2018年年度报告 单位:元币种:人民币 营业成本毛利入比上/常业成本/毛利率同行业 营业收 细分 行业 营业收入 率(%)年增破/比上年增/比上年/同领域 (%)|减(%)增减|产品毛 利率情 (%) 无机盐行 1,011,479,260.87686,842,739.8032.3017.5515.581.16 锰盐行业 370,121,160 323,873,483.6212.5016.8116.230.4 其他行业 183,96,027.56130,156,715.729.2540.0246.33-3.05 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用口不适用 公司主要产品销售价格根据同类产品同期市场竞争关系、同行业企业价格波动和相关客户的 综合评定关系确定,公司产品定价委员会根据市场供需关系及时调整各主营产品销售价格。 1、碳酸钡产品:2018年度市场需求増加,同时受到矿石及煤炭价格上涨影响,碳酸钡产品 销售价格同比有所提高,但行业竞争仍较为激烈,具体全年价格走势 单位:元/吨(不含税) 产品名称一季度销售均价「二季度销售均价三季度销售均价四季度销售均价 碳酸钡 2,426.65 2,340.82 2,374.65 2,507.87 2、硫酸钡产品:受市场供需关系影响,硫酸钡产品自2018年二季度开始销售价格逐步下滑 全年下跌约3%,具体全年价格走势: 单位:元/吨(不含税) 产品名称 李季度销售均价二季度销售均价三季度销售均价四季度销售均价 硫酸钡 2,897.61 2,870.42 2,826.00 2,812.63 3、碳酸锶产品:受国家环保政策、天青石矿价格上涨因素影响,碳酸锶产品市场供需关系发 生变化,碳酸锶产品下游需求基本与往年持平。公司制定的销售策略是优先保证下游高端客户需 求,故销售价格同比实现较大提升,具体全年价格走势: 单位:元/吨(不含税) 产品名称一季度销售均价「二季度销售均价三季度销售均价四季度销售均价 碳酸锶 5,650.71 6,036.37 6,110.27 5,954.54 4、EM产品:受市场供需关系及锰矿石价格上涨影响,2018年度,公司EMD产品价格同比上 涨,全年涨幅大约3%左右,具体全年价格走势 单位:元/吨(不含税) 产品名称 季度销售均价二季度销售均价三季度销售均价四季度销售均价 36/240
2018 年年度报告 36 / 240 单位：元 币种：人民币 细分 行业 营业收入 营业成本 毛利 率(%) 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减 （%） 同行业 同领域 产品毛 利率情 况 无机盐行 业 1,014,479,260.87 686,842,739.80 32.30 17.55 15.58 1.16 - 锰盐行业 370,121,160.84 323,873,483.62 12.50 16.81 16.23 0.44 - 其他行业 183,961,027.56 130,156,715.77 29.25 40.02 46.33 -3.05 - 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用 □不适用 公司主要产品销售价格根据同类产品同期市场竞争关系、同行业企业价格波动和相关客户的 综合评定关系确定，公司产品定价委员会根据市场供需关系及时调整各主营产品销售价格。 1、碳酸钡产品：2018 年度市场需求增加，同时受到矿石及煤炭价格上涨影响，碳酸钡产品 销售价格同比有所提高，但行业竞争仍较为激烈，具体全年价格走势： 单位：元/吨（不含税） 产品名称 一季度销售均价 二季度销售均价 三季度销售均价 四季度销售均价 碳酸钡 2,426.65 2,340.82 2,374.65 2,507.87 2、硫酸钡产品：受市场供需关系影响，硫酸钡产品自 2018 年二季度开始销售价格逐步下滑， 全年下跌约 3%，具体全年价格走势： 单位：元/吨（不含税） 产品名称 一季度销售均价 二季度销售均价 三季度销售均价 四季度销售均价 硫酸钡 2,897.61 2,870.42 2,826.00 2,812.63 3、碳酸锶产品：受国家环保政策、天青石矿价格上涨因素影响，碳酸锶产品市场供需关系发 生变化，碳酸锶产品下游需求基本与往年持平。公司制定的销售策略是优先保证下游高端客户需 求，故销售价格同比实现较大提升，具体全年价格走势： 单位：元/吨（不含税） 产品名称 一季度销售均价 二季度销售均价 三季度销售均价 四季度销售均价 碳酸锶 5,650.71 6,036.37 6,110.27 5,954.54 4、EMD 产品：受市场供需关系及锰矿石价格上涨影响，2018 年度，公司 EMD 产品价格同比上 涨，全年涨幅大约 3%左右，具体全年价格走势： 单位：元/吨（不含税） 产品名称 一季度销售均价 二季度销售均价 三季度销售均价 四季度销售均价
2018年年度报告 8,923.56 9,039.11 9,509.04 9,525.87 5、高纯硫酸锰产品:高纯硫酸锰产品受供需关系影响,2018年销售价格平稳上涨,具体全 年价格走势: 单位:元/吨(不含税) 产品名称 一季度销售均价「二季度销售均价三季度销售均价四季度销售均价 高纯硫酸锰 5,476.34 5,513.24 5,690.50 (3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 适用口不适用 单位:元币种:人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减(%) 自销 1,568,561,449.27 19.63 会计政策说明 口适用√不适用 (4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 √适用口不适用 其他产出产品报告期内产量定价方式 主要销售对象 主要销售对象的 销售占比(%) 余热利用 21430.7吨标煤|成本价 自用 0.00 硫磺 33,172吨 市场价 中间商及终端客户 石灰 46,430吨 市场价 中间商及终端客户 100.00 吨 成本价 1用 硫酸 8,987吨 市场价 中间商及终端客户 100.00 情况说明 适用口不适用 报告期内,公司及子公司大龙锰业、大足红蝶继续开展转炉炉体辐射热及烟气余热回收利用 工作,余热回收后主要用于提升水温、烘干物料、生产蒸汽等。2018年,开展余热回收利用折算 标煤后节约标煤约21,430.7吨;同时,公司及子公司大龙锰业、大足红蝶在生产过程中产生副产 品硫磺3,172吨,并对外销售:公司生产副产品石灰46,430吨,面对终端客户进行销售;子公 司大龙锰业在生产过程中产生副产品硫酸,硫酸产品大部分自用,剩余部分以市场价对外销售。 5环保与安全情况 (1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况 口适用√不适用 (2).报告期内公司环保投入基本情况 √适用口不适用 37/240
2018 年年度报告 37 / 240 EMD 8,923.56 9,039.11 9,509.04 9,525.87 5、高纯硫酸锰产品：高纯硫酸锰产品受供需关系影响，2018 年销售价格平稳上涨，具体全 年价格走势： 单位：元/吨（不含税） 产品名称 一季度销售均价 二季度销售均价 三季度销售均价 四季度销售均价 高纯硫酸锰 5,476.34 5,513.24 5,569.32 5,690.50 (3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 自销 1,568,561,449.27 19.63 会计政策说明 □适用 √不适用 (4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 √适用 □不适用 其他产出产品 报告期内产量 定价方式 主要销售对象 主要销售对象的 销售占比（%） 余热利用 21430.7 吨标煤 成本价 自用 0.00 硫磺 33,172 吨 市场价 中间商及终端客户 100.00 石灰 46,430 吨 市场价 中间商及终端客户 100.00 硫酸 28,582 吨 成本价 自用 0.00 8,987 吨 市场价 中间商及终端客户 100.00 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及子公司大龙锰业、大足红蝶继续开展转炉炉体辐射热及烟气余热回收利用 工作，余热回收后主要用于提升水温、烘干物料、生产蒸汽等。2018 年，开展余热回收利用折算 标煤后节约标煤约 21,430.7 吨；同时，公司及子公司大龙锰业、大足红蝶在生产过程中产生副产 品硫磺 33,172 吨，并对外销售；公司生产副产品石灰 46,430 吨，面对终端客户进行销售；子公 司大龙锰业在生产过程中产生副产品硫酸，硫酸产品大部分自用，剩余部分以市场价对外销售。 5 环保与安全情况 (1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2).报告期内公司环保投入基本情况 √适用 □不适用
2018年年度报告 单位:万元币种:人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入比重(% 11,224.63 情况说明:2018年度,公司继续加大资金投入力度,提升环保治理水平,主要有烟气治理及 综合利用项目404.76万元,环保渣场工程项目1,470.89万元,环保运行费用9,348.98万元。 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 口适用√不适用 (3).其他情况说明 口适用√不适用 ()投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 口适用√不适用 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 目项目金额 名称 本年度投入金/计实际投入剑项目收期初余额期转入固定资本期其他减少期末余额⊥ 益情况 金额 氢氧化 氢氧化 钡目前 纯氯化 化工艺, 纯碳酸 研究副 例盐70007001058厘工2:18432061 37,506,174.25 28,125,802.33自筹 项目 氯化钡 硫酸钡 纯钡钡碳硝利 氯 大龙钅 业EMD 技改己 锰盐 大龙锰45,247,943.14235,170,493.35M和高34,00410.951,901,3788,375,373.625,980.601.62自筹 业前期 屯硫酸 高纯矿 锰盈利 稳定运 保护 蝶、大18.756.51.93485,412.871/.保项,。06543.14129,341,262.0 7,421,793.07自筹 治理 龙锰业 38/240
2018 年年度报告 38 / 240 单位：万元 币种：人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%） 11,224.63 7.05 情况说明：2018 年度，公司继续加大资金投入力度，提升环保治理水平，主要有烟气治理及 综合利用项目 404.76 万元，环保渣场工程项目 1,470.89 万元，环保运行费用 9,348.98 万元。 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 □适用 √不适用 (3).其他情况说明 □适用 √不适用 (一) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 名称 项目金额 项目进 度 本年度投入金额 累计实际投入金 额 项目收 益情况 期初余额 本期转入固定资 产金额 本期其他减少 金额 期末余额 资金 来源 新型 钡盐 项目 75,000,000.00 氢氧化 钡、高 纯氯化 钡、高 纯碳酸 钡、硝 酸钡已 转资， 氯化钡 二期、 硫酸钡 还在扩 建。 47,197,768.97258,575,954.88 氢氧化 钡目前 暂停，优 化工艺， 研究副 产品处 理工艺； 高纯氯 化钡、硫 酸钡、高 纯碳酸 钡、硝酸 钡盈利。 18,434,207.61 37,506,174.25 28,125,802.33自筹 锰盐 技改 工程 大龙锰 业 EMD 技改已 投运， 大龙锰 业前期 高纯硫 酸锰已 稳定运 行 45,247,943.14 235,170,493.35 EMD 和高 纯硫酸 锰盈利 34,009,410.95 71,901,378.85 1,375,373.62 5,980,601.62 自筹 环境 保护 治理 大足红 蝶、大 龙锰业 18,756,511.93 185,412,807.11 环保项 目，尚未 盈利 18,006,543.14 29,341,262.00 7,421,793.07 自筹
2018年年度报告 用工 中试 司在 建设中 在安 根据主 体项目 进程确7,508,758.81152,55613.96 7,371,923.2314,852,062.27 28,619.77自筹 6,510,800.74 建设 建设中285,087.83 156,088.11285,087 1560881自筹 技改 健设中27,365,949.0349,412,599 142,722.9227,480,370.0 28,301.8自筹 |146.362,019.7187,638,269.078120.9596181,3663321,375373.6241,74,206. (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (二)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (三)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 1、控股子公司概况 单位:万元币种:人民币 公司名称 所属行业 主要产品或服务注册资本总资产净资产 贵州红星发展大龙化学原料和化锰系产品、钡盐产品 0,00072,49833,262 锰业有限责任公司学制品制造业研发、生产和销售 重庆大足红蝶锶业「化学原料和化「锶盐产品研发、生产 6,20026,13820,462 有限公司 学制品制造业和销售 贵州红星发展进出 进出口贸易和贸易 批发业 1,00019,5696,232 口有限责任公司 经纪与代理 贵州省松桃红星电 化矿业有限责任公 有色金属矿采\锰矿开采、销售 3004,361 658 选业 红星(新晃)精细化化学原料和化钡盐产品研发、生产 1,000 5,43-2,334 学有限责任公司学制品制造业和销售 2、主要参股公司概况 单位:万元币种:人民币 公司名称 所属行业 主要产品或服务注册资本总资产净资产 39/240
2018 年年度报告 39 / 240 与利 用工 程 已完成 中试， 公司在 建设中 在安 装设 备 根据主 体项目 进程确 定 7,508,758.81 152,555,613.96 7,371,923.23 14,852,062.27 28,619.77 自筹 矿井 建设 建设中 285,087.83 6,510,800.74 156,088.11 285,087.83 156,088.11自筹 锶盐 技改 工程 建设中 27,365,949.03 49,412,599.02 142,722.92 27,480,370.06 28,301.89 自筹 合计 / 146,362,019.71 887,638,269.06 / 78,120,895.96181,366,335.26 1,375,373.62 41,741,206.79 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (二) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (三) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、控股子公司概况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 所属行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 贵州红星发展大龙 锰业有限责任公司 化学原料和化 学制品制造业 锰系产品、钡盐产品 研发、生产和销售 20,000 72,498 33,262 重庆大足红蝶锶业 有限公司 化学原料和化 学制品制造业 锶盐产品研发、生产 和销售 6,200 26,138 20,462 贵州红星发展进出 口有限责任公司 批发业 进出口贸易和贸易 经纪与代理 1,000 19,569 6,232 贵州省松桃红星电 化矿业有限责任公 司 有色金属矿采 选业 锰矿开采、销售 300 4,361 3,658 红星(新晃)精细化 学有限责任公司 化学原料和化 学制品制造业 钡盐产品研发、生产 和销售 1,000 5,443 -2,334 2、主要参股公司概况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 所属行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产
2018年年度报告 贵州容光矿业有煤炭开采和洗选 煤炭资源勘探、开采|2,0351,271|1-68.548 限责任公司 青岛红星物流实 液体化工品、油料装 水上运输业 18,59931,9844,768 业有限责任公司 卸、储存、转运 3、单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上 单位:万元币种:人民币 净利润对公司 公司名称 营业收入营业利润净利润 影响额 重庆大足红蝶锶业有限公司 16,592 1,6071,166 贵州红星发展大龙锰业有限责任公司 58,749 1,6881,958 1,958 贵州省松桃红星电化矿业有限责任公司 4,256 2,4381,782 上述公司2018年度经营情况请见前述报告期内主要经营情况(一)报告期内经营情况及工作情况 回顾。 (四)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 (1)碳酸钡 2018年,国家安全、环保政策影响持续,部分企业受到设备运转和原材料供应影响,停产、 限产情况依然存在,但整体开工率较2017年度增加,全年碳酸钡行业同比增加产量约6万吨。同 时,2018年春节过后,大部分氯化钡企业先后采购碳酸钡作为原料生产氯化钡,导致碳酸钡需求 增加。公司较好的抓住市场机遇,碳酸钡销售量同比增加。 碳酸钡出口市场保持平稳态势。 公司及子公司大龙锰业拥有碳酸钡产能29万吨,产能规模位居行业第一。近年来,公司不断 加大研发投入,加快设备自动化和技术改造推进步伐,碳酸钡产品品质不断提高,品种多样化格 局已初步形成,且能根据不同需求随时调整生产,客户满意度进一步提高,公司坚持发展和培养 优质客户为重点、优化销售渠道、逐步减少中间环节,2018年直销比例有所提升,以电子钡、低 铁钡为主的高附加值系列品种增幅较大。但公司近年来面临的原材料价格上涨、人力成本提升、 物流费用占比较高、安全与环保投入加大等不利因素依然存在,在一定程度上影响了公司整体经 营业绩。 40/240
2018 年年度报告 40 / 240 贵州容光矿业有 限责任公司 煤炭开采和洗选 业 煤炭资源勘探、开采 22,033 51,271 -68,548 青岛红星物流实 业有限责任公司 水上运输业 液体化工品、油料装 卸、储存、转运 18,599 31,984 4,768 3、单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上 单位:万元 币种:人民币 公司名称 营业收入 营业利润 净利润 净利润对公司 影响额 重庆大足红蝶锶业有限公司 16,592 1,607 1,166 770 贵州红星发展大龙锰业有限责任公司 58,749 1,688 1,958 1,958 贵州省松桃红星电化矿业有限责任公司 4,256 2,438 1,782 957 上述公司 2018 年度经营情况请见前述报告期内主要经营情况（一）报告期内经营情况及工作情况 回顾。 (四) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 （1）碳酸钡 2018 年，国家安全、环保政策影响持续，部分企业受到设备运转和原材料供应影响，停产、 限产情况依然存在，但整体开工率较 2017 年度增加，全年碳酸钡行业同比增加产量约 6 万吨。同 时，2018 年春节过后，大部分氯化钡企业先后采购碳酸钡作为原料生产氯化钡，导致碳酸钡需求 增加。公司较好的抓住市场机遇，碳酸钡销售量同比增加。 碳酸钡出口市场保持平稳态势。 公司及子公司大龙锰业拥有碳酸钡产能 29 万吨，产能规模位居行业第一。近年来，公司不断 加大研发投入，加快设备自动化和技术改造推进步伐，碳酸钡产品品质不断提高，品种多样化格 局已初步形成，且能根据不同需求随时调整生产，客户满意度进一步提高，公司坚持发展和培养 优质客户为重点、优化销售渠道、逐步减少中间环节，2018 年直销比例有所提升，以电子钡、低 铁钡为主的高附加值系列品种增幅较大。但公司近年来面临的原材料价格上涨、人力成本提升、 物流费用占比较高、安全与环保投入加大等不利因素依然存在，在一定程度上影响了公司整体经 营业绩