内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告.pdf_P26-P30

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告 (八)公司控制的结构化主体情况口适用√不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用未来,国内乳业发展特点 1、随着宏观经济的稳步增长,国内消费者的购买力将会持续提升,符合“高品质、健康方便”需求的食品品类,市场发展空间较大,乳品消费将持续升级;与此同时,产品品类的迭代创新周期也越来越短,市场呈细分趋势,新品类成为行业增长的重要动因。 2、人口规模与结构趋势方面,新生儿规模减少,人口结构老龄化,90后人群成为消费主力。基于以上现状,婴儿食品行业需要通过品质升级和差异化服务实现增长,与成人健康和营养相关的品类进入快速增长通道。 3、国内城镇化进程持续推进,城镇人口规模上升,城乡居民收入与消费水平的差异化缩小,随着电子商务和新零售模式的创新发展,将进一步推动乳品及其他健康食品消费规模不断发展壮大。 4、全球经济日趋一体化,健康食品市场发展前景良好,但与此同时,企业也需面临激烈的市场竞争挑战和贸易政策的不确定性风险。 (二)公司发展战略 √适用口不适用公司愿景:成为全球最值得信赖的健康食品提供者。报告期内,公司对中长期战略进行了全面升级,未来公司将横跨大健康领域实施多品类布局, 成为健康食品行业发展的引领者,也是消费者最值得信赖的健康食品提供者. 今后,公司将继续以“全球乳业5强”战略目标为指引,坚守“伊利即品质”信条,在贯彻 “质量领先”战略的基础上,落实以下战略举措 1、立足乳业核心业务,进军植物蛋白饮品、功能饮料等大健康产业,加速健康食品业务战略布局 2、把握“一带一路”、乡村振兴、消费升级等重大发展机遇,聚焦全球优势资源,全力开拓海外市场。 3、从更好地满足消费者需求出发,升级与业务伙伴的关系,构建企业级生态圈。 4、紧跟科技发展和创新的趋势,持续推进公司数字化战略升级,系统打造更加智能和高效的运营能力。 5、整合全球优质资源,搭建汇聚全球精英力量的创新平台,打造享誉世界的健康食品品牌, 成为具有世界影响力的全球性企业 6、继续以“精益求精、追求卓越、不断超越自我”为要求,夯实公司基业长青的文化根基 23/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 23/206 (八)公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用未来，国内乳业发展特点： 1、随着宏观经济的稳步增长，国内消费者的购买力将会持续提升，符合“高品质、健康、方便”需求的食品品类，市场发展空间较大，乳品消费将持续升级；与此同时，产品品类的迭代创新周期也越来越短，市场呈细分趋势，新品类成为行业增长的重要动因。 2、人口规模与结构趋势方面，新生儿规模减少，人口结构老龄化，90 后人群成为消费主力。基于以上现状，婴儿食品行业需要通过品质升级和差异化服务实现增长，与成人健康和营养相关的品类进入快速增长通道。 3、国内城镇化进程持续推进，城镇人口规模上升，城乡居民收入与消费水平的差异化缩小，随着电子商务和新零售模式的创新发展，将进一步推动乳品及其他健康食品消费规模不断发展壮大。 4、全球经济日趋一体化，健康食品市场发展前景良好，但与此同时，企业也需面临激烈的市场竞争挑战和贸易政策的不确定性风险。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用公司愿景：成为全球最值得信赖的健康食品提供者。报告期内，公司对中长期战略进行了全面升级，未来公司将横跨大健康领域实施多品类布局，成为健康食品行业发展的引领者，也是消费者最值得信赖的健康食品提供者。今后，公司将继续以“全球乳业 5 强”战略目标为指引，坚守“伊利即品质”信条，在贯彻 “质量领先”战略的基础上，落实以下战略举措： 1、立足乳业核心业务，进军植物蛋白饮品、功能饮料等大健康产业，加速健康食品业务战略布局。 2、把握“一带一路”、乡村振兴、消费升级等重大发展机遇，聚焦全球优势资源，全力开拓海外市场。 3、从更好地满足消费者需求出发，升级与业务伙伴的关系，构建企业级生态圈。 4、紧跟科技发展和创新的趋势，持续推进公司数字化战略升级，系统打造更加智能和高效的运营能力。 5、整合全球优质资源，搭建汇聚全球精英力量的创新平台，打造享誉世界的健康食品品牌，成为具有世界影响力的全球性企业。 6、继续以“精益求精、追求卓越、不断超越自我”为要求，夯实公司基业长青的文化根基

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告 (三)经营计划 √适用口不适用根据行业发展情况,2019年公司计划实现营业总收入900亿元,利润总额76亿元。该经营目标受未来经营环境影响存在一定的不确定性,并不构成对投资者的业绩承诺,敬请投资者注意投资风险为圆满完成2019年经营目标,公司重点在以下方面进行部署: 1、坚守“伊利即品质”信条,进一步夯实全球领先的全链条端到端质量自主管理体系和高效的风险防控体系。 2、加快创新步伐,坚持创新引领发展,以满足消费者需求为目的,积极探索全新的产品创新及渠道管理模式,推动公司业务健康持续发展。 3、坚定走国际化发展道路,通过搭建国际化业务运营管理平台及人才队伍,聚焦并强化国际化业务关键能力,为公司整体业务高效发展提供支持。 4、依托大数据技术,强化信息化建设及应用能力,实现数据驱动下的业务与管理创新。 5、继续以“精准营销、精益运营、精确管理”为指导,打造卓越经营能力。 6、强化伊利文化的践行与传承,夯实公司基业长青的文化根基因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求根据公司2019年度经营方针和投资计划,公司本年度在主导产业项目及其支持性项目上计划投资2,537,643.47万元,所需资金拟通过公司自筹、银行贷款及其他融资等方式解决。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、行业风险受国际贸易政策变化与人民币兑美元汇率的影响,国内外乳品供需环境以及行业增速,未来仍面临诸多不确定性,公司将随时关注市场环境变化,及时采取应对策略 2、财务风险随着公司国际化战略的持续推进,海外业务受汇率、贸易政策及关税波动的影响加大,后期公司将继续加强相关风险防范,进一步完善经营内控体系。 3、产品质量风险食品安全是食品企业最为关注的风险,对此,公司本着追求产品质量永无止境的信念,以国际标准和切实行动,持续改善、优化、升级企业的全球质量管理体系,确保产品质量与安全。 (五)其他口适用√不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用 24/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 24/206 (三)经营计划 √适用 □不适用根据行业发展情况，2019 年公司计划实现营业总收入 900 亿元，利润总额 76 亿元。该经营目标受未来经营环境影响存在一定的不确定性，并不构成对投资者的业绩承诺，敬请投资者注意投资风险。为圆满完成 2019 年经营目标，公司重点在以下方面进行部署： 1、坚守“伊利即品质”信条，进一步夯实全球领先的全链条端到端质量自主管理体系和高效的风险防控体系。 2、加快创新步伐，坚持创新引领发展，以满足消费者需求为目的，积极探索全新的产品创新及渠道管理模式，推动公司业务健康持续发展。 3、坚定走国际化发展道路，通过搭建国际化业务运营管理平台及人才队伍，聚焦并强化国际化业务关键能力，为公司整体业务高效发展提供支持。 4、依托大数据技术，强化信息化建设及应用能力，实现数据驱动下的业务与管理创新。 5、继续以“精准营销、精益运营、精确管理”为指导，打造卓越经营能力。 6、强化伊利文化的践行与传承，夯实公司基业长青的文化根基。因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求：根据公司 2019 年度经营方针和投资计划，公司本年度在主导产业项目及其支持性项目上计划投资 2,537,643.47 万元，所需资金拟通过公司自筹、银行贷款及其他融资等方式解决。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业风险受国际贸易政策变化与人民币兑美元汇率的影响，国内外乳品供需环境以及行业增速，未来仍面临诸多不确定性，公司将随时关注市场环境变化，及时采取应对策略。 2、财务风险随着公司国际化战略的持续推进，海外业务受汇率、贸易政策及关税波动的影响加大，后期公司将继续加强相关风险防范，进一步完善经营内控体系。 3、产品质量风险食品安全是食品企业最为关注的风险，对此，公司本着追求产品质量永无止境的信念，以国际标准和切实行动，持续改善、优化、升级企业的全球质量管理体系，确保产品质量与安全。 (五)其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告第五节重要事项普通股利润分配或资本公积金转增预案 ()现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 2018年5月31日,公司2017年年度股东大会审议并通过了《公司2017年度利润分配预案》以利润分配的股权登记日2018年6月14日的总股本6,078,492,608股为基数,向全体股东每 10股派发现金红利7.00元(含税),派发现金红利总额4,254,944,825.60元。《内蒙古伊利实业集团股份有限公司2017年年度权益分派实施公告》已于2018年6月11日登载于《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站(http://www.sse.comcn) 公司严格按照《公司章程》的规定执行现金分红政策。报告期内公司利润分配符合《公司章程》的规定,符合股东大会决议的要求,审议程序和机制完备,有明确的分红标准及分配比例, 独立董事已尽职履责并发挥了应有的作用,中小股东有充分表达意见和诉求的机会,切实维护了中小股东的合法权益。 (二公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位:元币种:人民币分红年度每10股送每10股派每10股转现金分红的数额归属于上市公司普通上市公司普通股股东分红年度合并报表中占合并报表中归属于红股数(股)/息数(元)增数(股) (含税) (含税) 股股东的净利润的净利润的比率(%) 2018年 04,254,689,325 6,439,749,610.82 2017年 4,254,944,825.606,00,0884,926.88 2016年 03,647,400,064 5,61,807,747.1 64.42 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况口适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划口适用√不适用承诺事项履行情况 ()公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项口适用√不适用 (二)公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明口己达到口未达到√不适用 25/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 25/206 第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2018 年 5 月 31日，公司 2017 年年度股东大会审议并通过了《公司 2017 年度利润分配预案》，以利润分配的股权登记日 2018 年 6 月 14 日的总股本 6,078,492,608 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 7.00 元（含税），派发现金红利总额 4,254,944,825.60 元。《内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2017 年年度权益分派实施公告》已于 2018 年 6 月 11 日登载于《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（http：//www.sse.com.cn）。公司严格按照《公司章程》的规定执行现金分红政策。报告期内公司利润分配符合《公司章程》的规定，符合股东大会决议的要求，审议程序和机制完备，有明确的分红标准及分配比例，独立董事已尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，切实维护了中小股东的合法权益。 (二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币分红年度每 10 股送红股数（股）每 10 股派息数(元) （含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) 2018 年 0 7.00 0 4,254,689,325.60 6,439,749,610.82 66.07 2017 年 0 7.00 0 4,254,944,825.60 6,000,884,926.88 70.91 2016 年 0 6.00 0 3,647,400,064.80 5,661,807,747.14 64.42 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 √不适用 (二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因口适用√不适用 (二)公司拟采取的应对措施口适用√不适用八、面临终止上市的情况和原因口适用√不适用九、破产重整相关事项口适用√不适用十、重大诉讼、仲裁事项口本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况口适用√不适用十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用口不适用报告期,公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 ()相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用口不适用事项概述查询索引 2018年4月25日,公司召开第九届董事会第三次会议,详见公司于2018年4月27日在上海证券交易所发布的审议并通过了《公司关于注销部分股票期权和回购注销部《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于注销部分股票分限制性股票的议案》期权和回购注销部分限制性股票的公告》。 2018年5月31日,公司召开2017年年度股东大会,审详见公司于2018年6月1日在上海证券交易所发布的议并通过了《公司关于注销部分股票期权和回购注销部分《内蒙古伊利实业集团股份有限公司2017年年度股东限制性股票的议案》。大会决议公告》。 2018年6月27日,公司召开第九届董事会临时会议,审议详见公司于2018年6月28日在上海证券交易所发布的并通过了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于对股票《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于对股票期权行期权行权价格及限制性股票回购价格进行调整的议案》。权价格及限制性股票回购价格进行调整的公告》详见公司于2018年11月14日在上海证券交易所发布的公司完成部分限制性股票回购注销。《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于部分限制性股票回购注销完成的公告》 27/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 27/206 七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二)公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用九、破产重整相关事项 □适用 √不适用十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用报告期，公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用事项概述查询索引 2018 年 4 月 25 日，公司召开第九届董事会第三次会议，审议并通过了《公司关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的议案》。详见公司于 2018 年 4 月 27 日在上海证券交易所发布的《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的公告》。 2018 年 5 月 31 日，公司召开 2017 年年度股东大会，审议并通过了《公司关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的议案》。详见公司于 2018 年 6 月 1 日在上海证券交易所发布的《内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2017 年年度股东大会决议公告》。 2018 年 6 月 27 日，公司召开第九届董事会临时会议，审议并通过了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于对股票期权行权价格及限制性股票回购价格进行调整的议案》。详见公司于 2018 年 6 月 28 日在上海证券交易所发布的《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于对股票期权行权价格及限制性股票回购价格进行调整的公告》。公司完成部分限制性股票回购注销。详见公司于 2018 年 11 月 14 日在上海证券交易所发布的《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于部分限制性股票回购注销完成的公告》