2017年年度报告 公司控股子公司上海致趣是一家技术驱动型的移动营销公司,拥有一支来自微软、豆瓣、360 等公司的强大技术团队,在程序化、算法和智能投放方面有着深厚的积累,具有着突出的技术能 力和数据积淀。其自主开发了“致效”、“致选”等DSP、DMP平台,率先向市场上推出从移动端媒 体投放决策到投放实施以及最终数据汇总与分析的全套解决方案,多次获得国内新锐技术营销公 司的奖项。 6、内容研发、制作与营销优势 2015年以来,公司分别与江苏卫视、浙江卫视、优酷、腾讯视频等多家主流媒体合作,主投 主控《壮志凌云》、《看见你的声音》、《向上吧!诗词》等多档电视网络综艺,获得权威媒体的纷 纷好评,尤其是《向上吧!诗词》,荣获《中国广播影视》杂志颁发的年度制作机构优秀节目奖, 并受到了人民日报等多家媒体的好评;并先后投资了星驰传媒、喔趣传媒等在内容制作和内容营 销领域内的优秀企业,公司初步完成了内容产业链的布局,形成了内容研发、制作与营销的产业 优势。 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 17年度,公司实现营业收入258,231.54万元,较上年同期增长49.09%;实现营业利润 9,268.22万元,较上年同期增长121.60%;实现归属于上市公司股东净利润6,673.63万元,较上 年同期增长102.04%,较好地完成了公司年度经营计划和目标。 报告期,公司整合营销业务初步完成数字化转型,内生性数字营销业务规模持续扩大,较上 年同期增长212.46%。公司通过内生性运营和外延式合作的协同发展,实现了客户、人才、技术、 资本、媒体等多种市场要素的资源整合,提高了规模协同效应,同时丰富了公司业务类型、优化 了业务模式,促进了公司数字化、数据化业务转型与升级,进一步提升了公司的整体盈利能力。 报告期,公司根据广告主的投放需求多样化的趋势,继续大力发展以综艺节目为载体的内容 营销。2017年,公司投资制作了文化类节目《向上吧诗词》,在浙江卫视、腾讯视频、爱奇艺、 优酷、搜狐视频、乐视网等平台播出,荣获《中国广播影视》杂志颁发的年度制作机构优秀节目 奖,节目在浙江卫视播岀同时段省级卫视52城排名五次第二,两次第三,人民日报2次发文点赞 称“以高度文化自觉突出主流价值引领”,并受到广电时评、传媒内参、广电独家、广电头条、 传媒独家等业内权威媒体的纷纷好评,网络话题阅读量超过5.6亿,讨论量超过72.8万,《向上 吧诗词》凭借创新青春的玩法和诗词与现代生活相融合的特点,再次掀起了一股“现象级”诗词 文化热潮,鉴于广告主对精品综艺节目市场需求日异旺盛,仍具有广阔的市场发展空间,公司启 动了非公开发行股票,随着募投项目的逐步确立,将进一步丰满公司内容营销的羽翼,同时也巩 11/145
2017 年年度报告 11 / 145 公司控股子公司上海致趣是一家技术驱动型的移动营销公司，拥有一支来自微软、豆瓣、360 等公司的强大技术团队，在程序化、算法和智能投放方面有着深厚的积累，具有着突出的技术能 力和数据积淀。其自主开发了“致效”、“致选”等 DSP、DMP 平台，率先向市场上推出从移动端媒 体投放决策到投放实施以及最终数据汇总与分析的全套解决方案，多次获得国内新锐技术营销公 司的奖项。 6、内容研发、制作与营销优势 2015 年以来，公司分别与江苏卫视、浙江卫视、优酷、腾讯视频等多家主流媒体合作，主投 主控《壮志凌云》、《看见你的声音》、《向上吧！诗词》等多档电视网络综艺，获得权威媒体的纷 纷好评，尤其是《向上吧！诗词》，荣获《中国广播影视》杂志颁发的年度制作机构优秀节目奖， 并受到了人民日报等多家媒体的好评；并先后投资了星驰传媒、喔趣传媒等在内容制作和内容营 销领域内的优秀企业，公司初步完成了内容产业链的布局，形成了内容研发、制作与营销的产业 优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017 年度，公司实现营业收入 258,231.54 万元，较上年同期增长 49.09%；实现营业利润 9,268.22 万元，较上年同期增长 121.60%；实现归属于上市公司股东净利润 6,673.63 万元，较上 年同期增长 102.04%，较好地完成了公司年度经营计划和目标。 报告期，公司整合营销业务初步完成数字化转型，内生性数字营销业务规模持续扩大，较上 年同期增长 212.46%。公司通过内生性运营和外延式合作的协同发展，实现了客户、人才、技术、 资本、媒体等多种市场要素的资源整合，提高了规模协同效应，同时丰富了公司业务类型、优化 了业务模式，促进了公司数字化、数据化业务转型与升级，进一步提升了公司的整体盈利能力。 报告期，公司根据广告主的投放需求多样化的趋势，继续大力发展以综艺节目为载体的内容 营销。2017 年，公司投资制作了文化类节目《向上吧诗词》，在浙江卫视、腾讯视频、爱奇艺、 优酷、搜狐视频、乐视网等平台播出，荣获《中国广播影视》杂志颁发的年度制作机构优秀节目 奖，节目在浙江卫视播出同时段省级卫视 52 城排名五次第二，两次第三，人民日报 2 次发文点赞 称“以高度文化自觉突出主流价值引领”，并受到广电时评、传媒内参、广电独家、广电头条、 传媒独家等业内权威媒体的纷纷好评，网络话题阅读量超过 5.6 亿，讨论量超过 72.8 万，《向上 吧诗词》凭借创新青春的玩法和诗词与现代生活相融合的特点，再次掀起了一股“现象级”诗词 文化热潮，鉴于广告主对精品综艺节目市场需求日异旺盛，仍具有广阔的市场发展空间，公司启 动了非公开发行股票，随着募投项目的逐步确立，将进一步丰满公司内容营销的羽翼，同时也巩
2017年年度报告 固公司在广告传媒领域的竞争优势。 二、报告期内主要经营情况 2017年度,公司实现营业收入258231.54万元,较上年同期增长8502824万元:实现营业 利润9,26822万元,较上年同期增长5,085.81万元:实现归属于上市公司股东净利润6,67363万 元,较上年同期增长3,370.45万元。 ()主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数上年同期数 变动比例(%) 营业收入 2,582,315413731,732,03299992 4909 营业成本 2,305,153,355431,589435,67877 销售费用 60412,747143527291577 管理费用 980579129952485.36850 8683 财务费用 75819242-31879906 44.85 [资产减值损失 24.659.187.11 8,146,9540 202.68 其他收益 4,976,570.11 不适用 经营活动产生的现金流量净额 100164647901291434843 18.51 投资活动产生的现金流量净额 243.611676.28 22,060,13284 1,00431 筹资活动产生的现金流量净额 24036.372 65,288,777.86 136.82 主要变动说明如下: 销售费用:主要系职工薪酬的增加所致。 管理费用:主要系职工薪酬、股权激励费用以及超额业绩奖励较上年增加所致。 财务费用:本年度贴现费用及借款利息增加所致。 资产减值损失:主要系收入增加造成的应收账款增加所致 其他收益:主要为政府补助 经营活动产生的现金流量净额:主要系付款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额:主要系本期支付子公司收购款所致 筹资活动产生的现金流量净额:主要系分配股利所致。 1.收入和成本分析 口适用√不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 位:元币种人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本毛利率比 (%)比上年增」比上年增上年增减 12/145
2017 年年度报告 12 / 145 固公司在广告传媒领域的竞争优势。 二、报告期内主要经营情况 2017 年度，公司实现营业收入 258,231.54 万元，较上年同期增长 85,028.24 万元；实现营业 利润 9,268.22 万元，较上年同期增长 5,085.81 万元；实现归属于上市公司股东净利润 6,673.63 万 元，较上年同期增长 3,370.45 万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 2,582,315,413.73 1,732,032,999.92 49.09 营业成本 2,305,153,355.43 1,589,435,678.77 45.03 销售费用 60,412,747.14 35,272,915.77 71.27 管理费用 98,057,912.99 52,485,368.50 86.83 财务费用 -1,758,192.42 -3,187,999.06 44.85 资产减值损失 24,659,187.11 8,146,995.40 202.68 其他收益 4,976,570.11 不适用 经营活动产生的现金流量净额 100,164,647.90 122,914,348.43 -18.51 投资活动产生的现金流量净额 -243,611,676.28 -22,060,132.84 -1,004.31 筹资活动产生的现金流量净额 -24,036,372.37 65,288,777.86 -136.82 主要变动说明如下： 销售费用：主要系职工薪酬的增加所致。 管理费用：主要系职工薪酬、股权激励费用以及超额业绩奖励较上年增加所致。 财务费用：本年度贴现费用及借款利息增加所致。 资产减值损失：主要系收入增加造成的应收账款增加所致。 其他收益：主要为政府补助。 经营活动产生的现金流量净额：主要系付款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额：主要系本期支付子公司收购款所致。 筹资活动产生的现金流量净额：主要系分配股利所致。 1. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入 比上年增 营业成本 比上年增 毛利率比 上年增减
2017年年度报告 广告业 2,582,174536822,305,153,35543 107349094503增加250 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本毛利率比 比上年增比上年增上年增减 减(%) (%) 传统媒介1264236466711,167,92064368 7.62 1.61 0.26 增加125 代理 个百分点 数字营销1031,702,180.9 增加5.96 868,208,982631585 44193 406.13 个百分点 专项广告 286.235889.14 269.023.729.12 6.01 -3.73 服务 6.35减少891 个百分点 主营业务分地区情况 分地 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上 (%)上年增减(%)上年增减(%)年增减(% 东北37,380,516.10 33,97107869 9.12 -41.35 减少404个 -43.95 百分点 3792增加091 个 华北947,387,991.72 836,891,1969 11.66 39.35 百分点 华东911607,415.38781,345639231429 163.33 13845增加894个 百分点 华南552,709,21921 539.038435.56 247 -5.31 16|减少410个 百分点 华中61,349,58304 45,741764 538 107.28 增加21.13个 百分点 西北 6,575,35504 51885924821 131.01 126.69 增加1.51个 百分点 6l.013.51294 59,358,00428 165.37 183减少584个 香港 4.150.943.38 3,583,067.87 13.68 不适用|不适用不适用 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用口不适用 本期数字营销业务大幅度增长,主要系公司整合营销业务初步完成数字化转型,内生性数字 营销业务规模持续扩大,较上年同期增长212.46%,以及本期收购珠海视通和上海致趣并表所致 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 (3).成本分析表 单位:元 行业情况 上年同/本期金 分行业成本构成项目本期金额总成本上年同期金额期占总额较上情 本期占 比例 成本比年同期况 (%) 例(%) 变动比说 例( 明 13/145
2017 年年度报告 13 / 145 减(%) 减(%) (%) 广告业 2,582,174,536.82 2,305,153,355.43 10.73 49.09 45.03 增加 2.50 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 (%) 传统媒介 代理 1,264,236,466.71 1,167,920,643.68 7.62 1.61 0.26 增加 1.25 个百分点 数字营销 1,031,702,180.97 868,208,982.63 15.85 441.93 406.13 增加 5.96 个百分点 专项广告 服务 286,235,889.14 269,023,729.12 6.01 -3.73 6.35 减少 8.91 个百分点 主营业务分地区情况 分地 区 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比 上年增减(%) 营业成本比 上年增减(%) 毛利率比上 年增减(%) 东北 37,380,516.10 33,971,078.69 9.12 -43.95 -41.35 减少 4.04 个 百分点 华北 947,387,991.72 836,891,119.69 11.66 39.35 37.92 增加 0.91 个 百分点 华东 911,607,415.38 781,345,639.23 14.29 163.33 138.45 增加 8.94 个 百分点 华南 552,709,219.21 539,038,435.56 2.47 -5.31 -1.16 减少 4.10 个 百分点 华中 61,349,583.04 45,777,417.64 25.38 107.28 61.53 增加 21.13 个 百分点 西北 6,575,355.04 5,188,592.48 21.09 131.01 126.69 增加 1.51 个 百分点 西南 61,013,512.94 59,358,004.28 2.71 165.37 182.30 减少 5.84 个 百分点 香港 4,150,943.38 3,583,067.87 13.68 不适用 不适用 不适用 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 本期数字营销业务大幅度增长，主要系公司整合营销业务初步完成数字化转型，内生性数字 营销业务规模持续扩大，较上年同期增长 212.46%,以及本期收购珠海视通和上海致趣并表所致。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明
2017年年度报告 广告业 人工及分摊成20,4332806808925,954780811632127 广告业 媒体采购及28420747599111.563480899698374598 告服务成本 分产品情况 本期占 上年同本期金 分产品成本构成项目本期金额成本上年同期金额期占总/额较上/情 比例 成本比/年同期况 (%) 例(%变动比/说 明 传统媒介 代理 媒介代理 11679206436850671649353645773290 数字营销媒介代理 868208.982633766171538909531079463 专项广告 服务 专项广告服务269023,729121167252,961404671592 6.35 成本分析其他情况说明 口适用V不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额%6,847.16万元,占年度销售总额3750%;其中前五名客户销售额中关联方销 售额000万元,占年度销售总额000% 前五名供应商采购额104,18469万元,占年度采购总额4560%:其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0.00万元,占年度采购总额00%。 2.费用 √适用口不适用 科目 本期数 上年同期数变动比例%) 销售费用 60.412.74714 3527291577 71.27 管理费用 98,057,91299 52485.368.50 86.83 财务费用 1.758.19242 3,187,99906 44 主要变动说明如下: 销售费用:主要系职工薪酬的增加所致 管理费用:主要系职工薪酬、股权激励费用以及超额业绩奖励所致。 财务费用:本年度贴现费用及借款利息增加所致。 3.研发投入 研发投入情况表 适用V不适用 情况说明 14/145
2017 年年度报告 14 / 145 广告业 人工及分摊成 本 20,433,280.68 0.89 25,954,780.81 1.63 -21.27 广告业 媒体采购及广 告服务成本 2,284,720,074.75 99.11 1,563,480,897.96 98.37 45.98 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 传统媒介 代理 媒介代理 1,167,920,643.68 50.67 1,164,935,364.57 73.29 0.26 数字营销 媒介代理 868,208,982.63 37.66 171,538,909.53 10.79 406.13 专项广告 服务 专项广告服务 269,023,729.12 11.67 252,961,404.67 15.92 6.35 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 96,847.16 万元，占年度销售总额 37.50%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。 前五名供应商采购额 104,184.69 万元，占年度采购总额 45.60%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。 2. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 销售费用 60,412,747.14 35,272,915.77 71.27 管理费用 98,057,912.99 52,485,368.50 86.83 财务费用 -1,758,192.42 -3,187,999.06 44.85 主要变动说明如下： 销售费用：主要系职工薪酬的增加所致。 管理费用：主要系职工薪酬、股权激励费用以及超额业绩奖励所致。 财务费用：本年度贴现费用及借款利息增加所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明
2017年年度报告 口适用√不适用 4.现金流 √适用口不适用 科目 本期数上年同期数变动比例变动原因说明 经营活动产生的现金流量 100,16464790122914,34843-1851 主要系付款较多 投资活动产生的现金流量 本期支付子公司 净额 24361167628-22060,13284-1004.31 收购款所致 筹资活动产生的现金流量 24036,372.3765,288778-13682分配股利所致 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 资产及负债状况 单位:元 本期期 上期期本期期 末数占 末数占末金额 项目名称本期期末数总资产上期末数总资产软上期情况说明 的比例 的比例期末变 动比例 主要是本期 货币资金|201,108,604.129.86361,149,5009140.46-4.31支付了并购 款项 主要是收入 应收票据67,874,426.523.3333179,593.65372/10.57/的增长,导 致应收票据 增加 主要是收入 应收账款728,483,467935.7216605,554318.6033830增长,导 致应收账款 的增加 本期处置华 传,原合并 其他应收款23,086,900821.136,11,316.090.69275.93范围内的款 项变为非关 联款项 其他流动资 主要是珠海 91,409,818.21 31,092,835.63 48193.99视通增加理 财产品 无形资产 7,521,787.37 0.37 1,503,378.14 400.33 收购子公司 软件评估增 15/145
2017 年年度报告 15 / 145 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 变动原因说明 经营活动产生的现金流量 净额 100,164,647.90 122,914,348.43 -18.51 主要系付款较多 所致 投资活动产生的现金流量 净额 -243,611,676.28 -22,060,132.84 -1,004.31 本期支付子公司 收购款所致 筹资活动产生的现金流量 净额 -24,036,372.37 65,288,777.86 -136.82 分配股利所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 (%) 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 (%) 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 (%) 情况说明 货币资金 201,108,604.12 9.86 361,149,500.91 40.46 -44.31 主要是本期 支付了并购 款项 应收票据 67,874,426.52 3.33 33,179,593.65 3.72 104.57 主要是收入 的增长，导 致应收票据 增加 应收账款 728,483,466.79 35.72 166,045,555.43 18.60 338.73 主要是收入 的增长，导 致应收账款 的增加 其他应收款 23,086,900.82 1.13 6,141,316.09 0.69 275.93 本期处置华 传，原合并 范围内的款 项变为非关 联款项 其他流动资 产 91,409,818.21 4.48 31,092,835.63 3.48 193.99 主要是珠海 视通增加理 财产品 无形资产 7,521,787.37 0.37 1,503,378.14 0.17 400.33 收购子公司 软件评估增