2018年年度报告 报告期内主要经营情况 报告期内,本公司实现营业收入1,69861亿元,比上年同期(经重述)增长了11.04%:营业成本1,50659亿元,比上年同期(经重述)增长了1106% 营业利润3648亿元,比上年同期(经重述)下降了763%:净利润2407亿元,比上年同期(经重述)上升了20.79% 主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数(经重述) 营业收入 l6986l,l64810 152,970,195,366 11.04 销售费用 42,176,050 17474.146 141.36 4,233,217,379 3,942,810.899 研发费用 46,219,278 45,122,564 2.43 10,470,289,200 9,506,760,877 经营活动产生的现金流量净额 28,891,889,295 30,076,380,598 (3.94) 主的现金流 [筹资活动产生的现合流量净额 (2,68.491,901 34,176615904) (3994) 3292,753580 (17193) 2.收入和成本分析 √适用口不适用 收入变化原因如下 电量方面,境内售电量为405943亿千瓦时,较上年同期(经重述,下同)上升930%。 电价方面,公司境内电厂含税平均结算电价为41848元/仟千千瓦时,较上年同期增加447元/千千瓦时,上升1.08% 成本变化原因如下 燃料成本方面,境内电厂售电单位燃料成本为236.89元/千千瓦时,较上年同期上升485%:燃料成本较上年同期增加118.12亿元,煤价同比上升使得 料成本相应增加20.98亿元,电量上升使得燃料成本相应增加88.24亿元。 维修及材料较上年同期增加0.24亿元。 营业成本中折旧较上年同期增加448亿元
2018 年年度报告 16 / 295 二、报告期内主要经营情况 报告期内，本公司实现营业收入 1,698.61 亿元，比上年同期（经重述）增长了 11.04%；营业成本 1,506.59 亿元，比上年同期（经重述）增长了 11.06%； 营业利润 36.48 亿元，比上年同期（经重述）下降了 7.63%；净利润 24.07 亿元，比上年同期（经重述）上升了 20.79%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数（经重述） 变动比例（%） 营业收入 169,861,164,810 152,970,195,366 11.04 营业成本 150,659,436,086 135,661,915,334 11.06 销售费用 42,176,050 17,474,146 141.36 管理费用 4,233,217,379 3,942,810,899 7.37 研发费用 46,219,278 45,122,564 2.43 财务费用 10,470,289,200 9,506,760,877 10.14 经营活动产生的现金流量净额 28,891,889,295 30,076,380,598 (3.94) 投资活动产生的现金流量净额 (20,527,716,570) (34,176,615,904) (39.94) 筹资活动产生的现金流量净额 (2,368,491,901) 3,292,753,580 (171.93) 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 收入变化原因如下： 电量方面，境内售电量为 4,059.43 亿千瓦时，较上年同期（经重述，下同）上升 9.30%。 电价方面，公司境内电厂含税平均结算电价为 418.48 元/千千瓦时，较上年同期增加 4.47 元/千千瓦时，上升 1.08%。 成本变化原因如下： 燃料成本方面，境内电厂售电单位燃料成本为 236.89 元/千千瓦时，较上年同期上升 4.85%；燃料成本较上年同期增加 118.12 亿元，煤价同比上升使得 燃料成本相应增加 20.98 亿元，电量上升使得燃料成本相应增加 88.24 亿元。 维修及材料较上年同期增加 0.24 亿元。 营业成本中折旧较上年同期增加 4.48 亿元
2018年年度报告 营业成本中人工成本较上年同期增加10.73亿元 营业成本中电力采购成本较上年同期增加891亿元。 管理费用较上年同期增加290亿元。 财务费用变化原因如下: 利息支出同比上升7.04%,汇兑损益及银行手续费净额为净损失1.61亿元,与上年同期的净收益144亿元相比,收益减少3.05亿元。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年增减「营业成本比上年|毛利率比上年增减(% 增减(%) 电力及热力 167,240,971,371 149.643.041.455 l1.09 减少0.12个百分点 「港口服务 144,998,373 109.583.112 (37.60) 增加4083个百分点 「还输服务 53356569 40131251 2479 (2773) (13.54) 减少1235个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年增减|营业成本比上年毛利率比上年增减(%) 增减(%) 电力及热力 167240971.371149643041455 0.52 减少012个百分点 144.998,373 109.583.112 (3760) 运输服务 53,356,569 40,131,2 24 (1354)减少12.35个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率(%) 皆业收入比上年增减营业成本比上年增减丨毛利率比上年增减 「中国境内 155,948,725,731 138,248,466,596 .35 79减少007个百分点 中国境外 l1,490,600,582 l1,544289,222 15.20 1478增加037个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 口适用√不适用
2018 年年度报告 17 / 295 营业成本中人工成本较上年同期增加 10.73 亿元。 营业成本中电力采购成本较上年同期增加 8.91 亿元。 管理费用较上年同期增加 2.90 亿元。 财务费用变化原因如下： 利息支出同比上升 7.04%，汇兑损益及银行手续费净额为净损失 1.61 亿元，与上年同期的净收益 1.44 亿元相比，收益减少 3.05 亿元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电力及热力 167,240,971,371 149,643,041,455 10.52 11.09 11.24 减少 0.12 个百分点 港口服务 144,998,373 109,583,112 24.42 (37.60) (59.48) 增加 40.83 个百分点 运输服务 53,356,569 40,131,251 24.79 (27.73) (13.54) 减少 12.35 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电力及热力 167,240,971,371 149,643,041,455 10.52 11.09 11.24 减少 0.12 个百分点 港口服务 144,998,373 109,583,112 24.42 (37.60) (59.48) 增加 40.83 个百分点 运输服务 53,356,569 40,131,251 24.79 (27.73) (13.54) 减少 12.35 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 中国境内 155,948,725,731 138,248,466,596 11.35 10.70 10.79 减少 0.07 个百分点 中国境外 11,490,600,582 11,544,289,222 (0.47) 15.20 14.78 增加 0.37 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用
2018年年度报告 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 (3),成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本期金额较上年同 本比例(%) 期变动比例(% 电力及热力 06,368,200,978 93864386,813 力及热力折旧 19,373,5052 06⑦0 l8,925,963,178 20 输 13125 00 46,413,884 03 (1354) 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本期金额较上年同 本比例(%) 期变动比例(%) 电力及热力燃料 106368200978 70.60 93.864386813 69.19 13.32 电力及热力 19,373,505257 1286 l8925963.178 13.95 港口 109583,112 00 270,468,343 020 (5948) 46413884 1(1354) 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额8,389,849万元,占年度销售总额49.5%:其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额4167,868万元,占年度采购总额31.5%:其中前五名供应商采购额中关联方采购额1,523,548万元,占年度采购总额14.1%
2018 年年度报告 18 / 295 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成 本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 电力及热力 燃料 106,368,200,978 70.60 93,864,386,813 69.19 13.32 电力及热力 折旧 19,373,505,257 12.86 18,925,963,178 13.95 2.36 港口 / 109,583,112 0.07 270,468,343 0.20 (59.48) 运输 / 40,131,251 0.03 46,413,884 0.03 (13.54) 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成 本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 电力及热力 燃料 106,368,200,978 70.60 93,864,386,813 69.19 13.32 电力及热力 折旧 19,373,505,257 12.86 18,925,963,178 13.95 2.36 港口 / 109,583,112 0.07 270,468,343 0.20 (59.48) 运输 / 40,131,251 0.03 46,413,884 0.03 (13.54) 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 8,389,849 万元，占年度销售总额 49.5%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 4,167,868 万元，占年度采购总额 31.5%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 1,523,548 万元，占年度采购总额 14.1%
2018年年度报告 3.费用 √适用口不适用 本年各项费用与上年基本持平 4.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位 46,219, 研发投入合计 46,219,278 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.03 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 情况说明 √适用口不适用 2018年度公司保持合理的研发投入,技术创新与管理创新并举。围绕公司主营业务,涉及安全生产、节能降耗、环境保护、新能源等方面的研 与有关科研机枃深化合作,完成了650℃高效超超临界杋组髙温蒸汽管道焊接技术等17个重点科硏顼目的立项审定,启动了橪煤杋组烟气超低排放环保 设施系统运行优化等20个重点科研项目的研究工作。研究脱硫废水零排放工艺路线,黄台电厂脱硫废水旁路烟道蒸发技术示范工程建成投运,并开始推 广应用。实施了风电场智慧运维管理关键技术研究及应用科技项目。金陵电厂、金陵燃机电厂数字化电厂建设和工业互联网项目取得进展。太仓、珞璜、 运河、杨柳青电厂等4个燃煤污泥耦合发电项目扎实推进。开展台塑成本管理试点,江西分公司精益成本管理和瑞金电厂单元成本管理取得了较好的实 效。今后,公司仍将继续保持适当的研发投入,使公司在火电厂污染物排放治理、节能降耗、传统能源清洁利用及可再生能源发电等方面保持先进水平。 √适用口不适用 2018年,本公司经营活动产生的现金净流入额为28892亿元,同比减少394%,主要原因是公司本期电量增长和电价上升带来的收入增长被燃料成本增 长的影响抵消
2018 年年度报告 19 / 295 3. 费用 √适用 □不适用 本年各项费用与上年基本持平。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 46,219,278 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 46,219,278 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.03 公司研发人员的数量 8,731 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 15.06 情况说明 √适用 □不适用 2018 年度公司保持合理的研发投入，技术创新与管理创新并举。围绕公司主营业务，涉及安全生产、节能降耗、环境保护、新能源等方面的研究。 与有关科研机构深化合作，完成了 650℃高效超超临界机组高温蒸汽管道焊接技术等 17 个重点科研项目的立项审定，启动了燃煤机组烟气超低排放环保 设施系统运行优化等 20 个重点科研项目的研究工作。研究脱硫废水零排放工艺路线，黄台电厂脱硫废水旁路烟道蒸发技术示范工程建成投运，并开始推 广应用。实施了风电场智慧运维管理关键技术研究及应用科技项目。金陵电厂、金陵燃机电厂数字化电厂建设和工业互联网项目取得进展。太仓、珞璜、 运河、杨柳青电厂等 4 个燃煤污泥耦合发电项目扎实推进。开展台塑成本管理试点，江西分公司精益成本管理和瑞金电厂单元成本管理取得了较好的实 效。今后，公司仍将继续保持适当的研发投入，使公司在火电厂污染物排放治理、节能降耗、传统能源清洁利用及可再生能源发电等方面保持先进水平。 5. 现金流 √适用 □不适用 2018 年，本公司经营活动产生的现金净流入额为 288.92 亿元，同比减少 3.94%，主要原因是公司本期电量增长和电价上升带来的收入增长被燃料成本增 长的影响抵消；
2018年年度报告 203 本公司投资活动产生的现金净流出额为20528亿元,同比减少3994%,主要原因是本年度收购事项较上年度规模小,现金流出较少: 本公司筹资活动产生的现金净流出额为23.68亿元,去年同期为净流入32.93亿元,主要原因是本年度短期借款减少。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 2018年,本公司非主营业务导致的利润发生重大变化主要由投资收益、营业外支出引起。其中,处置可供出售金融资产取得的投资收益较上年减少 约14.80亿元:由于香港能源由合营公司转为子公司,本公司联营合营企业盈利能力上升等原因,按权益法核算的长期股权投资收益较上年增加约人民 币1407亿元:营业外支出减少约3.82亿元,主要由于本年非流动资产拆除报废损失减少。 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末数 期期末数占本期期末金额 项目名称本期期末数占总资产的上期期末数总资产的比例较上期期末变 情况说明 比例(% 货币资金 15,832,787528 3929,478,168,207 6704主要由于本公司本年度增发新股,所筹集资金用作资本性支 出专用款 衍生金融资产 258,364,034 (888主要由于本公司之子公司中新电力燃料掉期合约公允价值下 预付款项 68,549484 12099主要由于本公司之子公司年末预付燃煤款项增加 应收利息 353,993 22,315,334 0.0l (9841)主要由于本公司之子公司聊城热电在本年收回2017年产生的 对鲁西燃料的应收利息2208万元。 收股利 (8905)主要由于本公司之子公司南通发电本年收回应收非控股关联 公司江苏南通发电一年以上未支付股利约244亿 年内到期14253124547 778,035,398 835主要由于本公司之境外子公司的租赁业务 的非流动资产 043(10000主要由于根据新金融工具准则,本公司于2018年1月1日将 资产 持有的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的金融资产,列示于“其他权益工具投
2018 年年度报告 20 / 295 2018 年，本公司投资活动产生的现金净流出额为 205.28 亿元，同比减少 39.94%，主要原因是本年度收购事项较上年度规模小，现金流出较少； 2018 年，本公司筹资活动产生的现金净流出额为 23.68 亿元，去年同期为净流入 32.93 亿元，主要原因是本年度短期借款减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 2018 年，本公司非主营业务导致的利润发生重大变化主要由投资收益、营业外支出引起。其中，处置可供出售金融资产取得的投资收益较上年减少 约 14.80 亿元；由于香港能源由合营公司转为子公司，本公司联营合营企业盈利能力上升等原因，按权益法核算的长期股权投资收益较上年增加约人民 币 14.07 亿元；营业外支出减少约 3.82 亿元，主要由于本年非流动资产拆除报废损失减少。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 15,832,787,528 3.92 9,478,168,207 2.48 67.04 主要由于本公司本年度增发新股，所筹集资金用作资本性支 出专用款。 衍生金融资产 28,734,966 0.01 258,364,034 0.07 (88.88) 主要由于本公司之子公司中新电力燃料掉期合约公允价值下 降。 预付款项 1,256,434,562 0.31 568,549,484 0.15 120.99 主要由于本公司之子公司年末预付燃煤款项增加。 应收利息 353,993 0.00 22,315,334 0.01 (98.41) 主要由于本公司之子公司聊城热电在本年收回 2017年产生的 对鲁西燃料的应收利息 2,208 万元。 应收股利 30,000,000 0.01 273,896,701 0.07 (89.05) 主要由于本公司之子公司南通发电本年收回应收非控股关联 公司江苏南通发电一年以上未支付股利约 2.44 亿。 一年内到期 的非流动资产 1,425,124,547 0.36 778,035,398 0.20 85.56 主要由于本公司之境外子公司的租赁业务产生。 可供出售金融 资产 - 0.00 1,654,993,313 0.43 (100.00) 主要由于根据新金融工具准则，本公司于 2018 年 1 月 1 日将 持有的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的金融资产，列示于“其他权益工具投