颖钢股份有跟公司 项目 期初数|价值变动累计公允价本期计提本期购|本期出期未数 损益 值变动的减值买 产(不含衍生金融资产) 2.衍生金融资产 3可供出售金融资产 金融资产小计 投资性房地产 生产性生物资产 其它 上述合计 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 3、资本负债的比率 本集团股东权益与负债比率于2017年12月31日为1.30倍,2016年12月31 日为1.05倍 4、截至报告期末的资产权力受限情况 以账面价值人民币239百万元的应收票据向银行质押取得短期借款人民币200 百万元。 5、或有负债 截至2017年12月31日,本集团无或有负债。 五、本公司投资状况 1、总体情况 对外投资情况 报告期投资额 上年同期投资额 (人民币百万元) (人民币百万元) 变动幅度(%) 516 50 932
25 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提 的减值 本期购 买金额 本期出 售金额 期末数 产（不含衍生金融资产） 2. 衍生金融资产 0 7 - - - - 7 3.可供出售金融资产 52 - 1 - - - 39 金融资产小计 52 7 1 - - - 46 投资性房地产 - - - - - - - 生产性生物资产 - - - - - - - 其它 - - - - - - - 上述合计 52 7 1 - - - 46 金融负债 0 13 - - - - 13 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 3、资本负债的比率 本集团股东权益与负债比率于 2017 年 12 月 31 日为 1.30 倍，2016 年 12 月 31 日为 1.05 倍。 4、截至报告期末的资产权力受限情况 以账面价值人民币 239 百万元的应收票据向银行质押取得短期借款人民币 200 百万元。 5、或有负债 截至 2017 年 12 月 31 日，本集团无或有负债。 五、本公司投资状况 1、总体情况 对外投资情况 报告期投资额 （人民币百万元） 上年同期投资额 （人民币百万元） 变动幅度（%） 516 50 932
颖钢股份有跟公司 报告期内获取的重大股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大非股权投资情况 口适用√不适用 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 计入权 品种码/简称/(人民/会计计/面价/本期公益的累 最初投 期初账 本期出报告期期末账 证券证券代证券 币百万量模式/(人民/无价段/计公允 资成本 币百万变动友/价值变|本期购/售金额损益|面价值 元) 股)益动(人/企额/(人民(人民(人民/会计核资金 币百万币百万币百万/算种目来源 民币百 元)元) 万元) 股票|6006/ 可供出 集团/81公允价52 值计量 39售金融资金 (2)衍生品投资 金额单位:人民币百万元 衍生关联是否衍生衍生起始终止期初报告报告计提减期末期末投资报告 品投关系关联晶投品投|日期日期|投资|期内期内值准备投资金额占公期实 交易资类资初 金额购入售出金额金额司报告期际损 作方 型|始投 金额金额(如 末净资产益金 名称 资金 有) 比例 额 鞍钢无否|期货 015 年4 14757665516 31046% 股份 套保 月 日 合计 1475,766|5.516 231046%67 衍生品投资资金来源 自有资金 涉述情况(如适用) 无 衍生品投资审批董事会公告批准日期 2017年3月28日,第七届董事会第十次会议批准《关于 公司2017年度套期保值业务额度的议案》。 衍生品投资审批股东会公告批准日期 无
26 2、报告期内获取的重大股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大非股权投资情况 □适用 √不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 证券 品种 证券代 码 证券 简称 最初投 资成本 （人民 币百万 元） 会计计 量模式 期初账 面价值 （人民 币百万 股） 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动（人 民币百 万元） 本期购 买金额 本期出 售金额 （人民 币百万 元） 报告期 损益 （人民 币百万 元） 期末账 面价值 （人民 币百万 元） 会计核 算科目 资金 来源 股票 600961 株冶 集团 81 公允价 值计量 52 - 1 - - - 39 可供出 售金融 资产 自有 资金 （2）衍生品投资 金额单位：人民币百万元 衍生 品投 资操 作方 名称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生 品投 资类 型 衍生 品投 资初 始投 资金 额 起始 日期 终止 日期 期初 投资 金额 报告 期内 购入 金额 报告 期内 售出 金额 计提减 值准备 金额 （如 有） 期末 投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告 期实 际损 益金 额 鞍钢 股份 无 否 期货 套保 1 2015 年 4 月 29 日 - 147 5,766 5,516 - 231 0.46% 67 合计 1 - - 147 5,766 5,516 - 231 0.46% 67 衍生品投资资金来源 自有资金 涉述情况（如适用） 无 衍生品投资审批董事会公告批准日期 2017 年 3 月 28 日，第七届董事会第十次会议批准《关于 公司 2017 年度套期保值业务额度的议案》。 衍生品投资审批股东会公告批准日期 无
颖钢股份有跟公司 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明(包(市场风险,持仓品种为钢铁产业相关品种,与公司现货 括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操|经营具有高度的相关性,定期对市场进行分析预测,但对 作风险、法律风险等) 市场判断可能存在偏差,具有一定的风险性,但有期现货 对冲后,风险可控 (2)持仓品种流动性充裕,无流动性风险 (3)期货交易所对持仓品种进行信用担保,信用风险较小 (4)完全按照套期保值相关规定执行,持仓数量和时间符合 公司批准。 公司已对相关法律风险进行评估,按国家期货交易法律法 规开展业务,风险可控 已投资衍生晶报告期内市场价格或产品公允价值|上海期货交易所螺纹钢、热轧卷板、铜、锞:大连商品交 变动的情况,对衍生品公允价值的分析应披露具体/易所铁矿石、焦煤、焦炭:郑州商品交易所动力煤。2017 使用的方法及相关假设与参数的设定 年1月3日结算价:螺纹2,914元/吨、热轧3,353元/吨 铜46,040元吨、镍86,410元吨、铁矿550.5元/吨、焦煤 1,159元吨、焦炭1,520元/吨、动力煤4956元/吨;2017 年12月29日结算价:螺纹3,794元吨、热轧3,861元/吨、 铜55600元吨、镍96,880元/吨、铁矿530元/吨、焦煤1,314.5 元吨、焦炭1,988元吨、动力煤609.8元吨。公允价值变 动:螺纹+880元吨、热轧+508元/吨、铜+9,560元吨、 镍+10,470元/吨、铁矿-20.5元/吨、焦煤+155.5元吨、焦 炭+468元吨、动力煤+1142元 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原 则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 不适用 独立董事对公司衍生品投资及险控制情况的专项/(1)公司在保证正常生产经营的前提下,使用自有资金 意见 开展期货套期保值业务履行了相关的审批程序,符合国家 相关法律、法规及《公司章程》的有关规定,有利于公司 降低经营风险,不存在损害公司和全体股东利益的情况 (2)公司建立了《鞍钢股份有限公司商品期货套期保值 管理办法》,明确了业务操作流程、审批流程及风险防控 等内部控制程序,对公司控制期货风险起到了保障的作 用 (3)公司确定的年度套期保值保证金的最高额度和交易 品种合理,符合公司的实际生产经营情况,有利于公司合 理的控制交易风险。 5、募集资金使用情况 口适用√不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用
27 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包 括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操 作风险、法律风险等） (1)市场风险，持仓品种为钢铁产业相关品种，与公司现货 经营具有高度的相关性，定期对市场进行分析预测，但对 市场判断可能存在偏差，具有一定的风险性，但有期现货 对冲后，风险可控。 (2)持仓品种流动性充裕，无流动性风险。 (3)期货交易所对持仓品种进行信用担保，信用风险较小。 (4)完全按照套期保值相关规定执行，持仓数量和时间符合 公司批准。 公司已对相关法律风险进行评估，按国家期货交易法律法 规开展业务，风险可控。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值 变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体 使用的方法及相关假设与参数的设定 上海期货交易所螺纹钢、热轧卷板、铜、镍；大连商品交 易所铁矿石、焦煤、焦炭；郑州商品交易所动力煤。2017 年 1 月 3 日结算价：螺纹 2,914 元/吨、热轧 3,353 元/吨、 铜 46,040 元/吨、镍 86,410 元/吨、铁矿 550.5 元/吨、焦煤 1,159 元/吨、焦炭 1,520 元/吨、动力煤 495.6 元/吨；2017 年 12 月 29 日结算价：螺纹 3,794 元/吨、热轧 3,861 元/吨、 铜55600元/吨、镍96,880元/吨、铁矿530元/吨、焦煤1,314.5 元/吨、焦炭 1,988 元/吨、动力煤 609.8 元/吨。公允价值变 动：螺纹+880 元/吨、热轧+508 元/吨、铜+9,560 元/吨、 镍+10,470 元/吨、铁矿-20.5 元/吨、焦煤+155.5 元/吨、焦 炭+468 元/吨、动力煤+114.2 元/吨。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原 则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 不适用 独立董事对公司衍生品投资及险控制情况的专项 意见 （1）公司在保证正常生产经营的前提下，使用自有资金 开展期货套期保值业务履行了相关的审批程序，符合国家 相关法律、法规及《公司章程》的有关规定，有利于公司 降低经营风险，不存在损害公司和全体股东利益的情况。 （2）公司建立了《鞍钢股份有限公司商品期货套期保值 管理办法》，明确了业务操作流程、审批流程及风险防控 等内部控制程序，对公司控制期货风险起到了保障的作 用。 （3）公司确定的年度套期保值保证金的最高额度和交易 品种合理，符合公司的实际生产经营情况，有利于公司合 理的控制交易风险。 5、募集资金使用情况 □适用 √不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用
颖钢股份有跟公司 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 1、主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 口适用√不适用 报告期内,无主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的情况 2、报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 公司名称 报告期内取得和处置子报告期内取得和处对整体生产和 公司的目的 置子公司的方式 业绩的影响 长春拼焊板 为提高管理效率、降低经 营成本、提高市场竞争力 吸收合并 无影响 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业格局和发展趋势 2018年,是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年,是公司全面落实发展战 略、推进产业布局实施的关键之年。面对新形势、新任务,公司将优化产业结构,加 快转型升级,推进高质量发展。2018年形势依然复杂,困难与机遇并存。 从宏观形势看,2018年宏观形势总体向好,但仍有较大变数。从世界经济看, 全球经济进入复苏换挡的关键阶段,新兴市场将引领“换挡提速”,特别是中国因素 在世界经济增长中日益重要。从国内经济看,我国经济仍保持稳中向好的发展态势, 经济发展方式从规模速度型向质量效益型转变,经济结构从増量扩能向存量优化转 变,经济发展从传统增长动能向高质量发展的新动能转换。从钢铁行业看,国民经济 对钢铁行业的需求将向更高质量、更高性能、更优服务转变。 从不利因素看,一是钢铁产能过剩局面未能完全扭转。2017年,产能过剩矛盾
28 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 1、主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 □适用 √不适用 报告期内，无主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的情况。 2、报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称 报告期内取得和处置子 公司的目的 报告期内取得和处 置子公司的方式 对整体生产和 业绩的影响 长春拼焊板 为提高管理效率、降低经 营成本、提高市场竞争力 吸收合并 无影响 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业格局和发展趋势 2018 年，是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年，是公司全面落实发展战 略、推进产业布局实施的关键之年。面对新形势、新任务，公司将优化产业结构，加 快转型升级，推进高质量发展。2018 年形势依然复杂，困难与机遇并存。 从宏观形势看，2018 年宏观形势总体向好，但仍有较大变数。从世界经济看， 全球经济进入复苏换挡的关键阶段，新兴市场将引领“换挡提速”，特别是中国因素 在世界经济增长中日益重要。从国内经济看，我国经济仍保持稳中向好的发展态势， 经济发展方式从规模速度型向质量效益型转变，经济结构从增量扩能向存量优化转 变，经济发展从传统增长动能向高质量发展的新动能转换。从钢铁行业看，国民经济 对钢铁行业的需求将向更高质量、更高性能、更优服务转变。 从不利因素看，一是钢铁产能过剩局面未能完全扭转。2017 年，产能过剩矛盾
颖钢股份有跟公司 有效缓解,钢铁企业普遍盈利增长,但钢铁产能过剩的基本面没有根本改变。二是企 业成本压力持续加大。2017年,虽然市场环境宽松度处于近年来最好水平,但随着 劳动力成本持续升高,环保压力持续増大,下游产业结构持续调整,大宗原燃料持续 波动,将大幅增加生产运营成本。三是贸易壁垒导致出口难度加大。随着国际贸易保 护主义抬头,钢铁企业将面临越来越多的国际贸易争端,给钢材出口带来诸多不利影 从有利因素看,一是国有及国有控股企业迎来了做强做优做大的发展机遇。党的 十九大提出了“深化国有企业改革,发展混合所有制经济,培育具有全球竞争力的世 界一流企业”的目标,这为钢铁行业的发展提供了难得的机遇,必将促进企业加快产 业升级,不断向行业价值链高端迈进。二是落实“三个推进”为企业发展指明了方向。 习近平总书记提出的“三个推进”给辽宁实体经济振兴发展指明了方向,也为我们变 革创新、转型升级提出了更高的发展要求。三是契约化管理的持续深化将充分释放发 展活力。公司全面推进契约化管理,将极大地调动全体员工的积极性、主动性,激发 新动力,焕发新生机。 、公司发展战略 贯彻“五大发展理念”,统筹推进“改革引领、创新驱动、质量升级、智能制造、 绿色发展”一体化工作布局,落实产业发展规划,做精做强钢铁产业,协调发展相关 产业,实现企业振兴发展。 (1)做精做强钢铁产业。以党的十九大提出的“培育具有全球竞争力的世界 流企业”为契机,全面提升钢铁主业竞争力。把准战略方向。围绕“总量、产品、产 线”,着力推进钢铁主业发展规划落地,明确产线分工、精准产品定位、实施流程再 造、加快装备升级,具有卓越的竞争优势和发展能力。推进质量升级。打造汽车、造 船和海洋工程、铁路、桥梁等十大产品系列,制造髙质量、高技术含量、高附加值的 钢铁产品,扎实推进精品发展,扩大钢铁主业品牌影响力、市场竞争力,巩固和提升 行业地位。抓好重点项目。聚焦提质调品、绿色生产、智能制造等关键领域,加快推 进重点投资项目
29 有效缓解，钢铁企业普遍盈利增长，但钢铁产能过剩的基本面没有根本改变。二是企 业成本压力持续加大。2017 年，虽然市场环境宽松度处于近年来最好水平，但随着 劳动力成本持续升高，环保压力持续增大，下游产业结构持续调整，大宗原燃料持续 波动，将大幅增加生产运营成本。三是贸易壁垒导致出口难度加大。随着国际贸易保 护主义抬头，钢铁企业将面临越来越多的国际贸易争端，给钢材出口带来诸多不利影 响。 从有利因素看，一是国有及国有控股企业迎来了做强做优做大的发展机遇。党的 十九大提出了“深化国有企业改革，发展混合所有制经济，培育具有全球竞争力的世 界一流企业”的目标，这为钢铁行业的发展提供了难得的机遇，必将促进企业加快产 业升级，不断向行业价值链高端迈进。二是落实“三个推进”为企业发展指明了方向。 习近平总书记提出的“三个推进”给辽宁实体经济振兴发展指明了方向，也为我们变 革创新、转型升级提出了更高的发展要求。三是契约化管理的持续深化将充分释放发 展活力。公司全面推进契约化管理，将极大地调动全体员工的积极性、主动性，激发 新动力，焕发新生机。 2、公司发展战略 贯彻“五大发展理念”，统筹推进“改革引领、创新驱动、质量升级、智能制造、 绿色发展”一体化工作布局，落实产业发展规划，做精做强钢铁产业，协调发展相关 产业，实现企业振兴发展。 （1）做精做强钢铁产业。以党的十九大提出的“培育具有全球竞争力的世界一 流企业”为契机，全面提升钢铁主业竞争力。把准战略方向。围绕“总量、产品、产 线”，着力推进钢铁主业发展规划落地，明确产线分工、精准产品定位、实施流程再 造、加快装备升级，具有卓越的竞争优势和发展能力。推进质量升级。打造汽车、造 船和海洋工程、铁路、桥梁等十大产品系列，制造高质量、高技术含量、高附加值的 钢铁产品，扎实推进精品发展，扩大钢铁主业品牌影响力、市场竞争力，巩固和提升 行业地位。抓好重点项目。聚焦提质调品、绿色生产、智能制造等关键领域，加快推 进重点投资项目