御家汇股份有限公司2019年年度报告全文 计划进多重因素的影响,对专用设备的采购及安装安排相对谨慎,项目延期 度或预2、信息化与移动互联网商城升级改造项目受化妆品行业处于快速变化、品牌竞争激烈的发展阶段的影响,考虑 收益到公司的业务发展变化对信息化与移动互联网商城升级改造有持续的建设及迭代更新优化需求,公司在资金的利 的情况用上相对谨慎,项目延期 (分具 本项目) 项目可 行性发 生重大不适用 变化的 情况说 超募资不适用 金的金 及使用 进展情 募集资不适用 金投资 项目实 施地点 变更情 募集资不适用 金投资 项目实 施方式 调整情 募集资适用 金投资 目先集资金到位前,公司利用自等资金对募集资金项目累计已入2000集资金到位后,公司以募集 期投入{货金置换预先已投入募集金项日的自筹资金2600换已经公司218年第一届董事会弟九次 及置换会议及第一届监事会第六次会议审议通过,独立董事也就该事项发表了明确同意的独立意见。本期无置换情况。 情况 用闲置不适用 募集资 金暂时 补充流 动资金 chin乡 www.cninfocom.cn
御家汇股份有限公司 2019 年年度报告全文 26 计划进 度或预 计收益 的情况 和原因 （分具 体项目） 多重因素的影响，对专用设备的采购及安装安排相对谨慎，项目延期。 2、信息化与移动互联网商城升级改造项目受化妆品行业处于快速变化、品牌竞争激烈的发展阶段的影响，考虑 到公司的业务发展变化对信息化与移动互联网商城升级改造有持续的建设及迭代更新优化需求，公司在资金的利 用上相对谨慎，项目延期。 项目可 行性发 生重大 变化的 情况说 明 不适用 超募资 金的金 额、用途 及使用 进展情 况 不适用 募集资 金投资 项目实 施地点 变更情 况 不适用 募集资 金投资 项目实 施方式 调整情 况 不适用 募集资 金投资 项目先 期投入 及置换 情况 适用 募集资金到位前，公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入 22,610,000.00 元，募集资金到位后，公司以募集 资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金 22,610,000.00 元，本次置换已经公司 2018 年第一届董事会第九次 会议及第一届监事会第六次会议审议通过，独立董事也就该事项发表了明确同意的独立意见。本期无置换情况。 用闲置 募集资 金暂时 补充流 动资金 不适用
御家汇股份有限公司2019年年度报告全文 情况 项目实不适用 施出现 募集资 结余 的金额 及原因 尚未使 用的募截止2019年12月31日,公司尚未使用的募集资金金额为213,074,18360元,其中:募集资金专户的余额为 集资金78074,183.60元(包括累计利息收入及理财收益扣除银行手续费支出后的净额),期末募集资金购买理财产品余 用途及额3500元 募集资 金使用 披露 中存在补充流动资金项目投入金额超出承诺投资金额的部分为补充流动资金账户产生的利息收入及理财收益 的问题 或其他 情况 (3)募集资金变更项目情况 适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 chin乡 www.cninfocom.cn
御家汇股份有限公司 2019 年年度报告全文 27 情况 项目实 施出现 募集资 金结余 的金额 及原因 不适用 尚未使 用的募 集资金 用途及 去向 截止 2019 年 12 月 31 日，公司尚未使用的募集资金金额为 213,074,183.60 元，其中：募集资金专户的余额为 78,074,183.60 元（包括累计利息收入及理财收益扣除银行手续费支出后的净额），期末募集资金购买理财产品余 额 135,000,000.00 元。 募集资 金使用 及披露 中存在 的问题 或其他 情况 补充流动资金项目投入金额超出承诺投资金额的部分为补充流动资金账户产生的利息收入及理财收益。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
御家汇股份有限公司2019年年度报告全文 南御泥坊 御泥坊”品 化妆品有限子公司 牌的经营:2000238595836193|95224 5,742,523.363,70889775 长沙小迷糊 “小迷糊”品 90795216-8853870317269.589-18,709,49914.043 化妆品有限子公司 牌的经营主2,000000 公司 湖南花瑶花 花瑶花”品 化妆品有限子公司 牌的经营主2,000000609,19501 5,935,111532,643,245.9-,383,2382-6,308,3164 公司 湖南御泥坊 御泥坊男 男士化妆品子公 士”品牌的经2,00039024671,2913095337.974358-3,5655276268,3011 限公司 营主体 主要在“淘 长沙御家化 宝”、“速卖 妆品有限公子公司 通等平台开5000 31,595,002 62,9058 8,914,241.47 6.643,394654959,42978 展线上销售 业务 护肤品的原 湖南御家化 料采购和产 妆品制造有子公司 品生产(含500006454238369795481|815,945,30652,330618506392380 委托加工) 业务 海御强化 从事代理品 品有限公子公司 牌的销售业100001303032875609 -4,554,232.0-3,418,5656 3,97714846 长沙薇风化 薇风”品牌 29,525,3156-43,722550450472-12,831436-958760 妆品有限公子公司 在内地的经500 营主体 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 处置价款与处置投资对应的合并财务报 南水羊物流有限公司 股权转让 表层面享有该子公司净资产份额的差额 为2,132,261.65元 UNIPLUS JAPAN株式会社 新设 有利于公司业务拓展 香港御强有限公司 新设 有利于公司业务拓展 湖南好美好美化妆品有限公司 新设 有利于公司业务拓展 湖南御强化妆品有限公司 新设 有利于公司业务拓展 湖南喂哎哎化妆品有限公司 新设 有利于公司业务拓展 chin乡 www.cninfocom.cn
御家汇股份有限公司 2019 年年度报告全文 28 湖南御泥坊 化妆品有限 公司 子公司 “御泥坊”品 牌的经营主 体 20,000,000.0 0 264,378,853. 80 99,583,619.3 1 952,223,142. 54 5,742,523.36 3,708,897.75 长沙小迷糊 化妆品有限 公司 子公司 “小迷糊”品 牌的经营主 体 2,000,000.00 90,795,221.6 5 -8,853,817.0 7 317,269,589. 74 -18,709,499. 08 -14,001,463. 56 湖南花瑶花 化妆品有限 公司 子公司 “花瑶花”品 牌的经营主 体 2,000,000.00 6,093,195.01 -5,935,111.5 0 32,643,245.9 1 -8,383,238.2 0 -6,308,316.4 0 湖南御泥坊 男士化妆品 有限公司 子公司 “御泥坊男 士”品牌的经 营主体 2,000,000.00 8,396,024.67 1,291,303.55 37,597,435.8 6 -3,565,527.6 0 -2,681,301.0 3 长沙御家化 妆品有限公 司 子公司 主要在“淘 宝”、“速卖 通”等平台开 展线上销售 业务 500,000.00 31,595,002.1 3 8,914,241.47 78,062,905.8 2 6,643,394.65 4,959,429.78 湖南御家化 妆品制造有 限公司 子公司 护肤品的原 料采购和产 品生产（含 委托加工） 业务 50,000,000.0 0 764,542,338. 37 369,795,481. 60 815,945,306. 82 52,337,061.8 5 50,639,238.0 6 上海御强化 妆品有限公 司 子公司 从事代理品 牌的销售业 务 1,000,000.00 3,613,307.34 -2,875,609.1 0 3,977,148.46 -4,554,232.0 4 -3,418,565.6 3 长沙薇风化 妆品有限公 司 子公司 “薇风”品牌 在内地的经 营主体 500,000.00 29,525,315.6 9 -43,722,250. 36 51,045,047.2 8 -12,831,436. 11 -9,585,760.0 1 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 湖南水羊物流有限公司 股权转让 处置价款与处置投资对应的合并财务报 表层面享有该子公司净资产份额的差额 为 2,132,261.65 元 UNIPLUS JAPAN 株式会社 新设 有利于公司业务拓展 香港御强有限公司 新设 有利于公司业务拓展 湖南好美好美化妆品有限公司 新设 有利于公司业务拓展 湖南御强化妆品有限公司 新设 有利于公司业务拓展 湖南喂哎哎化妆品有限公司 新设 有利于公司业务拓展
御家汇股份有限公司2019年年度报告全文 上海水羊管理咨询有限公司 设 有利于公司业务拓展 主要控股参股公司情况说明 不适用 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)公司战略 秉承“让人类享受肌肤之美”的企业使命,公司致力于成为“全球十大美妆企业”。面对互联网时代多元化、多层次的消费需求 未来公司仍将坚持“多品牌、多品类、全渠道”的发展战略。在积极推进自有品牌培育、完善营销渠道的同时,以水羊国际为 载体,加速扩充代理品牌及品类,加快国际化进程。 (二)经营计划 1、加强自有品牌建设 对于公司自有品牌,坚持“美妆+互联网ˆ的发展模式。一方面,通过挖掘现有品牌的内涵和特性,从品牌、市场、产品等维 度出发,以满足顾客需求及情感诉求为目标,传承品牌心智、细分产品品类。同时,加大对新品牌的探索与孵化,打造出更 多具有核心资产的国货品牌,进一步丰富公司自有品牌矩阵。另一方面,继续深耕互联网,结合新媒体营销的探索和拓展 依托直播、KOL等新型传播载体精准触达用户,加速线上线下渠道融合,构建立体化的渠道体系,营造新零售生态圈 力提升各品牌在细分市场及渠道的占比,争取在行业内形成相互补充、交叉占领的态势。 2、加速国际化进程 对于公司的代理业务,坚持“互联网+美妆“的发展模式,在充分发挥水羊国际平台作用及团队品牌管理和电商运营能力的基 础上,结合公司深耕多年的产品链接、渠道链接、服务链接、物流链接等线上运营经验及标准化业务管理流程,全面推动公 司代理业务的发展,积极开拓与全球优秀品牌的合作,不断引领更多优秀品牌进入中国市场,持续扩充公司代理品牌、代运 营品牌梯队,加速国际化进程。冋时,在公司“多品牌、多品类、全渠道ˆ的战略指导下,持续挖掘、关注更多优秀品牌,通 过外延并购等方式不断扩大公司品牌矩阵,突破单一品牌发展的瓶颈、寻找新的增长空间,提升整体规模效应和市场占有率。 3、提升组织管理能力 为匹配公司业务快速、多元化的发展,公司重视组织管理能力的提升和人才储备。一方面,公司将大幅提升员工福利,搭建 多元化、有市场竞争力的薪酬体系,同时结合现金奖励、股票期权及子公司股权激励等方式,构建多元化激励体系,加大对 优秀人才的吸引力:另一方面,提升对员工尤其是核心管理人员的培训力度,系统化、项目制地培养合格的品牌管理、销售 运营等人才,依托ˆ老人做新事,新人做老事“的人才发展理念,建立螺旋上升的人才培养梯队体系,全面提高管理人员的品 牌和经营意识、责任意识,提升团队整体实力,为公司长远发展奠定人才基础 (三)可能面对的风险 1、市场竞争的风险 目前化妆品行业新兴品牌数目众多,各品牌对细分品类的挖掘程度逐渐深化,传统品牌与新兴品牌形成了激烈的竞争态势 外资品牌开始重视中国市场,其市场策略逐渐适应中国新生代主流化妆品消费群体的消费选择习惯,使得行业内品牌面临内 外冲击压力,若公司不能及时调整经营及营销策略并保持核心竞争优势,不能在保持产品质量的同时不断推出适应消费者需 求的新型产品,将会对公司的经营业绩及未来发展产生不利影响。 2、供应链管理风险 因护肤品和电子商务行业的特殊性,本公司产品的仓储与配送必须满足终端需求的及时性和多样性,提升消费者购物体验 因此公司必须保持一定的存货库存量。同时,公司品牌、产品种类较多,仓库分布于多个区域,这对自身供应链管理能力提 出了较高要求。此外,护肤品的有效期管理更为严格,临近有效期的化妆品不能对外销售,而是应该在履行相关程序后销毁 虽然公司建立了严格的管理制度,但若供应链管理不善或者未能有效执行管理制度,导致存货临期、毁损、丢失等情况发生, chin乡 www.cninfocom.cn
御家汇股份有限公司 2019 年年度报告全文 29 上海水羊管理咨询有限公司 新设 有利于公司业务拓展 主要控股参股公司情况说明 不适用 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 (一）公司战略 秉承“让人类享受肌肤之美”的企业使命，公司致力于成为“全球十大美妆企业”。面对互联网时代多元化、多层次的消费需求， 未来公司仍将坚持“多品牌、多品类、全渠道”的发展战略。在积极推进自有品牌培育、完善营销渠道的同时，以水羊国际为 载体，加速扩充代理品牌及品类，加快国际化进程。 （二）经营计划 1、加强自有品牌建设 对于公司自有品牌，坚持“美妆+互联网”的发展模式。一方面，通过挖掘现有品牌的内涵和特性，从品牌、市场、产品等维 度出发，以满足顾客需求及情感诉求为目标，传承品牌心智、细分产品品类。同时，加大对新品牌的探索与孵化，打造出更 多具有核心资产的国货品牌，进一步丰富公司自有品牌矩阵。另一方面，继续深耕互联网，结合新媒体营销的探索和拓展， 依托直播、KOL等新型传播载体精准触达用户，加速线上线下渠道融合，构建立体化的渠道体系，营造新零售生态圈，努 力提升各品牌在细分市场及渠道的占比，争取在行业内形成相互补充、交叉占领的态势。 2、加速国际化进程 对于公司的代理业务，坚持“互联网+美妆“的发展模式，在充分发挥水羊国际平台作用及团队品牌管理和电商运营能力的基 础上，结合公司深耕多年的产品链接、渠道链接、服务链接、物流链接等线上运营经验及标准化业务管理流程，全面推动公 司代理业务的发展，积极开拓与全球优秀品牌的合作，不断引领更多优秀品牌进入中国市场，持续扩充公司代理品牌、代运 营品牌梯队，加速国际化进程。同时，在公司“多品牌、多品类、全渠道”的战略指导下，持续挖掘、关注更多优秀品牌，通 过外延并购等方式不断扩大公司品牌矩阵，突破单一品牌发展的瓶颈、寻找新的增长空间，提升整体规模效应和市场占有率。 3、提升组织管理能力 为匹配公司业务快速、多元化的发展，公司重视组织管理能力的提升和人才储备。一方面，公司将大幅提升员工福利，搭建 多元化、有市场竞争力的薪酬体系，同时结合现金奖励、股票期权及子公司股权激励等方式，构建多元化激励体系，加大对 优秀人才的吸引力；另一方面，提升对员工尤其是核心管理人员的培训力度，系统化、项目制地培养合格的品牌管理、销售 运营等人才，依托”老人做新事，新人做老事“的人才发展理念，建立螺旋上升的人才培养梯队体系，全面提高管理人员的品 牌和经营意识、责任意识，提升团队整体实力，为公司长远发展奠定人才基础。 （三）可能面对的风险 1、市场竞争的风险 目前化妆品行业新兴品牌数目众多，各品牌对细分品类的挖掘程度逐渐深化，传统品牌与新兴品牌形成了激烈的竞争态势。 外资品牌开始重视中国市场，其市场策略逐渐适应中国新生代主流化妆品消费群体的消费选择习惯，使得行业内品牌面临内 外冲击压力，若公司不能及时调整经营及营销策略并保持核心竞争优势，不能在保持产品质量的同时不断推出适应消费者需 求的新型产品，将会对公司的经营业绩及未来发展产生不利影响。 2、供应链管理风险 因护肤品和电子商务行业的特殊性，本公司产品的仓储与配送必须满足终端需求的及时性和多样性，提升消费者购物体验， 因此公司必须保持一定的存货库存量。同时，公司品牌、产品种类较多，仓库分布于多个区域，这对自身供应链管理能力提 出了较高要求。此外，护肤品的有效期管理更为严格，临近有效期的化妆品不能对外销售，而是应该在履行相关程序后销毁。 虽然公司建立了严格的管理制度，但若供应链管理不善或者未能有效执行管理制度，导致存货临期、毁损、丢失等情况发生
卸家汇股份有限公司2019年年度报告全文 将给公司经营活动带来不利影响 3、存货增长风险 受公司不断丰富产品品类、拓展业务模式、以线上销售为主等因素的影响,伴随着公司销售规模的扩大,安全库存的增加 公司的期末存货余额有所增加,对公司的存货管理水平提出了更高的要求。若未来公司存货管理水平未能随业务发展而逐步 提高,存货的增长将会占用较大规模的流动资金,将给公司经营活动带来不利影响 4、募投项目组织实施和效果无法达到预期的风险 公司首次公开发行股票所募集资金主要用于研发与质量管理检测中心建设项目、信息化与移动互联网商城升级改造项目、品 牌建设与推广项目和补充流动资金。由于本次募集资金投资的多个项目将冋时实施,对公司项目组织和管理水平提岀较高要 求,如果公司在项目实施、客户定位、市场推广等方面未能实现预定的计划,相关募集资金投资项目的实施进度可能面临无 法达到预期的风险。本次募集资金投资项目有助于公司整体实力的进一步提升,间接产生经济效益,但若其投入效果不及预 期,未能带来新增收入与利润的贡献,将会对公司业绩产生不利影响 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 口适用√ 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 chin乡 www.cninfocom.cn
御家汇股份有限公司 2019 年年度报告全文 30 将给公司经营活动带来不利影响。 3、存货增长风险 受公司不断丰富产品品类、拓展业务模式、以线上销售为主等因素的影响，伴随着公司销售规模的扩大，安全库存的增加， 公司的期末存货余额有所增加，对公司的存货管理水平提出了更高的要求。若未来公司存货管理水平未能随业务发展而逐步 提高，存货的增长将会占用较大规模的流动资金，将给公司经营活动带来不利影响。 4、募投项目组织实施和效果无法达到预期的风险 公司首次公开发行股票所募集资金主要用于研发与质量管理检测中心建设项目、信息化与移动互联网商城升级改造项目、品 牌建设与推广项目和补充流动资金。由于本次募集资金投资的多个项目将同时实施，对公司项目组织和管理水平提出较高要 求，如果公司在项目实施、客户定位、市场推广等方面未能实现预定的计划，相关募集资金投资项目的实施进度可能面临无 法达到预期的风险。本次募集资金投资项目有助于公司整体实力的进一步提升，间接产生经济效益，但若其投入效果不及预 期，未能带来新增收入与利润的贡献，将会对公司业绩产生不利影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动