国泰君安证券股份有限公司2018年年度报告.pdf_P26-P30

d田君安证股份有限公司 2018年年度报告市累计交易量2.8万亿元,标准券远期累计交易量263亿元,分别列市场第3位和第2位。外汇业务方面,在银行间外汇市场和人民币外汇市场ESP交易分别进入前60强和前10强成为银行间外币对市场会员,多币种外汇业务品种和模式进一步丰富:客户外汇买卖业务已开始试运行大宗商品及贵金属方面,年内先后获得上海期货交易所铜期权、原油期货、镍期权做市商资格,对客交易层级进一步得到提升 3)股票质押业务根据沪深交易所统计,截至2018年末,市场股票质押回购融出资金为6,181.07亿元,较上年末下降24.61% 2018年,本集团股票质押业务坚持稳健经营,优化业务模式和业务结构,有效控制业务风险, 总体运行平稳。报告期末,股票质押业务待购回余额492.45亿元、较上年末下降45.75%,其中融出资金余额398.36亿元、较上年末下降48.71%。平均履约保障比例206%。约定购回式交易待购回余额2.17亿元 2018年末本集团股票质押及约定购回业务规模(单位:亿元) 项目本报告期末上年度末股票质押待购回余额 492.45 907.72 其中:股票质押回购融出资金 398.36 776.24 约定购回式交易待购回余额 2.17 4)研究业务 018年,公司研究所优化调整研究领域、组织架构和考核机制,推动卓越硏究能力建设,研究对公司客户服务的支持力度进一步增强。报告期内,共完成研究报告5,605篇,举办宏观、债券、行业及公司等电话专题路演430场。在“机构投资者”评选中,获得大陆地区第2名。 2、个人金融 (1)零售经纪与财富管理业务根据沪深交易所统计,2018年,沪深两市股票基金交易额100.57万亿元,同比下降17.98%。 2018年,本集团零售客户服务体系基本搭建完毕,实现“五星四标签”客户分类分级服务金融产品体系进一步理顺,产品销售和配置能力稳步提升;强化金融科技运用,推进智能理财建设,提升专业化服务能力,向财富管理转型显现成效。期末个人金融账户数超过1,270万户,较上年末增长14.27%,其中,A股资金户数排名行业第2位。手机终端君弘APP用户超过3,000万户、较上年末增长36.9%,月活跃度排名行业第2位。君弘财富俱乐部会员数79.9万人,较上年末增长8.1%;投资顾问签约客户15.0万户,较上年末增长12.2%。 26/305

2018 年年度报告 26 / 305 市累计交易量 2.8 万亿元，标准券远期累计交易量 263 亿元，分别列市场第 3 位和第 2 位。外汇业务方面，在银行间外汇市场和人民币外汇市场 ESP 交易分别进入前 60 强和前 10 强；成为银行间外币对市场会员，多币种外汇业务品种和模式进一步丰富；客户外汇买卖业务已开始试运行。大宗商品及贵金属方面，年内先后获得上海期货交易所铜期权、原油期货、镍期权做市商资格，对客交易层级进一步得到提升。 3）股票质押业务根据沪深交易所统计，截至 2018 年末，市场股票质押回购融出资金为 6,181.07 亿元，较上年末下降 24.61%。 2018 年，本集团股票质押业务坚持稳健经营，优化业务模式和业务结构，有效控制业务风险，总体运行平稳。报告期末，股票质押业务待购回余额 492.45 亿元、较上年末下降 45.75%，其中融出资金余额 398.36 亿元、较上年末下降 48.71%。平均履约保障比例 206%。约定购回式交易待购回余额 2.17 亿元。 2018 年末本集团股票质押及约定购回业务规模（单位：亿元）项目本报告期末上年度末股票质押待购回余额 492.45 907.72 其中：股票质押回购融出资金 398.36 776.24 约定购回式交易待购回余额 2.17 - 4）研究业务 2018 年，公司研究所优化调整研究领域、组织架构和考核机制，推动卓越研究能力建设，研究对公司客户服务的支持力度进一步增强。报告期内，共完成研究报告 5,605 篇，举办宏观、债券、行业及公司等电话专题路演 430 场。在“机构投资者”评选中，获得大陆地区第 2 名。 2、个人金融（1）零售经纪与财富管理业务根据沪深交易所统计，2018 年，沪深两市股票基金交易额 100.57 万亿元，同比下降 17.98%。 2018 年，本集团零售客户服务体系基本搭建完毕，实现“五星四标签”客户分类分级服务；金融产品体系进一步理顺，产品销售和配置能力稳步提升；强化金融科技运用，推进智能理财建设，提升专业化服务能力，向财富管理转型显现成效。期末个人金融账户数超过 1,270 万户，较上年末增长 14.27%，其中，A 股资金户数排名行业第 2 位。手机终端君弘 APP 用户超过 3,000 万户、较上年末增长 36.9%，月活跃度排名行业第 2 位。君弘财富俱乐部会员数 79.9 万人，较上年末增长 8.1%；投资顾问签约客户 15.0 万户，较上年末增长 12.2%

2018 年年度报告 27 / 305 报告期内，集团证券经纪业务继续保持领先地位。本公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）市场份额 6.14%，较上年末增长 0.57 个百分点，排名行业第 1 位。公司代销金融产品月均保有规模 1,422 亿元，较上年增长 51.4%。（2）期货经纪业务 2018 年，期货市场累计成交量为 30.29 亿手（单边），同比下降 1.54%；累计成交额为 210.82 万亿元（单边），同比增长 12.20%。报告期内，国泰君安期货不断优化网点布局、加强 IB 业务能力建设，稳步提升经纪业务实力，月均客户权益和金融期货成交量稳中有升，均排名行业第 3 位；全面推进资产管理、风险管理、国际业务、衍生品业务发展，获得上交所股票期权经纪业务资格、个股场外衍生品业务资格、铜期权和黄金期货做市商资格，并成为大商所首批商品互换业务交易商。在 2018 年期货公司分类评价中，国泰君安期货连续第二年获评 AA 级。 2018 年国泰君安期货主要业务指标项目本报告期上年同期成交金额（万亿元） 12.21 10.74 成交手数（万亿手） 1.54 1.53 本报告期末上年度末累计有效开户数（户） 96,679 87,611 期末客户权益（亿元） 157.70 152.80 （3）融资融券业务 2018 年末，市场融资融券余额 7,557.04 亿元，较上年末减少 26.36%。报告期内，本集团融资融券业务在加强逆周期调节的基础上，优化分类分级服务体系，加大机构客户和高净值客户储备，稳妥积极推动业务开展。2018 年末，本集团融资融券余额 455.26 亿元、较上年末减少 29.02%，市场份额 6.02%，排名行业第 2 位；维持担保比例为 226.62%；转融通余额 12.45 亿元，较上年末减少 81.90%。 2018 年末本集团融资融券业务规模（单位：亿元）项目本报告期末上年度末融出资金余额 447.93 635.62 融出证券市值 7.33 5.77 转融资余额 11.50 67.00 转融券余额 0.95 1.78

d田君安证股份有限公司 2018年年度报告 (3)基金管理根据中国基金业协会数据,2018年末,公募基金管理机构管理规模为13.03万亿元,较上年末增长12.33%。基金管理公司及其子公司专户业务规模9.62万亿元,较上年末减少30%。报告期内,华安基金稳步提升主动管理能力,管理资产规模创历史新高,其中,公募基金管理规模2,756.06亿元、较上年末增加48.87% 4、国际业务本集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务,并已在美国和新加坡等地进行业务布局。 2018年,国泰君安国际积极推进财富管理、固定收益及结构化产品的发展,优化资产结构和客户结构,继续保持在港中资券商的领先地位。 2018年国泰君安国际主要收入构成(单位:千港元) 本报告期上年同期费用及佣金收入经纪 454,962 517,118 企业融资资产管理 16,716 29,792 贷款及融资收入 1,307,294 288,777 金融产品、做市及投资收益 638,266 613,180 总收益 3,012,208 3,132,393 二、报告期内主要经营情况截至2018年末,本集团总资产为4,367.29亿元,较上年末增加1.18%;归属上市公司股东的权益为1,234.50亿元,较上年末增长0.26%。2018年,本集团实现营业收入227.19亿元,同比减少4.56%:实现归属上市公司股东的净利润67.08亿元,同比减少32.11%;加权平均净资产收益率为5.42%。2018年,本公司实现营业收入168.80亿元、净利润66.84亿元,同比分别减少 (一)财务报表分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币变动比例科目本期数上年同期数况说明 (%) 手续费及佣金净收入 8,219,473,61010,450,340,180 21.35经纪、投行和资管业务手续费收入均有所减少经纪业务手续费净收入 4,379,995,439 5,606,274,589 21.87主要系市场交易量同比下降投资银行业务手续费净 2,707,751,226 25.81主要系股票承销规模下降收入 /305

2018 年年度报告 29 / 305 （3）基金管理根据中国基金业协会数据，2018 年末，公募基金管理机构管理规模为 13.03 万亿元，较上年末增长 12.33%。基金管理公司及其子公司专户业务规模 9.62 万亿元，较上年末减少 30%。报告期内，华安基金稳步提升主动管理能力，管理资产规模创历史新高，其中，公募基金管理规模 2,756.06 亿元、较上年末增加 48.87%。 4、国际业务本集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务，并已在美国和新加坡等地进行业务布局。 2018 年，国泰君安国际积极推进财富管理、固定收益及结构化产品的发展，优化资产结构和客户结构，继续保持在港中资券商的领先地位。 2018 年国泰君安国际主要收入构成（单位：千港元）本报告期上年同期费用及佣金收入－经纪 454,962 517,118 －企业融资 594,970 683,526 －资产管理 16,716 29,792 贷款及融资收入 1,307,294 1,288,777 金融产品、做市及投资收益 638,266 613,180 总收益 3,012,208 3,132,393 二、报告期内主要经营情况截至 2018 年末，本集团总资产为 4,367.29 亿元，较上年末增加 1.18%；归属上市公司股东的权益为 1,234.50 亿元，较上年末增长 0.26%。2018 年，本集团实现营业收入 227.19 亿元，同比减少 4.56%；实现归属上市公司股东的净利润 67.08 亿元，同比减少 32.11%；加权平均净资产收益率为 5.42%。2018 年，本公司实现营业收入 168.80 亿元、净利润 66.84 亿元，同比分别减少 2.38%和 12.90%。 (一) 财务报表分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）情况说明手续费及佣金净收入 8,219,473,610 10,450,340,180 -21.35 经纪、投行和资管业务手续费收入均有所减少经纪业务手续费净收入 4,379,995,439 5,606,274,589 -21.87 主要系市场交易量同比下降投资银行业务手续费净收入 2,008,916,450 2,707,751,226 -25.81 主要系股票承销规模下降

d田君安证股份有限公司 2018年年度报告公允价值变动损失 -1,202,820,614 7,195,805不适用证券市场波动导致相关金融资产的公允价值变动其他业务收入 2,086,464,895 212,517,056 79大宗商品交易量增长资产减值损失 737,94.81-1000根据《2018年度金融企业财务报表格式》,除信用减值损失以外的减值损失计入“其他资产减值损失。” 信用减值损失 976,492,802 不适用按照新的《证券公司财务报表格式》,该项目反映预期损失法计提的金融资产减值其他资产减值损失 1,149.770 其他业务成本 2,060,970,490 189,725,859986.29大宗商品交易量增长所得税费用 2,198,304,477 3,178,398,539 30.84税前利润相应减少其他综合收益的税后净-2,165,625,899 199,149,082-1,187.44证券市场波动导致其他权益额工具投资的公允价值变动经营活动产生的现金流73,571,646,397-63,794,250 不适用主购业务和融出资金量净额业务由净流出变为净流入,另外代理买卖证券款净流出减投资活动产生的现金流-25,226,933,5826,491,164,636-488.63主要系收回投资收到的现金量净额减少,且投资支付的现金增加筹资活动产生的现金流|-41,65876172|25,253,96090-26493主要原因是发行债券和取得量净额款的规模下降,另外2017 年发行H股募集了资金 1.收入和成本分析 √适用口不适用 2018年度,本集团实现营业收入227.19亿元,较上年减少10.85亿元,降幅为4.56%,其中手续费及佣金净收入同比减少22.31亿元,降幅21.35%;公允价值变动损失同比增加11.96亿元; 其他业务收入同比增加18.74亿元,增幅881.79%。本集团营业支出134.31亿元,较上年增加30.86 亿元,增幅为29.83%,主要为:其他业务成本由于大宗商品交易量增长而增加18.71亿元,增幅 986.29%;业务及管理费同比增加9.76亿元,增幅10.54% (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况营业收分行业营业收入毛利率入比上/营业成本毛利率比营业成本 %)年增减比上年增上年增减减(% 机构金融11265,5638255,132,867,56454.441.050.34下降191

2018 年年度报告 30 / 305 公允价值变动损失 -1,202,820,614 -7,195,805 不适用证券市场波动导致相关金融资产的公允价值变动其他业务收入 2,086,464,895 212,517,056 881.79 大宗商品交易量增长资产减值损失 - 737,948,881 -100.00 根据《2018 年度金融企业财务报表格式》，除信用减值损失以外的减值损失计入“其他资产减值损失。” 信用减值损失 976,492,802 - 不适用按照新的《证券公司财务报表格式》，该项目反映预期损失法计提的金融资产减值其他资产减值损失 1,149,770 - 不适用 / 其他业务成本 2,060,970,490 189,725,859 986.29 大宗商品交易量增长所得税费用 2,198,304,477 3,178,398,539 -30.84 税前利润相应减少其他综合收益的税后净额 -2,165,625,899 199,149,082 -1,187.44 证券市场波动导致其他权益工具投资的公允价值变动经营活动产生的现金流量净额 73,571,646,397 -63,794,250,579 不适用主要是回购业务和融出资金业务由净流出变为净流入，另外代理买卖证券款净流出减少投资活动产生的现金流量净额 -25,226,933,582 6,491,164,636 -488.63 主要系收回投资收到的现金减少，且投资支付的现金增加筹资活动产生的现金流量净额 -41,651,876,172 25,253,960,790 -264.93 主要原因是发行债券和取得借款的规模下降，另外 2017 年发行 H 股募集了资金 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2018 年度，本集团实现营业收入 227.19 亿元，较上年减少 10.85 亿元，降幅为 4.56%，其中手续费及佣金净收入同比减少 22.31 亿元，降幅 21.35%；公允价值变动损失同比增加 11.96 亿元；其他业务收入同比增加18.74 亿元，增幅 881.79%。本集团营业支出134.31 亿元，较上年增加 30.86 亿元，增幅为 29.83%，主要为：其他业务成本由于大宗商品交易量增长而增加 18.71 亿元，增幅 986.29%；业务及管理费同比增加 9.76 亿元，增幅 10.54%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）机构金融 11,265,563,825 5,132,867,564 54.44 11.04 50.34 下降 11.91