思源电气股份有限公司2019年年度报告全文

思源电气股份有限公司2019年年度报告全文 安全风险、应收账款风险、合同风险、工程分包风险、外部采购风险和项目管理风险等。 公司在项目选择上尽量回避处于政治环境风险较大的国家或地区的项目;在项目执行过程中,严格按 项目化运作和管理,识别各种风险,做好风险应对方案,加强对项目进度、成本、质量、安全等的管控, 并充分利用各种有效的管理手段(如套期保值、工程保险、项目四算管理、项目集组合式管理等),最大 限度地规避和防范各类风险,实现海外工程项目的正常、安全、健康运营,并且实现最大经济效益 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用口不适用 接待时间 接待方式接待对象类型 调研的基本情况索引 洋见巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)《2019年2月21日投资 2019年02月21日实地调研机构 者关系活动记录表》 2019年04月09日实地调研机构 详见巨潮资讯网(ww. cninfo. com. cn)《2019年4月9日投资者 关系活动记录表》 详见巨潮资讯网(ww.cninfo.com.cn)《2019年8月16日投资 2019年08月16日实地调研机构 者关系活动记录表》 详见巨潮资讯网(w. cninfo. com,cn)(2019年9月19日投资 2019年09月19日实地调研机构 者关系活动记录表》 chin乡 www.cninfocom.cn

思源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 26 / 178 安全风险、应收账款风险、合同风险、工程分包风险、外部采购风险和项目管理风险等。 公司在项目选择上尽量回避处于政治环境风险较大的国家或地区的项目；在项目执行过程中，严格按 项目化运作和管理，识别各种风险，做好风险应对方案，加强对项目进度、成本、质量、安全等的管控， 并充分利用各种有效的管理手段（如套期保值、工程保险、项目四算管理、项目集组合式管理等），最大 限度地规避和防范各类风险，实现海外工程项目的正常、安全、健康运营，并且实现最大经济效益。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2019 年 02 月 21 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2019 年 2 月 21 日投资 者关系活动记录表》 2019 年 04 月 09 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2019 年 4 月 9 日投资者 关系活动记录表》 2019 年 08 月 16 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2019 年 8 月 16 日投资 者关系活动记录表》 2019 年 09 月 19 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2019 年 9 月 19 日投资 者关系活动记录表》

思源电气股份有限公司2019年年度报告全文 第五节重要事项 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利洞分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 公司2018年度股东大会审议批准了《2018年度利润分配预案》,根据该方案,向全体股东每10股派发 现金股利1元(含税),合计派发现金股利76,020,928.20元(含税)。公司董事会于2019年5月30日实施 了2018年度权益分派方案。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 分红标准和比例是否明确和清晰: 相关的决策程序和机制是否完备 是是是是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是否得到了充分保护:是 现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、透明: 不适用 公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案〔预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情 况 1、2017年度权益分派方案为:以总股本760,209,282股为基数,每10股派1元人民币现金(含税) 不送股,不转增。 2、2018年度权益分派方案为:以总股本760,209,282股为基数,每10股派1元人民币现金(含税), 不送股,不转增。 3、2019年度权益分派方案为:以总股本760,209,282股为基数,每10股派1元人民币现金(含税), 不送股,不转增 公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表 单位:元 现金分红总额 现金分红金额 以其他方式现 (含其他方 分红年度合并报占合并报表中以其他方式金分红金额占 分红年度周金分红金额《表中归属于上市归属于上市公(如回购股合并报表中归金分红总额(含式)占合并报 税)公司普通股股东司普通股股东份)现金分红属于上市公司其他方式)表中归属于上 市公司普通股 的净利润的净利润的比的金额普通股股东的 股东的净利润 净利润的比例 的比率 76,020,928.20557,564,271.4 13.63% 0.00% 928.20 8年76,020,928.20294,624,697.54 25.80% 000 0.00% 017年76,020,928.20249,191,172.36 0.00%76,020,928.20 27/178 chin乡 www.cninfocom.cn

思源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 27 / 178 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司2018年度股东大会审议批准了《2018年度利润分配预案》，根据该方案，向全体股东每10股派发 现金股利1元（含税），合计派发现金股利76,020,928.20元（含税）。公司董事会于2019年5月30日实施 了2018年度权益分派方案。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情 况 1、2017年度权益分派方案为：以总股本760,209,282股为基数，每10股派1元人民币现金（含税）， 不送股，不转增。 2、2018年度权益分派方案为：以总股本760,209,282股为基数，每10股派1元人民币现金（含税）， 不送股，不转增。 3、2019年度权益分派方案为：以总股本760,209,282股为基数，每10股派1元人民币现金（含税）， 不送股，不转增。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 现金分红金额 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率 以其他方式 （如回购股 份）现金分红 的金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 普通股股东的 净利润的比例 现金分红总额（含 其他方式） 现金分红总额 （含其他方 式）占合并报 表中归属于上 市公司普通股 股东的净利润 的比率 2019 年 76,020,928.20 557,564,271.47 13.63% 0.00 0.00% 76,020,928.20 13.63% 2018 年 76,020,928.20 294,624,697.54 25.80% 0.00 0.00% 76,020,928.20 25.80% 2017 年 76,020,928.20 249,191,172.36 30.51% 0.00 0.00% 76,020,928.20 30.51%

思源电气股份有限公司2019年年度报告全文 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 口适用√不适用 本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √适用口不适用 每10股送红股数(股) 每10股派息数(元)(含税) 000 每10股转增数(股) 分配预案的股本基数(股) 60,209,282 现金分红金额(元)(含税) 6,020,928.20 以其他方式(如回购股份)现金分红金额(元)1.00 现金分红总额(含其他方式)(元) 6,020,928.20 可分配利润(元) 2,042,678,685.57 现金分红总额(含其他方式)占利润分配总额的比例1000% 本次现金分红情况 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20% 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司拟以2019年12月31日末的总股本760,209,282股为基数,每10股派发现金1元(含税),合计派发现金股利 76,020,928.20元(含税):不送股,不以资本公积金转增股本 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告 期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用口不适用 学平)次公开公司首次公开发行股票招股说明书》,公司主要股东董增诺时应/2 承诺事由承诺方承诺类型 承诺内容 履行情况 根据公司于2004年7月16日公告的《上海思源电气股份有 董增平发行质娑/陈邦栋和李霞承诺:现时及将来均不会以任何方式(包括但入/209年05诺人严格 长期履行上述承 限于独自经营,合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权 月20日 首次公开发 益)从事与公司的业务有竟争或可能构成竞争的业务或活动。 行或再融资 时所作承诺 根据公司于2004年7月16日公告的《上海思源电气股份有限 邦栋/首次公开 公司首次公开发行股票招股说明书》,公司主要股东董增平 承诺人严格 陈邦栋和李霞承诺:现时及将来均不会以任何方式(包括但不 03年 长期履行上述承 发行承诺 限于独自经营,合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权 益)从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。 chin乡 www.cninfocom.cn

思源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 28 / 178 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √ 适用 □ 不适用 每 10 股送红股数（股） 0.00 每 10 股派息数（元）（含税） 1.00 每 10 股转增数（股） 0.00 分配预案的股本基数（股） 760,209,282 现金分红金额（元）（含税） 76,020,928.20 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 76,020,928.20 可分配利润（元） 2,042,678,685.57 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司拟以 2019 年 12 月 31 日末的总股本 760,209,282 股为基数，每 10 股派发现金 1 元（含税），合计派发现金股利 76,020,928.20 元（含税）；不送股，不以资本公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告 期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺 期限 履行情况 首次公开发 行或再融资 时所作承诺 董增平 首次公开 发行承诺 根据公司于 2004 年 7 月 16 日公告的《上海思源电气股份有限 公司首次公开发行股票招股说明书》，公司主要股东董增平、 陈邦栋和李霞承诺：现时及将来均不会以任何方式(包括但不 限于独自经营，合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权 益)从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。 2003 年 05 月 20 日 长期 承诺人严格 履行上述承 诺 陈邦栋 首次公开 发行承诺 根据公司于 2004 年 7 月 16 日公告的《上海思源电气股份有限 公司首次公开发行股票招股说明书》，公司主要股东董增平、 陈邦栋和李霞承诺：现时及将来均不会以任何方式(包括但不 限于独自经营，合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权 益)从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。 2003 年 05 月 20 日 长期 承诺人严格 履行上述承 诺

思源电气股份有限公司2019年年度报告全文 相根据公司于201年7月16日公告的《上海思源电气股份有限 李霞次公|公司首次公开发行股票招股说明书》,公司主要股东董增平 承诺人严格 发行承读陈邦栋和李霞承诺:现时及将来均不会以任何方式(包括入/200年 长期履行上述承 月20日 限于独自经营,合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权 益)从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的,应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划无 测及其原因做出说”企 2、公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预 口适用√不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 口适用√不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金 五、董事会、监事会、独立董事(如有)对会计师事务所本报告期“非标准审计报告 的说明 口适用√不适用 六、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用口不适用 1、重大会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注(受重要影响的报表项目名称和金额) 根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格董事会批准“应收票据及应收账款”分拆为“应收票据”和“应收 的通知》(财会(2019)6号)和《关于修订印发合并 帐款”,应收票据本期余额为537,274,596.74元,上期余 务报表格式(2019版)的通知》(财会(2019)16号) 额为320,300,956.58元:应收账款本期余额为 本公司对财务报表格式进行了相应调整 513,780,034.20元,上期余额为2,618,513,678.88元 应付票据及应付账款”分拆为“应付票据”和“应付 帐款”,应付票据本期余额为496,60,499.09元,上期余 371,040,268.21元;应付账款本期余额为 “长期应付职工薪酬”并入“长期应付款”,长期应付款 本期余额为6,255,076.00元,上期余额为6,25,076.00元 财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号董事会批准详见“财务报告”首次执行新金融工具准则调整执行当年 金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号 年初财务报表相关项目情况 融资产转移》、《企业会计准则第24号一一套期会计 以及《企业会计准则第37号一一金融工具列报》。本公司 自2019年1月1日起施行前述准则,并根据前述准则关于 nf乡 www.cninfocom.cn

思源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 29 / 178 李霞 首次公开 发行承诺 根据公司于 2004 年 7 月 16 日公告的《上海思源电气股份有限 公司首次公开发行股票招股说明书》，公司主要股东董增平、 陈邦栋和李霞承诺：现时及将来均不会以任何方式(包括但不 限于独自经营，合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权 益)从事与公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。 2003 年 05 月 20 日 长期 承诺人严格 履行上述承 诺 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划 无 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预 测及其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告” 的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1、重大会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注(受重要影响的报表项目名称和金额) 根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格 式的通知》（财会〔2019〕6号）和《关于修订印发合并财 务报表格式（2019版）的通知》（财会〔2019〕16号）， 本公司对财务报表格式进行了相应调整。 董事会批准 “应收票据及应收账款”分拆为 “应收票据”和“应收 账款”，应收票据本期余额为537,274,596.74元，上期余 额为320,300,956.58元；应收账款本期余额为 2,513,780,034.20元，上期余额为2,618,513,678.88元； “应付票据及应付账款”分拆为 “应付票据”和“应付 账款”，应付票据本期余额为496,660,499.09元，上期余 额371,040,268.21元；应付账款本期余额为 1,889,339,509.92元，上期余额1,431,149,935.92元； “长期应付职工薪酬”并入“长期应付款”，长期应付款 本期余额为6,255,076.00元，上期余额为6,255,076.00元。 财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号 ——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—— 金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》， 以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》。本公司 自2019年1月1日起施行前述准则，并根据前述准则关于衔 董事会批准 详见“财务报告”首次执行新金融工具准则调整执行当年 年初财务报表相关项目情况

思源电气股份有限公司2019年年度报告全文 妾的规定,于2019年1月1日对财务报表进行了相应的调整 新金融工具准则将金融资产分为三类:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产,以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具首次施行 日,本公司以管理金融资产的业务模式以及该资产的合同现金流量特征对金融资产进行重新分类。新金融 工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则中的“已发生损失法 本公司按照新金融工具准则相关规定,于准则施行日,对金融工具进行以下调整: )本公司将以前年度分类为可供出售金融资产的权益投资重新分类为不可撤销地指定为以公允价值 计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(其他权益工具投资),将以前年度分类为其他流动资产(货 币式基金)、一年内到期的非流动资产(浮动收益的银行理财产品)重新分类为交易性金融资产 2)本公司根据“预期信用损失法”对金融工具的减值情况进行了评估,经本公司评估,新金融工具 准则要求下的预期信用损失法对本年合并及公司财务报表所列示的金额或披露并无重大影响 本公司因执行新金融工具准则对2019年1月1日合并及公司资产负债表各项目的影响请见详见“财务报 告”中首次执行新金融工具准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况。 2、会计估计变更 会计估计变更的内容和原因 审批程序|开始适用的时备注(受重要影响的报表 项目名称和金额) 使更前,公司按照实际发生的售后维保费用进行账务核算,未对后续威蓝事会批准09年起本次会计估计变更,209 保期内可能发生的质保金确认为预计负债。 年预计负债增 变更后,公司根据会计准则要求,自2019年会计年度起,按照以往实际 6,678,552.80元,利润总 发生的维修费用估算后续质保期内可能发生的质保金,该费用确认为预 额减少26,678,552.80元 负债。根据公司以往经验,公司质保期内产品维保费用发生金额与 订单所属产品类别、质保期长短等相关。因此公司确定按照产品类别 付产品有效质保期、台套数量来测算质保金 2019年12月25日召开的第六届董事会第二十一次会议、第六届监事会第十六次会议审议通过了《关于 质保金确认预计负债的会计估计变更的决议》。 七报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 口适用√不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明 √适用口不适用 根据公司第六届董事会第三次会议决议和第六届董事会第十一次会议决议,公司审议通过了计划使用 25,000万元在江苏如皋设立全资子公司江苏思源高压开关有限公司。公司子公司江苏思源高压开关有限公 司于2017年8月成立,思源电气持股100%,2019年实缴出资10,100万元 根据公司第六届董事会第十四次会议决议,公司审议通过了计划使用25,000万元在江苏常州设立全资 子公司江苏思源变压器有限公司。公司子公司江苏思源变压器有限公司于2018年12月成立,思源电气持股 chin乡 www.cninfocom.cn

思源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 30 / 178 接的规定，于2019年1月1日对财务报表进行了相应的调整。 新金融工具准则将金融资产分为三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产，以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具首次施行 日，本公司以管理金融资产的业务模式以及该资产的合同现金流量特征对金融资产进行重新分类。新金融 工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则中的“已发生损失法”。 本公司按照新金融工具准则相关规定，于准则施行日，对金融工具进行以下调整： 1）本公司将以前年度分类为可供出售金融资产的权益投资重新分类为不可撤销地指定为以公允价值 计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（其他权益工具投资），将以前年度分类为其他流动资产（货 币式基金）、一年内到期的非流动资产（浮动收益的银行理财产品）重新分类为交易性金融资产。 2）本公司根据“预期信用损失法”对金融工具的减值情况进行了评估，经本公司评估，新金融工具 准则要求下的预期信用损失法对本年合并及公司财务报表所列示的金额或披露并无重大影响。 本公司因执行新金融工具准则对2019年1月1日合并及公司资产负债表各项目的影响请见详见“财务报 告”中首次执行新金融工具准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况。 2、会计估计变更 会计估计变更的内容和原因 审批程序 开始适用的时 点 备注(受重要影响的报表 项目名称和金额) 变更前，公司按照实际发生的售后维保费用进行账务核算，未对后续质 保期内可能发生的质保金确认为预计负债。 董事会批准 2019年起 本次会计估计变更，2019 年 预 计 负 债 增 加 26,678,552.80元，利润总 额减少26,678,552.80元。 变更后，公司根据会计准则要求，自2019年会计年度起，按照以往实际 发生的维修费用估算后续质保期内可能发生的质保金，该费用确认为预 计负债。根据公司以往经验，公司质保期内产品维保费用发生金额与该 订单所属产品类别、质保期长短等相关。因此公司确定按照产品类别、 交付产品有效质保期、台套数量来测算质保金。 2019年12月25日召开的第六届董事会第二十一次会议、第六届监事会第十六次会议审议通过了《关于 质保金确认预计负债的会计估计变更的决议》。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 根据公司第六届董事会第三次会议决议和第六届董事会第十一次会议决议，公司审议通过了计划使用 25,000万元在江苏如皋设立全资子公司江苏思源高压开关有限公司。公司子公司江苏思源高压开关有限公 司于2017年8月成立, 思源电气持股100%，2019年实缴出资10,100万元。 根据公司第六届董事会第十四次会议决议，公司审议通过了计划使用25,000万元在江苏常州设立全资 子公司江苏思源变压器有限公司。公司子公司江苏思源变压器有限公司于2018年12月成立, 思源电气持股