上海锦江国际酒店发展股份有限公司2018年半年度报告

上海锦江国际酒店发展股份有限公司2018年半年度报告 预计2018年第三季度公司全部有限服务型连锁酒店运营及管理业务收入为370,000万元至 409,000万元,其中预计公司中国大陆境内业务收入269,000万元至297,000万元,中国大陆境 外业务收入13,100万欧元至14,500万欧元。鉴于经营过程中存在各种不确定性,预计数据最终 与定期报告数据存在差异,因而该等预计数据谨供投资者参考 食品及餐饮业务 于2018年1至6月份,食品及餐饮业务实现合并营业收入11,358万元,比上年同期下降8.93% 食品及餐饮业务合并营业收入同比下降的主要因素,一是从事团膳业务的锦江食品营业收入比上 年同期增长,二是从事中式快餐连锁的锦亚餐饮营业收入比上年同期下降,三是锦江同乐因关闭 1家门店营业收入比上年同期下降等共同影响所致。归属于食品及餐饮业务分部的净利润13,364 万元,比上年同期增长27.06%;主要原因:一是上海肯德基因营业收入比上年同期增长,报告期 内公司取得的投资收益比上年同期增加:二是公司以“成本法”核算投资收益的苏州肯德基、无 锡肯德基和杭州肯德基2017年度股利比上年同期增加等共同影响所致 (一)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(% 营业收入 6,939,34,148.336,289,013,150.53 10.34 营业成本 701,145,623.29 603,775,121.43 销售费用 3,711,452,919.063,631,647,717.77 2.20 理费用 1,806,991,998.531,512,207,360.64 19.49 研发费用 1,531,727.05 不适用 财务费用 01,1,367.52218,769,598.00 资产减值损失 39,728,669.85 13,767,386.24 188.57 其他收益 25,379,329.13 18,10017.83 40.22 公允价值变动收益 12,845,935.20 0.00 不适用 资产处置收益(损失) 76,005,404.64 13,985,068.85 不适用 营业外收入 26,710,189.68 11,844,701.32 营业外支出 5,280,081.73 9,530,678.49 44.60 所得税费用 164,437,152.55 18,794,301.05 774.93 经营活动产生的现金流量净额 1,541,924,325.841,397,211235.52 投资 的现金流量净额 168,736,824.78 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 4,720,847,301.29 1,851,466,122.55 不适用 于报告期内,合并利润表部分项目和合并现金流量表项目的变动金额及其主要原因如下所述 (1)营业收入 本期6,939,349,148.33元,上年同期6,289,013,150.53元,本期比上年同期增长10.34%。 主要是卢浮亚洲、卢浮集团、铂涛集团、维也纳酒店等营业收入同比增长所致

上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2018 年半年度报告 16 预计 2018 年第三季度公司全部有限服务型连锁酒店运营及管理业务收入为 370,000 万元至 409,000 万元，其中预计公司中国大陆境内业务收入 269,000 万元至 297,000 万元，中国大陆境 外业务收入 13,100 万欧元至 14,500 万欧元。鉴于经营过程中存在各种不确定性，预计数据最终 与定期报告数据存在差异，因而该等预计数据谨供投资者参考。 食品及餐饮业务 于 2018 年 1至 6 月份，食品及餐饮业务实现合并营业收入 11,358万元，比上年同期下降 8.93%。 食品及餐饮业务合并营业收入同比下降的主要因素，一是从事团膳业务的锦江食品营业收入比上 年同期增长，二是从事中式快餐连锁的锦亚餐饮营业收入比上年同期下降，三是锦江同乐因关闭 1 家门店营业收入比上年同期下降等共同影响所致。归属于食品及餐饮业务分部的净利润 13,364 万元，比上年同期增长 27.06%；主要原因：一是上海肯德基因营业收入比上年同期增长，报告期 内公司取得的投资收益比上年同期增加；二是公司以“成本法”核算投资收益的苏州肯德基、无 锡肯德基和杭州肯德基 2017 年度股利比上年同期增加等共同影响所致。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,939,349,148.33 6,289,013,150.53 10.34 营业成本 701,145,623.29 603,775,121.43 16.13 销售费用 3,711,452,919.06 3,631,647,717.77 2.20 管理费用 1,806,991,998.53 1,512,207,360.64 19.49 研发费用 1,531,727.05 0.00 不适用 财务费用 201,118,367.52 218,769,598.00 -8.07 资产减值损失 39,728,669.85 13,767,386.24 188.57 其他收益 25,379,329.13 18,100,017.83 40.22 公允价值变动收益 12,845,935.20 0.00 不适用 资产处置收益(损失) 76,005,404.64 -13,985,068.85 不适用 营业外收入 26,710,189.68 11,844,701.32 125.50 营业外支出 5,280,081.73 9,530,678.49 -44.60 所得税费用 164,437,152.55 18,794,301.05 774.93 经营活动产生的现金流量净额 1,541,924,325.84 1,397,211,235.52 10.36 投资活动产生的现金流量净额 -168,736,824.78 -704,643,142.19 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -4,720,847,301.29 -1,851,466,122.55 不适用 于报告期内，合并利润表部分项目和合并现金流量表项目的变动金额及其主要原因如下所述。 (1)营业收入 本期 6,939,349,148.33 元，上年同期 6,289,013,150.53 元，本期比上年同期增长 10.34%。 主要是卢浮亚洲、卢浮集团、铂涛集团、维也纳酒店等营业收入同比增长所致

上海锦江国际酒店发展股份有限公司2018年半年度报告 (2)研发费用 本期1,531,727.05元,上年同期0元,本期比上年同期增加1,531,727.05元。主要是本期 铂涛集团发生软件开发费用所致 (3)资产减值损失 本期39,728,669.85元,上年同期13,767,386.24元,本期比上年同期增长188.57%。主要 是本期铂涛集团计提资产减值损失比上年同期增加,以及上年同期卢浮集团资产减值损失转回等 所致。 (4)其他收益 本期25,379,329.13元,上年同期18,100,017.83元,本期比上年同期增长40.22%。主要是 本期收到的政府补助比上年同期增加所致。 (5)公允价值变动收益 本期12,845,935.20元,上年同期0元,本期比上年同期增加12,845,935.20元。主要是法 国卢浮集团根据股权收购协议约定,收购 Sarovar少数股东股权交易对价公允价值变动所致 (6)资产处置收益 本期76,005,404.64元,上年同期-13,985,068.85元,本期比上年同期增加89,990,473.49 元。主要是本期锦江之星子公司完成动迁取得补偿收益所致 (7)营业外收入 本期26,710,189.68元,上年同期11,844,701.32元,本期比上年同期增长125.50%。主要 是收到与日常经营无关的政府补助比上年同期增加所致 (8)营业外支出 本期5,280,081.73元,上年同期9,530,678.49元,本期比上年同期下降长44.60%。主要是 上年同期预提未决诉讼预计损失所致 (9)所得税费用 本期164,437,152.55元,上年同期18,794,301.05元,本期比上年同期增长774.93%。主要 是因法国未来所适用的企业所得税税率下调对所得税费用的影响比上年同期减少所致 (10)经营活动产生的现金流量净额 本期1,541,924,325.84元,上年同期1,397,211,235.52元,增长10.36%,主要是本期三年 期定期存款到期收回存款利息等所致 (11)投资活动产生的现金流量净额 本期-168,736,824.78元,上年同期-704,643,142.19元,现金流量净流出比上年同期减少 535,906,317.41元,主要是去年同期支付受让维也纳酒店80%股权尾款,以及卢浮集团支付受让 Sarovar股权等所致。 (12)筹资活动产生的现金流量净额 本期-4,720,847,301.29元,上年同期-1,851,466,12.55元,现金流量净流出比上年同期增

上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2018 年半年度报告 17 (2)研发费用 本期 1,531,727.05 元，上年同期 0 元，本期比上年同期增加 1,531,727.05 元。主要是本期 铂涛集团发生软件开发费用所致。 (3)资产减值损失 本期 39,728,669.85 元，上年同期 13,767,386.24 元，本期比上年同期增长 188.57%。主要 是本期铂涛集团计提资产减值损失比上年同期增加，以及上年同期卢浮集团资产减值损失转回等 所致。 (4)其他收益 本期 25,379,329.13 元，上年同期 18,100,017.83 元，本期比上年同期增长 40.22%。主要是 本期收到的政府补助比上年同期增加所致。 (5)公允价值变动收益 本期 12,845,935.20 元，上年同期 0 元，本期比上年同期增加 12,845,935.20 元。主要是法 国卢浮集团根据股权收购协议约定，收购 Sarovar 少数股东股权交易对价公允价值变动所致。 (6)资产处置收益 本期 76,005,404.64 元，上年同期-13,985,068.85 元，本期比上年同期增加 89,990,473.49 元。主要是本期锦江之星子公司完成动迁取得补偿收益所致。 (7)营业外收入 本期 26,710,189.68 元，上年同期 11,844,701.32 元，本期比上年同期增长 125.50%。主要 是收到与日常经营无关的政府补助比上年同期增加所致。 (8)营业外支出 本期 5,280,081.73 元，上年同期 9,530,678.49 元，本期比上年同期下降长 44.60%。主要是 上年同期预提未决诉讼预计损失所致。 (9)所得税费用 本期 164,437,152.55 元，上年同期 18,794,301.05 元，本期比上年同期增长 774.93%。主要 是因法国未来所适用的企业所得税税率下调对所得税费用的影响比上年同期减少所致。 (10)经营活动产生的现金流量净额 本期 1,541,924,325.84 元，上年同期 1,397,211,235.52 元，增长 10.36%，主要是本期三年 期定期存款到期收回存款利息等所致。 (11)投资活动产生的现金流量净额 本期-168,736,824.78 元，上年同期-704,643,142.19 元，现金流量净流出比上年同期减少 535,906,317.41 元，主要是去年同期支付受让维也纳酒店 80%股权尾款，以及卢浮集团支付受让 Sarovar 股权等所致。 (12)筹资活动产生的现金流量净额 本期-4,720,847,301.29 元，上年同期-1,851,466,122.55 元，现金流量净流出比上年同期增

上海锦江国际酒店发展股份有限公司2018年半年度报告 加2,869,381,178.74元,主要是本期购买铂涛集团12.0001%少数股权,以及上年同期收回质押 存款等所致 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用口不适用 如前所述,本公司主要从事有限服务型酒店营运及管理、食品及餐饮两大业务。同时,公司 持有一定数额的可供出售金融资产(包括但不限于长江证券股票)。公司的利润来源主要由这三 个方面收益构成。报告期内利润变动受该五方面的影响为:一是铂涛集团和维也纳酒店因营业收 入的增加,实现净利润比上年同期增加:二是公司取得的上海肯德基、杭州肯德基、苏州肯德基 和无锡肯德基投资收益比上年同期增加:三是报告期内锦江之星因子公司动迁取得补偿收益:四 是因法国未来所适用的企业所得税税率的下调对2015年度收购法国卢浮集团可辨认净资产评估 增值对应的递延所得税负债比上年同期减少;五是公司取得出售长江证券股票所得税前收益比上 年同期减少 (2)其他 口适用√不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期末本期期末金 项目名称 本期期末数 数占总资 产的比例 上期期末数 数占总资额较上期期 产的比例末变动比例 (%) (%) (%) 货币资金6,52070,090.94 16.549,88050,065.07 22.69 34.01 其他应收款 579,752,802.73 1.47903,597,88.82 有待售资产 0.009,194,045.820.02不适用 短期借款 25,435,102.87 0.061,015,83,514.18 年内到期的 非流动负债 617,831,418.95 1.57270,685,433.89 0.62 于报告期内,合并资产负债表项目的变动金额及其主要原因如下所述 (1)货币资金 期末6,522,070,090.94元,期初9,883,050,065.07元,下降34.01%。主要是本期偿还借 款所致 (2)其他应收款

上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2018 年半年度报告 18 加 2,869,381,178.74 元，主要是本期购买铂涛集团 12.0001%少数股权，以及上年同期收回质押 存款等所致。 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 如前所述，本公司主要从事有限服务型酒店营运及管理、食品及餐饮两大业务。同时，公司 持有一定数额的可供出售金融资产（包括但不限于长江证券股票）。公司的利润来源主要由这三 个方面收益构成。报告期内利润变动受该五方面的影响为：一是铂涛集团和维也纳酒店因营业收 入的增加，实现净利润比上年同期增加；二是公司取得的上海肯德基、杭州肯德基、苏州肯德基 和无锡肯德基投资收益比上年同期增加；三是报告期内锦江之星因子公司动迁取得补偿收益；四 是因法国未来所适用的企业所得税税率的下调对 2015 年度收购法国卢浮集团可辨认净资产评估 增值对应的递延所得税负债比上年同期减少；五是公司取得出售长江证券股票所得税前收益比上 年同期减少。 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 6,522,070,090.94 16.54 9,883,050,065.07 22.69 -34.01 其他应收款 579,752,802.73 1.47 903,597,885.82 2.07 -35.84 持有待售资产 0.00 0.00 9,194,045.82 0.02 不适用 短期借款 25,435,102.87 0.06 1,015,833,514.18 2.33 -97.50 一年内到期的 非流动负债 617,831,418.95 1.57 270,685,433.89 0.62 128.25 于报告期内，合并资产负债表项目的变动金额及其主要原因如下所述。 (1)货币资金 期末 6,522,070,090.94 元，期初 9,883,050,065.07 元，下降 34.01 %。主要是本期偿还借 款所致。 (2)其他应收款

上海锦江国际酒店发展股份有限公司2018年半年度报告 期末579,752,802.73元,期初903,597,885.82元,下降35.84%。主要是三年期银行定期 存款已于5月份到期应收定期存款利息减少所致 (3)持有待售资产 期末0元,期初9,194,045.82元,期末比期初减少9,194,045.82元。主要是本期末锦江之 星子公司完成动迁所致 (4)短期借款 期末25,435,102.87元,期初1,015,833,514.18元,下降97.50%。主要是本期偿还短期银 行借款所致 (5)一年内到期的非流动负债 期末617,831,418.95元,期初270,685,433.89元,增长128.25%。主要是于一年内到期的 长期借款比上年同期增加所致。 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 截至报告期末,公司受限资产总额为34.64亿元,具体请详见“第十节财务报告”中的“(五) 合并财务报表项目注释/48、所有权或使用权受到限制的资产”。 3.其他说明 口适用√不适用 (四)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 于报告期内,公司新增对外股权投资总额110,804万元,比上年同期增加58,189万元,增长 110.59% (1)1月,本公司出资1,094,278,050.05元人民币,支付受让铂涛集团12.0001%股权款。截 至2018年6月30日,本公司持有铂涛集团93.0035%股权。 (2)6月,本公司全资子公司卢浮集团出资43,000欧元,折合人民币331,160.20元,支付 受让法国酒店销售平台 Hotels& Preference80%股权交易价格调整款。截至2018年6月30日,法 国卢浮集团持有 Hotels& Preference80%股权。 (3)6月,本公司全资子公司卢浮集团出资1,743,655.95欧元,折合人民币13,428,591.86 元,支付受让 Annemasse100%股权。截至2018年6月30日,法国卢浮集团持有 Annemasse100% 股权 (1)重大的股权投资 √适用口不适用

上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2018 年半年度报告 19 期末 579,752,802.73 元，期初 903,597,885.82 元，下降 35.84 %。主要是三年期银行定期 存款已于 5 月份到期应收定期存款利息减少所致。 (3)持有待售资产 期末 0 元，期初 9,194,045.82 元，期末比期初减少 9,194,045.82 元。主要是本期末锦江之 星子公司完成动迁所致。 (4)短期借款 期末 25,435,102.87 元，期初 1,015,833,514.18 元，下降 97.50 %。主要是本期偿还短期银 行借款所致。 (5)一年内到期的非流动负债 期末 617,831,418.95 元，期初 270,685,433.89 元，增长 128.25 %。主要是于一年内到期的 长期借款比上年同期增加所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司受限资产总额为 34.64 亿元，具体请详见“第十节 财务报告”中的“（五） 合并财务报表项目注释/48、所有权或使用权受到限制的资产”。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 于报告期内，公司新增对外股权投资总额 110,804 万元，比上年同期增加 58,189 万元，增长 110.59%。 (1)1 月，本公司出资 1,094,278,050.05 元人民币，支付受让铂涛集团 12.0001%股权款。截 至 2018 年 6 月 30 日，本公司持有铂涛集团 93.0035%股权。 (2) 6 月，本公司全资子公司卢浮集团出资 43,000 欧元，折合人民币 331,160.20 元，支付 受让法国酒店销售平台 Hotels&Preference80%股权交易价格调整款。截至 2018 年 6 月 30 日，法 国卢浮集团持有 Hotels&Preference 80%股权。 (3)6 月，本公司全资子公司卢浮集团出资 1,743,655.95 欧元，折合人民币 13,428,591.86 元，支付受让 Annemasse 100%股权。截至 2018 年 6 月 30 日，法国卢浮集团持有 Annemasse 100% 股权。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用

上海锦江国际酒店发展股份有限公司2018年半年度报告 于2017年10月20日,公司与 Pronotal签署《股份转让协议》,公司以人民币12.048亿元 收购 Protocal持有的 Keystone12.0001%的股权。于2018年1月12日,本次交易完成了各项交 割工作,公司持有 Keystone的股权比例由81.0034%上升至93.0035% (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 序证券证券|证券简称/最初投资金额 持有数量期末账面价值 占期末证券 号品种代码 (股) 总投资比例/报告期损益 (元) 1股票0066申万宏源1000000001496956465,416,994.68 748,478.20 2股票「008%长江证券 217,199,999.99 20.7383,376,095.35 3「股祟0028全聚德 56,40872 95,608 1,373,886.96 0.1324,85808 4股票601328交通银行1,540,945.001,013,7715,819,045.54 通过0cean BTLP持有396,252,7225 757,787,019.40 0.00 之股权投资 477,411,485.54 1,047,596,946.57100084438,96463 注:1、“报告期损益”指本公司于报告期内所获得的现金股利收入和出售部分股票的所得税前收 2、于2017年12月31日,本公司持有长江证券5,300万股,占长江证券总股本的0.96% 于2018年3月13日至3月28日,公司通过深圳证券交易所系统出售长江证券股份1,300万股。 扣除成本和相关交易税费后取得所得税前投资收益人民币7,737.61万元。截至2018年6月30 日,本公司持有长江证券4,000万股,占长江证券总股本的0.72% 3、于2017年度内,铂涛集团将原通过0 cean Imagination L.P.持有的 elong inc.(“艺龙”) 股权转至0 cean Imagination L P.普通合伙人0 cean Voyage L.P.新设的合伙企业0 cean bt Keystone成为 Ocean bt l.P.的有限合伙人,并通过 Ocean bt l.P.持有原艺龙的股权。本公司 将该股权投资确认为可供出售金融资产 于2018年3月,艺龙完成收购 Tongcheng Network,并更名为 Tongcheng-Elong Holdings Limited。于2018年6月,同程艺龙向香港交易所递交了申请发行的相关资料。 (五)重大资产和股权出售 口适用√不适用

上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2018 年半年度报告 20 于 2017 年 10 月 20 日，公司与 Prototal 签署《股份转让协议》，公司以人民币 12.048 亿元 收购 Prototal 持有的 Keystone12.0001%的股权。于 2018 年 1 月 12 日，本次交易完成了各项交 割工作，公司持有 Keystone 的股权比例由 81.0034%上升至 93.0035%。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 序 号 证券 品种 证券 代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末证券 总投资比例 （%） 报告期损益 （元） 1 股票 000166 申万宏源 10,000,000.00 14,969,564 65,416,994.68 6.24 748,478.20 2 股票 000783 长江证券 69,561,409.27 40,000,000 217,199,999.99 20.73 83,376,095.35 3 股票 002186 全聚德 56,408.72 95,608 1,373,886.96 0.13 24,858.08 4 股票 601328 交通银行 1,540,945.00 1,013,771 5,819,045.54 0.56 289,533.00 5 通过 Ocean BT L.P.持有 之股权投资 396,252,722.55 757,787,019.40 72.34 0.00 合计 477,411,485.54 / 1,047,596,946.57 100.00 84,438,964.63 注：1、“报告期损益”指本公司于报告期内所获得的现金股利收入和出售部分股票的所得税前收 益。 2、于 2017 年 12 月 31 日，本公司持有长江证券 5,300 万股，占长江证券总股本的 0.96%。 于 2018 年 3 月 13 日至 3 月 28 日，公司通过深圳证券交易所系统出售长江证券股份 1,300 万股。 扣除成本和相关交易税费后取得所得税前投资收益人民币 7,737.61 万元。截至 2018 年 6 月 30 日，本公司持有长江证券 4,000 万股，占长江证券总股本的 0.72%。 3、于 2017 年度内，铂涛集团将原通过 Ocean Imagination L.P.持有的 eLong Inc. (“艺龙”) 股权转至 Ocean Imagination L.P.普通合伙人 Ocean Voyage L.P.新设的合伙企业 Ocean BT L.P.。 Keystone 成为 Ocean BT L.P.的有限合伙人，并通过 Ocean BT L.P.持有原艺龙的股权。本公司 将该股权投资确认为可供出售金融资产。 于 2018 年 3 月，艺龙完成收购 Tongcheng Network，并更名为 Tongcheng-Elong Holdings Limited。于 2018 年 6 月，同程艺龙向香港交易所递交了申请发行的相关资料。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用