上海新时达电气股份有限公司2014年年度报告

上海新时达电气股份有限公司2014年年度报告全文 技有限公司 管理等 主要从事工 上海新时达 业机器人及 器人有限子公司 工业制造配件的研500005155909591953923 517,16569380,4625 9 发、生产及 销售等 从事自动化 深圳众为兴 技术股份有仔子公司 业制造 控制产品的800000102.425,121179,530,91915455267414,11506822,642,42 公司 技术开发及00 63 销售等 主要从事数 深圳市众利 控应用及工 兴软件科技子公司软件开发业自动化10002096224861212258920.503902255858 有限公司 件开发与销 售 主要从事数 深圳市光泓 控设备 数控设备有子公司 工业制造服电机的研5900050856883814678417151541-1.100 限公司 发、生产与 销售 上海北科良 主要从事工 辰自动化设参股公司销售业自动化产人2000019061407,24243020236196275201374.350 备有限公司 品的销售等 上海浩疆自 主要从事工 动化科技有参股公司销售 2,000017,403,69914,3500717,886454408030.113,762,700 业自动化 限公司 品的销售 无锡良辰电 主要从/1,20014.372299.746473768803 参股公司销售 业自动化产 子有限公司 300487.397936960 品的销售等 主要子公司、参股公司情况说明 (1)报告期内,公司出资6027万元收购孔善祥、陈克霞等少数股东持有的控股子公司上海新时达电线电缆有限公司49% 股权,并向其增资2100万元。因此,上海新时达电线电缆有限公司成为公司的全资子公司。 (2)报告期内,公司以60000万元对价,以发行股份及支付现金方式收购深圳众为兴技术股份有限公司100%股份,并 由上海新时达机器人有限公司向其增资2000万元。因此,深圳众为兴技术股份有限公司成为公司的全资子公司 (3)报告期内,公司出资5000万元设立了上海新时达机器人有限公司 (4)报告期内,上海北科良辰自动化设备有限公司、上海浩疆自动化科技有限公司和无锡良辰电子有限公司2014年度实 现的合并净利润为1849万元,未达到每一年度合并经审计的净利润不低于2300万元的相关净利润承诺约定(注:根据公司对 三家公司各35%的持股比例,2014年三家公司实现的效益为647.27万元),经公司与三家公司其他股东共同确认,公司2014 年度应获业绩补偿金额为15773万元。公司己于2015年4月1日收到上述补偿。同时,公司对上述长期股权投资计提了11138 万元的减值准备。 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 21

上海新时达电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 21 技有限公司 管理等 上海新时达 机器人有限 公司 子公司 工业制造 主要从事工 业机器人及 配件的研 发、生产及 销售等 50,000,000. 00 62,454,153. 40 50,596,789. 97 19,953,923. 86 517,165.69 380,462.51 深圳众为兴 技术股份有 限公司 子公司 工业制造 从事自动化 控制产品的 技术开发及 销售等 80,000,000. 00 232,425,121 .55 179,530,919 .60 154,552,674 .63 14,115,068. 24 22,642,425. 23 深圳市众利 兴软件科技 有限公司 子公司 软件开发 主要从事数 控应用及工 业自动化软 件开发与销 售 1,000,000.0 0 25,029,266. 87 22,748,612. 31 22,557,898. 96 20,503,900. 29 22,635,858. 90 深圳市光泓 数控设备有 限公司 子公司 工业制造 主要从事数 控设备、伺 服电机的研 发、生产与 销售 5,900,000.0 0 25,020,856. 85 6,882,823.8 4 14,678,417. 75 -1,515,241. 34 -1,417,006. 99 上海北科良 辰自动化设 备有限公司 参股公司 销售 主要从事工 业自动化产 品的销售等 20,000,000, 00 203,197,706 .03 144,707,724 .19 243,020,236 .90 19,627,520. 44 13,744,350. 25 上海浩疆自 动化科技有 限公司 参股公司 销售 主要从事工 业自动化产 品的销售等 2,000,000.0 0 17,403,699. 95 14,335,007. 47 17,888,645. 12 4,408,030.1 8 3,762,700.1 1 无锡良辰电 子有限公司 参股公司 销售 主要从事工 业自动化产 品的销售等 1,200,000.0 0 14,372,729. 60 9,274,164.7 0 35,768,803. 63 300,487.39 79,369.60 主要子公司、参股公司情况说明 （1）报告期内，公司出资6027万元收购孔善祥、陈克霞等少数股东持有的控股子公司上海新时达电线电缆有限公司49% 股权，并向其增资2100万元。因此，上海新时达电线电缆有限公司成为公司的全资子公司。 （2）报告期内，公司以60000万元对价，以发行股份及支付现金方式收购深圳众为兴技术股份有限公司100%股份，并 由上海新时达机器人有限公司向其增资2000万元。因此，深圳众为兴技术股份有限公司成为公司的全资子公司。 （3）报告期内，公司出资5000万元设立了上海新时达机器人有限公司。 （4）报告期内，上海北科良辰自动化设备有限公司、上海浩疆自动化科技有限公司和无锡良辰电子有限公司2014年度 实 现的合并净利润为1849万元，未达到每一年度合并经审计的净利润不低于2300万元的相关净利润承诺约定（注：根据公司对 三家公司各35%的持股比例，2014年三家公司实现的效益为647.27万元），经公司与三家公司其他股东共同确认，公司2014 年度应获业绩补偿金额为157.73万元。公司已于2015年4月1日收到上述补偿。同时，公司对上述长期股权投资计提了111.38 万元的减值准备。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用

上海新时达电气股份有限公司2014年年度报告全文 报告期内取得和处置子公司报告期内取得和处置子公司 公司名称 对整体生产和业绩的影响 目的 深圳众为兴技术股份有限公拓展机器人与运动控制类产发行股份及支付现金购买资|增加经营业绩 品市场 湖南众为兴数控设备有限公整合运动控制类产品业务的现金转让股权 无重大影响 制造资源 5、非募集资金投资的重大项目情况 口适用√不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目 七、公司控制的特殊目的主体情况 口适用√不适用 八、公司未来发展的展望 (一)行业竞争格局和发展趋势 按照《上市公司行业分类指引》(2012年修订),本公司所处行业为制造业中的电气机械和器材制造业(行业代码 C38);按产品和服务内容划分,公司所属细分行业为工业自动化控制行业。 工业自动化控制应用范围极为广阔,覆盖了机械、纺织、电力、石油、化工、冶金、市政、起重等几乎所有的工业领域 因此,工业自动化控制行业与国民经济发展密切相关,受到经济景气度的直接影响,是以信息化与工业化深度融合为主线的 中国制造2025”的发展基础之一;同时,又由于工业自动化控制处于工业制造的中前端,所以其行业发展往往体现出后周期 性特征,将受到其下游行业景气度的显著传导影响。工业自动化控制产品从功能上可划分为控制层产品、驱动层产品、执行 层产品和设备层产品四大项,而本公司的业务核心能力主要集中于控制层和驱动层产品上 公司的现有业务主要分为三大类:一、电梯控制类产品以及电梯物联网,主要包括电梯控制成套系统、人机界面系统以 及相关配件产品,广泛适用于各类电梯的制造、更新以及维修保养:二、节能与工业传动类产品,主要包括高、低压各类工 业控制变频器、电梯专用变频器、电梯一体化驱动控制器等,广泛适用于电梯、起重、港口机械、橡塑、冶金、矿山、电力 市政、水泥、包装印刷、空压机、机床等各个行业:三、机器人与运动控制类产品,主要包括六自由度工业机器人系列产品、 机器人控制器、机器人专用伺服系统、总线及脉冲型各类通用交流伺服系统等,应用于电梯、3C电子产品加工、食品加工 包装、电子加工、数控机床等各类设备,以及搬运、焊接、打磨、切割等各个制造环节。 基于自身在运动控制和驱动领域的研究成果,公司在巩固并不断拓展电梯控制类产品、节能与工业传动类产品业务的同 时,以工业机器人及运动控制类产品业务和电梯物联网业务作为产业的重点发展方向。机器人是工业自动化控制的最高端产 品之一,是最具有代表性的控制、驱动、执行一体化产品,本公司自主研发成功的基于以太网总线技术的高性能嵌入式机器 人控制器、运动控制器及相关伺服系统等为机器人及运动控制类产品的市场迅速推广提供了技术实现平台。同时,公司自主 开发的电梯物联网平台已开始市场布局,物联网技术在电梯领域的应用和实践将成为一种行业发展趋势。 自2005年起的短短十年间,中国机器人产业出现了一个井喷式的增长趋势。机器人的国内销量从2005年的约4400台,猛 增至2012年的28042台:在此基础上,2013年中国工业机器人销量达到365万台,同比增长超过30%,超越日本成为全球第 大机器人市场:而根据国际机器人联合会(IFR)发布的最新行业调查报告,2014年中国凭借54%的增速,成为工业机器 人的最大需求国。该报告同时显示,2014年全球工业机器人年销量为22.5万台,较2013年增长27%。其中,来自亚洲的销量 约占2/3,而仅中国市场的销量就达到56万台。 目前,国内机器人存量虽已突破18万台,但每万名产业工人所拥有的工业机器人数量与国际平均水平约60台/万人有着 半的差距,远低于日韩等制造强国超过300台/万人的水平。因此,随着“中国制造2025”规划的逐步展开,中国机器人产业

上海新时达电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 22 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 深圳众为兴技术股份有限公 司 拓展机器人与运动控制类产 品市场 发行股份及支付现金购买资 产 增加经营业绩 湖南众为兴数控设备有限公 司 整合运动控制类产品业务的 制造资源 现金转让股权 无重大影响 5、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 七、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 按照《上市公司行业分类指引》（2012年修订），本公司所处行业为制造业中的电气机械和器材制造业（行业代码： C38）；按产品和服务内容划分，公司所属细分行业为工业自动化控制行业。 工业自动化控制应用范围极为广阔，覆盖了机械、纺织、电力、石油、化工、冶金、市政、起重等几乎所有的工业领域。 因此，工业自动化控制行业与国民经济发展密切相关，受到经济景气度的直接影响，是以信息化与工业化深度融合为主线的 “中国制造2025”的发展基础之一；同时，又由于工业自动化控制处于工业制造的中前端，所以其行业发展往往体现出后周期 性特征，将受到其下游行业景气度的显著传导影响。工业自动化控制产品从功能上可划分为控制层产品、驱动层产品、执行 层产品和设备层产品四大项，而本公司的业务核心能力主要集中于控制层和驱动层产品上。 公司的现有业务主要分为三大类：一、电梯控制类产品以及电梯物联网，主要包括电梯控制成套系统、人机界面系统以 及相关配件产品，广泛适用于各类电梯的制造、更新以及维修保养；二、节能与工业传动类产品，主要包括高、低压各类工 业控制变频器、电梯专用变频器、电梯一体化驱动控制器等，广泛适用于电梯、起重、港口机械、橡塑、冶金、矿山、电力、 市政、水泥、包装印刷、空压机、机床等各个行业；三、机器人与运动控制类产品，主要包括六自由度工业机器人系列产品、 机器人控制器、机器人专用伺服系统、总线及脉冲型各类通用交流伺服系统等，应用于电梯、3C电子产品加工、食品加工、 包装、电子加工、数控机床等各类设备，以及搬运、焊接、打磨、切割等各个制造环节。 基于自身在运动控制和驱动领域的研究成果，公司在巩固并不断拓展电梯控制类产品、节能与工业传动类产品业务的同 时，以工业机器人及运动控制类产品业务和电梯物联网业务作为产业的重点发展方向。机器人是工业自动化控制的最高端产 品之一，是最具有代表性的控制、驱动、执行一体化产品，本公司自主研发成功的基于以太网总线技术的高性能嵌入式机器 人控制器、运动控制器及相关伺服系统等为机器人及运动控制类产品的市场迅速推广提供了技术实现平台。同时，公司自主 开发的电梯物联网平台已开始市场布局，物联网技术在电梯领域的应用和实践将成为一种行业发展趋势。 自2005年起的短短十年间，中国机器人产业出现了一个井喷式的增长趋势。机器人的国内销量从2005年的约4400台，猛 增至2012年的28042台；在此基础上，2013年中国工业机器人销量达到3.65万台，同比增长超过30%，超越日本成为全球第 一大机器人市场；而根据国际机器人联合会（IFR）发布的最新行业调查报告，2014年中国凭借54%的增速，成为工业机器 人的最大需求国。该报告同时显示，2014年全球工业机器人年销量为22.5万台，较2013年增长27%。其中，来自亚洲的销量 约占2／3，而仅中国市场的销量就达到5.6万台。 目前，国内机器人存量虽已突破18万台，但每万名产业工人所拥有的工业机器人数量与国际平均水平约60台/万人有着 一半的差距，远低于日韩等制造强国超过300台/万人的水平。因此，随着“中国制造2025”规划的逐步展开，中国机器人产业

上海新时达电气股份有限公司2014年年度报告全文 未来仍将呈现迅猛发展的趋势。根据2013年中国机器人技术与应用高峰论坛提供资料的数据显示,中国机器人2012到202 年十年间的增长率保守估计为年均23%36%之间,到2022年中国机器人的销量应在34万台到60万台之间 在国内机器人高需求、高增长的背后,则是内资品牌机器人市场份额偏低以及关键部件研发能力不足的困境。以2014 年为例,中国市场56万台销量中,内资供应商的销量仅为16万台:而从产品结构看,多关节机器人销量则仅占总销量的30% 水平,而其中采用具有自主知识产权的国产关键核心部件的多关节机器人更少 目前外资品牌在机器人行业中占据着绝对垄断地位,ABB、KUKA、 FANUC、 YASKAWA等四家外资品牌占据了60% 以上的市场份额,在多关节机器人领域的市场占有率更高,垄断特征显著:而内资企业大多集中于系统集成等后加工领域。 但这一竞争格局也为具有自主创新能力且能获得国家产业政策扶持的内资企业参与竞争提供了较广阔的市场空间,内资供应 商的机器人销量在2012年仅有2252台,至2013年已增至9550台,而2014年一举突破1.6万台,市场占有率大幅度提升,行业 空间广阔。把握行业发展契机,公司凭借自主研发的机器人控制与驱动系统、平台化的行业功能软件以及独立的本体机械设 计,将在竞争中逐步积累起产业优势 在经历了过去十年以城市化快速推进为动力的高速增长后,电梯行业正在逐渐进入一个与国民经济增速大体相当的稳步 增长期。在此期间,中国经济持续增长、城镇化进程、人口老龄化等诸多因素仍将成为电梯行业增长的外部因素,而值得高 度关注的是,由国内电梯接近400万台保有量所引发的更新改造需求,将成为未来电梯及其部件产出量继续增长的又一驱动 力。根据电梯行业协会的统计数据,2014年国内电梯产量达到714万台,同比增长超过15 随着电梯行业的增速趋稳,产业竞争格局将发生变化。在品牌、质量、价格三大主导因素的推动下,整机企业由生产型 向生产+服务型的过渡趋势将加快:同时,市场集中度将进一步提高,小微企业的生存空间将被进一步压缩。另一方面,《特 种设备安全法》的正式施行,以及电梯保有量的显著增长,使电梯安装维保的行业地位逐步凸现,产业整合趋势日益加速 将成为新的行业经济增长点,也使得以保障电梯安全运行为出发点的物联网技术,正逐渐成为行业增长的新动力。 在电梯控制与驱动业务领域,由本公司与深圳市汇川技术股份有限公司形成的市场竞争均势,在2014年未发生实质性变 化。公司在电梯控制系统产品的行业龙头地位继续保持。 在节能与工业传动类产品领域,2014年行业竟争格局未发生较大变化。在低端的通用变频器领域,内资品牌占据市场主 要份额,价格为其主要竞争手段;在高端领域,外资品牌的垄断优势仍未有效打破。但随着竞争方式从提供单一变频器产品 向提供综合解决方案转变,内资品牌在化工、建筑、橡塑、市政、空压、注塑等各个细分领域开始逐步形成其独特的市场优 势。节能环保“十二五”发展规划为节能与工业传动产品所提供的巨大政策机遇和市场空间,使变频器市场在未来仍将保持较 快增长。本公司确立的“产品高起点、高技术含量”的市场策略,将为公司节能与工业传动类产品持续拓展提供有效的技术保 (二)未来发展与2015年经营计划 公司以“成为世界知名高科技电气公司”为企业恳景,始终坚持自主研发创新的发展模式,坚持“面向世界,追求最好 永争第一”的企业精神,坚持“创新每一天”的理念,紧盯工业自动化控制领域,致力于行业最前沿技术的探索和突破,聚焦 于机器人与运动控制类新产品的市场拓展和电梯物联网的市场布局,持续推进节能与工业传动类产品的市场开拓,不断深耕 电梯控制与驱动类产品业务,不断加大研发投入,充分利用资本配置手段进行产业的延伸。 2015年是新时达成立的第20年,“认识新常态,升级软实力,实现新跨越”是本年度公司经营的主体方针,公司将继续立 足于研发创新和技术先导战略,继续加大研发投入,继续深化技术和产业储备,努力实现公司发展的新跨越。2015年,公司 提出的经营目标为:总体销售收入力争突破17亿元,机器人及其控驱系统产品销售力争突破1500台(套),电梯物联网系统 装机力争突破10000套 但上述经营目标的提出仅为管理层对全年经营业务开展的合理设想,并不代表公司对2015年度盈利或经营状况的预测, 最终能否实现或超额完成尚需得到市场的验证,此外还受宏观市场环境、人力资源配备等诸多因素影响,存在较大不确定性, 特提请广大投资者注意 1、大力推进机器人及其控驱系统产品业务建设 紧紧把握住由工业4.0浪潮引发的制造业自动化、智能化、信息化市场需求井喷的历史性机遇,在目前已完成的四大系 列11个型号机器人以及AGⅤ产品开发的基础上,将对机器人本体、控驱系统以及工程设计、实施等业务进行体系化整合, 建立起完善的质量保证体系,选定目标市场,切入细分领域,提高产品的成熟度,构建规模化智能制造系统。在市场拓展上 将发挥机器人电气及本体上自主创新优势,与工程实现能力、整体化解决方案的协同和互补,打造出运动控制及机器人业务

上海新时达电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 23 未来仍将呈现迅猛发展的趋势。根据2013年中国机器人技术与应用高峰论坛提供资料的数据显示，中国机器人2012到2022 年十年间的增长率保守估计为年均23%-36%之间，到2022年中国机器人的销量应在34万台到60万台之间。 在国内机器人高需求、高增长的背后，则是内资品牌机器人市场份额偏低以及关键部件研发能力不足的困境。以2014 年为例，中国市场5.6万台销量中，内资供应商的销量仅为1.6万台；而从产品结构看，多关节机器人销量则仅占总销量的30% 水平，而其中采用具有自主知识产权的国产关键核心部件的多关节机器人更少。 目前外资品牌在机器人行业中占据着绝对垄断地位，ABB、KUKA、FANUC、YASKAWA等四家外资品牌占据了60% 以上的市场份额，在多关节机器人领域的市场占有率更高，垄断特征显著；而内资企业大多集中于系统集成等后加工领域。 但这一竞争格局也为具有自主创新能力且能获得国家产业政策扶持的内资企业参与竞争提供了较广阔的市场空间，内资供应 商的机器人销量在2012年仅有2252台，至2013年已增至9550台，而2014年一举突破1.6万台，市场占有率大幅度提升，行业 空间广阔。把握行业发展契机，公司凭借自主研发的机器人控制与驱动系统、平台化的行业功能软件以及独立的本体机械设 计，将在竞争中逐步积累起产业优势。 在经历了过去十年以城市化快速推进为动力的高速增长后，电梯行业正在逐渐进入一个与国民经济增速大体相当的稳步 增长期。在此期间，中国经济持续增长、城镇化进程、人口老龄化等诸多因素仍将成为电梯行业增长的外部因素，而值得高 度关注的是，由国内电梯接近400万台保有量所引发的更新改造需求，将成为未来电梯及其部件产出量继续增长的又一驱动 力。根据电梯行业协会的统计数据，2014年国内电梯产量达到71.4万台，同比增长超过15%。 随着电梯行业的增速趋稳，产业竞争格局将发生变化。在品牌、质量、价格三大主导因素的推动下，整机企业由生产型 向生产+服务型的过渡趋势将加快；同时，市场集中度将进一步提高，小微企业的生存空间将被进一步压缩。另一方面，《特 种设备安全法》的正式施行，以及电梯保有量的显著增长，使电梯安装维保的行业地位逐步凸现，产业整合趋势日益加速， 将成为新的行业经济增长点，也使得以保障电梯安全运行为出发点的物联网技术，正逐渐成为行业增长的新动力。 在电梯控制与驱动业务领域，由本公司与深圳市汇川技术股份有限公司形成的市场竞争均势，在2014年未发生实质性变 化。公司在电梯控制系统产品的行业龙头地位继续保持。 在节能与工业传动类产品领域，2014年行业竞争格局未发生较大变化。在低端的通用变频器领域，内资品牌占据市场主 要份额，价格为其主要竞争手段；在高端领域，外资品牌的垄断优势仍未有效打破。但随着竞争方式从提供单一变频器产品 向提供综合解决方案转变，内资品牌在化工、建筑、橡塑、市政、空压、注塑等各个细分领域开始逐步形成其独特的市场优 势。节能环保“十二五”发展规划为节能与工业传动产品所提供的巨大政策机遇和市场空间，使变频器市场在未来仍将保持较 快增长。本公司确立的“产品高起点、高技术含量”的市场策略，将为公司节能与工业传动类产品持续拓展提供有效的技术保 证。 （二）未来发展与2015年经营计划 公司以“成为世界知名高科技电气公司”为企业愿景，始终坚持自主研发创新的发展模式，坚持“面向世界，追求最好， 永争第一”的企业精神，坚持“创新每一天”的理念，紧盯工业自动化控制领域，致力于行业最前沿技术的探索和突破，聚焦 于机器人与运动控制类新产品的市场拓展和电梯物联网的市场布局，持续推进节能与工业传动类产品的市场开拓，不断深耕 电梯控制与驱动类产品业务，不断加大研发投入，充分利用资本配置手段进行产业的延伸。 2015年是新时达成立的第20年，“认识新常态，升级软实力，实现新跨越”是本年度公司经营的主体方针，公司将继续立 足于研发创新和技术先导战略，继续加大研发投入，继续深化技术和产业储备，努力实现公司发展的新跨越。2015年，公司 提出的经营目标为：总体销售收入力争突破17亿元，机器人及其控驱系统产品销售力争突破1500台（套），电梯物联网系统 装机力争突破10000套。 但上述经营目标的提出仅为管理层对全年经营业务开展的合理设想，并不代表公司对2015年度盈利或经营状况的预测， 最终能否实现或超额完成尚需得到市场的验证，此外还受宏观市场环境、人力资源配备等诸多因素影响，存在较大不确定性， 特提请广大投资者注意。 1、大力推进机器人及其控驱系统产品业务建设 紧紧把握住由工业4.0浪潮引发的制造业自动化、智能化、信息化市场需求井喷的历史性机遇，在目前已完成的四大系 列11个型号机器人以及AGV产品开发的基础上，将对机器人本体、控驱系统以及工程设计、实施等业务进行体系化整合， 建立起完善的质量保证体系，选定目标市场，切入细分领域，提高产品的成熟度，构建规模化智能制造系统。在市场拓展上， 将发挥机器人电气及本体上自主创新优势，与工程实现能力、整体化解决方案的协同和互补，打造出运动控制及机器人业务

上海新时达电气股份有限公司2014年年度报告全文 从关键核心部件—本体—工程应用的完整产业链格局;同时,探索建设机器人+互联网的工程实现平台,以机器人业务的O2O 创新模式为纽带,构建起客户、供应商、工程单位高度融合的业务发展平台。 2、大力推进电梯物联网系统建设 积极把握由《特种设备安全法》施行和保有量不断提高所带来的电梯安全维保业务快速增长的行业机遇,着力加快电梯 物联网系统的装机覆盖速度,并充分利用物联网安全运行监控所获得的云端数据资源,着手社区型互联网商业模式的平台开 发,为电梯物联网的有效运营提供物质保障。 3、大力推进海外市场建设 在2014年海外业务增长率超过50%的基础上,公司将继续加大拓展力度,完善全球网点布局。充分把握国家“一带一路 建设的历史性机遇,在2014年巴西和马来西亚设点、德国公司扩产的基础上,继续扩大辐射型网点的多方合作,继续拓展产 品的成套或打包业务,继续深化海外业务经营团队的激励探索,力争提早实现五年翻两番的业务愿景。 4、持续推进节能与工业传动类产品在细分领域的拓展 以整体解决方案提供为切入点,结合机器人、运动控制产品的配套运用,形成在细分领域的整体化方案解决能力,带动 细分领域的深化应用 5、持续推进电梯配套市场的拓展 继续保持电梯控制系统等核心产品的市场份额,挖掘市场深度,加强人机界面系统、线缆等业务的市场开拓力度,发挥 多产品组合营销的优势:同时,调整优化客户结构,有效控制因行业增速趋稳可能产生的市场风险 (三)资金需求 公司当前运营资金尚能满足正常生产经营需求,但随着未来机器人与运动控制类产品业务、电梯物联网业务的进一步扩 大,公司不排除启动新一轮筹资计划。 (四)公司面临的风险因素及应对措施 1、产品线延伸以及市场竞争加剧,导致综合毛利率下降的风险 前公司正在对机器人及运动控制类产品实施从控驱系统本体工程设计与实施的业务整合,从业务链整体分析,存在产品 线延伸后,部分新业务毛利较低的状况:而节能与工业传动类产品业务中的整体化方案解决、海外业务中的产品成套或打包 电梯人机界面系统和线缆等业务份额的增加,均存在摊薄综合毛利率的情形:加之市场竞争加剧,公司各类产品的平均单价 总体上呈现逐年下降趋势,价格的变化导致单类产品毛利率发生波动,若公司产品销售价格继续下跌,或不能通过提高生产 效率、降低采购成本等措施有效减少成本支出,公司也将面临产品毛利率波动影响经营业绩的风险 对此,公司正通过积极调整产品结构,不断创新工艺,创新产品,培育新增长点等手段来减弱毛利率波动对经营业绩的 影响,并使产品综合毛利率维持基本稳定的态势:同时,努力开拓市场,增加业务收入,保持企业整体毛利额不断提高。 2、房地产市场需求变化对公司经营带来的风险 虽然从中远期角度看,随着我国新型城镇化建设思想的提出,以及由巨大电梯保有量所引发的更新改造需求,将促进我 国电梯需求的持续增长,但多年以来不断出台的宏观调控政策已对房地产市场的短期需求变化产生了重大影响,也在一定程 度上增加电梯及其配件产品短期内市场需求的不确定性。由于公司电梯行业产品的销售收入占比较高,相关销售收入和利润 也可能受到上述不确定性的较大影响。 对此,公司正不断增加机器人及运动控制类产品业务、节能与工业传动类产品业务以及海外市场业务份额,不断优化产 品销售结构,积极开拓电梯物联网、人机界面系统、线缆等业务,以增加市场需求,降低对单一电梯控制产品的依赖度。 3、经营规模扩大给公司带来的财务和管理风险 目前,公司业务分为三个大类,面向不同的市场主体和环境,且产品销售规模日益增加,由不同行业特征产生的应收账 款规模也日益扩大。机器人工程、传动类工程是资金投放相对密集的业务,也考验公司对客户、业务、环境的预判能力:而 电梯类业务虽然比较成熟,但行业增速趋稳,下游产业格局变化,有可能产生越来越多的客户经营风险,从而使公司应收账 款的安全性同样面临挑战。因此,公司将审慎选择合作客户,严格控制货款风险。 同时,公司的资产、人员、业务规模以及下属子公司数量日益扩大,使公司面临着巨大的管理压力。虽然公司始终坚持 不断优化法人治理结构,努力建设有效的、市场化的人才竞争和激励机制,但新业务、新合作伙伴、新人员、新组织架构带 来的管理风险仍存在。因此,公司将不断强化组织管理,精益管理,发掘和培育骨干团队,合理配置现有人力、资产等各项 资源,以适应企业的外延式发展步伐

上海新时达电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 24 从关键核心部件—本体—工程应用的完整产业链格局；同时，探索建设机器人+互联网的工程实现平台,以机器人业务的O2O 创新模式为纽带，构建起客户、供应商、工程单位高度融合的业务发展平台。 2、大力推进电梯物联网系统建设 积极把握由《特种设备安全法》施行和保有量不断提高所带来的电梯安全维保业务快速增长的行业机遇，着力加快电梯 物联网系统的装机覆盖速度，并充分利用物联网安全运行监控所获得的云端数据资源，着手社区型互联网商业模式的平台开 发，为电梯物联网的有效运营提供物质保障。 3、大力推进海外市场建设 在2014年海外业务增长率超过50%的基础上，公司将继续加大拓展力度，完善全球网点布局。充分把握国家“一带一路” 建设的历史性机遇，在2014年巴西和马来西亚设点、德国公司扩产的基础上，继续扩大辐射型网点的多方合作，继续拓展产 品的成套或打包业务，继续深化海外业务经营团队的激励探索，力争提早实现五年翻两番的业务愿景。 4、持续推进节能与工业传动类产品在细分领域的拓展 以整体解决方案提供为切入点，结合机器人、运动控制产品的配套运用，形成在细分领域的整体化方案解决能力，带动 细分领域的深化应用。 5、持续推进电梯配套市场的拓展 继续保持电梯控制系统等核心产品的市场份额，挖掘市场深度，加强人机界面系统、线缆等业务的市场开拓力度，发挥 多产品组合营销的优势；同时，调整优化客户结构，有效控制因行业增速趋稳可能产生的市场风险。 （三）资金需求 公司当前运营资金尚能满足正常生产经营需求，但随着未来机器人与运动控制类产品业务、电梯物联网业务的进一步扩 大，公司不排除启动新一轮筹资计划。 （四）公司面临的风险因素及应对措施 1、产品线延伸以及市场竞争加剧，导致综合毛利率下降的风险 目前公司正在对机器人及运动控制类产品实施从控驱系统-本体-工程设计与实施的业务整合，从业务链整体分析，存在产品 线延伸后，部分新业务毛利较低的状况；而节能与工业传动类产品业务中的整体化方案解决、海外业务中的产品成套或打包、 电梯人机界面系统和线缆等业务份额的增加，均存在摊薄综合毛利率的情形；加之市场竞争加剧，公司各类产品的平均单价 总体上呈现逐年下降趋势，价格的变化导致单类产品毛利率发生波动，若公司产品销售价格继续下跌，或不能通过提高生产 效率、降低采购成本等措施有效减少成本支出，公司也将面临产品毛利率波动影响经营业绩的风险。 对此，公司正通过积极调整产品结构，不断创新工艺，创新产品，培育新增长点等手段来减弱毛利率波动对经营业绩的 影响，并使产品综合毛利率维持基本稳定的态势；同时，努力开拓市场，增加业务收入，保持企业整体毛利额不断提高。 2、房地产市场需求变化对公司经营带来的风险 虽然从中远期角度看，随着我国新型城镇化建设思想的提出，以及由巨大电梯保有量所引发的更新改造需求，将促进我 国电梯需求的持续增长，但多年以来不断出台的宏观调控政策已对房地产市场的短期需求变化产生了重大影响，也在一定程 度上增加电梯及其配件产品短期内市场需求的不确定性。由于公司电梯行业产品的销售收入占比较高，相关销售收入和利润 也可能受到上述不确定性的较大影响。 对此，公司正不断增加机器人及运动控制类产品业务、节能与工业传动类产品业务以及海外市场业务份额，不断优化产 品销售结构，积极开拓电梯物联网、人机界面系统、线缆等业务，以增加市场需求，降低对单一电梯控制产品的依赖度。 3、经营规模扩大给公司带来的财务和管理风险 目前，公司业务分为三个大类，面向不同的市场主体和环境，且产品销售规模日益增加，由不同行业特征产生的应收账 款规模也日益扩大。机器人工程、传动类工程是资金投放相对密集的业务，也考验公司对客户、业务、环境的预判能力；而 电梯类业务虽然比较成熟，但行业增速趋稳，下游产业格局变化，有可能产生越来越多的客户经营风险，从而使公司应收账 款的安全性同样面临挑战。因此，公司将审慎选择合作客户，严格控制货款风险。 同时，公司的资产、人员、业务规模以及下属子公司数量日益扩大，使公司面临着巨大的管理压力。虽然公司始终坚持 不断优化法人治理结构，努力建设有效的、市场化的人才竞争和激励机制，但新业务、新合作伙伴、新人员、新组织架构带 来的管理风险仍存在。因此，公司将不断强化组织管理，精益管理，发掘和培育骨干团队，合理配置现有人力、资产等各项 资源，以适应企业的外延式发展步伐

上海新时达电气股份有限公司2014年年度报告全文 4、收购资产给公司带来的商誉减值风险 公司2014年收购深圳众为兴技术股份有限公司全部股份,以及2015年初正在收购上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司部 分股份,在上市公司合并资产负债表中将由于收购而形成一定金额的商誉。根据《企业会计准则》规定,形成的商誉不作摊 销处理,但需在未来每年年度终了进行减值测试。如果未来由于行业整体不景气或者收购标的自身因素导致未来经营状况远 未达预期,则上市公司存在商誉减值的风险,从而对上市公司当期损益造成不利影响 本公司利用与收购标的在产业链、行业、产品、资金等方面的互补性进行资源整合,积极发挥众为兴的研发技术、渠道 资源,以及晓奥享荣在机器人柔性化系统集成和工程实现等方面的优势,保持收购标的的持续竞争力,将因交易形成的商誉 减值风险可能对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告的说明 口适用√不适用 十、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 适用口不适用 公司己执行财政部于2014年颁布的下列新的及修订的企业会计准则 《企业会计准则一基本准则》(修订) 《企业会计准则第2号——长期股权投资》(修订) 《企业会计准则第9号—职工薪酬》(修订) 《企业会计准则第30号—财务报表列报》(修订) 《企业会计准则第33号——合并财务报表》(修订 《企业会计准则第37号——金融工具列报》(修订) 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 《企业会计准则第40号—合营安排》 《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》。 公司执行上述企业会计准则的主要影响如下 1、执行《企业会计准则第2号——长期股权投资》(修订) 公司根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》(修订)将公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃 市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从长期股权投资中分类至可供出售金融资产核算,并进行了追溯调整 会计报表项目 年初余额调整数 可供出售金融资产 200,000.00 长期股权投资 -200,000.00 公司本次会计政策变更己经2014年12月16日第三届董事会第六次会议与第三届监事会第四次会议审议通过 2、执行《企业会计准则第37号—金融工具列报》(修订) 公司根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》(修订)将公司发行的附回购义务的限制性股票应分类为债务工具, 并进行了追溯调整,调整情况如下: 会计报表项目 年初余额调整数 其他流动负债 33,628,840.00 库存股 33,628,840.00 3、执行《企业会计准则第30号—财务报表列报》(修订) 公司根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》(修订)在公司对境外经营的财务报表进行折算时,将外币财务报 表折算差额在资产负债表中所有者权益项目下单独列示(其他综合收益),并进行了追溯调整;公司将其他非流动负债-政 府补助分类为递延收益,并进行了追溯调整,具体调整情况如下

上海新时达电气股份有限公司 2014 年年度报告全文 25 4、收购资产给公司带来的商誉减值风险 公司2014年收购深圳众为兴技术股份有限公司全部股份，以及2015年初正在收购上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司部 分股份，在上市公司合并资产负债表中将由于收购而形成一定金额的商誉。根据《企业会计准则》规定，形成的商誉不作摊 销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。如果未来由于行业整体不景气或者收购标的自身因素导致未来经营状况远 未达预期，则上市公司存在商誉减值的风险，从而对上市公司当期损益造成不利影响。 本公司利用与收购标的在产业链、行业、产品、资金等方面的互补性进行资源整合，积极发挥众为兴的研发技术、渠道 资源，以及晓奥享荣在机器人柔性化系统集成和工程实现等方面的优势，保持收购标的的持续竞争力，将因交易形成的商誉 减值风险可能对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司已执行财政部于2014年颁布的下列新的及修订的企业会计准则： 《企业会计准则—基本准则》（修订）、 《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）、 《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订）、 《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订）、 《企业会计准则第33号——合并财务报表》（修订）、 《企业会计准则第37号——金融工具列报》（修订）、 《企业会计准则第39号——公允价值计量》、 《企业会计准则第40号——合营安排》、 《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》。 公司执行上述企业会计准则的主要影响如下： 1、执行《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订） 公司根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）将公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃 市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从长期股权投资中分类至可供出售金融资产核算，并进行了追溯调整。 会计报表项目 年初余额调整数 可供出售金融资产 200,000.00 长期股权投资 -200,000.00 公司本次会计政策变更已经2014年12月16日第三届董事会第六次会议与第三届监事会第四次会议审议通过。 2、执行《企业会计准则第37号——金融工具列报》（修订） 公司根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》（修订）将公司发行的附回购义务的限制性股票应分类为债务工具， 并进行了追溯调整，调整情况如下： 会计报表项目 年初余额调整数 其他流动负债 33,628,840.00 库存股 -33,628,840.00 3、执行《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订） 公司根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订）在公司对境外经营的财务报表进行折算时，将外币财务报 表折算差额在资产负债表中所有者权益项目下单独列示（其他综合收益），并进行了追溯调整；公司将其他非流动负债-政 府补助分类为递延收益，并进行了追溯调整，具体调整情况如下：