常规（例行型）条款 ©报送财务报表并投保足够的保险 。非正常出售大量资产 ·必须到期支付全部税金和其他债务 。限制抵押或担保，以避免或有负债 。不允许贴现或出售应收账款 。限制租赁固定资产规模 第六章中长期融资管理
第六章中长期融资管理 常规（例行型）条款 ⚫ 报送财务报表并投保足够的保险 ⚫ 非正常出售大量资产 ⚫ 必须到期支付全部税金和其他债务 ⚫ 限制抵押或担保，以避免或有负债 ⚫ 不允许贴现或出售应收账款 ⚫ 限制租赁固定资产规模
特殊条款 。专款专用 。不得投资于短期无法收回的项目 。限制高级管理人员的工资 。不得解聘关键管理人员 。为高级管理人员投人身保险 第六章中长期融资管理
第六章中长期融资管理 特殊条款 ⚫ 专款专用 ⚫ 不得投资于短期无法收回的项目 ⚫ 限制高级管理人员的工资 ⚫ 不得解聘关键管理人员 ⚫ 为高级管理人员投人身保险
债券融资 。1、发行条件 ·2、可转换债券的优点 。3、发行时机 第六章中长期融资管理
第六章中长期融资管理 债券融资 ⚫ 1、发行条件 ⚫ 2、可转换债券的优点 ⚫ 3、发行时机
发行条件 。1、投资符合符合国家的产业政策 。2、净资产不低于：有限责任6000万元；股份 公司3000万元 3、累计债券总额不超过公司净资产的40%，发 行后资产负债率小于70% 。4、连续三年盈利，近三年可分配利润可以支 付一年的利息 。5、净资产收益率三年平均10%以上 6、债券利率不超过国家规定限额。 其中转换债券的发行条件： 第六章中长期融资管理
第六章中长期融资管理 发行条件 ⚫ 1、投资符合符合国家的产业政策 ⚫ 2、净资产不低于：有限责任6000万元；股份 公司3000万元 ⚫ 3、累计债券总额不超过公司净资产的40%，发 行后资产负债率小于70% ⚫ 4、连续三年盈利，近三年可分配利润可以支 付一年的利息 ⚫ 5、净资产收益率三年平均10%以上 ⚫ 6、债券利率不超过国家规定限额。 ⚫ 其中可转换债券的发行条件：
可转换债券的发行条件 。除符合债券发行条件外： 。1、发行额不少于￥1亿元 ·2、如为重点国有企业，要求连续3年盈 利，且近3年财务报告已被会计师事务所 审计，有明确的、可行的企业改制和上 市计划，有可靠的偿债能力，有担保。 第六章中长期融资管理
第六章中长期融资管理 可转换债券的发行条件 ⚫ 除符合债券发行条件外： ⚫ 1、发行额不少于￥1亿元 ⚫ 2、如为重点国有企业，要求连续3年盈 利，且近3年财务报告已被会计师事务所 审计，有明确的、可行的企业改制和上 市计划，有可靠的偿债能力，有担保