内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告.pdf_P11-P15

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 8/206 3、卓越的品牌优势报告期，“BrandZ™最具价值中国品牌 100 强”榜单显示，“伊利”品牌再度蝉联最具价值中国品牌榜食品和乳品行业第一。近年来，公司结合品牌建设规划，通过品牌升级和精准营销，不断增强品牌与消费者的互动，使伊利品牌更加深入人心。报告期，公司已拥有“伊利”母品牌及 20 余个子品牌，其中，有 11 个品牌年销售收入在 10 亿元以上。 4、良好的渠道渗透能力报告期，公司产品在国内市场的渠道渗透能力继续增强，推动市占份额稳步提升。凯度调研数据显示，截至 2018 年 12 月，公司常温液态类乳品的市场渗透率为 82.3%，较上年同期提升了 2.2 个百分点。报告期，公司直控村级网点近 60.8 万家，较上年提升了 14.7%。 5、领先的产品创新能力近年来，公司将创新作为企业发展的动能，并提出“创新孵化未来，智慧链接全球”的发展理念，推动乳业的创新发展。截至 2018 年 12 月，公司累计获得专利授权 2,383 件，其中，发明专利授权数量为 497 件，并有 4 件专利获得中国专利优秀奖。 2018 年 11 月，公司发布《母乳研究白皮书》，揭开了母乳中核苷酸对婴儿免疫功能、肠道成熟以及脑发育等方面起到的重要作用。该项发现对于改善婴儿配方奶粉与母乳研究具有的重要意义，是公司整合全球智力资源的最新成果。 6、追求卓越、具有国际化视野的管理团队报告期，随着“全球资源、全球创新、全球市场”三大国际化战略的持续推进，公司管理层主动与全球一流企业进行对标学习，并结合近年来国际化业务的创新实践，不断加强管理团队国际化视野和专业能力的培养；同期，公司通过升级企业文化，推进了多元文化的快速融合，在追求卓越的目标驱动下，进一步增强了团队管理能力

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告第四节经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析近年来,国内经济保持稳中有进态势,最终消费支出占GDP比重呈现上升趋势,消费拉动经济的作用明显增强,为整体乳品行业发展带来良好商机 1、报告期,国务院办公厅印发《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》,在政策方面引导企业调整并积极布局奶源,降低养殖成本,促进国内奶业健康成长;同期,国家乡村振兴战略开始实施,政府陆续出台了系列政策,推动乡村振兴战略落地。以上政策举措,在为振兴乡村经济发展提供保障的同时,也为国内乳品消费提供了新的增长机会。 2、随着国民健康意识的增强,营养、功能以及有机食品市场增长良好。报告期,尼尔森零硏数据显示,成人奶粉细分市场零售额比上年同期增长16.7%,有机乳品细分市场零售额比上年同期增长16.4%;同期,婴幼儿配方奶粉细分市场零售额比上年同期增长15.8% 3、报告期,世界经济格局和增长趋势的不确定性上升,受中美贸易摩擦影响,部分进口乳品原料采购成本上升。与此同时,乳企还面临国内奶源、包装材料等其他原辅材料价格上涨的压力,行业整体盈利增速低于收入,具体数据敬请査阅本节“行业经营性信息分析”。 4、近年来,在互联网和大数据应用技术的驱动下,以产品快速迭代创新、数字化精准营销为代表,对线上服务、线下体验以及现代物流进行深度融合的新零售模式,得以迅速发展。因此, 高效营销、对市场的快速反应和精准服务能力,以及对消费者差异化需求的洞察、识别能力,成为传统企业发展进程中面临的全新挑战二、报告期内主要经营情况报告期,公司继续积极把握乳品市场增长机会,在秉承“伊利即品质”信条、坚守“质量领先”战略的同时,持续贯彻落实“精准营销、精益运营、精确管理”的经营方针,以创新发展和拓展国际业务为突破点,实现业务快速发展报告期,公司实现营业总收入795.53亿元,较上年同期增长16.89%,净利润64.52亿元, 较上年同期增长7.48% 报告期,公司液体乳系列产品营业收入比上年增长17.78%,奶粉及奶制品系列产品营业收入比上年增长25.14%,冷饮系列产品营业收入比上年增长8.49% 公司2018年经营计划执行情况如下 1、坚守“伊利即品质”信条,不断夯实全球领先的全链条端到端质量自主管理体系和高效的风险防控体系。报告期,公司通过对标国际领先的食品安全防控和质量合规审计体系,融合新版 IS09001:2015标准和卓越绩效评价准则,对食品安全风险监测数据库及风险识别管控模型进行持续完善,获取了更多风险防控新技术和新方法,进一步提升了食品安全风险防控效率报告期,公司聚焦整体运营过程中的品质控制,利用过程识别与审核,建立可视化的质量领先管理地图,推动质量自主管理,有效保障了产品品质,赢得了消费者信赖 9/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 9/206 第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析近年来，国内经济保持稳中有进态势，最终消费支出占 GDP 比重呈现上升趋势，消费拉动经济的作用明显增强，为整体乳品行业发展带来良好商机。 1、报告期，国务院办公厅印发《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》，在政策方面引导企业调整并积极布局奶源，降低养殖成本，促进国内奶业健康成长；同期，国家乡村振兴战略开始实施，政府陆续出台了系列政策，推动乡村振兴战略落地。以上政策举措，在为振兴乡村经济发展提供保障的同时，也为国内乳品消费提供了新的增长机会。 2、随着国民健康意识的增强，营养、功能以及有机食品市场增长良好。报告期，尼尔森零研数据显示，成人奶粉细分市场零售额比上年同期增长 16.7%，有机乳品细分市场零售额比上年同期增长 16.4%；同期，婴幼儿配方奶粉细分市场零售额比上年同期增长 15.8%。 3、报告期，世界经济格局和增长趋势的不确定性上升，受中美贸易摩擦影响，部分进口乳品原料采购成本上升。与此同时，乳企还面临国内奶源、包装材料等其他原辅材料价格上涨的压力，行业整体盈利增速低于收入，具体数据敬请查阅本节“行业经营性信息分析”。 4、近年来，在互联网和大数据应用技术的驱动下，以产品快速迭代创新、数字化精准营销为代表，对线上服务、线下体验以及现代物流进行深度融合的新零售模式，得以迅速发展。因此，高效营销、对市场的快速反应和精准服务能力，以及对消费者差异化需求的洞察、识别能力，成为传统企业发展进程中面临的全新挑战。二、报告期内主要经营情况报告期，公司继续积极把握乳品市场增长机会，在秉承“伊利即品质”信条、坚守“质量领先”战略的同时，持续贯彻落实“精准营销、精益运营、精确管理”的经营方针，以创新发展和拓展国际业务为突破点，实现业务快速发展。报告期，公司实现营业总收入 795.53 亿元，较上年同期增长 16.89%，净利润 64.52 亿元，较上年同期增长 7.48%。报告期，公司液体乳系列产品营业收入比上年增长 17.78%，奶粉及奶制品系列产品营业收入比上年增长 25.14%，冷饮系列产品营业收入比上年增长 8.49%。公司 2018 年经营计划执行情况如下： 1、坚守“伊利即品质”信条，不断夯实全球领先的全链条端到端质量自主管理体系和高效的风险防控体系。报告期，公司通过对标国际领先的食品安全防控和质量合规审计体系，融合新版 ISO9001:2015 标准和卓越绩效评价准则，对食品安全风险监测数据库及风险识别管控模型进行持续完善，获取了更多风险防控新技术和新方法，进一步提升了食品安全风险防控效率。报告期，公司聚焦整体运营过程中的品质控制，利用过程识别与审核，建立可视化的质量领先管理地图，推动质量自主管理，有效保障了产品品质，赢得了消费者信赖

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告 2、顺应市场发展趋势,坚持创新发展,积极拓展国际化业务,实现公司整体业务持续健康增长报告期,公司积极响应国家“一带一路”倡议,大力拓展国际化业务。2018年9月,将伊利欧洲研发中心正式升级为伊利欧洲创新中心。未来,该创新中心将成为公司与世界顶级科研教学机构开展创新合作的桥梁,吸引越来越多的行业专家在健康食品领域进行科技前沿的探索。报告期,公司“ Joy Day”冰淇淋在印度尼西亚多个城市成功上市,该款产品是经过深入的市场调研和精心研发,率先面向印度尼西亚及其他东南亚市场推出的高品质产品,同时也是公司国际化战略迈出的重要一步。2018年11月,公司收购泰国本土最大冰淇淋企业 THE CHOMTHANA COMPANY LIMITED,从“全球织网”到打造“全球智慧链”,再到“让世界共享健康”,公司的国际化步伐不断加快。 3、继续以“精准营销、精益运营、精确管理”为指导,打造卓越经营能力近年来,随着消费升级趋势,有机产品备受消费者青睐。公司以此为契机,持续推进有机产品业务,旗下己有“金典”“畅轻”“QQ星”等有机产品系列,目前该业务发展良好。报告期, 尼尔森零硏数据显示,公司有机产品零售额市占份额居市场首位,其中,金典有机常温液态奶产品,在对应的细分市场中,零售额市占份额为4.1%,较上年同期提高8.9个百分点。报告期,公司继续积极探索新的渠道合作模式,通过大力推进电商平台、母婴店、便利店等渠道业务发展,带动销售增长。报告期,公司电商业务收入较上年增长61%;同期,尼尔森零研数据显示,在母婴渠道,公司的零售额较上年增长32%;在便利店渠道,公司常温液态奶业务的零售额市占份额较上年提高3.7个百分点报告期,公司采取渠道拓展与市场滲透“双管齐下”策略,通过开发空白网点、强化现有网点的维护,逐步提升终端掌控力。公司所服务的线下液态奶终端网点数量,2018年末达到175 万家,比上年同期增长23.3%。同期,公司重点推动乡镇村市场开发,通过搭建乡镇村服务体系, 以及构建全新的乡镇村业务发展模式,网点拓展数量和产品覆盖率有显著提升报告期,公司全新升级品牌形象,推出升级后的“伊利”Logo和Ⅵ系统,以高度契合公司战略与文化的全新品牌内涵,全面打造世界级企业的品牌资产,助力公司向“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”的愿景加速迈进。 4、打造资源共享平台,服务新时期业务发展报告期,公司通过物联网、大数据、移动终端等信息技术,构建了奶源质量追溯体系和养殖技术服务平台,实现了奶源从牧场生产、储运到工厂接收检验信息的自动化,同时,也有效促进了牧场运营管理水平的提升。近年来,公司遵循产业链共赢原则,搭建起覆盖乳业上下游的融资平台,主动为合作伙伴提供融资服务,推动了全链条业务的持续健康发展。报告期,公司发放融资款约143.5亿元,为 3,593家上下游合作伙伴提供了融资服务。自2014年公司正式启动产业链金融业务以来,累计发放融资款约282亿元,累计服务客户数近4,400户 10/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 10/206 2、顺应市场发展趋势，坚持创新发展，积极拓展国际化业务，实现公司整体业务持续健康增长。报告期，公司积极响应国家“一带一路”倡议，大力拓展国际化业务。2018 年 9 月，将伊利欧洲研发中心正式升级为伊利欧洲创新中心。未来，该创新中心将成为公司与世界顶级科研、教学机构开展创新合作的桥梁，吸引越来越多的行业专家在健康食品领域进行科技前沿的探索。报告期，公司“Joy Day”冰淇淋在印度尼西亚多个城市成功上市，该款产品是经过深入的市场调研和精心研发，率先面向印度尼西亚及其他东南亚市场推出的高品质产品，同时也是公司国际化战略迈出的重要一步。2018 年 11 月，公司收购泰国本土最大冰淇淋企业 THE CHOMTHANA COMPANY LIMITED，从“全球织网”到打造“全球智慧链”，再到“让世界共享健康”，公司的国际化步伐不断加快。 3、继续以“精准营销、精益运营、精确管理”为指导，打造卓越经营能力。近年来，随着消费升级趋势，有机产品备受消费者青睐。公司以此为契机，持续推进有机产品业务，旗下已有“金典”“畅轻”“QQ 星”等有机产品系列，目前该业务发展良好。报告期，尼尔森零研数据显示，公司有机产品零售额市占份额居市场首位，其中，金典有机常温液态奶产品，在对应的细分市场中，零售额市占份额为 44.1%，较上年同期提高 8.9 个百分点。报告期，公司继续积极探索新的渠道合作模式，通过大力推进电商平台、母婴店、便利店等渠道业务发展，带动销售增长。报告期，公司电商业务收入较上年增长 61%；同期，尼尔森零研数据显示，在母婴渠道，公司的零售额较上年增长 32%；在便利店渠道，公司常温液态奶业务的零售额市占份额较上年提高 3.7 个百分点。报告期，公司采取渠道拓展与市场渗透“双管齐下”策略，通过开发空白网点、强化现有网点的维护，逐步提升终端掌控力。公司所服务的线下液态奶终端网点数量，2018 年末达到 175 万家，比上年同期增长 23.2%。同期，公司重点推动乡镇村市场开发，通过搭建乡镇村服务体系，以及构建全新的乡镇村业务发展模式，网点拓展数量和产品覆盖率有显著提升。报告期，公司全新升级品牌形象，推出升级后的“伊利”Logo 和 VI 系统，以高度契合公司战略与文化的全新品牌内涵，全面打造世界级企业的品牌资产，助力公司向“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”的愿景加速迈进。 4、打造资源共享平台，服务新时期业务发展。报告期，公司通过物联网、大数据、移动终端等信息技术，构建了奶源质量追溯体系和养殖技术服务平台，实现了奶源从牧场生产、储运到工厂接收检验信息的自动化，同时，也有效促进了牧场运营管理水平的提升。近年来，公司遵循产业链共赢原则，搭建起覆盖乳业上下游的融资平台，主动为合作伙伴提供融资服务，推动了全链条业务的持续健康发展。报告期，公司发放融资款约 143.5 亿元，为 3,593 家上下游合作伙伴提供了融资服务。自 2014 年公司正式启动产业链金融业务以来，累计发放融资款约 282 亿元，累计服务客户数近 4,400 户

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2018年年度报告与此同时,公司依托奶牛学校平台,积极整合国际优质资源,全面升级了现代牧场人才的培养模式,开发了覆盖青贮制作、奶牛健康管理等覆盖牧场各生产环节的网络课程,培训供应商达上万人次,自2016年至2018年期间,公司帮助奶农将奶牛日均单产提升了2公斤,每公斤牛奶养殖成本下降了0.4元,通过上述“一升一降”,公司为奶农增收30多亿元。报告期,公司借助大数据应用技术,不断优化消费者研究、会员管理与供应链运营体系,通过线上线下的信息互动以及跨业态企业间的信息合作战略,更加精准地洞察和满足消费者需求。 5、强化伊利文化的践行与传承,夯实公司基业长青的文化根基。报告期,公司继续以“卓越、担当、创新、共赢”的伊利文化为核心,通过相关主题活动将“伊利精神”得以践行与传承,进一步夯实了公司基业长青的文化根基。 ()主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例(%) 营业收入 78,976,38682967,547,49.53.32 营业成本 49,106,034,372.7342,362,402,60.65 15.92 销售费用 19,72,683,750.6815,521,862,502.34 27.39 管理费用 2,979,735,487.223,107,883,480.86 -4.12 研发费用 426,873,117.32 财务费用 -60,271,167.99 113,485,343.63 153.11 经营活动产生的现金流量净额 8,624,771,79.807,00297,178.98 23.10 投资活动产生的现金流量净额 -5,373,984,091.44-3,116,811,368.88 不适用筹资活动产生的现金流量净额 2、收入和成本分析 √适用口不适用液体乳产品本期实现主营业务收入656.79亿元,较上期增加99.13亿元,同比增长17.78%, 本期主营业务成本425.53亿元,较上期增加63.97亿元,同比增长17.69%,其中因销量上升增加收入62.35亿元,增加成本40.41亿元,因产品结构调整增加收入27.47亿元,因销售价格变动增加收入9.31亿元,因材料价格变动以及产品结构调整增加成本23.56亿元。奶粉及奶制品本期实现主营业务收入80.45亿元,较上期增加16.16亿元,同比增长25.14%, 本期主营业务成本36.38亿元,较上期增加6.78亿元,同比增长22.91%,其中因销量上升增加收入10.15亿元、增加成本4.67亿元,因销售价格变动减少收入1.04亿元,因产品结构调整增加收入7.05亿元,因材料价格变动以及产品结构调整增加成本2.11亿元。冷饮产品本期实现主营业务收入49.97亿元,较上期增加3.91亿元,同比增长8.49%,本期主营业务成本27.45亿元,较上期增加1.24亿元,同比增长4.71%,其中因销量上升增加收入1.24亿元、增加成本0.71亿元,因销售价格变动减少收入0.05亿元,因产品结构调整增加收入2.72亿元,因材料价格变动以及产品结构调整增加成本0.53亿元 11/206

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 11/206 与此同时，公司依托奶牛学校平台，积极整合国际优质资源，全面升级了现代牧场人才的培养模式，开发了覆盖青贮制作、奶牛健康管理等覆盖牧场各生产环节的网络课程，培训供应商达上万人次，自 2016 年至 2018 年期间，公司帮助奶农将奶牛日均单产提升了 2 公斤，每公斤牛奶养殖成本下降了 0.4 元，通过上述“一升一降”，公司为奶农增收 30 多亿元。报告期，公司借助大数据应用技术，不断优化消费者研究、会员管理与供应链运营体系，通过线上线下的信息互动以及跨业态企业间的信息合作战略，更加精准地洞察和满足消费者需求。 5、强化伊利文化的践行与传承，夯实公司基业长青的文化根基。报告期，公司继续以“卓越、担当、创新、共赢”的伊利文化为核心，通过相关主题活动，将“伊利精神”得以践行与传承，进一步夯实了公司基业长青的文化根基。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：元币种：人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 78,976,388,687.29 67,547,449,530.32 16.92 营业成本 49,106,034,372.73 42,362,402,660.65 15.92 销售费用 19,772,683,750.68 15,521,862,502.34 27.39 管理费用 2,979,735,487.22 3,107,883,480.86 -4.12 研发费用 426,873,117.32 209,165,263.62 104.08 财务费用 -60,271,167.99 113,485,343.63 -153.11 经营活动产生的现金流量净额 8,624,771,799.80 7,006,297,178.98 23.10 投资活动产生的现金流量净额 -5,373,984,091.44 -3,116,811,368.88 不适用筹资活动产生的现金流量净额 -10,748,984,826.40 4,052,806,623.02 -365.22 2、收入和成本分析 √适用 □不适用液体乳产品本期实现主营业务收入 656.79 亿元，较上期增加 99.13 亿元，同比增长 17.78%，本期主营业务成本 425.53 亿元，较上期增加 63.97 亿元，同比增长 17.69%，其中因销量上升增加收入 62.35 亿元，增加成本 40.41 亿元，因产品结构调整增加收入 27.47 亿元，因销售价格变动增加收入 9.31 亿元，因材料价格变动以及产品结构调整增加成本 23.56 亿元。奶粉及奶制品本期实现主营业务收入 80.45 亿元，较上期增加 16.16 亿元，同比增长 25.14%，本期主营业务成本 36.38 亿元，较上期增加 6.78 亿元，同比增长 22.91%，其中因销量上升增加收入 10.15 亿元、增加成本 4.67 亿元，因销售价格变动减少收入 1.04 亿元，因产品结构调整增加收入 7.05 亿元，因材料价格变动以及产品结构调整增加成本 2.11 亿元。冷饮产品本期实现主营业务收入 49.97 亿元，较上期增加 3.91 亿元，同比增长 8.49%，本期主营业务成本 27.45 亿元，较上期增加 1.24 亿元，同比增长 4.71%，其中因销量上升增加收入 1.24 亿元、增加成本 0.71 亿元，因销售价格变动减少收入 0.05 亿元，因产品结构调整增加收入 2.72 亿元，因材料价格变动以及产品结构调整增加成本 0.53 亿元

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 12/206 (1)主营业务分行业、分产品、分地区情况单位：元币种：人民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液体乳及乳制品制造业 78,720,560,129.96 48,935,873,688.70 37.84 17.84 17.25 增加 0.32 个百分点主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液体乳 65,678,886,360.81 42,552,518,344.81 35.21 17.78 17.69 增加 0.04 个百分点奶粉及奶制品 8,044,611,247.27 3,638,129,996.17 54.78 25.14 22.91 增加 0.83 个百分点冷饮产品 4,997,062,521.88 2,745,225,347.72 45.06 8.49 4.71 增加 1.98 个百分点主营业务分地区情况分地区营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华北 23,850,999,901.97 15,080,985,683.58 36.77 18.58 21.35 减少 1.44 个百分点华南 21,274,457,522.29 13,417,024,521.90 36.93 15.01 14.39 增加 0.34 个百分点其他 33,595,102,705.70 20,437,863,483.22 39.16 19.18 16.26 增加 1.52 个百分点主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2)产销量情况分析表 √适用 □不适用主要产品生产量销售量库存量生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）液体乳 8,107,138 吨 8,081,286 吨 218,217 吨 11.88 11.18 13.44 奶粉及奶制品 109,477 吨 109,007 吨 10,833 吨 16.18 15.78 4.52 冷饮产品 398,504 吨 393,087 吨 11,480 吨 4.48 2.70 89.37 产销量情况说明不适用 (3)成本分析表单位：元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%) 上年同期金额上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明液体乳及乳制品制造业直接材料 42,997,821,789.76 87.86 36,564,934,463.46 87.61 17.59 直接人工 1,457,142,451.07 2.98 1,306,646,367.83 3.13 11.52 制造费用 4,480,909,447.87 9.16 3,865,785,588.94 9.26 15.91