内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告 分产品情况 分产品成本构成 本期金额 本期占总成 上年同期金额 上年同期占总本期金额较上年同情况 项目 本比例(%) 成本比例(%)期变动比例(%)说明 直接材料|37,992,56,4229 89.2932,272,038,461.80 89.26 17.73 液体乳 直接人工1,061,369,757.15 922,569,092.17 15.0 制造费用3,498,592 8. 2,961,096,067.00 8.19 18.15 直接材料2,962,614,59824 81.432,376,607,476.27 奶粉及奶制品直接人工14.872,363.22 29,534,545. 15.70 制造费用 525,643,034.71 14.45 453,846.242.85 15.33 15.82 直接材料2,042,650,768.61 1,916,288,525.39 冷饮产品 直接人工245,90033.0 254,542,730.59 制造费用456,67424841 16.64450,843,279.09 17.20 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4)主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额270,118.84万元,占年度销售总额3.40%;其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额862,393.78万元,占年度采购总额20.06%;其中前五名供应商采购额 中关联方采购额239,566.70万元,占年度采购总额5.57% 其他说明 不适用 费用 √适用口不适用 单位:元 项目名称 本期数 上年同期数 变动额 变动幅度 利息支出 141,666.67 67 100.00% 发费用 426,873,117.32 209,165,263.62 217,707,853.70 104.08% 务费用 60,271,167.99 113,485,343.6 153.11% 资产减值损失 50,623,372 25,032,400.99 (1)利息支出减少原因:子公司伊利财务有限公司上期拆入同业资金产生利息支出,而本期 未发生该业务所致 (2)研发费用增加主要原因:本期公司持续推动创新工作,调研、试验、设计费用投入增加 (3)财务费用减少主要原因:本期借款减少使得利息支出减少和银行存款利息收入增加所致。 4)资产减值损失增加主要原因:本期应收款项增加使得计提的坏账损失增加所致。 13/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 13/206 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年同 期变动比例(%) 情况 说明 液体乳 直接材料 37,992,556,422.91 89.29 32,272,038,461.80 89.26 17.73 直接人工 1,061,369,757.15 2.49 922,569,092.17 2.55 15.05 制造费用 3,498,592,164.75 8.22 2,961,096,067.00 8.19 18.15 奶粉及奶制品 直接材料 2,962,614,598.24 81.43 2,376,607,476.27 80.29 24.66 直接人工 149,872,363.22 4.12 129,534,545.07 4.38 15.70 制造费用 525,643,034.71 14.45 453,846,242.85 15.33 15.82 冷饮产品 直接材料 2,042,650,768.61 74.40 1,916,288,525.39 73.09 6.59 直接人工 245,900,330.70 8.96 254,542,730.59 9.71 -3.40 制造费用 456,674,248.41 16.64 450,843,279.09 17.20 1.29 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4)主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 270,118.84 万元，占年度销售总额 3.40%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 862,393.78 万元，占年度采购总额 20.06%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额 239,566.70 万元，占年度采购总额 5.57%。 其他说明 不适用 3、费用 √适用 □不适用 单位：元 项目名称 本期数 上年同期数 变动额 变动幅度 利息支出 141,666.67 -141,666.67 -100.00% 研发费用 426,873,117.32 209,165,263.62 217,707,853.70 104.08% 财务费用 -60,271,167.99 113,485,343.63 -173,756,511.62 -153.11% 资产减值损失 75,655,773.01 50,623,372.02 25,032,400.99 49.45% （1）利息支出减少原因：子公司伊利财务有限公司上期拆入同业资金产生利息支出，而本期 未发生该业务所致。 （2）研发费用增加主要原因：本期公司持续推动创新工作，调研、试验、设计费用投入增加。 （3）财务费用减少主要原因：本期借款减少使得利息支出减少和银行存款利息收入增加所致。 （4）资产减值损失增加主要原因：本期应收款项增加使得计提的坏账损失增加所致

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告 4、研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 用化研发投入 426,873,117.32 本化研发投入 36,271,218.33 研发投入合计 463,144,335.65 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.59 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(3 7.83 情况说明 √适用口不适用 公司持续推动创新工作,通过建立领先的科研创新平台,升级海外创新中心,整合全球智力 资源,聚焦行业基础及关键共性技术研究,进一步提升产品开发和技术创新能力;公司继续加强 标准化体系建设及知识产权战略布局,不断推进开放式创新,与全球农业、食品、生命科学领域 顶尖科硏院所保持紧密合作,进一步加强创新支持与服务,持续提升行业创新能力;公司重视人 才的培养与引进,坚持以市场需求为导向,利用大数据技术进一步强化了消费者潜在需求洞察和 硏究,并将研究结果应用于产品开发、技术创新及创新支持与服务,不断拓宽硏究领域,推出满 足消费者需求的多元化健康食品,引领行业发展 5、现金流 √适用口不适用 单位:元 项目名称 本期数 上年同期数 变动额 变动幅度 收取利息、手续费及佣金的现金 565817,378.40376,04.983.09189,768395.3150.46 收到的税费返还 1,123,140.80 45.43% 存放中央银行和同业款项净增加额 731,619,758.55578,481,739.38-1,310,101,497.93|-226.47% 支付利息、手续费及佣金的现金 141,666.67 141,66.67-100.00% 收回投资收到的现金 14,522,215.511,434,053,621.919874.90 取得投资收益收到的现金 116,056,383.93 53,138,113.89 62,918,270.04118.41% 处置固定资产、无形资产和其他长期 47,168,526.2372,802,045.59-25,63519.36-35.21% 资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 516,218.89139 81.151-138692.61-96 购建固定资产无形资产和其他长期5.090.606462|3.351,315021.39100300490% 资产支付的现金 4/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 14/206 4、研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 426,873,117.32 本期资本化研发投入 36,271,218.33 研发投入合计 463,144,335.65 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.59 公司研发人员的数量 364 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.65 研发投入资本化的比重（%） 7.83 情况说明 √适用 □不适用 公司持续推动创新工作，通过建立领先的科研创新平台，升级海外创新中心，整合全球智力 资源，聚焦行业基础及关键共性技术研究，进一步提升产品开发和技术创新能力；公司继续加强 标准化体系建设及知识产权战略布局，不断推进开放式创新，与全球农业、食品、生命科学领域 顶尖科研院所保持紧密合作，进一步加强创新支持与服务，持续提升行业创新能力；公司重视人 才的培养与引进，坚持以市场需求为导向，利用大数据技术进一步强化了消费者潜在需求洞察和 研究，并将研究结果应用于产品开发、技术创新及创新支持与服务，不断拓宽研究领域，推出满 足消费者需求的多元化健康食品，引领行业发展。 5、现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目名称 本期数 上年同期数 变动额 变动幅度 收取利息、手续费及佣金的现金 565,817,378.40 376,048,983.09 189,768,395.31 50.46% 收到的税费返还 1,123,140.80 2,058,059.70 -934,918.90 -45.43% 存放中央银行和同业款项净增加额 -731,619,758.55 578,481,739.38 -1,310,101,497.93 -226.47% 支付利息、手续费及佣金的现金 141,666.67 -141,666.67 -100.00% 收回投资收到的现金 1,448,575,837.42 14,522,215.51 1,434,053,621.91 9874.90% 取得投资收益收到的现金 116,056,383.93 53,138,113.89 62,918,270.04 118.41% 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 47,168,526.23 72,802,045.59 -25,633,519.36 -35.21% 收到其他与投资活动有关的现金 516,218.89 139,085,711.45 -138,569,492.56 -99.63% 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 5,090,600,464.62 3,351,359,455.32 1,739,241,009.30 51.90%

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告 投资支付的现金 1,625,00000050000101,180,00000511% 支付其他与投资活动有关的现金 270,700,593 不适用 资收到的现金 取得借款收到的现金 4,983,0000860.0000010-3,47,00004.10% 偿还债务支付的现金 11320,00,00005.00000,570,000001409.33 (1)收取利息、手续费及佣金的现金增加原因:本期子公司伊利财务有限公司利息收入增 加以及应收利息到期收回款项所致 (2)收到的税费返还减少原因:子公司收到的税费返还款减少所致。 (3)存放中央银行和同业款项净增加额减少原因:子公司伊利财务有限公司本期交存的法 定存款准备金减少所致。 (4)支付利息、手续费及佣金的现金减少原因:子公司伊利财务有限公司上期拆入同业资 金支付利息,而本期未发生该业务所到 (5)收回投资收到的现金增加主要原因:本期收回理财产品和可供出售金融资产的成本增 加所致 (6)取得投资收益收到的现金增加主要原因:本期收到中信产业投资基金的现金分红增加 所致。 (⑦)处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额减少主要原因:本期处置机 器设备收到的现金减少所致 (8)收到其他与投资活动有关的现金减少原因:子公司0 ceania Dairy Limited本期收回 到期的定期存款减少所致。 (9)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加主要原因:本期新建项目以 及项目改造支付的现金增加所致。 (10)投资支付的现金增加主要原因:本期购买理财产品所致。 (11)支付其他与投资活动有关的现金增加原因:子公司伊利财务有限公司本期发生质押式 报价回购业务所致。 (12)吸收投资收到的现金减少原因:上期向股权激励对象发行限制性股票收到现金,而本 期未发生该业务所致 (13)取得借款收到的现金减少原因:本期借入的银行短期借款减少所致。 (14)偿还债务支付的现金增加原因:本期归还到期的银行短期借款增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 15/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 15/206 投资支付的现金 1,625,000,000.00 45,000,000.00 1,580,000,000.00 3511.11% 支付其他与投资活动有关的现金 270,700,593.29 270,700,593.29 不适用 吸收投资收到的现金 18,000,000.00 217,686,000.00 -199,686,000.00 -91.73% 取得借款收到的现金 4,983,000,000.00 8,460,000,000.00 -3,477,000,000.00 -41.10% 偿还债务支付的现金 11,320,000,000.00 750,000,000.00 10,570,000,000.00 1409.33% （1）收取利息、手续费及佣金的现金增加原因：本期子公司伊利财务有限公司利息收入增 加以及应收利息到期收回款项所致。 （2）收到的税费返还减少原因：子公司收到的税费返还款减少所致。 （3）存放中央银行和同业款项净增加额减少原因：子公司伊利财务有限公司本期交存的法 定存款准备金减少所致。 （4）支付利息、手续费及佣金的现金减少原因：子公司伊利财务有限公司上期拆入同业资 金支付利息，而本期未发生该业务所致。 （5）收回投资收到的现金增加主要原因：本期收回理财产品和可供出售金融资产的成本增 加所致。 （6）取得投资收益收到的现金增加主要原因：本期收到中信产业投资基金的现金分红增加 所致。 （7）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额减少主要原因：本期处置机 器设备收到的现金减少所致。 （8）收到其他与投资活动有关的现金减少原因：子公司 Oceania Dairy Limited 本期收回 到期的定期存款减少所致。 （9）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加主要原因：本期新建项目以 及项目改造支付的现金增加所致。 （10）投资支付的现金增加主要原因：本期购买理财产品所致。 （11）支付其他与投资活动有关的现金增加原因：子公司伊利财务有限公司本期发生质押式 报价回购业务所致。 （12）吸收投资收到的现金减少原因：上期向股权激励对象发行限制性股票收到现金，而本 期未发生该业务所致。 （13）取得借款收到的现金减少原因：本期借入的银行短期借款减少所致。 （14）偿还债务支付的现金增加原因：本期归还到期的银行短期借款增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1、资产及负债状况 单位 上期期 末数占 末数占本期期末 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产金额较上情况 的比例 动比例(%) 货币资金 11051,003,654.0223.2121,823,06175.504.27-49.36 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 498,843.46 不适用 应收票据及应收账款 1,282,126,608.062.69949,737,204.591.93 35.00 其他应收款 154,559,158.760.32233,108,843.820.47-33.70 其他流动资产 5,000433575.1010.501,007,391,592.712.04396.37 在建工程 2,686,705,865.465.641,902,065,636.71 3.86 41.25 其他非流动资产 1,718,472,140.063.61724,981,891.331.47137.04 短期借款 1,523,000003.207,860,000001594-80.62 年内到期的非流动负债 33,128,853.960 24,191,543.48 长期应付款 13364814.170.2864,037,282.560.1310873 递延所得税负债 不适用 库存股 97,462,.825.000.20201,690,5250 41|-51.68 其他综合收益 375,236,186.820.79-71,393,31.81-0.14不适用 其他说明 (1)货币资金减少主要原因:本期筹资活动和投资活动现金流出所致 (2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加原因:本期子公司套期工具(远 期外汇合约)公允价值变动所致 (3)应收票据及应收账款增加主要原因:本期应收商超及电商的销货款增加所致。 (4)其他应收款减少主要原因:子公司伊利财务有限公司本期收回存放中央银行和同业款 项的利息所致。 (5)其他流动资产增加主要原因:本期子公司伊利财务有限公司发生购买国债逆回购和质 押式报价回购的同业业务所致 (6)在建工程增加主要原因:北京商务运营中心项目本期增加所致。 (7)其他非流动资产增加主要原因:本期预付的工程和设备款增加,以及子公司惠商商业 保理有限公司应收保理款增加所致 (8)短期借款减少原因:本期偿还到期的银行借款所致。 16/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 16/206 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况 说明 货币资金 11,051,003,654.02 23.21 21,823,066,175.50 44.27 -49.36 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 498,843.46 不适用 应收票据及应收账款 1,282,126,608.06 2.69 949,737,204.59 1.93 35.00 其他应收款 154,559,158.76 0.32 233,108,843.82 0.47 -33.70 其他流动资产 5,000,433,575.10 10.50 1,007,391,592.71 2.04 396.37 在建工程 2,686,705,865.46 5.64 1,902,065,636.71 3.86 41.25 其他非流动资产 1,718,472,140.06 3.61 724,981,891.33 1.47 137.04 短期借款 1,523,000,000.00 3.20 7,860,000,000.00 15.94 -80.62 一年内到期的非流动负债 33,128,853.96 0.07 24,191,543.48 0.05 36.94 长期应付款 133,664,814.17 0.28 64,037,282.56 0.13 108.73 递延所得税负债 105,918,440.05 0.22 不适用 库存股 97,462,825.00 0.20 201,690,525.00 0.41 -51.68 其他综合收益 375,236,186.82 0.79 -71,393,317.81 -0.14 不适用 其他说明 （1）货币资金减少主要原因：本期筹资活动和投资活动现金流出所致。 （2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加原因：本期子公司套期工具（远 期外汇合约）公允价值变动所致。 （3）应收票据及应收账款增加主要原因：本期应收商超及电商的销货款增加所致。 （4）其他应收款减少主要原因：子公司伊利财务有限公司本期收回存放中央银行和同业款 项的利息所致。 （5）其他流动资产增加主要原因：本期子公司伊利财务有限公司发生购买国债逆回购和质 押式报价回购的同业业务所致。 （6）在建工程增加主要原因：北京商务运营中心项目本期增加所致。 （7）其他非流动资产增加主要原因：本期预付的工程和设备款增加，以及子公司惠商商业 保理有限公司应收保理款增加所致。 （8）短期借款减少原因：本期偿还到期的银行借款所致

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告 (9)一年内到期的非流动负债增加原因:一年内到期的长期应付款增加所致 (10)长期应付款增加主要原因:子公司惠商商业保理有限公司本期新增乳业产业扶贫项目 委托资金所致。 (11)递延所得税负债增加原因:本期一次性税前扣除固定资产以及可供出售金融资产公允 价值增加使得计提的递延所得税负债增加所致。 (12)库存股减少原因:本期限制性股票第一期解锁和注销回购限制性股票所致 (13)其他综合收益增加主要原因:本期人民币对美元汇率下降导致以美元作为记账本位币 的子公司产生外币报表折算差额增加所致。 2、截至报告期末主要资产受限情况 口适用不适用 3、其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 报告期,国内乳品行业呈现以下特点 1、从供应者角度来看,根据行业信息显示,报告期,国内乳品加工行业进入统计范围的企 业有587家,较上年减少24家,全年加工和制造各类乳品产量2,687万吨,比上年(可比口径) 增长4.4%,共计实现销售收入3,399亿元,比上年(可比口径)增长11%,利润总额230亿元, 比上年(可比口径)减少1% 2、从市场消费角度来看,结合尼尔森和星图公司调硏数据测算,报告期,国内常温+低温液 态乳品及奶粉产品的整体市场(线上、线下)零售额比上年同期增长10.6%,其中上述产品的线 上零售额比上年同期增长24.1%,线下零售额比上年同期增长8.6%。 食品行业经营性信息分析 1、报告期内细分产品情况 √适用口不适用 产品类别产量(吨)销量(吨)库存量(吨) 产量比上年销量比上年库存量比上 增减(%) 增减(%)|年增减(%) 液体乳 8,107,1388,081,286 218,217 13.44 奶粉及奶制品 10,833 冷饮产品 98,504 393,087 11,480 4.48 合计 8,615,1198,583,380 240,530 15.78 4.52 冷饮产品库存量较上年增加原因:为满足市场需求,2018年12月增加生产进行储备。 17/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 17/206 （9）一年内到期的非流动负债增加原因：一年内到期的长期应付款增加所致。 （10）长期应付款增加主要原因：子公司惠商商业保理有限公司本期新增乳业产业扶贫项目 委托资金所致。 （11）递延所得税负债增加原因：本期一次性税前扣除固定资产以及可供出售金融资产公允 价值增加使得计提的递延所得税负债增加所致。 （12）库存股减少原因：本期限制性股票第一期解锁和注销回购限制性股票所致。 （13）其他综合收益增加主要原因：本期人民币对美元汇率下降导致以美元作为记账本位币 的子公司产生外币报表折算差额增加所致。 2、截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3、其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 报告期，国内乳品行业呈现以下特点： 1、从供应者角度来看，根据行业信息显示，报告期，国内乳品加工行业进入统计范围的企 业有 587 家，较上年减少 24 家，全年加工和制造各类乳品产量 2,687 万吨，比上年（可比口径） 增长 4.4%，共计实现销售收入 3,399 亿元，比上年（可比口径）增长 11%，利润总额 230 亿元， 比上年（可比口径）减少 1%。 2、从市场消费角度来看，结合尼尔森和星图公司调研数据测算，报告期，国内常温+低温液 态乳品及奶粉产品的整体市场（线上、线下）零售额比上年同期增长 10.6%，其中上述产品的线 上零售额比上年同期增长 24.1%，线下零售额比上年同期增长 8.6%。 食品行业经营性信息分析 1、报告期内细分产品情况 √适用 □不适用 产品类别 产量（吨） 销量（吨） 库存量（吨） 产量比上年 增减（%） 销量比上年 增减（%） 库存量比上 年增减（%） 液体乳 8,107,138 8,081,286 218,217 11.88 11.18 13.44 奶粉及奶制品 109,477 109,007 10,833 16.18 15.78 4.52 冷饮产品 398,504 393,087 11,480 4.48 2.70 89.37 合计 8,615,119 8,583,380 240,530 16.18 15.78 4.52 冷饮产品库存量较上年增加原因：为满足市场需求，2018 年 12 月增加生产进行储备