2019年年度报告 营业收营业成 分产品 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上/无利率 (%) 年增减年增减比上年 (%) 增减(%) ( 增加 子午胎4,935,201,57643,860,41,720.8921.78 3.17-6.122.46个 百分点 增加 斜交胎 893,976,658.78738,341,791.8717.41 8.12-8.510.35个 百分点 主营业务分地区情况 营业收营业成 分地区 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上 毛利率 (%)年增减年增减比上年 (%) (%)增减(%) 增加 国外业务2,161,588453.251,593,216,189226.29-13.70-19.225.03个 百分点 增加 国内业务3,667,589,783.17|3,005,575,3238418.05 2.88 1.990.71个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司建立了出口、配套和替换市场“三位一体”的市场渠道和销售网络,实现优势互补和业 务协同。出口市场,覆盖北美、拉美、欧洲、中东非洲、亚太和独联体等全球营销市场,40%左右 的产品销往140多个国家和地区。配套市场,直接为东风汽车、中国一汽、中国重汽、徐州工程机 械、柳州工程机械等20多家领先汽车、工程机械制造商提供配套服务。替换市场,公司以产品线 为主导的营销网络模式,组建专业营销团队,形成了以经销商批发、挂牌店零售为主的营销体系, 营销网络覆盖全国 分地区情况详见“第四节二(一)主营业务分析(1)实现精准营销,提升高毛利产品占比” 部分。 2).产销量情况分析表 √适用口不适用 生产量比|销售量比库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量上年增减上年增减上年增减 (%) 子午胎条5,284,28815,165,992897,260.00 斜交胎 304,538 05572,577.00-15.39-5.96-5.02 产销量情况说明 报告期内,公司调整产品及销售结构,减少生产和销售低毛利产品,产销量有所下降。为应 对冬季环保限产及次年初元旦、春节等节日因素对产量的影响,公司在下半年年底适度加大生产 备货,期末库存增幅较大 (3).成本分析表 单位:元 16/180
2019 年年度报告 16 / 180 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 子午胎 4,935,201,577.64 3,860,449,720.89 21.78 -3.17 -6.12 增加 2.46 个 百分点 斜交胎 893,976,658.78 738,341,791.87 17.41 -8.12 -8.51 增加 0.35 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 国外业务 2,161,588,453.25 1,593,216,188.92 26.29 -13.70 -19.22 增加 5.03 个 百分点 国内业务 3,667,589,783.17 3,005,575,323.84 18.05 2.88 1.99 增加 0.71 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司建立了出口、配套和替换市场“三位一体”的市场渠道和销售网络，实现优势互补和业 务协同。出口市场，覆盖北美、拉美、欧洲、中东非洲、亚太和独联体等全球营销市场，40%左右 的产品销往140多个国家和地区。配套市场，直接为东风汽车、中国一汽、中国重汽、徐州工程机 械、柳州工程机械等20多家领先汽车、工程机械制造商提供配套服务。替换市场，公司以产品线 为主导的营销网络模式，组建专业营销团队，形成了以经销商批发、挂牌店零售为主的营销体系， 营销网络覆盖全国。 分地区情况详见“第四节二（一）主营业务分析（1）实现精准营销，提升高毛利产品占比” 部分。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 子午胎 条 5,284,288 5,165,992 897,260.00 1.73 -1.54 19.22 斜交胎 条 304,538 322,055 72,577.00 -15.39 -5.96 -5.02 产销量情况说明 报告期内，公司调整产品及销售结构，减少生产和销售低毛利产品，产销量有所下降。为应 对冬季环保限产及次年初元旦、春节等节日因素对产量的影响，公司在下半年年底适度加大生产 备货，期末库存增幅较大。 (3). 成本分析表 单位：元
2019年年度报告 分行业情况 本期占 上年同本期金 分行业成本构 期占总/额较上 本期金额总成本上年同期金额成本比变动比/说明 比例 年同期/情况 (%) 例(%) 例(%) 橡胶和 塑料制原材料|3,412,096,744.2674.19%3,682,672,649.1374.87%-7.35% 品 人工27,24,4.806.03%285,526,271.735.80%-2.9% 制造费909,450,327.7019.78%950,907,228.0219.33-4.36% 分产品情况 本期占 上年同/本期金 分产品成本构 期占总|额较上 成项目 本期金额 总成本上年同期金额成本比变动比说明 比例 年同期情况 例(%) 子午胎原材料|2,874,327,743.7974.45%3,095,783,569.8375.29%-7.15% 190,919,129.094.95%197,412,386.834.80%-3.29% 制造费 795,202,848.0120.60%818,927,453.7219.91%-2.90% 用 斜交胎原材料537,769,000472.84%586,889,079.3072.73%-8.37% 86,325,311.7111.69% 88,113,884.9010.92%-2.03% 制造费 114,247,479.6915.47%131,979,774.3016.35%-1344% 成本分析其他情况说明 受原材料采购价格以及公司产品轻量化策略影响,公司整体原材料占比稍有下降,人工和制 造费用占比有所上升。由于子午胎和斜交胎配方差异影响,子午胎原材料占比有所下降,人工及 制造费用占比有所上升,斜交胎则原材料和人工占比有所上升,制造费用占比有所下降。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额149,359万元,占年度销售总额25.62%:其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元,占年度销售总额0% 前五名供应商采购额140,771万元,占年度采购总额46.45%:其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元,占年度采购总额0% 3.费用 √适用口不适用 单位:元 项目 本期发生额 上期发生额 变动比例 销售费用 365,706,891.41 344,904,897.80 6.03% 管理费用 202,087,084.22 230,339,386.92 12.27% 财务费用 92,384,668.52 105,522,029.64 管理费用和销售费用的占收比变化如下表所示: 17/180
2019 年年度报告 17 / 180 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 橡 胶 和 塑 料 制 品 原材料 3,412,096,744.26 74.19% 3,682,672,649.13 74.87% -7.35% 人工 277,244,440.80 6.03% 285,526,271.73 5.80% -2.90% 制造费 用 909,450,327.70 19.78% 950,907,228.02 19.33% -4.36% 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 子午胎 原材料 2,874,327,743.79 74.45% 3,095,783,569.83 75.29% -7.15% 人工 190,919,129.09 4.95% 197,412,386.83 4.80% -3.29% 制造费 用 795,202,848.01 20.60% 818,927,453.72 19.91% -2.90% 斜交胎 原材料 537,769,000.47 72.84% 586,889,079.30 72.73% -8.37% 人工 86,325,311.71 11.69% 88,113,884.90 10.92% -2.03% 制造费 用 114,247,479.69 15.47% 131,979,774.30 16.35% -13.44% 成本分析其他情况说明 受原材料采购价格以及公司产品轻量化策略影响，公司整体原材料占比稍有下降，人工和制 造费用占比有所上升。由于子午胎和斜交胎配方差异影响，子午胎原材料占比有所下降，人工及 制造费用占比有所上升，斜交胎则原材料和人工占比有所上升，制造费用占比有所下降。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 149,359 万元，占年度销售总额 25.62%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 140,771 万元，占年度采购总额 46.45%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 变动比例 销售费用 365,706,891.41 344,904,897.80 6.03% 管理费用 202,087,084.22 230,339,386.92 -12.27% 财务费用 92,384,668.52 105,522,029.64 -12.45% 管理费用和销售费用的占收比变化如下表所示：
2019年年度报告 项目 本期 上期 销售费用占收入比例 5.55% 管理费用占收入比例 销售费用:同比占收入比例上升0.63%,主要是由于报告期内公司增加品牌建设费用所致 管理费用:同比占收入比例略有下降,主要是由于去年同期含已处置子公司管理费用2600万元, 剔除此因素的影响,两年管理费用变化不大。 财务费用:报告期内,由于贷款规模下降3.9亿元,利息支出减少 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 227,404,319.73 本期资本化研发投入 研发投入合计 227,404,319.73 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量 954 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(% (2).情况说明 √适用口不适用 2019年2月,公司与 Pirelli Tyre s.p.A正式签署了《专利和专有技术许可及技术协助协 议之第一修正案》。根据2018年的实际经营结果计算,原合同项下2018年技术使用费为1,500 万欧元,修改后的新合同项下2018年技术使用费为600万欧元。依据企业会计准则中的可比性原 则,公司将上述差额900万欧元冲减2019年当期研发费用。 2019年公司定位于做“质”的领导者,在引进倍耐力先进技术的基础上,公司加大研发投入, 紧紧围绕倍耐力配方、产品设计技术、工艺技术装备落地的工作主线,加快推动倍耐力技术转移 进度,全面提升公司产品性能和质量。同时,加强对倍耐力技术转移目标的管理,以引进、消化 再创新、再提高为目标,加快倍耐力技术的落地 5.现金流 √适用口不适用 单位:元 本期金额 上期金额 变动比例% 经营活动产生的现金流量净额 424,395,057.76353,135,827.47 20 投资活动产生的现金流量净额 71,136,534.1022,097,685.14 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -546,256,506.75-243,793,235.01 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是由于在报告期盈利能力提升的基础上,公司 强化资金管控和应收账款的管理,特别是采取了清欠专项活动,加大了长账龄欠款的催收,应收 账款回款大幅提升。同时,公司加大了应付票据的支付金额。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是购置长期资产支出增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:较去年减少了3.02亿元,主要是由于受益于公司有 效的现金流管控,2019年压缩贷款规模3.9亿元。 8/180
2019 年年度报告 18 / 180 项目 本期 上期 销售费用占收入比例 6.18% 5.55% 管理费用占收入比例 3.42% 3.70% 销售费用：同比占收入比例上升0.63%，主要是由于报告期内公司增加品牌建设费用所致； 管理费用：同比占收入比例略有下降，主要是由于去年同期含已处置子公司管理费用2600万元， 剔除此因素的影响，两年管理费用变化不大。 财务费用：报告期内，由于贷款规模下降 3.9 亿元，利息支出减少。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 227,404,319.73 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 227,404,319.73 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.85 公司研发人员的数量 954 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.70 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 √适用 □不适用 2019 年 2 月，公司与 Pirelli Tyre S.p.A 正式签署了《专利和专有技术许可及技术协助协 议之第一修正案》。根据 2018 年的实际经营结果计算，原合同项下 2018 年技术使用费为 1,500 万欧元，修改后的新合同项下 2018 年技术使用费为 600 万欧元。依据企业会计准则中的可比性原 则，公司将上述差额 900 万欧元冲减 2019 年当期研发费用。 2019 年公司定位于做“质”的领导者，在引进倍耐力先进技术的基础上，公司加大研发投入， 紧紧围绕倍耐力配方、产品设计技术、工艺技术装备落地的工作主线，加快推动倍耐力技术转移 进度，全面提升公司产品性能和质量。同时，加强对倍耐力技术转移目标的管理，以引进、消化、 再创新、再提高为目标，加快倍耐力技术的落地。 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例% 经营活动产生的现金流量净额 424,395,057.76 353,135,827.47 20.18 投资活动产生的现金流量净额 -71,136,534.10 22,097,685.14 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -546,256,506.75 -243,793,235.01 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于在报告期盈利能力提升的基础上，公司 强化资金管控和应收账款的管理，特别是采取了清欠专项活动，加大了长账龄欠款的催收，应收 账款回款大幅提升。同时，公司加大了应付票据的支付金额。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是购置长期资产支出增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：较去年减少了 3.02 亿元，主要是由于受益于公司有 效的现金流管控，2019 年压缩贷款规模 3.9 亿元
2019年年度报告 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位 本期期末 上期期/本期期术/:元 金额较上 项目名称本期期末数产的比例 数占总资上期期末数产的比例动比例 数占总期期末变/情况说 (%) (%) (%) 应收票据 423,646,050.125.90不适用(1) 应收款项融74,817,7934 资 10.26 不适用(2) 其他应收款13,981,791.70 0.1968,433,369.63 79.57(3) 可供出售金 融资产 528,615,484.78 7.37不适用(4) 其他权益工 具投资 407,342,125.0 不适用(5) 在建工程 134,558,643.52 1.8670,649,084.52 90.4 (6) 其他非流动 资产 51,835,546.70 0.72126,888,215.34 1.77 59.15(7) 应付票据1,319,517,424.3118.24432,953,908.926.03204.77(8) 其他应付款272,430,698.83 3.77396,400,012.19 31.27(9) 年内到期 的非流动负588,00,00.00 8.13|995,971,20.0013.88|-40.96(10) 递延所得税 债 13,948,035.39 0.19 不适用(11) 库存股 21,564,908.16 不适用(12) 其他综合收 益 -106,041,530.64 1.47-2,915,500.00 0.043,537.6(13) 其他说明 (1)应收票据:适用新金融工具准则重分类所致 2)应收账款融资:适用新金融工具准则重分类所致 (3)其他应收款:关联方往来款大幅降低所致 (4)可供出售金融资产:适用新金融工具准则重分类所致: (5)其他权益工资投资:适用新金融工具准则重分类所致; (6)在建工程:本期项目投建增加所致 (7)其他非流动资产:本期项目预付款减少所致 (8)应付票据:本期合理安排款项支付,增加票据支付比例所致 (9)其他应付款:本年及时支付技术使用费所致 (10)一年内到期的非流动负债:未来一年内到期的长期借款增加所致 (1)递延所得税负债:固定资产一次性抵扣增加的递延所得税负债 12)库存股:公司回购股票所致; (13)其他综合收益:持有的其他权益工具投资公允价值变动所致,请参见“第四节(五)投资 19/180
2019 年年度报告 19 / 180 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 应收票据 423,646,050.12 5.90 不适用 （1） 应收款项融 资 741,817,793.46 10.26 不适用 （2） 其他应收款 13,981,791.70 0.19 68,433,369.63 0.95 -79.57 （3） 可供出售金 融资产 528,615,484.78 7.37 不适用 （4） 其他权益工 具投资 407,342,125.00 5.63 不适用 （5） 在建工程 134,558,643.52 1.86 70,649,084.52 0.98 90.46 （6） 其他非流动 资产 51,835,546.70 0.72 126,888,215.34 1.77 -59.15 （7） 应付票据 1,319,517,424.31 18.24 432,953,908.92 6.03 204.77 （8） 其他应付款 272,430,698.83 3.77 396,400,012.19 5.52 -31.27 （9） 一年内到期 的非流动负 债 588,000,000.00 8.13 995,971,200.00 13.88 -40.96 （10） 递延所得税 负债 13,948,035.39 0.19 不适用 （11） 库存股 21,564,908.16 0.30 不适用 （12） 其他综合收 益 -106,041,530.64 -1.47 -2,915,500.00 -0.04 3,537.16 （13） 其他说明 （1） 应收票据：适用新金融工具准则重分类所致； （2） 应收账款融资：适用新金融工具准则重分类所致； （3） 其他应收款：关联方往来款大幅降低所致； （4） 可供出售金融资产：适用新金融工具准则重分类所致； （5） 其他权益工资投资：适用新金融工具准则重分类所致； （6） 在建工程：本期项目投建增加所致； （7） 其他非流动资产：本期项目预付款减少所致； （8） 应付票据：本期合理安排款项支付，增加票据支付比例所致； （9） 其他应付款：本年及时支付技术使用费所致； （10） 一年内到期的非流动负债：未来一年内到期的长期借款增加所致； （11） 递延所得税负债：固定资产一次性抵扣增加的递延所得税负债； （12） 库存股：公司回购股票所致； （13） 其他综合收益：持有的其他权益工具投资公允价值变动所致，请参见“第四节（五）投资
2019年年度报告 状况分析1、对外股权投资总体分析”。 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 见“第十一节财务报告一七、合并财务报表项目注释、80” 3.其他说明 口适用√不适用 四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 2019年,在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,全党全国贯彻党中央决策部署,坚持 稳中求进工作总基调,坚持以供给侧结构性改革为主线,推动高质量发展,我国经济运行仍在合 理区间,经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有变。我国橡胶行业在转型升级过程中,受中美 经贸摩擦、环保标准切换、新能源补贴退坡等因素的影响,仍然承受了一定的压力。 据中国汽车工业协会发布:2019年,汽车工业总体运营平稳,保持在合理区间。全年汽车产 销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆,同比分别下降7.5%和8.%,产销量继续蝉联全球第一。 同时,在基建投资回升、国Ⅲ汽车淘汰、新能源物流车快速发展,治超加严等利好因素促进下 商用车产销分别完成436万辆和432.4万辆,产量同比增长1.9%,销量下降1.1%。 分车型产销情况看,客车产销分别完成47.2万辆和47.4万辆,同比分别下降3.5%和2.2%; 货车产销分别完成388.8万辆和385万辆,产量同比增长2.6%,销量同比下降0.9%,其中,重型 货车产销分别完成119.3万辆和117.4万辆,同比分别增长7.3%和2.3%,带动了全钢子午胎的需 求增长。 2019年,轮胎行业国内国外也面临着新的压力。面对错综复杂的竞争环境,轮胎过剩产能逐 步退出,行业集中度不断提升。受国内外大环境和轮胎行业自身结构性过剩等因素影响,我国轮 胎产量自2018年起结束了连续20年的增长,2019年轮胎产量持续走低。国际方面,轮胎行业面 临欧盟、印度、俄罗斯等国家和地区的反倾销、反补贴以及美国的新税法法案,国际贸易保护主 义、单边主义加居 依据财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号文件,自2019年4月1日起,增值税 率进行了下调,相关减税降费政策的出台对轮胎行业盈利能力的提升发挥了重要作用
2019 年年度报告 20 / 180 状况分析 1、对外股权投资总体分析”。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 见“第十一节财务报告 - 七、合并财务报表项目注释、80” 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2019 年，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，全党全国贯彻党中央决策部署，坚持 稳中求进工作总基调，坚持以供给侧结构性改革为主线，推动高质量发展，我国经济运行仍在合 理区间，经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有变。我国橡胶行业在转型升级过程中，受中美 经贸摩擦、环保标准切换、新能源补贴退坡等因素的影响，仍然承受了一定的压力。 据中国汽车工业协会发布：2019 年，汽车工业总体运营平稳，保持在合理区间。全年汽车产 销分别完成 2572.1 万辆和 2576.9 万辆，同比分别下降 7.5%和 8.2%，产销量继续蝉联全球第一。 同时，在基建投资回升、国Ⅲ汽车淘汰、新能源物流车快速发展，治超加严等利好因素促进下， 商用车产销分别完成 436 万辆和 432.4 万辆，产量同比增长 1.9%，销量下降 1.1%。 分车型产销情况看，客车产销分别完成 47.2 万辆和 47.4 万辆，同比分别下降 3.5%和 2.2%； 货车产销分别完成 388.8 万辆和 385 万辆，产量同比增长 2.6%，销量同比下降 0.9%，其中，重型 货车产销分别完成 119.3 万辆和 117.4 万辆，同比分别增长 7.3%和 2.3%，带动了全钢子午胎的需 求增长。 2019 年，轮胎行业国内国外也面临着新的压力。面对错综复杂的竞争环境，轮胎过剩产能逐 步退出，行业集中度不断提升。受国内外大环境和轮胎行业自身结构性过剩等因素影响，我国轮 胎产量自 2018 年起结束了连续 20 年的增长，2019 年轮胎产量持续走低。国际方面，轮胎行业面 临欧盟、印度、俄罗斯等国家和地区的反倾销、反补贴以及美国的新税法法案，国际贸易保护主 义、单边主义加剧。 依据财政部、税务总局、海关总署公告 2019 年第 39 号文件，自 2019 年 4 月 1 日起，增值税 率进行了下调，相关减税降费政策的出台对轮胎行业盈利能力的提升发挥了重要作用