2019年年度报告 替换市场:各区域按照分销网络进行销售,目前全国各省开发一级经销商200多家,实现了 国内销售渠道和服务网络的整体布局。公司进行集中化协同管理,最大化发挥每个品牌在不同细 分市场的优势,通过对市场需求的研究判断,定制化、针对性地开发新产品,快速争取更多的市 场份额。 (三)公司所处的行业情况 全球轮胎行业发展至今已有160多年历史,步入低速稳定发展期,行业市场化程度很高,市 场竞争日趋激烈。近几年,随着我国经济快速发展和道路建设的大幅提速,汽车工业、交通运输 业和工程机械业得到快速发展,中国汽车行业整体呈现良好发展态势。在经济全球化的背景下 随着我国轮胎生产技术的提高、轮胎企业巨头产业转移和世界汽车工业的迅猛发展,中国已成为 世界第一大轮胎生产国和出口国。但是,整体来看,我国轮胎行业仍旧大而不强,特别是低端产 能过剩、过度依赖出口、低质低价竞争等多重因素严重影响行业发展。 (1)汽车产业运行略显颓势,轮胎内销市场发展难度加大 2019年,随着中国经济下行压力逐步加大,虽然我国汽车产销量继续蝉联全球第一,但是生 产和销售量呈现一定颓势。特别我国汽车行业在转型升级过程中,受中美经贸摩擦、环保标准切 换、新能源补贴退坡等因素的影响,承受了较大压力。 中国汽车工业协会发布最新产销数据,2019年我国汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9 万辆,同比分别下降7.5%和8.-%,同时,在基建投资回升、国Ⅲ汽车淘汰、新能源物流车快速发 展,治超加严等利好因素促进下,商用车产销分别完成436万辆和432.4万辆,产量同比增长1.9% 销量下降1.1%。 经过多年发展,中国轮胎市场进入了一个有相对确定市场份额的存量市场,呈现出从高速增 长转向中低速甚至负增长的新常态。轮胎行业的发展与汽车市场的起伏密切相关,如今我国新车 销售低迷,轮胎行业在经历了近20年的高歌猛进后也亮起“红灯”。同时,面对新车销量不升反 降、中美贸易摩擦加剧、多国对中国轮胎开展“双反调査”等多重因素影响,2019年中国轮胎行 业压力陡增,难度加大 (2)中国轮胎行业进入转型升级关键期 随着国家供给侧改革的进一步推进,加之环保治理要求的日益严格,同质化严重、创新能力 不足的低端落后轮胎产能遭到淘汰,轮胎企业加大产业转型升级力度,智能化、绿色化生产制造 成为行业亮点,以提升自主创新能力为核心,推动高质量发展。同时,中国轮胎企业的集中度进 步增强,综合竞争能力有所提高,产业结构调整加剧,优胜劣汰愈加明显。在新的技术、新的 模式等推动下,中国的轮胎产业也开始进入转型升级的关键期。 (3)绿色智能成行业发展方向 日益激烈的市场竞争、不断升级的技术应用以及人们对环境保护的重视,正促使轮胎行业逐 步趋向绿色和智能化。绿色轮胎必然成为轮胎产业的主流轮胎,因此,更低的噪声、更好地降低 汽车的燃油消耗,将是未来轮胎行业竞争的重点 (4)国际化布局加快 受欧盟反倾销和中美贸易战等国际贸易壁垒的影响,国内轮胎企业出口形势严峻,对国内轮 胎企业出口带来较大挑战,国际化已是轮胎行业重要的拓展方向。许多国内轮胎企业通过紧抓国 家“一带一路”政策机遇,在海外进行产能布局,规避贸易壁垒,进一步提升中国轮胎在全球市 场的影响力和竞争力。 、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用
2019 年年度报告 11 / 180 替换市场：各区域按照分销网络进行销售，目前全国各省开发一级经销商 200 多家，实现了 国内销售渠道和服务网络的整体布局。公司进行集中化协同管理，最大化发挥每个品牌在不同细 分市场的优势，通过对市场需求的研究判断，定制化、针对性地开发新产品，快速争取更多的市 场份额。 （三）公司所处的行业情况 全球轮胎行业发展至今已有 160 多年历史，步入低速稳定发展期，行业市场化程度很高，市 场竞争日趋激烈。近几年，随着我国经济快速发展和道路建设的大幅提速，汽车工业、交通运输 业和工程机械业得到快速发展，中国汽车行业整体呈现良好发展态势。在经济全球化的背景下， 随着我国轮胎生产技术的提高、轮胎企业巨头产业转移和世界汽车工业的迅猛发展，中国已成为 世界第一大轮胎生产国和出口国。但是，整体来看，我国轮胎行业仍旧大而不强，特别是低端产 能过剩、过度依赖出口、低质低价竞争等多重因素严重影响行业发展。 （1）汽车产业运行略显颓势，轮胎内销市场发展难度加大 2019 年，随着中国经济下行压力逐步加大，虽然我国汽车产销量继续蝉联全球第一，但是生 产和销售量呈现一定颓势。特别我国汽车行业在转型升级过程中，受中美经贸摩擦、环保标准切 换、新能源补贴退坡等因素的影响，承受了较大压力。 中国汽车工业协会发布最新产销数据，2019 年我国汽车产销分别完成 2572.1 万辆和 2576.9 万辆，同比分别下降 7.5%和 8.2%，同时，在基建投资回升、国Ⅲ汽车淘汰、新能源物流车快速发 展，治超加严等利好因素促进下，商用车产销分别完成 436 万辆和 432.4 万辆，产量同比增长 1.9%， 销量下降 1.1%。 经过多年发展，中国轮胎市场进入了一个有相对确定市场份额的存量市场，呈现出从高速增 长转向中低速甚至负增长的新常态。轮胎行业的发展与汽车市场的起伏密切相关，如今我国新车 销售低迷，轮胎行业在经历了近 20 年的高歌猛进后也亮起“红灯”。同时，面对新车销量不升反 降、中美贸易摩擦加剧、多国对中国轮胎开展“双反调查”等多重因素影响，2019 年中国轮胎行 业压力陡增，难度加大。 （2）中国轮胎行业进入转型升级关键期 随着国家供给侧改革的进一步推进，加之环保治理要求的日益严格，同质化严重、创新能力 不足的低端落后轮胎产能遭到淘汰，轮胎企业加大产业转型升级力度，智能化、绿色化生产制造 成为行业亮点，以提升自主创新能力为核心，推动高质量发展。同时，中国轮胎企业的集中度进 一步增强，综合竞争能力有所提高，产业结构调整加剧，优胜劣汰愈加明显。在新的技术、新的 模式等推动下，中国的轮胎产业也开始进入转型升级的关键期。 （3）绿色智能成行业发展方向 日益激烈的市场竞争、不断升级的技术应用以及人们对环境保护的重视，正促使轮胎行业逐 步趋向绿色和智能化。绿色轮胎必然成为轮胎产业的主流轮胎，因此，更低的噪声、更好地降低 汽车的燃油消耗，将是未来轮胎行业竞争的重点。 （4）国际化布局加快 受欧盟反倾销和中美贸易战等国际贸易壁垒的影响，国内轮胎企业出口形势严峻，对国内轮 胎企业出口带来较大挑战，国际化已是轮胎行业重要的拓展方向。许多国内轮胎企业通过紧抓国 家“一带一路”政策机遇，在海外进行产能布局，规避贸易壁垒，进一步提升中国轮胎在全球市 场的影响力和竞争力。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用
2019年年度报告 公司抓住市场发展机遇,不断创新发展,产品畅销全球多个国家和地区。公司经过多年来的 积累沉淀,形成以下核心竞争优势 1、拥有在全球范围内较高知名度的轮胎品牌 公司高度重视品牌建设,日益巩固市场渠道。通过品牌形象店搭建、广告投放、自媒体平台 运维等措施,积极推进品牌建设。公司连续18年被东风商用车公司评为年度最佳供应商,2019 年荣获东风商用车50周年“特别贡献奖”及“COST优秀奖”两项殊荣。公司与倍耐力、 Prometeon Tyre Grωup开展业务协同,形成了多梯度多品牌的推广优势,旗下品牌定位清晰、优势互补,覆 盖各个工业胎细分市场,满足不同市场对于不同价位和功能产品的需求,为客户提供一体化的增 值方案。根据世界品牌实验室( World brand lab)出具的2019年《中国500最具价值品牌》分析 报告显示,风神轮胎连续16年成为中国500最具价值品牌,品牌价值达281.95亿元。2019年 公司以完善的董事会建设机制、突出的公司治理成绩、高度的社会责任感,荣获董事会第十五届 中国上市公司董事会“金圆桌奖”之公司治理特别贡献奖。 2、良好的研发平台和技术创新能力 公司是国家高新技术企业,国家技术创新示范企业,拥有国家认定企业技术中心、博士后科 「工作站等科研平台,通过自主创新、技术引进和“产学研”相结合等多种方式,不断提高公司 科技创新能力和技术研发水平。 公司与倍耐力签署了《专利和专有技术许可协议》,与 Prometeon Tyre group签署了《技术 协助协议》。目前倍耐力工业轮胎技术正在有序转移落地,加速公司向世界一流轮胎企业迈进的 步伐。 公司拥有巨型工程子午线工程轮胎研发和制造技术、宽基超低断面无内胎子午线轮胎设计及 制造技术、超低滚阻绿色轮胎设计制造技术、智能轮胎设计制造技术等一大批核心技术。目前公 司拥有有效专利329项,主持和参与制订国家标准69项,行业标准19项 3、拥有全系列工业轮胎的产品制造与服务能力 公司拥有中高端轮胎的制造能力,除生产自有品牌产品外,同时代为加工倍耐力品牌的高端 工业轮胎。 公司围绕多梯度品牌战略制订了产品长期提升计划,面向不同市场顾客群体提供高端和高性 价比的工业轮胎。经过与倍耐力轮胎制造技术的融合再提升,陆续推出了全新第三代产品“Neo 系列、新型轻量化节油轮胎、绿色节油轮胎、“卡之力”系列等新产品,成为公司在出口、配套 和替换市场业务增长的有力支撑点。公司拥有完整的卡客车轮胎和工程机械轮胎系列产品,根据 专业化细分市场进行定制设计。 4、先进的质量管理体系和产品性能认证 公司以质量为中心,坚持绿色制造和可持续发展,实施全面质量管理。公司先后通过了 ISo9001质量体系、IATF16949体系、IS014001环境管理体系、 OHSAS18001、GB/T23331-2012能 源管理体系认证、IS010012:2003测量管理体系认证、ISO/IEC17025实验室认证、美国DOT认证 欧盟ECE等16项认证。公司以全球高端市场技术标准为指引,产品通过了美国 SMARTWAY认证, 在欧盟标签法规测试中取得了B/℃等级,噪音达到欧盟标签法第二阶段限值要求,是行业内少数 能够达到并通过上述国际认证标准的企业之 5、全球化的市场渠道和销售网络布局 公司建立了出口市场、配套市场和替换市场“三位一体”的市场渠道和销售网络,实现优势 互补和业务协同。出口市场,覆盖北美、拉美、欧洲、中东非洲、亚太和独联体等全球营销市场 40%左右的产品销往140多个国家和地区。配套市场,直接为东风汽车、徐工等20多家领先汽车 工程机械制造商提供配套服务。替换市场,公司以产品线为主导的营销网络模式,组建专业营销 团队,形成了以经销商批发、挂牌店零售为主的营销体系,营销网络覆盖全国 12/180
2019 年年度报告 12 / 180 公司抓住市场发展机遇，不断创新发展，产品畅销全球多个国家和地区。公司经过多年来的 积累沉淀，形成以下核心竞争优势： 1、拥有在全球范围内较高知名度的轮胎品牌 公司高度重视品牌建设，日益巩固市场渠道。通过品牌形象店搭建、广告投放、自媒体平台 运维等措施，积极推进品牌建设。公司连续 18 年被东风商用车公司评为年度最佳供应商，2019 年荣获东风商用车 50 周年“特别贡献奖”及“COST 优秀奖”两项殊荣。公司与倍耐力、Prometeon Tyre Group 开展业务协同，形成了多梯度多品牌的推广优势，旗下品牌定位清晰、优势互补，覆 盖各个工业胎细分市场，满足不同市场对于不同价位和功能产品的需求，为客户提供一体化的增 值方案。根据世界品牌实验室(World Brand Lab)出具的 2019 年《中国 500 最具价值品牌》分析 报告显示，风神轮胎连续 16 年成为中国 500 最具价值品牌，品牌价值达 281.95 亿元。2019 年， 公司以完善的董事会建设机制、突出的公司治理成绩、高度的社会责任感，荣获董事会第十五届 中国上市公司董事会“金圆桌奖”之公司治理特别贡献奖。 2、良好的研发平台和技术创新能力 公司是国家高新技术企业，国家技术创新示范企业，拥有国家认定企业技术中心、博士后科 研工作站等科研平台，通过自主创新、技术引进和“产学研”相结合等多种方式，不断提高公司 科技创新能力和技术研发水平。 公司与倍耐力签署了《专利和专有技术许可协议》，与 Prometeon Tyre Group 签署了《技术 协助协议》。目前倍耐力工业轮胎技术正在有序转移落地，加速公司向世界一流轮胎企业迈进的 步伐。 公司拥有巨型工程子午线工程轮胎研发和制造技术、宽基超低断面无内胎子午线轮胎设计及 制造技术、超低滚阻绿色轮胎设计制造技术、智能轮胎设计制造技术等一大批核心技术。目前公 司拥有有效专利 329 项，主持和参与制订国家标准 69 项，行业标准 19 项。 3、拥有全系列工业轮胎的产品制造与服务能力 公司拥有中高端轮胎的制造能力，除生产自有品牌产品外，同时代为加工倍耐力品牌的高端 工业轮胎。 公司围绕多梯度品牌战略制订了产品长期提升计划，面向不同市场顾客群体提供高端和高性 价比的工业轮胎。经过与倍耐力轮胎制造技术的融合再提升，陆续推出了全新第三代产品“Neo” 系列、新型轻量化节油轮胎、绿色节油轮胎、“卡之力”系列等新产品，成为公司在出口、配套 和替换市场业务增长的有力支撑点。公司拥有完整的卡客车轮胎和工程机械轮胎系列产品，根据 专业化细分市场进行定制设计。 4、先进的质量管理体系和产品性能认证 公司以质量为中心，坚持绿色制造和可持续发展，实施全面质量管理。公司先后通过了 ISO9001 质量体系、IATF16949 体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001、GB/T23331-2012 能 源管理体系认证、ISO10012：2003 测量管理体系认证、ISO/IEC17025 实验室认证、美国 DOT 认证、 欧盟 ECE 等 16 项认证。公司以全球高端市场技术标准为指引，产品通过了美国 SMARTWAY 认证， 在欧盟标签法规测试中取得了 B/C 等级，噪音达到欧盟标签法第二阶段限值要求，是行业内少数 能够达到并通过上述国际认证标准的企业之一。 5、全球化的市场渠道和销售网络布局 公司建立了出口市场、配套市场和替换市场“三位一体”的市场渠道和销售网络，实现优势 互补和业务协同。出口市场，覆盖北美、拉美、欧洲、中东非洲、亚太和独联体等全球营销市场， 40%左右的产品销往 140 多个国家和地区。配套市场，直接为东风汽车、徐工等 20 多家领先汽车、 工程机械制造商提供配套服务。替换市场，公司以产品线为主导的营销网络模式，组建专业营销 团队，形成了以经销商批发、挂牌店零售为主的营销体系，营销网络覆盖全国
2019年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 公司以“科学至上、知行合一”理念为引领,紧盯做中国轮胎“质”的领导者和有世界级影 响力专业公司的战略定位,推进“五个风神”(世界风神、科技风神、数字风神、绿色风神、人 文风神)战略布局,聚焦“转型升级、以质取胜”年度工作主题,实施“三大去复杂化”,推进 全价值链对标,促进了公司各专业条线能力的显著提高,提升了公司的效率和效益,在转型升级 的高质量发展之路上迈出了坚实的一步。 报告期内,公司重点完成了以下几方面的工作 (一)公司盈利能力趋势向好,质量效益不断提升 2019年由于受欧盟反倾销、美国“双反”及中美贸易战等因素影响,公司欧美传统优势市场 需求大幅下滑,公司整体收入与上年同期相比有所下降。面对严峻的外部环境,公司加大向非欧 美市场的业务转移力度,同时调整品牌和产品发展战略,对旗下品牌进行了深度整合,尤其是对 不盈利品牌进行大幅削减,整体产品结构和盈利结构发生较大变化。公司积极优化市场、客户和 产品结构,加大高端产品生产和销售占比,淘汰低端产品,产品毛利率明显提升,盈利水平大幅 增加, (二)加大营销模式创新,提升市场竞争力 2019年,商务团队通过识别市场中的瓶颈或痛点,推动了市场结构、产品结构以及客户结构 的细化和优化升级。在国内维修市场,改变简单停留在批发商层面的传统销售模式,以产品、渠 道、品牌和服务“四大策略”为抓手,建立健全营销网络,提高了市场占有率。在国内配套市场, 方面稳固现有重点客户,保持战略合作关系,一方面积极开拓新的配套客户。在海外市场,加 大非欧美市场的开拓力度,同时加大 Big aeolus系列高端产品投放力度,提升高端产品销售比重 实施渠道下沉,开展精准营销,更加关注现有渠道的拓展和新渠道开发 (三)推进倍耐力技术消化吸收,提高产品竞争力 2019年,公司以客户需求为导向,把握市场趋势,以产品创新、工艺技术创新和商业模式创 新、管理创新为动力,加大倍耐力技术的消化吸收,不断提升公司研发能力。在国内市场完成铠 甲和力鼎两个系列产品的上市发布;在海外市场完成以NEO系列以及PRO系列产品的开发和上市 发布。2019年,公司技术中心荣获河南省工业设计中心称号,多款产品和技术获奖,其中全钢载 重子午线轮胎获国家工信部绿色产品称号、“中长途宽基轮胎研发及应用”项目获河南省科技进 步二等奖 (四)实施全面对标,提升公司运营质量 2019年,公司围绕对标管理四要素及多项子要素方针,以“全面对标,价值优先”、“基于 现状,务实有效”、“动态管理,持续改进”为原则,出台对标工作实施方案,明确对标工作目 标、原则、流程、方法、保障机制和进度安排,确保对标工作在公司全员全价值链落地。公司以 倍耐力为标杆,开展全面对标工作,并积极开展基地间对标评比和标杆企业创建工作。 (五)开展数字化建设,提升公司运营效率 2019年,公司针对研发业务及多基地发展和管控的需要,升级了研发数据管理IT平台。通 过系统的升级,增加了产品生产布局的系统管控和过程参数的收集和控制,实现了产品设计与产 品工业化以及总部和基地的数据管理分离,在实现数据条线管理的同时,实现了研发标准在生产 过程执行中的信息化交互。 (六)创新激励机制,推进实施员工持股计划 根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》有关规定,2019年公司基于对未来发展 前景的信心以及对公司价值的认可,着眼于长期发展,制定了回购股份方案,用于后续员工持股 计划或股权激励。股份回购有效提升了公司市场形象,充分维护了广大投资者利益,稳定了投资 13/180
2019 年年度报告 13 / 180 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 公司以“科学至上、知行合一”理念为引领，紧盯做中国轮胎“质”的领导者和有世界级影 响力专业公司的战略定位，推进“五个风神”（世界风神、科技风神、数字风神、绿色风神、人 文风神）战略布局，聚焦“转型升级、以质取胜”年度工作主题，实施“三大去复杂化”，推进 全价值链对标，促进了公司各专业条线能力的显著提高，提升了公司的效率和效益，在转型升级 的高质量发展之路上迈出了坚实的一步。 报告期内，公司重点完成了以下几方面的工作： （一）公司盈利能力趋势向好，质量效益不断提升 2019 年由于受欧盟反倾销、美国“双反”及中美贸易战等因素影响，公司欧美传统优势市场 需求大幅下滑，公司整体收入与上年同期相比有所下降。面对严峻的外部环境，公司加大向非欧 美市场的业务转移力度，同时调整品牌和产品发展战略，对旗下品牌进行了深度整合，尤其是对 不盈利品牌进行大幅削减，整体产品结构和盈利结构发生较大变化。公司积极优化市场、客户和 产品结构，加大高端产品生产和销售占比，淘汰低端产品，产品毛利率明显提升，盈利水平大幅 增加。 （二）加大营销模式创新，提升市场竞争力 2019 年，商务团队通过识别市场中的瓶颈或痛点，推动了市场结构、产品结构以及客户结构 的细化和优化升级。在国内维修市场，改变简单停留在批发商层面的传统销售模式，以产品、渠 道、品牌和服务“四大策略”为抓手，建立健全营销网络，提高了市场占有率。在国内配套市场， 一方面稳固现有重点客户，保持战略合作关系，一方面积极开拓新的配套客户。在海外市场，加 大非欧美市场的开拓力度，同时加大Big Aeolus系列高端产品投放力度,提升高端产品销售比重； 实施渠道下沉，开展精准营销，更加关注现有渠道的拓展和新渠道开发。 （三）推进倍耐力技术消化吸收，提高产品竞争力 2019 年，公司以客户需求为导向，把握市场趋势，以产品创新、工艺技术创新和商业模式创 新、管理创新为动力，加大倍耐力技术的消化吸收，不断提升公司研发能力。在国内市场完成铠 甲和力鼎两个系列产品的上市发布；在海外市场完成以 NEO 系列以及 PRO 系列产品的开发和上市 发布。2019 年，公司技术中心荣获河南省工业设计中心称号，多款产品和技术获奖，其中全钢载 重子午线轮胎获国家工信部绿色产品称号、“中长途宽基轮胎研发及应用”项目获河南省科技进 步二等奖。 （四）实施全面对标，提升公司运营质量 2019 年，公司围绕对标管理四要素及多项子要素方针，以“全面对标，价值优先”、“基于 现状，务实有效”、“动态管理，持续改进”为原则，出台对标工作实施方案，明确对标工作目 标、原则、流程、方法、保障机制和进度安排，确保对标工作在公司全员全价值链落地。公司以 倍耐力为标杆，开展全面对标工作，并积极开展基地间对标评比和标杆企业创建工作。 （五）开展数字化建设，提升公司运营效率 2019 年，公司针对研发业务及多基地发展和管控的需要，升级了研发数据管理 IT 平台。通 过系统的升级，增加了产品生产布局的系统管控和过程参数的收集和控制，实现了产品设计与产 品工业化以及总部和基地的数据管理分离，在实现数据条线管理的同时，实现了研发标准在生产 过程执行中的信息化交互。 （六）创新激励机制，推进实施员工持股计划 根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》有关规定，2019 年公司基于对未来发展 前景的信心以及对公司价值的认可，着眼于长期发展，制定了回购股份方案，用于后续员工持股 计划或股权激励。股份回购有效提升了公司市场形象，充分维护了广大投资者利益，稳定了投资
2019年年度报告 者预期,增强了市场信心,有效推动了公司股票价值的合理回归。2019年8月,公司完成了首期 员工持股计划的权益授予事项。 、报告期内主要经营情况 报告期内,公司累计实现营业收入59.14亿元,同比下降4.90%:实现净利润2.06亿元 增加1028.70% ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 5,914,198,692.266,218,639,534.81 4.90 营业成本 4,655,501,619.545,090,616,682.30 销售费用 365,706,891.4134,904,897.80 6.03 管理费用 202,087,084.22230,33,386.92 研发费用 227,404,319.73292,056,168.43 22.14 财务费用 92,384,668.52105,522,029.64 12.45 经营活动产生的现金流量净额 424,395,057.76353,135,827.47 投资活动产生的现金流量净额 -71,136,534.102,097,685.14 筹资活动产生的现金流量净额 6,256,506.75-243,793,235.01 不适用 (1)实现精准营销,提升高毛利产品占比 报告期内,公司以成为中国轮胎“质”的领导者和具有世界级影响力的专业公司的战略定位, 推出一系列高端产品和品牌,深度吸收转化倍耐力技术,提升产品质量和用户满意度,优化市场 客户和产品结构调整,深化各基地业务整合,扩大高端产品生产和销售,淘汰低端产品,产品毛 利率明显提升。近三年公司毛利率水平变动见下表: 公司合并报表主营业务毛利率趋势 单位:万元 项目 2017年 2018年 2019年 主营业务收入 712,083.07 606,979.65 582,917.82 主营业务成本 643,097.73 191,910.61 459,879.15 主营业务毛利 68,985.34 115,069.04 123,038.67 主营业务毛利率 9.69% 18.96% 21.11% 公司分市场收入及毛利率趋势 单位:万元 分地区 2018年 2019年 比 2018年2019年同比 国内业务356,498.21 3661758.98 288%17.34%18.05%0.71% 国外业务 250,481.44 216,158.85 13.70%21.26%26.29%5.03% 国内业务方面,根据中国汽车工业协会发布的数据,国内市场商用车市场产量同比增加1.9% 重型货车产量同比增加7.3%,公司通过不断提升配套厂家比例,“精耕细作”等措施,收入及毛 利率稳中有升。 出口市场频繁受到中美贸易战以及欧盟等区域贸易保护政策、反倾销反补贴等多种国际贸易 摩擦因素影响,外销市场需求下滑。公司及时调整目标市场,积极开拓非欧美市场,尽量减少国 际贸易壁垒带来的负面影响。出口业务毛利同比增加,主要受益于公司产品质量提升以及国家减 税降费政策特别是出口退税率调整的积极影响 14/180
2019 年年度报告 14 / 180 者预期，增强了市场信心，有效推动了公司股票价值的合理回归。2019 年 8 月，公司完成了首期 员工持股计划的权益授予事项。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司累计实现营业收入59.14亿元，同比下降4.90%；实现净利润2.06亿元，同比 增加1028.70%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,914,198,692.26 6,218,639,534.81 -4.90 营业成本 4,655,501,619.54 5,090,616,682.30 -8.55 销售费用 365,706,891.41 344,904,897.80 6.03 管理费用 202,087,084.22 230,339,386.92 -12.27 研发费用 227,404,319.73 292,056,168.43 -22.14 财务费用 92,384,668.52 105,522,029.64 -12.45 经营活动产生的现金流量净额 424,395,057.76 353,135,827.47 20.18 投资活动产生的现金流量净额 -71,136,534.10 22,097,685.14 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -546,256,506.75 -243,793,235.01 不适用 （1）实现精准营销，提升高毛利产品占比 报告期内，公司以成为中国轮胎“质”的领导者和具有世界级影响力的专业公司的战略定位， 推出一系列高端产品和品牌，深度吸收转化倍耐力技术，提升产品质量和用户满意度，优化市场、 客户和产品结构调整，深化各基地业务整合，扩大高端产品生产和销售，淘汰低端产品，产品毛 利率明显提升。近三年公司毛利率水平变动见下表： 公司合并报表主营业务毛利率趋势 单位：万元 项目 2017 年 2018 年 2019 年 主营业务收入 712,083.07 606,979.65 582,917.82 主营业务成本 643,097.73 491,910.61 459,879.15 主营业务毛利 68,985.34 115,069.04 123,038.67 主营业务毛利率 9.69% 18.96% 21.11% 公司分市场收入及毛利率趋势 单位：万元 分地区 收入 毛利率 2018 年 2019 年 同比 2018 年 2019 年 同比 国内业务 356,498.21 366,758.98 2.88% 17.34% 18.05% 0.71% 国外业务 250,481.44 216,158.85 -13.70% 21.26% 26.29% 5.03% 国内业务方面，根据中国汽车工业协会发布的数据，国内市场商用车市场产量同比增加1.9%， 重型货车产量同比增加7.3%，公司通过不断提升配套厂家比例，“精耕细作”等措施，收入及毛 利率稳中有升。 出口市场频繁受到中美贸易战以及欧盟等区域贸易保护政策、反倾销反补贴等多种国际贸易 摩擦因素影响，外销市场需求下滑。公司及时调整目标市场，积极开拓非欧美市场，尽量减少国 际贸易壁垒带来的负面影响。出口业务毛利同比增加，主要受益于公司产品质量提升以及国家减 税降费政策特别是出口退税率调整的积极影响
2019年年度报告 (2)受益于国家“减税降费”等精准调控措施 依据财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号文件,自2019年4月1日起,纳税人 发生増值税应税销售行为或者进口货物,原适用16%和10%税率的,税率分别调整为13%、9%;出 口退税率也进行了较大调整。相关调整有助于提高公司的盈利能力,出口退税率的调整大幅减少 了公司的销售成本,对公司毛利及盈利能力提升发挥了重要作用。 (3)加强成本管控 本公司近三年产品成本构成及占收入比例比如下表: 2018年WS 2019年VS 成本占收入的比例2017年 2018年2019年 2017年 2018年 原材料 70.11% 60.59% 8.53% 9.51% 2.06% 人工 4.47% 4.87% 4.76% 0.39% 0.11% 制造费用 15.73% 15.58%15.60% 0.15% 0.02% 合计 90.31% 81.04% 78.89% -9.27% 2.15% 从成本占收入比例来看,报告期原材料价格趋于稳定,结合公司一系列精准研发,产品轻量 化措施,原材料占收入的比例在下降,显著改善了公司盈利水平。公司产品生产的主要原材料包 括:天然橡胶、合成橡胶等。报告期内主要原材料价格趋势相对稳定,公司与PTG采购部门深化 业务协同,加强了原材料价格趋势预测和协冋采购合作,报告期主要原材料采购价格与市场趋势 基本相符,整体跑赢市场平均价格。 主要原材料采购价格指数变动 种类 2016年 2017年 2018年 2019年 天然橡胶 119 93 95 合成橡胶 100 l11 10 主要原材料价格比较平稳,天然胶小幅上涨,合成胶有明显下降。公司采用不对称采购等方 式,有效降低了采购成本 (4)提升运营管控 公司以“提质降本整合增效”为工作主题,开展了“生产降成本、能源降成本、采购降成本、 工艺降成本”等一系列降成本活动;同时强化预算管理,严格控制各项成本费用,不断提升管理 效率和运营效益 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内,公司主营业务销售收入58.29亿元,降幅3.96%,主营业务成本45.99亿元,降幅6.51%。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成 分行业 营业收入 营业成本毛利率比上本比上比上年 (%) (%)|增减(%) 橡胶和塑 增加 料制品 5,829,178,236.424,598,791,5127621.11-3.96-6.512.15个 百分点 主营业务分产品情况 15/180
2019 年年度报告 15 / 180 （2）受益于国家“减税降费”等精准调控措施 依据财政部、税务总局、海关总署公告 2019 年第 39 号文件，自 2019 年 4 月 1 日起，纳税人 发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 16%和 10%税率的，税率分别调整为 13%、9%；出 口退税率也进行了较大调整。相关调整有助于提高公司的盈利能力，出口退税率的调整大幅减少 了公司的销售成本，对公司毛利及盈利能力提升发挥了重要作用。 （3）加强成本管控 本公司近三年产品成本构成及占收入比例比如下表： 成本占收入的比例 2017 年 2018 年 2019 年 2018 年 VS 2017 年 2019 年 VS 2018 年 原材料 70.11% 60.59% 58.53% -9.51% -2.06% 人工 4.47% 4.87% 4.76% 0.39% -0.11% 制造费用 15.73% 15.58% 15.60% -0.15% 0.02% 合计 90.31% 81.04% 78.89% -9.27% -2.15% 从成本占收入比例来看，报告期原材料价格趋于稳定，结合公司一系列精准研发，产品轻量 化措施，原材料占收入的比例在下降，显著改善了公司盈利水平。公司产品生产的主要原材料包 括：天然橡胶、合成橡胶等。报告期内主要原材料价格趋势相对稳定，公司与 PTG 采购部门深化 业务协同，加强了原材料价格趋势预测和协同采购合作，报告期主要原材料采购价格与市场趋势 基本相符，整体跑赢市场平均价格。 主要原材料采购价格指数变动 种类 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 天然橡胶 100 119 93 95 合成橡胶 100 130 111 102 主要原材料价格比较平稳，天然胶小幅上涨，合成胶有明显下降。公司采用不对称采购等方 式，有效降低了采购成本。 （4）提升运营管控 公司以“提质降本 整合增效”为工作主题，开展了“生产降成本、能源降成本、采购降成本、 工艺降成本”等一系列降成本活动；同时强化预算管理，严格控制各项成本费用，不断提升管理 效率和运营效益。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主营业务销售收入 58.29 亿元，降幅3.96%，主营业务成本45.99亿元，降幅 6.51%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 橡胶和塑 料制品 5,829,178,236.42 4,598,791,512.76 21.11 -3.96 -6.51 增加 2.15 个 百分点 主营业务分产品情况