2017年年度报告 净额 本期末比上 2017年末 2016年末 年同期末增 2015年末 归属于上市公司股东的净 662,909,987 591903.37209 1200556220491 [总资 2.039,18745932 892555973.56 12847902,258,50088 (二)主要财务指标 主要财务指标 2017年2016年本期比上年同期增减|2015年 基本每股收益(元/股) 0.12 108330.11 稀释每股收益(元/股) 0.12 108330.11 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 0.12 133330.09 加权平均净资产收益率(%) 10.64 增加489个百分点5.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 117 %) 554增加6.17个百分点466 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度第三季度 第四季度 (1-3月份 6月份) (7-9月份) 12月 营业收入 6133280544536634024487518604242871,084,042.871.54 归属于上市公司股东的净润12653672887959314389.9613269636,162023.35 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 1271979547 4.540,30552 982848303 46,349,57245 经营活动产生的现金流暈净额945547957580954694813857380512.37900612 季度数据与己披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用
2017 年年度报告 6 / 145 净额 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2015年末 归属于上市公司股东的净 资产 662,909,987.08 591,903,372.09 12.00 557,625,204.91 总资产 2,039,187,459.32 892,555,973.56 128.47 902,258,500.88 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减 (%) 2015年 基本每股收益(元／股) 0.25 0.12 108.33 0.11 稀释每股收益(元／股) 0.25 0.12 108.33 0.11 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元／股) 0.28 0.12 133.33 0.09 加权平均净资产收益率(%) 10.64 5.75 增加4.89个百分点 5.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 11.71 5.54 增加6.17个百分点 4.66 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017 年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 (1-3 月份) 第二季度 (4-6 月份) 第三季度 (7-9 月份) 第四季度 (10-12 月份) 营业收入 613,328,054.45 366,340,244.87 518,604,242.87 1,084,042,871.54 归属于上市公司股东的净利润 12,653,672.88 7,959,314.38 9,961,326.96 36,162,023.35 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 12,719,795.47 4,540,305.52 9,828,483.03 46,349,572.45 经营活动产生的现金流量净额 -94,554,795.75 80,954,699.48 1,385,738.05 112,379,006.12 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用
2017年年度报告 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 207年金额附(如206年金额205年金额 非流动资产处置损益 455,90789 703,991.00 -6,684.53 越权审批,或无正式批准文件,或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与公司正 常经营业务密切相关,符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受497657011 2346188078175612 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 286,76047 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 250,19040 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 400.000.00 企业重组费用,如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 13,514,241.52 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外,持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益,以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益 的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和-974,75326 支出 -4.081.93 35.698.81 其他符合非经常性损益定义的损益项
2017 年年度报告 7 / 145 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注(如 适用) 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 455,907.89 -703,991.00 -6,684.53 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 4,976,570.11 2,346,188.70 7,811,756.12 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 286,760.47 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 250,190.40 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 400,000.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 -13,514,241.52 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益 的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -974,753.26 -4,081.93 35,698.81 其他符合非经常性损益定义的损益项
2017年年度报告 「少数股东权益影响额 21940230 ⊥-785672523128677 所得税影响额 1,598,344.71 -364176.39-2,06019261 合计 -6,701,81890 1,195372.135,949209102 十一、采用公允价值计量的项目 口适用√不适用 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 l、公司的主要业务和经营模式 公司是一家技术、内容与数据驱动型的数字化整合营销传播集团。公司以市场洞察与品牌咨 询为引领,为客户提供市场研究、媒体与消费者洞察、传播策略、多屏媒介代理、娱乐内容定制 与发行、娱乐内容360度整合营销传播、社会化媒体传播等一站式整合营销传播服务,营销上以 直接客户为主。 公司合作的媒介资源涵盖电视媒体和互联网媒体,包括央视(央视一套、央视六套、央视三 套等)、省级卫视(浙江、湖南、东方、江苏、北京等)、省级地面频道、互联网视频媒体(爱奇 艺、腾讯、优土等头部网络视频媒体)、社交媒体(新浪微博、微信、抖音、陌陌等)、移动端APP (包括知乎、网易云音乐、携程等垂直细分领域头部APP)等。在营销传播形式上,电视和网络 综艺、影视剧、社交化内容等娱乐营销逐步成为主导。良好的渠道合作关系和内容营销特质,为 公司向内容研发和制作奠定了基础 2、行业发展情况 目前,中国广告市场媒体业基本形成电视媒体、互联网媒体、生活圈媒体三大阵营格局,分 别为以央视为代表的电视媒体,以BAT(百度公司、阿里巴巴集团、腾讯公司)等为代表的互联 网媒体,以及以分众传媒等为代表的生活圈媒体。根据CTR201年数据,电视媒体依旧是广告主 预算分配中最重要的一部分,纸媒、电台、传统户外、数字户外与2016年相对持平,OTT和移 动互联网媒体有轻微涨幅。 从媒体端来看,媒体业分为传统媒体和新型媒体,随着技术的进步和互联网的发展,新型媒 体的快速发展冲击着传统媒体的主流地位,使得传播模式也越来越多样化。随着95后、00后等 新生代势力的崛起,广告主不再拘泥于传统、主流的广告营销方式,而是开始寻找新的流量触点 例如,自媒体的崛起正在吸引着广告主的眼球,由于自媒体受众的精准性,广告主投入后再话题 性和传播性上都能有很大的提高;OTT广告正随着智能电视的普及成为新的广告投放渠道;视频 8/145
2017 年年度报告 8 / 145 目 少数股东权益影响额 219,402.30 -78,567.25 -231,286.77 所得税影响额 1,598,344.71 -364,176.39 -2,060,192.61 合计 -6,701,818.90 1,195,372.13 5,949,291.02 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司的主要业务和经营模式 公司是一家技术、内容与数据驱动型的数字化整合营销传播集团。公司以市场洞察与品牌咨 询为引领，为客户提供市场研究、媒体与消费者洞察、传播策略、多屏媒介代理、娱乐内容定制 与发行、娱乐内容 360 度整合营销传播、社会化媒体传播等一站式整合营销传播服务，营销上以 直接客户为主。 公司合作的媒介资源涵盖电视媒体和互联网媒体，包括央视（央视一套、央视六套、央视三 套等）、省级卫视（浙江、湖南、东方、江苏、北京等）、省级地面频道、互联网视频媒体（爱奇 艺、腾讯、优土等头部网络视频媒体）、社交媒体（新浪微博、微信、抖音、陌陌等）、移动端 APP （包括知乎、网易云音乐、携程等垂直细分领域头部 APP）等。在营销传播形式上，电视和网络 综艺、影视剧、社交化内容等娱乐营销逐步成为主导。良好的渠道合作关系和内容营销特质，为 公司向内容研发和制作奠定了基础。 2、行业发展情况 目前，中国广告市场媒体业基本形成电视媒体、互联网媒体、生活圈媒体三大阵营格局，分 别为以央视为代表的电视媒体，以 BAT（百度公司、阿里巴巴集团、腾讯公司）等为代表的互联 网媒体，以及以分众传媒等为代表的生活圈媒体。根据 CTR2017 年数据，电视媒体依旧是广告主 预算分配中最重要的一部分，纸媒、电台、传统户外、数字户外与 2016 年相对持平，OTT 和移 动互联网媒体有轻微涨幅。 从媒体端来看，媒体业分为传统媒体和新型媒体，随着技术的进步和互联网的发展，新型媒 体的快速发展冲击着传统媒体的主流地位，使得传播模式也越来越多样化。随着 95 后、00 后等 新生代势力的崛起，广告主不再拘泥于传统、主流的广告营销方式，而是开始寻找新的流量触点。 例如，自媒体的崛起正在吸引着广告主的眼球，由于自媒体受众的精准性，广告主投入后再话题 性和传播性上都能有很大的提高；OTT 广告正随着智能电视的普及成为新的广告投放渠道；视频
2017年年度报告 网站、音乐APP的付费会员己经成为众多用户的选择,内容付费对流量兑现广告也是一个挑战, 对于媒体的盈利模式产生新的影响:媒体面临的挑战与机遇,也给整个广告行业带来全新的气象。 随着科技不断进步,以人工智能、大数据云计算等技术在广告营销行业的应用逐步加大,未 来的数字营销将进入智能营销时代;尤其是随着区块链技术的日趋成熟,品牌与营销的传播模式 将呈现更加多样化和数字化 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 项目期末余额期初余额变动金额变动比率变动原因说明 货币资金20110860412361,149,50091-160,040.896794400 主要是本期支付了 并购款项 应收票据67874426.5233179,5936534.694832.8710500% 0500%主要是收入的增长, 主要是收入的增长, 应收账款728.4834679166045,55543562437,9113633873%导致应收账款的增 加 本期处置华传,原合 其他应收款230869008261413160169584 27600%并范围内的款项变 为非关联款项 存货 44,745.30 735.061.13 -690.31583 94.00% 处置华传造成存货 减少 其他流动资94098182131092.356603169825819399% 主要是珠海视通增 加理财产品 无形资产 主要是收购子公司 7,521,787371,503,37814 6,018,40923 00.00% 软件评估增值 商誉 589695578892,36595142587329627472482425% 本期收购珠海视通 及上海致趣形成 长期待摊费 2,886,80679 28686701-1000期摊销以及处置 递延所得税 资产减值准备、股权 资产 26,1647708015.0853218411079448967345%激励以及超额业绩 奖励的增长 其中:境外资产0(单位:元币种:人民币),占总资产的比例为0009 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 市场与消费者洞察、品牌研究与媒介传播策略优势 公司多年来共为三百多家各行业的品牌,提供全方位多媒体的整合传播服务。公司始终坚持 所有服务以市场洞察与品牌硏究为引领,深入研究电商、网服、快消、家电、日化、医药、汽车 等多个行业的发展趋势,深度洞察目标消费者的人口统计特征、生活形态、触媒习惯,紧跟媒体 发展的最新形势;以企业品牌定位为营销传播的基点,以场景、媒体、内容为抓手,为客户量身
2017 年年度报告 9 / 145 网站、音乐 APP 的付费会员已经成为众多用户的选择，内容付费对流量兑现广告也是一个挑战， 对于媒体的盈利模式产生新的影响；媒体面临的挑战与机遇，也给整个广告行业带来全新的气象。 随着科技不断进步，以人工智能、大数据云计算等技术在广告营销行业的应用逐步加大，未 来的数字营销将进入智能营销时代；尤其是随着区块链技术的日趋成熟，品牌与营销的传播模式 将呈现更加多样化和数字化。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 项目 期末余额 期初余额 变动金额 变动比率 变动原因说明 货币资金 201,108,604.12 361,149,500.91 -160,040,896.79 -44.00% 主要是本期支付了 并购款项 应收票据 67,874,426.52 33,179,593.65 34,694,832.87 105.00% 主要是收入的增长， 导致应收票据增加 应收账款 728,483,466.79 166,045,555.43 562,437,911.36 338.73% 主要是收入的增长， 导致应收账款的增 加 其他应收款 23,086,900.82 6,141,316.09 16,945,584.73 276.00% 本期处置华传，原合 并范围内的款项变 为非关联款项 存货 44,745.30 735,061.13 -690,315.83 -94.00% 处置华传造成存货 减少 其他流动资 产 91,409,818.21 31,092,835.63 60,316,982.58 193.99% 主要是珠海视通增 加理财产品 无形资产 7,521,787.37 1,503,378.14 6,018,409.23 400.00% 主要是收购子公司 软件评估增值 商誉 589,695,578.89 2,365,951.42 587,329,627.47 24,824.25% 本期收购珠海视通 及上海致趣形成 长期待摊费 用 2,886,806.79 -2,886,806.79 -100.00% 本期摊销以及处置 华传 递延所得税 资产 26,164,770.80 15,085,321.84 11,079,448.96 73.45% 资产减值准备、股权 激励以及超额业绩 奖励的增长 其中：境外资产 0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、市场与消费者洞察、品牌研究与媒介传播策略优势 公司多年来共为三百多家各行业的品牌，提供全方位多媒体的整合传播服务。公司始终坚持 所有服务以市场洞察与品牌研究为引领，深入研究电商、网服、快消、家电、日化、医药、汽车 等多个行业的发展趋势，深度洞察目标消费者的人口统计特征、生活形态、触媒习惯，紧跟媒体 发展的最新形势；以企业品牌定位为营销传播的基点，以场景、媒体、内容为抓手，为客户量身
2017年年度报告 定制媒体传播解决方案。公司拥有一支专业实力强大的策略服务团队,具备多行业的策略深耕经 验,有效利用广告花费、消费者调研、收视表现研究、网络热度指数等多个行业知名第三方数据 库,同时与行业领先的咨询智库及大数据公司进行战略合作,达成多个垂直行业的大数据分析洞 察能力 2、全媒体资源整合和购买的规模优勢 公司是央视、浙江卫视、湖南卫视、江苏卫视、东方卫视等多家电视媒体及多家互联网媒体 的长期核心战略合作伙伴。报告期内,公司收购了专注于互联网视频内容营销的珠海视通及专注 于移动端运营的上海致趣两家数字营销公司,在互联网视频、IP孵化、APP运营等多媒体资源的 整合与采购的规模优势更加凸显。公司在爱奇艺、优酷、腾讯等头部视频媒体的代理量迅速増加 取得了多家优质移动媒体的独家代理权或核心代理权,与今日头条、抖音、知乎、网易云音乐 乐动力、课程格子、雪球、携程、马蜂窝等超过两百家的优质移动媒体建立了长期渠道合作关系。 公司已实现传统营销传播公司向数字化、内容化的新型整合营销传播公司转型,已经完成电视 网络视频、OTT、手机、PAD、户外LED等多屏资源的整合传播体系。 线上线下市场资源整合优势 公司在区域市场具有强大的资源整合优势,为客户定制O20体验式互动营销方案,线上线下 有效联动。公司在全国主要区域拥有9家分公司,深度洞察各地市场,有机整合强势地面频道、 OTT、户外、网站/APP地域定向、地面活动等资源,通过多种营销手段进行预热推广,为客户实 体店及线下活动进行导流,达成理想的用户体验和销售效果。公司为君乐宝、通用五菱、雅迪等 几十家客户提供了线上线下的整合传播服务,线上绑定当地知名民生栏目进行内容植入,地面频 道多时段滚动播出活动信息及宣传片,OTT、网站及APP地域定向投放,并配合公关报道进行整 合宣传;线下投放户外资源,并邀请当地知名节目主持人参与公益活动,为活动现场的销售引流、 有效提升品牌影响力。 4、多层次人才结构与完普的市场服务网络优势 公司在稳定的创始团队基础上,引进了来自百威啤酒、麦当劳、加多宝、美的等国际国内知 名品牌企业熟悉产品和终端的高端营销管理人才;引进了来自英特尔等企业的高端技术人才,组 建了专业的运营管理和技术团队;引进了在综艺内容、影视制作领域资深的研发制作团队,为公 司向技术、内容与数据驱动型综合性传媒公司转型升级奠定了多层次人才基础 2017年,公司在北京、上海、广州、杭州、长沙、济南等多个市场和媒体发达的地区设立服 务网络的基础上,新设深圳、郑州两家分支机构,形成了覆盖一二线核心市场的服务网络,进一 步提升了客户服务能力及市场资源利用效率。 5、专注于营销领域的技术优势 10/145
2017 年年度报告 10 / 145 定制媒体传播解决方案。公司拥有一支专业实力强大的策略服务团队，具备多行业的策略深耕经 验，有效利用广告花费、消费者调研、收视表现研究、网络热度指数等多个行业知名第三方数据 库，同时与行业领先的咨询智库及大数据公司进行战略合作，达成多个垂直行业的大数据分析洞 察能力。 2、 全媒体资源整合和购买的规模优势 公司是央视、浙江卫视、湖南卫视、江苏卫视、东方卫视等多家电视媒体及多家互联网媒体 的长期核心战略合作伙伴。报告期内，公司收购了专注于互联网视频内容营销的珠海视通及专注 于移动端运营的上海致趣两家数字营销公司，在互联网视频、IP 孵化、APP 运营等多媒体资源的 整合与采购的规模优势更加凸显。公司在爱奇艺、优酷、腾讯等头部视频媒体的代理量迅速增加； 取得了多家优质移动媒体的独家代理权或核心代理权，与今日头条、抖音、知乎、网易云音乐、 乐动力、课程格子、雪球、携程、马蜂窝等超过两百家的优质移动媒体建立了长期渠道合作关系。 公司已实现传统营销传播公司向数字化、内容化的新型整合营销传播公司转型，已经完成电视、 网络视频、OTT、手机、PAD、户外 LED 等多屏资源的整合传播体系。 3、 线上线下市场资源整合优势 公司在区域市场具有强大的资源整合优势，为客户定制 O2O 体验式互动营销方案，线上线下 有效联动。公司在全国主要区域拥有 9 家分公司，深度洞察各地市场，有机整合强势地面频道、 OTT、户外、网站/APP 地域定向、地面活动等资源，通过多种营销手段进行预热推广，为客户实 体店及线下活动进行导流，达成理想的用户体验和销售效果。公司为君乐宝、通用五菱、雅迪等 几十家客户提供了线上线下的整合传播服务，线上绑定当地知名民生栏目进行内容植入，地面频 道多时段滚动播出活动信息及宣传片，OTT、网站及 APP 地域定向投放，并配合公关报道进行整 合宣传；线下投放户外资源，并邀请当地知名节目主持人参与公益活动，为活动现场的销售引流、 有效提升品牌影响力。 4、多层次人才结构与完善的市场服务网络优势 公司在稳定的创始团队基础上，引进了来自百威啤酒、麦当劳、加多宝、美的等国际国内知 名品牌企业熟悉产品和终端的高端营销管理人才；引进了来自英特尔等企业的高端技术人才，组 建了专业的运营管理和技术团队；引进了在综艺内容、影视制作领域资深的研发制作团队，为公 司向技术、内容与数据驱动型综合性传媒公司转型升级奠定了多层次人才基础。 2017 年，公司在北京、上海、广州、杭州、长沙、济南等多个市场和媒体发达的地区设立服 务网络的基础上，新设深圳、郑州两家分支机构，形成了覆盖一二线核心市场的服务网络，进一 步提升了客户服务能力及市场资源利用效率。 5、专注于营销领域的技术优势