新洋丰农业科技股份有限公司2019年年度报告全文.pdf_P16-P20

新洋丰农业科技股份有限公司2019年年度报告全文 5公司的行业地位公司是磷复肥行业龙头企业,产品销量连续多年排名全国前二。公司产品种类齐全、资源优势显著、历史口碑扎实、渠道粘性突出、技术和服务持续创新、内部管理不断升级,为龙头地位巩固和发展提供了充分支撑与动力。、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明报告期内,公司长期股权投资期末较期初增加约369万元,增幅30.49%主要变股权资产动原因为增加了对联营合作社的投资。报告期内,公司在建工程期末较期初增加约1.23亿元,增幅232.71%,主要原因在建工程是宜都分公司磷酸铵和聚磷酸铵及磷资源综合利用项目和新洋丰中磷磷石膏综合利用项目等项目本期有序推进 2、主要境外资产情况口适用√不适用三、核心竟争力分析 1.资源优势与产业链一体化优势经过近40年的发展,公司己形成了产业链一体化的竞争优势,具有年产各类高浓度磷复肥逾800万吨的生产能力和320万吨低品位磷矿洗选能力,配套生产硫酸280万吨/年、合成氨 15万吨/年、硫酸钾15万吨/年、硝酸15万旽/年。公司的硫酸、合成氨、硫酸钾与硝酸均自用, 磷酸一铵可以充分满足自用。此外,公司是复合肥行业规模前三甲中,唯一具有钾肥进口权的企业,每年进口的钾肥可以满足公司一半的生产需求上游原材料的布局,为公司构筑了成本领先的竞争优势。同时,公司顺应农业现代化发展趋势,产业链向下游延伸至现代农业,产业结构进一步完善。 2区位优势公司总部位于“九省通衢”的湖北江汉平原,地处中国的中心地带。公司的核心产能布局于湖北荆门、湖北钟祥、江西九江与山东菏泽,恰好位于中国最重要的农业产区华北平原- 长江中下游平原的中心位置,辐射面广、运距近、运价低,具有先天的区位优势。周边水路 chin乡 www.cninfocom.cn

新洋丰农业科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 5.公司的行业地位公司是磷复肥行业龙头企业，产品销量连续多年排名全国前二。公司产品种类齐全、资源优势显著、历史口碑扎实、渠道粘性突出、技术和服务持续创新、内部管理不断升级，为龙头地位巩固和发展提供了充分支撑与动力。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产报告期内，公司长期股权投资期末较期初增加约 369 万元，增幅 30.49%。主要变动原因为增加了对联营合作社的投资。在建工程报告期内，公司在建工程期末较期初增加约 1.23 亿元，增幅 232.71%，主要原因是宜都分公司磷酸铵和聚磷酸铵及磷资源综合利用项目和新洋丰中磷磷石膏综合利用项目等项目本期有序推进。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析 1.资源优势与产业链一体化优势经过近40年的发展，公司已形成了产业链一体化的竞争优势，具有年产各类高浓度磷复肥逾800万吨的生产能力和320万吨低品位磷矿洗选能力，配套生产硫酸280万吨/年、合成氨 15万吨/年、硫酸钾15万吨/年、硝酸15万吨/年。公司的硫酸、合成氨、硫酸钾与硝酸均自用，磷酸一铵可以充分满足自用。此外，公司是复合肥行业规模前三甲中，唯一具有钾肥进口权的企业，每年进口的钾肥可以满足公司一半的生产需求。上游原材料的布局，为公司构筑了成本领先的竞争优势。同时，公司顺应农业现代化发展趋势，产业链向下游延伸至现代农业，产业结构进一步完善。 2.区位优势公司总部位于“九省通衢”的湖北江汉平原，地处中国的中心地带。公司的核心产能布局于湖北荆门、湖北钟祥、江西九江与山东菏泽，恰好位于中国最重要的农业产区华北平原- 长江中下游平原的中心位置，辐射面广、运距近、运价低，具有先天的区位优势。周边水路

新洋丰农业科技股份有限公司2019年年度报告全文铁路、公路四通八达,产品能够快速销往全国各地。公司还拥有铁路专用线、水运码头等基础设施,在当前铁路运力紧张、运价不断上调的背景下,物流优势越发明显。公司按照“磷酸一铵靠近资源地,复合肥靠近市玚终端”的原则,在湖北荆门、湖北宜昌、湖北钟祥和四川雷波建立大型磷酸一铵生产基地,在湖北荆门、湖北钟祥、山东菏泽河北徐水、广西宾阳、江西九江、吉林扶余、新疆昌吉布局大型复合肥生产基地,实现产能布局全面优化,从而有效加快供货反应速度,降低原料采购和物流运输成本,提升公司整体竞争优势和持续盈利能力 3.产品结构及规模优势经过多年发展,公司己经形成了一体化生产经营模式,覆盖从主要基础原材料到终端产品的完整产业链。目前形成年产逾80万吨高浓度磷复肥和新型肥料的生产能力,企业规模位居全国磷复肥企业前列。公司具备行业内品类最齐全的产品线,产品覆盖磷肥、常规复合肥、新型复合肥、特种肥料、有机生物类肥料多个系列,能够充分满足不同区域、不同作物全生长期的营养需求和土壤改良需求。公司在科学研究市场差异化需求与现有产品结构的基础上,不断加大硏发投入、强化产学硏合作,积极硏发推广了专用配方肥、硝硫基复合肥、缓控释复合肥、水溶肥、生物有机肥、生态级肥料等一系列环境友好、养分高效、功能集成、轻简省力的新型肥料和应用技术, 构建并持续优化满足土壤健康和作物营养需求的新型肥料产品体系。同时,公司加强产品科普与技术服务,全力引导农民科学施肥,改善土壤环境,降低种植成本,实现增产增收。未来,公司将进一步优化产品结构,提升新型复合肥的产品结构占比,深度匹配现代化农业发展要求,为业绩持续增长提供加速动力。 4.品牌、渠道与技术服务优势公司现已形成“洋丰”、“澳特尔”、“力赛诺”和“乐开怀”四大品牌。一直以来,公司坚持以工匠精神夯实产品体系,髙度重视品牌价值和影响的提升。公司现有营销人员1,000 余名,一级经销商5,200多家,终端零售商70,000多家,现有营销网络稳定性好、执行力强、覆盖面广,销售网络遍布中国大陆所有省、市和自治区,具备业内网络分布最密、专业水平居高的营销队伍。公司在东北、湖北、河南等重点市场已经建立绝对领先的优势:此外,西南、东南等相对薄弱的市场作为重点市场,不断加大资源投入,提升市场占有率公司自2018年开始组建技术服务部门,现已形成一支100余名经验丰富的农技师组成的高 chin乡 www.cninfocom.cn

新洋丰农业科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 铁路、公路四通八达，产品能够快速销往全国各地。公司还拥有铁路专用线、水运码头等基础设施，在当前铁路运力紧张、运价不断上调的背景下，物流优势越发明显。公司按照“磷酸一铵靠近资源地，复合肥靠近市场终端”的原则，在湖北荆门、湖北宜昌、湖北钟祥和四川雷波建立大型磷酸一铵生产基地，在湖北荆门、湖北钟祥、山东菏泽、河北徐水、广西宾阳、江西九江、吉林扶余、新疆昌吉布局大型复合肥生产基地，实现产能布局全面优化，从而有效加快供货反应速度，降低原料采购和物流运输成本，提升公司整体竞争优势和持续盈利能力。 3.产品结构及规模优势经过多年发展，公司已经形成了一体化生产经营模式，覆盖从主要基础原材料到终端产品的完整产业链。目前形成年产逾800万吨高浓度磷复肥和新型肥料的生产能力，企业规模位居全国磷复肥企业前列。公司具备行业内品类最齐全的产品线，产品覆盖磷肥、常规复合肥、新型复合肥、特种肥料、有机生物类肥料多个系列，能够充分满足不同区域、不同作物全生长期的营养需求和土壤改良需求。公司在科学研究市场差异化需求与现有产品结构的基础上，不断加大研发投入、强化产学研合作，积极研发推广了专用配方肥、硝硫基复合肥、缓控释复合肥、水溶肥、生物有机肥、生态级肥料等一系列环境友好、养分高效、功能集成、轻简省力的新型肥料和应用技术，构建并持续优化满足土壤健康和作物营养需求的新型肥料产品体系。同时，公司加强产品科普与技术服务，全力引导农民科学施肥，改善土壤环境，降低种植成本，实现增产增收。未来，公司将进一步优化产品结构，提升新型复合肥的产品结构占比，深度匹配现代化农业发展要求，为业绩持续增长提供加速动力。 4.品牌、渠道与技术服务优势公司现已形成“洋丰”、“澳特尔”、“力赛诺”和“乐开怀”四大品牌。一直以来，公司坚持以工匠精神夯实产品体系，高度重视品牌价值和影响的提升。公司现有营销人员1,000 余名，一级经销商5,200多家，终端零售商70,000多家，现有营销网络稳定性好、执行力强、覆盖面广，销售网络遍布中国大陆所有省、市和自治区，具备业内网络分布最密、专业水平居高的营销队伍。公司在东北、湖北、河南等重点市场已经建立绝对领先的优势；此外，西南、东南等相对薄弱的市场作为重点市场，不断加大资源投入，提升市场占有率。公司自2018年开始组建技术服务部门，现已形成一支100余名经验丰富的农技师组成的高

新洋丰农业科技股份有限公司2019年年度报告全文素质专业队伍,这些农技师均毕业于国内著名农业院校,普遍具备硕士学位。公司未来仍将持续扩充农技师团队的规模,通过提供优质高效的技术服务实行差异化竞争、提升产品附加值和竞争力,增强经销商与种植户粘性截至2019年底,公司技术服务部门己建设完成237块高标准示范田基地,其规模居业内领先水平,覆盖全国主要省、市、自治区及主要经济作物品种。通过建设高标准示范田,向经销商与种植户直观展示新型肥的肥效,助力新型肥料推广 5.技术研发优势公司拥有完善的研发体系和较强的自主研发能力,拥有先进完备的研发和检测设备,建有精密分析实验室和现代化试验基地,可满足不同技术系列、不同试验标准要求的检测和试验公司研发体系层次清晰,分工明确。公司的新型肥料研发中心采用两总部的构架,在荆门总部、北京总部系统化地开展新型肥料研究工作:在湖北荆门建有新型肥料硏发中心、实验种植基地和尿基复合肥、高塔复合肥试验工厂,侧重于工艺技术研究和转化。在北京建有新型肥料研究所,与中国农业大学合作共建中国农大-新洋丰新型肥料研发中心,跟踪国内国际肥料领域的发展趋势,与国内外科研机构、企业广泛开展交流合作,侧重于产品创新与开发、产品定量化研究与评价等。公司设立了企业博士后工作站,与高等院校联合培养企业急需的研发人才。对外技术合作方面,与国际国内权威专家、科研机构、高等院校及优势企业机构广泛开展合作交流,通过借脑风暴实现科学技术的高位嫁接,增强企业技术研发创新能力;在国际合作方面,与国际肥料行业知名企业和肥料专家合作,聘请国际肥料工业协会前主席、前秘书长、国际肥料发展中心新型肥料中心主任等多位国际肥料专家担仼技术顾问,学习国际上最先进的肥料生产技术和工艺。 “农业农村部作物专用肥料重点实验室”联合中国农业大学、英国洛桑试验站等国内外高水平科研机构,引进了国际最先进的土壤-作物-肥料检测设备、手段和理论技术,通过开放课题,加强本地化的土壤作物无损检测建模技术硏究,目前已经取得初步成果。经过一年多的建设和试运行,目前已经正式投入运营,在满足自身大量研发需求的基础上,实验室已经实现了部分对外开放。2019年实验室坚持走出去战略,与墨尔本大学和阿德莱德大学国际流研发平台实现互访及技术交流。公司将持续引进高层次科技人才,强化自主研发和产学研合作,将实验室打造成国际领先水平的作物专用肥料技术创新和集成研发平台,支撑公司 chin乡 www.cninfocom.cn

新洋丰农业科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 素质专业队伍，这些农技师均毕业于国内著名农业院校，普遍具备硕士学位。公司未来仍将持续扩充农技师团队的规模，通过提供优质高效的技术服务实行差异化竞争、提升产品附加值和竞争力，增强经销商与种植户粘性。截至2019年底，公司技术服务部门已建设完成237块高标准示范田基地，其规模居业内领先水平，覆盖全国主要省、市、自治区及主要经济作物品种。通过建设高标准示范田，向经销商与种植户直观展示新型肥的肥效，助力新型肥料推广。 5．技术研发优势公司拥有完善的研发体系和较强的自主研发能力，拥有先进完备的研发和检测设备，建有精密分析实验室和现代化试验基地，可满足不同技术系列、不同试验标准要求的检测和试验。公司研发体系层次清晰，分工明确。公司的新型肥料研发中心采用两总部的构架，在荆门总部、北京总部系统化地开展新型肥料研究工作：在湖北荆门建有新型肥料研发中心、实验种植基地和尿基复合肥、高塔复合肥试验工厂，侧重于工艺技术研究和转化。在北京建有新型肥料研究所，与中国农业大学合作共建中国农大-新洋丰新型肥料研发中心，跟踪国内国际肥料领域的发展趋势，与国内外科研机构、企业广泛开展交流合作，侧重于产品创新与开发、产品定量化研究与评价等。公司设立了企业博士后工作站，与高等院校联合培养企业急需的研发人才。对外技术合作方面，与国际国内权威专家、科研机构、高等院校及优势企业机构广泛开展合作交流，通过借脑风暴实现科学技术的高位嫁接，增强企业技术研发创新能力；在国际合作方面，与国际肥料行业知名企业和肥料专家合作，聘请国际肥料工业协会前主席、前秘书长、国际肥料发展中心新型肥料中心主任等多位国际肥料专家担任技术顾问，学习国际上最先进的肥料生产技术和工艺。 “农业农村部作物专用肥料重点实验室”联合中国农业大学、英国洛桑试验站等国内外高水平科研机构，引进了国际最先进的土壤-作物-肥料检测设备、手段和理论技术，通过开放课题，加强本地化的土壤作物无损检测建模技术研究，目前已经取得初步成果。经过一年多的建设和试运行，目前已经正式投入运营，在满足自身大量研发需求的基础上，实验室已经实现了部分对外开放。2019年实验室坚持走出去战略，与墨尔本大学和阿德莱德大学国际一流研发平台实现互访及技术交流。公司将持续引进高层次科技人才，强化自主研发和产学研合作，将实验室打造成国际领先水平的作物专用肥料技术创新和集成研发平台，支撑公司

新洋丰农业科技股份有限公司2019年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析、概述 (一)行业情况 1.复合肥经销商渠道优胜劣汰,龙头企业获得更多优质经销商资源,行业集中度提升自复合肥行业步入调整以来,复合肥企业因上游单质肥价格上涨及下游农产品价格低迷呈现两头受挤的状况。而经销商渠道也同样受到复合肥价格上涨与农民对复合肥消费低迷的双重挤压,盈利大幅下滑。近两年来,为数不少的经销商因盈利困难而退出市场,或者转投具备上游资源优势的复合肥企业来保障自身利润空间。经销商是连接复合肥企业与农民之间的渠道,经销商渠道的优胜劣汰促进了行业竞争格局的完善与优化,具备优质经销商优势的龙头企业将显著受益于行业竞争格局的改善。根据卓创资讯网的数据计算,行业CR3的市占率持续提升,2013年至2018年,CR3的市占率分别为14.46%、16.12%、17.37%、19.92%、22.33%与24.33% 2新型肥料方兴未艾,龙头企业竞逐新型肥蓝海市场我国复合肥行业转型升级被列为化肥行业“十三五”规划的重点,复合肥行业将向规模化、髙效化、新型化方向发展。着眼于营养提髙、功能改善、諴量増效、土壤改良、环境友好等需求的新型肥料,将具有广阔的市场前景从2011年至2018年的种植效益来看,经济作物的亩均利润远高于大田作物。相应地,经济作物的亩均化肥消费金额也远高于大田作物。例如,2018年,蔬菜与苹果的亩均化肥消费金额为481.76元与454.12元,远高于稻谷、小麦和玉米的130.97元、148.56元与137.53元。而且,近些年来,蔬菜与水果的种植面积略有増加。2018年,我国蔬菜种植面积3亿亩,果园 1.67亿亩,参照蔬菜和苹果的亩均化肥使用量,则我国经济作物的复合肥市场规模达到1700 亿之巨。根据中国化工信息中心的预测,未来5年,中国新型复合肥市场的年复合增速将达到 10%以上经济作物产值高、利润好,复合肥使用量更大,对复合肥的价格敏感度更低,更关注产品贡献和配套技术服务。虽然,新型肥料市场广阔,盈利能力高于常规复合肥,但中小复合肥企业普遍缺乏研发新型肥料的技术实力和配套提供技术服务的能力,因此,新型肥料是大型复合肥企业,尤其是龙头企业竞逐的制高点。 chin乡 www.cninfocom.cn

新洋丰农业科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 第四节经营情况讨论与分析一、概述（一）行业情况 1.复合肥经销商渠道优胜劣汰，龙头企业获得更多优质经销商资源，行业集中度提升自复合肥行业步入调整以来，复合肥企业因上游单质肥价格上涨及下游农产品价格低迷呈现两头受挤的状况。而经销商渠道也同样受到复合肥价格上涨与农民对复合肥消费低迷的双重挤压，盈利大幅下滑。近两年来，为数不少的经销商因盈利困难而退出市场，或者转投具备上游资源优势的复合肥企业来保障自身利润空间。经销商是连接复合肥企业与农民之间的渠道，经销商渠道的优胜劣汰促进了行业竞争格局的完善与优化，具备优质经销商优势的龙头企业将显著受益于行业竞争格局的改善。根据卓创资讯网的数据计算，行业CR3的市占率持续提升，2013年至2018年，CR3的市占率分别为14.46%、16.12%、17.37%、19.92%、22.33%与24.33%。 2.新型肥料方兴未艾，龙头企业竞逐新型肥蓝海市场我国复合肥行业转型升级被列为化肥行业“十三五”规划的重点，复合肥行业将向规模化、高效化、新型化方向发展。着眼于营养提高、功能改善、减量增效、土壤改良、环境友好等需求的新型肥料，将具有广阔的市场前景。从2011年至2018年的种植效益来看，经济作物的亩均利润远高于大田作物。相应地，经济作物的亩均化肥消费金额也远高于大田作物。例如， 2018年，蔬菜与苹果的亩均化肥消费金额为481.76元与454.12元，远高于稻谷、小麦和玉米的130.97元、148.56元与137.53元。而且，近些年来，蔬菜与水果的种植面积略有增加。2018年，我国蔬菜种植面积3亿亩，果园 1.67亿亩，参照蔬菜和苹果的亩均化肥使用量，则我国经济作物的复合肥市场规模达到1700 亿之巨。根据中国化工信息中心的预测，未来5年，中国新型复合肥市场的年复合增速将达到 10%以上。经济作物产值高、利润好，复合肥使用量更大，对复合肥的价格敏感度更低，更关注产品贡献和配套技术服务。虽然，新型肥料市场广阔，盈利能力高于常规复合肥，但中小复合肥企业普遍缺乏研发新型肥料的技术实力和配套提供技术服务的能力，因此，新型肥料是大型复合肥企业，尤其是龙头企业竞逐的制高点