如 高等学校 客业用型程视啦 建筑企业经营管理 10.2.1资金预测 资金需要量预测方法有很多,本文仅对常用的资金预测方法:销售 百分比法和线性回归分析法进行介绍。 销售百分比法 销售百分比是以未来销售收入变动的百分比为主要参数,考虑随销 售量变动的资产负债项目及其他因素对资金的影响,从而预测未来需要 追加资金量的一种定量分析法。 其计算公式如下: 计划期未来销资产项目中负债项目中提取折 计划期基期 计划期计划期 追加资=售收入ⅹ(与销售关联一与销售关联)一旧使用 销售×销售×(1-股利)+零星资金 金数量变动率的金额 的金额 后的金额收入利润率 发放率 需要量
10.2.1 资金预测 资金需要量预测方法有很多，本文仅对常用的资金预测方法：销售 百分比法和线性回归分析法进行介绍。 1. 销售百分比法 销售百分比是以未来销售收入变动的百分比为主要参数，考虑随销 售量变动的资产负债项目及其他因素对资金的影响，从而预测未来需要 追加资金量的一种定量分析法。 其计算公式如下： 计划期 未来销 资产项目中 负债项目中 提取折 追加资＝售收入 （与销售关联－与销售关联）－旧使用 金数量 变动率 的金额 的金额 后的金额 计划期 基期 计划期 计划期 － 销售 销售 （1－ 股利 ）＋零星资金 收入 利润率 发放率 需要量
如 高等学校 客业用型程视啦 建筑企业经营管理 10.2.1资金预测 1.销售百分比法 销售百分比的主要优点,是能为财务管理提供短期预计的财务报表, 以适应外部筹资的需要,且易于使用。但该法的主要缺点是,倘若有关 固定比率的假定失实,据此进行预测就会形成错误的结果。因此,在有 关因素发生变动的情况下,必须相应地做出调整。 销售百分比法,一般可借助预计利润表和预计资产负债表,然后利 用会计等式确定融资需求,即通过预计资产负债表预测企业资金需要总 额和外部筹资的增加额
10.2.1 资金预测 1. 销售百分比法 销售百分比的主要优点，是能为财务管理提供短期预计的财务报表， 以适应外部筹资的需要，且易于使用。但该法的主要缺点是，倘若有关 固定比率的假定失实，据此进行预测就会形成错误的结果。因此，在有 关因素发生变动的情况下，必须相应地做出调整。 销售百分比法，一般可借助预计利润表和预计资产负债表，然后利 用会计等式确定融资需求，即通过预计资产负债表预测企业资金需要总 额和外部筹资的增加额
如 高等学校 客业用型程视啦 建筑企业经营管理 10.2.1资金预测 2.线性回归分析法 线性回归分析法是指假定资金需要量与营业业务量之间存在线性关 系而建立数学模型,然后根据有关历史资料,用回归直线方程确定参数 预测资金需要量的一种方法。其预测模型为: y=a+ bx 式中:y一资金需要量; a 不变资金; b 单位业务量所需要的变动资金; x—业务量
10.2.1 资金预测 2. 线性回归分析法 线性回归分析法是指假定资金需要量与营业业务量之间存在线性关 系而建立数学模型，然后根据有关历史资料，用回归直线方程确定参数 预测资金需要量的一种方法。其预测模型为： 式中 ： ——资金需要量； ——不变资金； ——单位业务量所需要的变动资金； ——业务量。 y a bx = + y a b x
如 高等学校 客业用型程视啦 建筑企业经营管理 10.2.2资金来源与筹措 1.资金来源 资金来源是指取得资金的渠道。我国企业目前筹资渠道主要包括 (1)国家财政资金;(2)银行信贷资金;(3)其他金融机构资金; (4)企业自留资金;(5)其他法人单位资金;(6)居民个人资金; (7)境外资金。 2.资金筹措方式 所谓筹资方式是指取得资金的具体形式,或者说用什么方法取得资 金。企业的筹资方式除了国内过去传统采用的国家拨款、银行借款、企 业内部积累以外,还可采用发行股票、债券、进行租赁、联营、合资合 作经营、补偿贸易、商业信用等方式筹资
10.2.2 资金来源与筹措 1. 资金来源 资金来源是指取得资金的渠道。我国企业目前筹资渠道主要包括： （1）国家财政资金；（2）银行信贷资金；（3）其他金融机构资金； （4）企业自留资金；（5）其他法人单位资金；（6）居民个人资金； （7）境外资金。 2. 资金筹措方式 所谓筹资方式是指取得资金的具体形式，或者说用什么方法取得资 金。企业的筹资方式除了国内过去传统采用的国家拨款、银行借款、企 业内部积累以外，还可采用发行股票、债券、进行租赁、联营、合资合 作经营、补偿贸易、商业信用等方式筹资
如 高等学校 客业用型程视啦 建筑企业经营管理 10.2.3资金成本与资本结构 1.资金成本 资金(资本)成本是指企业为筹措和使用一定量的资金而付出的代 价。这种代价包括两个部分的内容:一是用资费用,即企业在使用资金 的过程中付出的代价,如向投资者支付的报酬、向债权人支付的利息等。 这一部分费用是资金成本的基本内容。二是筹资费用,即在筹集资金过 程中发生的费用,如发行股票、债券的印制费、证券公司承销手续费、 资信评估费、公正费、律师费、注册会计师费、广告费等。 筹资费用和用资费用的区别在于:它通常是在筹措资金时一次支付 的,在资金使用过程中不再发生,因此也可视作筹资数量的一项扣除
10.2.3 资金成本与资本结构 1. 资金成本 资金（资本）成本是指企业为筹措和使用一定量的资金而付出的代 价。这种代价包括两个部分的内容：一是用资费用，即企业在使用资金 的过程中付出的代价，如向投资者支付的报酬、向债权人支付的利息等。 这一部分费用是资金成本的基本内容。二是筹资费用，即在筹集资金过 程中发生的费用，如发行股票、债券的印制费、证券公司承销手续费、 资信评估费、公正费、律师费、注册会计师费、广告费等。 筹资费用和用资费用的区别在于：它通常是在筹措资金时一次支付 的，在资金使用过程中不再发生，因此也可视作筹资数量的一项扣除