漫文化 销售量 只 91,097,100 99,858,051 -8.77% 生产量 只 89,194,492 99,483,880 -10.34% 库存量 只 20,651,781 22,554,389 -8.44% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元

奥飞娱乐股份有限公司2017年年度报告全文 2016年 产品分类 项目 同比增减 营业成本比重 占营业成本比重 具销售 895449467.72 42.77%8609240315 50.65% 4.01% 影视类 311,786,210.05 l834 婴童用品 532,961,179.56 2547%349,39761839 20.55% 52.549 视媒体 71,535,527.17 342%88918,876.70 5.23 19.55%9 游戏类 28413,66879 35,934,941.2 20.93% 设计及制作 751.593.63 0.049 4,59783527 0.27 8365 信息服务类 44,946,230.63 2.15%29,321,75143 其他类 10,874,293.30 0.52%18,937,086.19 1.11% -42.58 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 公司名称 变动原因 立/变更日期 设立 017年1月23日 Ipha Pictures Development, LLC 017年1月27日 草越游戏科技有限公司 设立 7年6月26日 霍尔果斯奥飞创业投资有限公司 017年9月8日 pha Entertainment (International) Company Limited 主销 p017年11月10日 der Magic Global Limited 017年1月10日 unny Flux CO.Ltd 现金购买 p017年9月25日 广州位面信息科技有限公司 现金购买 017年12月29日 南京图乙方圆网络科技有限公司 现金购买 017年4月7日 上海星落信息技术有限公司 现金购买 017年12月28日 北京中奥影迪动画制作有限公司 售股权 p07年6月15日 北京夏日茉莉文化发展有限公司 出售股权 b017年6月23日 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 936,000,862 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%

奥飞娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 玩具销售 895,449,467.72 42.77% 860,924,103.15 50.65% 4.01% 影视类 507,980,602.13 24.27% 311,786,210.05 18.34% 62.93% 婴童用品 532,961,179.56 25.47% 349,397,618.39 20.55% 52.54% 电视媒体 71,535,527.17 3.42% 88,918,876.70 5.23% -19.55% 游戏类 28,413,668.79 1.36% 35,934,941.20 2.11% -20.93% 设计及制作 751,593.63 0.04% 4,597,835.27 0.27% -83.65% 信息服务类 44,946,230.63 2.15% 29,321,751.43 1.72% 53.29% 其他类 10,874,293.30 0.52% 18,937,086.19 1.11% -42.58% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司名称 变动原因 设立/变更日期 Alpha Entertainment Group America Holding Corporation 设立 2017年1月23日 Alpha Pictures Development, LLC 设立 2017年1月27日 卓越游戏科技有限公司 设立 2017年6月26日 霍尔果斯奥飞创业投资有限公司 设立 2017年9月8日 Alpha Entertainment（International）Company Limited 注销 2017年11月10日 Wonder Magic Global Limited 注销 2017年11月10日 Funny Flux CO., Ltd 现金购买 2017年9月25日 广州位面信息科技有限公司 现金购买 2017年12月29日 南京图乙方圆网络科技有限公司 现金购买 2017年4月7日 上海星落信息技术有限公司 现金购买 2017年12月28日 北京中奥影迪动画制作有限公司 出售股权 2017年6月15日 北京夏日茉莉文化发展有限公司 出售股权 2017年6月23日 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 936,000,862.68 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 25.69% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%

奥飞娱乐股份有限公司2017年年度报告全文 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 381,913,19845 10.49% 第二名 189,671,629.95 5.21 第三名 141,119,493.01 3.87 第四名 l11.749,905.17 第五名 11610 合计 9360086268 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 158,782,4394 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 14.86% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 第一名 47,389,835.0 4.439 29,312,600.39 29,1036.53 第四名 28,594,321.80 第五名 4,374,64569 158,78243941 1486% 主要供应商其他情况说明 适用√不适用 3、费用 单位:元 017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 675,053627 586,687,312.1 15.06%无较大变化 主要是报告期内规模扩大管理性费 管理费用 810.236.006.3 597,775,52871 35.54% 用支出以及研发投入等增加所致 主要是报告期内融资利息支出增加 财务费用 98,887,371.8 53.400.735.30 8518%

奥飞娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 381,913,198.45 10.49% 2 第二名 189,671,629.95 5.21% 3 第三名 141,119,493.01 3.87% 4 第四名 111,749,905.17 3.06% 5 第五名 111,546,636.10 3.06% 合计 -- 936,000,862.68 25.69% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 158,782,439.41 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 14.86% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 47,389,835.00 4.43% 2 第二名 29,312,600.39 2.74% 3 第三名 29,111,036.53 2.72% 4 第四名 28,594,321.80 2.68% 5 第五名 24,374,645.69 2.28% 合计 -- 158,782,439.41 14.86% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 675,053,627.48 586,687,312.10 15.06% 无较大变化 管理费用 810,236,006.37 597,775,528.71 35.54% 主要是报告期内规模扩大管理性费 用支出以及研发投入等增加所致。 财务费用 98,887,371.82 53,400,735.30 85.18% 主要是报告期内融资利息支出增加 所致

奥飞娱乐股份有限公司2017年年度报告全文 4、研发投入 √适用口不适用 公司历来注重研发创新。创新是企业的核心和灵魂所在,是奥飞娱乐所秉持的核心价值观之 公司制定了《奥飞玩具创新创意平台及发明者管理制度》,建立了奥飞创新创意平台,通过定期召开 国内外创意大会,不定期联合研讨会,校企合作,官网“发明家天地”板块及公众号等方式,整合奥飞内外 部创意资源,持续推进奥飞新产品、新技术创新研发并产品化。同时,公司也制定了《发明创新激励制度》, 以激励的方式肯定并激发全员的创新性,形成倡导创新创意的企业文化。 近三年来,公司每年申请的专利均予以应用及产业化。目前公司知识产权拥有量在国内玩具行业排名 靠前,每年自主研发和上市的新产品达到100个SKU以上,截至2018年3月公司专利申请量达4,866项,授权 量达4,221项。 公司研发投入情况 2017年 2016年 研发人员数量(人) 1472 1943 研发人员数量占比 2846% 5.79% 研发投入金额(元) 301,833,70333 229,307,56582 31.63% 研发投入占营业收入比例 147% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 15,9195 100.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 001% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位 017 同比增减 营活动现金流入小计 3.862.430.708.22 ,129,378,101.2 营活动现金流出小计 3,710,536,193.05 3,943,427,144 营活动产生的现金流量净额 151,894515.17 185,950956.40 18.31 投资活动现金流入小计 191,848,29862 517,625,6612 -62.94% 投资活动现金流出小计 577,820,8227 1,957,650,07645 7048% 投资活动产生的现金流量净额 385972524.0 1,440,024415.18 73.20%

奥飞娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司历来注重研发创新。创新是企业的核心和灵魂所在，是奥飞娱乐所秉持的核心价值观之一。 公司制定了《奥飞玩具创新创意平台及发明者管理制度》，建立了奥飞创新创意平台，通过定期召开 国内外创意大会，不定期联合研讨会，校企合作，官网“发明家天地”板块及公众号等方式，整合奥飞内外 部创意资源，持续推进奥飞新产品、新技术创新研发并产品化。同时，公司也制定了《发明创新激励制度》， 以激励的方式肯定并激发全员的创新性，形成倡导创新创意的企业文化。 近三年来，公司每年申请的专利均予以应用及产业化。目前公司知识产权拥有量在国内玩具行业排名 靠前，每年自主研发和上市的新产品达到100个SKU以上，截至2018年3月公司专利申请量达4,866项，授权 量达4,221项。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 1,472 1,943 -24.24% 研发人员数量占比 22.67% 28.46% -5.79% 研发投入金额（元） 301,833,703.33 229,307,565.82 31.63% 研发投入占营业收入比例 8.29% 6.82% 1.47% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 15,919.59 -100.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.01% -0.01% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,862,430,708.22 4,129,378,101.26 -6.46% 经营活动现金流出小计 3,710,536,193.05 3,943,427,144.86 -5.91% 经营活动产生的现金流量净额 151,894,515.17 185,950,956.40 -18.31% 投资活动现金流入小计 191,848,298.62 517,625,661.27 -62.94% 投资活动现金流出小计 577,820,822.72 1,957,650,076.45 -70.48% 投资活动产生的现金流量净额 -385,972,524.10 -1,440,024,415.18 73.20%

奥飞娱乐股份有限公司2017年年度报告全文 资活动现金流入小计 2,734,511,426.54 4.587.857,011.79 -4040% 2,583,995,358.61 2,987,273,922.4 13.50% 筹资活动产生的现金流量净额 150.51606793 1,600,583,08934 金及现金等价物净增加额 -95,393,25912 366,13375944 126.05% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 项目 变动情况 原因说明 经营活动产生的现金流量净额 18.31%住要是报告期内支付的人工及经营性费用增加所致 资活动现金流入小计 62.94%主要是报告期内收到股权处置款减少所致 资活动现金流出小计 7048%主要是报告期内股权投资款支出减少所致 资活动产生的现金流量净额 7320%主要是报告期内股权投资款支出减少所致 筹资活动现金流入小计 -40.40% 要是上年同期收到大股东借款及募集资金所致 筹资活动产生的现金流量净额 9060%主要是上年同期收到大股东借款及募集资金所致。 金及现金等价物净增加额 12605%要是上年同期收到大股东借款及募集资金所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 报告期内公司计提了商誉等减值准备使得公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位:元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 162,196023.13 22961%转让股权 不具有可持续性 公允价值变动损益 ,3320000 7.55%远期结汇到期结算 不具有可持续性 资产减值 130,408,380.47 18461%商誉等减值损失 不具有可持续性 营业外收入 8,13,44534 1151%收到政府补助等 不具有可持续性 营业外支出 6686,54835 9.47%对外捐赠等支出 不具有可持续性 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2017年末 2016年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 669,286335.57 8.00%788,265,53752 9.42% 应收账款 746,18821577 892%644,516,934.16 7.70% 1.22%

奥飞娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 筹资活动现金流入小计 2,734,511,426.54 4,587,857,011.79 -40.40% 筹资活动现金流出小计 2,583,995,358.61 2,987,273,922.45 -13.50% 筹资活动产生的现金流量净额 150,516,067.93 1,600,583,089.34 -90.60% 现金及现金等价物净增加额 -95,393,259.12 366,133,759.44 -126.05% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 项目 变动情况 原因说明 经营活动产生的现金流量净额 -18.31% 主要是报告期内支付的人工及经营性费用增加所致。 投资活动现金流入小计 -62.94% 主要是报告期内收到股权处置款减少所致。 投资活动现金流出小计 -70.48% 主要是报告期内股权投资款支出减少所致。 投资活动产生的现金流量净额 73.20% 主要是报告期内股权投资款支出减少所致。 筹资活动现金流入小计 -40.40% 主要是上年同期收到大股东借款及募集资金所致。 筹资活动产生的现金流量净额 -90.60% 主要是上年同期收到大股东借款及募集资金所致。 现金及现金等价物净增加额 -126.05% 主要是上年同期收到大股东借款及募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司计提了商誉等减值准备使得公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 162,196,023.13 229.61% 转让股权 不具有可持续性 公允价值变动损益 -5,332,000.00 -7.55% 远期结汇到期结算 不具有可持续性 资产减值 130,408,380.47 184.61% 商誉等减值损失 不具有可持续性 营业外收入 8,133,445.34 11.51% 收到政府补助等 不具有可持续性 营业外支出 6,686,548.35 9.47% 对外捐赠等支出 不具有可持续性 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 669,286,335.57 8.00% 788,265,537.52 9.42% -1.42% 应收账款 746,188,215.77 8.92% 644,516,934.16 7.70% 1.22%