存款保险制度实行 不会提高货币政策实施效率 货币经济学课堂辩论报告第六小组 徐竹君12307100190 赵铖12307100305 赵晓璇12307100389 王晓羽1230710023 张潇12307100266
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存款保险制度实行不会提高货币政策实施效率 目录 1研究背景. 11存款保险制度简介 111含义 112主要类型 113制度特征…..15 114存款保险制度作用 115国际实践 12货币政策效率 12.1西方经济学派对货币政策有效性的讨论…8 1.2.2从影响货币政策实施的影响因素 2核心论点…......13 21存款保险制度→不良资产 13 211存款保险制度有利于高风险的中小银行发展壮大 2.1.2存款保险制度增加了银行方面的道德风险… 213存款保险制度带来了存款人的道德风险和逆向选择问题…… 2.14存款保险制度本身的监督和防范功能难以发挥 2不良资产→降低货币政策实施效率 22.1货币扩张政策在不良资产较多的银行机构中难以发挥效果 22.2影响货币政策的最终目标一一稳定就业、促进经济增长 22.3央行在制定货币政策目标时发生预期与实际情况的偏离 17 3存款保险制度运行的国际经验18 31关于不良资产率上升的国际经验 311美国德克萨斯州早期实证研究 312雷曼兄弟的倒闭 32关于银行危机率上升的国际经验一一韩国 321储蓄银行道德风险增加……… 322存款保险基金中储蓄银行账户赤字严重 21 4存款保险制度在中国的实践及其对货币政策效率的影响.2 41存款保险制度在中国的发展历程 42中国存款保险制度的主要特征 22 421应用对象 4.2.2存款保险覆盖范围 4.2.3存款保险偿付限额 4.24存款保险基本来源… 425存款保险差额费率 43存款保险制度实施背景 4.31隐性存款保险制度早已存在∴..-.-..1.2 2
űɺ¡ϰáƲŻ͡PȣДΒƠȮ̍ŻȽȯ（ 2 ˡdž 1 ˮ̅̓ɍ............................................................................................................ 4 1.1 űɺ¡ϰáƲ̏z ..................................................................................................4 1.1.1 Ĩb.........................................................................................................................4 1.1.2 _ͪ̓Ō .................................................................................................................4 1.1.3 áƲʾ》 .................................................................................................................5 1.1.4 űɺ¡ϰáƲˑ .................................................................................................7 1.1.5 ĿϫŻΨ .................................................................................................................8 1.2 ΒƠȮ̍ȯ（..........................................................................................................8 1.2.1 ͩȼ̥ʔųʑƅΒƠȮ̍ɕȯǞ˜ͼ..............................................................8 1.2.2 |LjĴΒƠȮ̍ŻȽ˜LjĴļ̗ .......................................................................10 2 ɱǔͼʱ.......................................................................................................... 13 2.1 űɺ¡ϰáƲ]P͌Ιu .....................................................................................13 2.1.1 űɺ¡ϰáƲɕÞoДЌϰ˜xƉϞ͡đƔŘŠ............................................13 2.1.2 űɺ¡ϰáƲŕíjϞ͡ȼϾ˜ύǓЌϰ........................................................13 2.1.3 űɺ¡ϰáƲƤɡjűɺw˜ύǓЌϰIJσĥτȐϤЉ................................14 2.1.4 űɺ¡ϰáƲəΩ˜˟˩IJϦ͑ìͅ϶đș................................................15 2.2 P͌Ιu]ϬΒƠȮ̍ŻȽȯ（ ......................................................................15 2.2.1 ΒƠǿƿȮ̍łP͌ΙuάŞ˜Ϟ͡ɚɥx϶đșȯɨ............................15 2.2.2 LjĴΒƠȮ̍˜ɓ̤ˡɮ==̃źƍrAλ̥ʔŕϡ................................16 2.2.3 ţ͡łáźΒƠȮ̍ˡɮɂđːІɗnŻϫǧ˘«˷................................17 3 űɺ¡ϰáƲη͡˜Ŀϫ̥В........................................................................ 18 3.1 ¿oP͌Ιu（k—˜Ŀϫ̥В..........................................................................18 3.1.1 ̸ĿǓµ͗ȺƘɁɗŻ;ˮ̅ ...........................................................................18 3.1.2 Ϲɐ²ƾ˜¤ϣ ...................................................................................................20 3.2 ¿oϞ͡ąɚ（k—˜Ŀϫ̥В——ЁĿ............................................................20 3.2.1 °͚Ϟ͡ύǓЌϰŕí .......................................................................................20 3.2.2 űɺ¡ϰŐϚx°͚Ϟ͡ΑǷΝŰYϘ............................................................21 4 űɺ¡ϰáƲłxĿ˜ŻΨďÀƅΒƠȮ̍ȯ（˜LjĴ............................... 22 4.1 űɺ¡ϰáƲłxĿ˜đƔĈ̀..........................................................................22 4.2 xĿűɺ¡ϰáƲ˜_ͪʾ》..............................................................................22 4.2.1 Ʈˑƅ ...............................................................................................................22 4.2.2 űɺ¡ϰͫˠ͑ľ ...............................................................................................22 4.2.3 űɺ¡ϰ¯~ϭЋ ...............................................................................................23 4.2.4 űɺ¡ϰŐəɡʣ ...............................................................................................23 4.2.5 űɺ¡ϰƜЋΘ（ ...............................................................................................23 4.3 űɺ¡ϰáƲŻȽ̓ɍ.........................................................................................23 4.3.1 ϴǞűɺ¡ϰáƲɁƞűł ...............................................................................23
存款保险制度实行不会提高货币政策实施效率 43.2存款保险制度是利率市场化的保障… 4.33保护存款人利益,提高公众对银行体系的信心 26 4.3.4保证金融市场稳定 44中国银行业现状与存款保险制度实施效果. 441银行业不良资产总体状况 222 44.2银行业分机构表现 5总结 参考文献… 面面着 面面着 小组分工…
űɺ¡ϰáƲŻ͡PȣДΒƠȮ̍ŻȽȯ（ 3 4.3.2 űɺ¡ϰáƲɈÞ（ơŅø˜¡ϵ....................................................................25 4.3.3 ¡ȈűɺwÞ˞dȣД»ƅϞ̖͡˜¢ǔ................................................26 4.3.4 ¡;Ϛ͠ơŅ̃ź ...............................................................................................28 4.4 xĿϞ͡r，ˁnűɺ¡ϰáƲŻȽȯɨ...........................................................28 4.4.1 Ϟ͡rP͌ΙuǟˁË ...................................................................................28 4.4.2 Ϟ͡rÔɚɥͥ， ...............................................................................................29 5 ǟ̦ ................................................................................................................. 34 č̺ȶ˃.............................................................................................................. 35 Ɖ̢Ôƙ.............................................................................................................. 37
存款保险制度实行不会提高货币政策实施效率 1研究背景 1.1存款保险制度简介 1.1.1含义 存款保险制度是一种金融保障制度,又称存款保障,是指国家以立法的形式 为公众存款提供明确的法律保障,设立专门的存款保险基金,当吸收存款的金融 机构经营出现问题时,依照规定使用存款保险基金保护存款人的利益,并采取必 要措施维护存款保险基金安全的一项基础性金融制度安排。 1.1.2主要类型 表1-1存款保险制度主要职能类型 类型 职能强弱实施国家含义 付款箱模式 最弱 英国、澳其职责仅限于在相关机构(通常为 大利亚、中央银行或监管机构)的指导下 荷兰、瑞建立存款保险基金,在事前或事后 士、塞浦向投保机构征收保费。当投保机构 路斯等倒闭后,运用存款保险基金对存款 人在规定额度内进行赔付, 强付款箱模式弱 德国、印与“付款箱”相比,“强付款箱”多 度、巴西、了一定的风险处置手段和监督管理 阿根廷等措施,如开展必要的现场检查、向 高风险银行提供流动性支持、为银 行重组提供融资等。 损失最小化模式|强 法国、日存款保险机构积极参与对问题银行 本、俄罗的处置决策,运用收购与承接、促 斯、意大成重组、设立过桥银行、提供流动 利、西班性支持或担保、注资、接管等多种 中国人民银行金融稳定分析小组.中国金融稳定报告(2015M]中国金融出版社,2015
űɺ¡ϰáƲŻ͡PȣДΒƠȮ̍ŻȽȯ（ 4 1 ˮ̅̓ɍ % űɺ¡ϰáƲ̏z % % Ĩb űɺ¡ϰáƲɈh˹Ϛ͠¡ϵáƲdĎ˾űɺ¡ϵdɈȖĿƀ̈ʋ˜LJƼ ^»űɺȣɅ˱˜ʋǎ¡ϵdͽ̈oϢ˜űɺ¡ϰŐϚdDžĪȫűɺ˜Ϛ͠ ɚɥ̥͖Ò，ϤЉɂdʵͮźˑűɺ¡ϰŐϚ¡Ȉűɺw˜Þ˞dƪϖĒǕ ͪȢȽ̮Ȉűɺ¡ϰŐϚŷ¹˜hЃŐ˰ǞϚ͠áƲŷȞB % %(_ͪ̓Ō ͥ űɺ¡ϰáƲ_ͪ̽̓ͅŌ ̓Ō ̽ͅ、ǁ ŻȽĿƀ Ĩb ~ɺ̒ɸƼ ɓǁ ͐ĿAʬ ŠÞqA ͔½Aˍ ŗAŒʕ ΧȺ̌ À̽Ύyϭołˤ¿ɚɥbψƥ^ xţϞ͡Ǵ˟̑ɚɥc˜ȖƆld ƹ̈űɺ¡ϰŐϚdłmæǴmĤ ĥȆ¡ɚɥ》ȫ¡ΘBDžȆ¡ɚɥ ¤ϣĤdηˑűɺ¡ϰŐϚƅűɺ włͮźЋƲÄλ͡Λ~B 、~ɺ̒ɸƼ ǁ ǓĿAĄ ƲAƟͩA ϩɲƸ̌ n[~ɺ̒?ˤʂd[、~ɺ̒?Ş jhź˜Ќϰř̷ǺʀIJ˟˩̑ˋ ȢȽdŨƺƔǕͪ˜，ŅɷɬAĥ ДЌϰϞ͡ȣʒðǞȪȔA^Ϟ ͡Ϙ̢ȣ͠Ι̌B țŤɓƉøɸƼ 、 ʋĿAȿ əA̶ ȺAǬŠ ÞAͩˉ űɺ¡ϰɚɥ˽ɤčnƅϤЉϞ͡ ˜ř̷Ê̍dηˑȫΔnȃȟA DzϘ̢Aͽ̈εɶϞ͡Aȣʒð ǞȪȔǴȌ¡AʎΙAȟ̑̌Ş˹ 1 xĿwʃϞ͡Ϛ̃͠źÔɦƉ̢. xĿϚ̃͠źȉĭ(2015)[M]. xĿϚ͠Òʸ˵, 2015
存款保险制度实行不会提高货币政策实施效率 牙等 处置手段,使银行倒闭所造成的损 失最小化。 风险最小化模式最强 美国、韩此种模式的主要原则是将存款保险 国、中国机构本身所面临的损失风险或损失 台湾等程度降到最低。为了实现这一目标, 存款保险机构必须得到风险最小化 授权,赋予其广泛的事前风险控制、 事后风险处置等职能。 1.1.3制度特征 1.1.3.1组织架构 各国存款保险制度的组织架构可分为三种:一是政府管理型,即政府通过设 立专门的管理机构进行专职管理,具有广泛的职能和作用,如风险预警和危机处 理等;二是行业协会管理型,由存款类金融机构自发成立行业性组织,通过行业 自律协议进行管理,由于在管理中职权有限,一般需要通过立法明确规定中央银 行或监管机构应向其提供信息的责任;三是共同管理型,由政府和银行协作,共 同设立专门的管理机构。目前,多数国家采用的是政府管理型模式。2012年国际 存款保险行业协会对69个国家的调查显示,其中有57个国家是由政府建立,4 个国家由行业协会管理,其余8个国家为共同管理。 1.1.3.2保险对象 实施存款保险制度的国家多以领土论原则确定保险对象,即本国境内的全部 存款性金融机构以及外国金融机构在本国设立的分支机构均为保险对象,一般不 包括本地银行在国外的机构。但也有例外,如德国建立的存款保险制度将本国银 行的国外机构包括在内,而比利时、巴西、印度等国则将外国银行在本国的机构 排除在存款保险范围之外。 1.1.3.3标的范围 存款保险标的范围一般是本币存款和外币存款,如美国、德国、比利时、瑞 士等。但一些国家如英国、法国等不保护外币存款。大多数国家将同业存款、可 转让大额定期存单存款等项目排除在外,但也有部分国家如加拿大、哥伦比亚
űɺ¡ϰáƲŻ͡PȣДΒƠȮ̍ŻȽȯ（ 5 ʺ̌ ř̷ǺʀdϞ͡¤ϣǹϊDz˜ț ŤɓƉøB ЌϰɓƉøɸƼ ɓ、 ̸ĿAЁ ĿAxĿ Ěʡ̌ ɽ˹ɸƼ˜_ͪċÙɈƈűɺ¡ϰ ɚɥəΩǹϾy˜țŤЌϰǴțŤ ̀ƲϬàɓB^jŻ，κhˡɮd űɺ¡ϰɚɥǕЄǐàЌϰɓƉø ȝɛdΚkÀƬʌ˜mæЌϰȠáA mĤЌϰř̷̌̽ͅB % %)áƲʾ》 % %)% ̢̣ɩɥ ğĿűɺ¡ϰáƲ˜̢̣ɩɥęÔ^M˹IhɈȮư̑ˋŌdĆȮưψεͽ ̈oϢ˜̑ˋɚɥλ͡o̽̑ˋdÁɕƬʌ˜̽ͅIJˑdŨЌϰІ͵IJąɚř ˋ̌gnɈ͡rý̑ˋŌd˒űɺ̓Ϛ͠ɚɥ͇đDz̈͡rẠ̢̈̄dψε͡r ͇ǎýͺλ̑͡ˋd˒oł̑ˋx̽ɛɕϭdh͋Ϻͪψε̈ʋɅ˱ͮźxţϞ ͡Ǵ˟̑ɚɥƮĥÀȣ¢ǣ˜ΎgMɈ¾Ģ̑ˋŌd˒ȮưIJϞ͡ýd¾ Ģͽ̈oϢ˜̑ˋɚɥBˡædŞȴĿƀϖˑ˜ɈȮư̑ˋŌɸƼB( ( ƩĿϫ űɺ¡ϰ͡rýƅ , ZĿƀ˜΅ɬɉ˴dÀxɕ +- ZĿƀɈ˒Ȯưƹ̈d ZĿƀ˒͡rý̑ˋdÀ . ZĿƀ^¾Ģ̑ˋB % %)%(¡ϰƅ ŻȽűɺ¡ϰáƲ˜ĿƀŞЇŁͼċÙ˱ź¡ϰƅdĆəĿŔĘ¹ϑ űɺǞϚ͠ɚɥďŝĿϚ͠ɚɥłəĿͽ̈˜ÔȪɚɥņ^¡ϰƅdh͋P ÷ȑəńϞ͡łĿŝ˜ɚɥBgɕŝdŨǓĿƹ̈˜űɺ¡ϰáƲƈəĿϞ ͡˜Ŀŝɚɥ÷ȑłÄd̼ʂÞɂAƟͩAĄƲ̌ĿÙƈŝĿϞ͡łəĿ˜ɚɥ Ȟϯłűɺ¡ϰ͑ľcŝB % %)%)ɮ˜͑ľ űɺ¡ϰɮ˜͑ľh͋ɈəƠűɺIJŝƠűɺdŨ̸ĿAǓĿAʂÞɂAˍ ŗ̌BhrĿƀŨ͐ĿAʋĿ̌P¡ȈŝƠűɺBŠŞȴĿƀƈĢrűɺAę ΪŠЋźɗűþűɺ̌ЃˡȞϯłŝdgɕϑÔĿƀŨíȓŠAĵʂqA