中远航运股份有限公司2013年年度报告

中远航运股份有限公司 ESEg COSCO SHIPPING CO. LTD 二○一三年年度报告 队营业收入6.15%;实现船队营业利润人民币44,797,429.43元, 5、木材船 截至报告期末,公司拥有13艘木材船,计39.51万载重吨。 报告期,公司木材船共实现船队营业收入人民币677,765,349.43元,占船 队营业收入9.76%;实现船队营业利润人民币-16,854,141.92元 6、沥青船 截至报告期末,公司拥有11艘沥青船,计7.23万载重吨。 报告期,公司沥青船共实现船队营业收入人民币527,275,290.96元,占船 队营业收入7.59%;实现船队营业利润人民币74,414,663.45元。 (三)主要班轮航线市场占有率情况 公司主要从事特种杂货远洋运输业务,目前没有公开的统计资料,只能从 各国港口代理统计的资料分析公司航线主要区域、主要货种的2013年市场占有 率。具体如下: 1、远东泛东南亚航线 日本-孟加拉地区杂货船市场设备、钢材等杂货出口运输的市场占有率约为 60‰ 中国-孟加拉地区杂货船市场设备、钢材等杂货出口运输的市场占有率约为 中国-泰国林查班地区杂货船市场设备出口运输的市场占有率约为30 中国-西马来西亚地区杂货船市场设备出口运输的市场占有率约为50 中国-缅甸杂货船市场设备出口运输的市场占有率约为60% 印度-中国石材进口运输的市场占有率约为20%。 2、远东-非洲航线 日本-非洲地区杂货船市场设备、钢材出口运输的市场占有率约为90% 韩国-非洲地区杂货船市场设备、钢材出口运输的市场占有率约为70% 中国-非洲地区杂货船市场设备、钢材出口运输的市场占有率约为70%; 南非-中国杂货船市场金属矿进口运输的市场占有率约为30%。 3、远东-美洲航线 中国-南美东地区杂货船市场设备出口运输的市场占有率约为40%

二○一三年年度报告 16 队营业收入 6.15%；实现船队营业利润人民币 44,797,429.43 元。 5、木材船 截至报告期末，公司拥有 13 艘木材船，计 39.51 万载重吨。 报告期，公司木材船共实现船队营业收入人民币 677,765,349.43 元，占船 队营业收入 9.76%；实现船队营业利润人民币-16,854,141.92 元。 6、沥青船 截至报告期末，公司拥有 11 艘沥青船，计 7.23 万载重吨。 报告期，公司沥青船共实现船队营业收入人民币 527,275,290.96 元，占船 队营业收入 7.59%；实现船队营业利润人民币 74,414,663.45 元。 （三）主要班轮航线市场占有率情况 公司主要从事特种杂货远洋运输业务，目前没有公开的统计资料，只能从 各国港口代理统计的资料分析公司航线主要区域、主要货种的 2013 年市场占有 率。具体如下： 1、远东-泛东南亚航线 日本-孟加拉地区杂货船市场设备、钢材等杂货出口运输的市场占有率约为 60%； 中国-孟加拉地区杂货船市场设备、钢材等杂货出口运输的市场占有率约为 85%； 中国-泰国林查班地区杂货船市场设备出口运输的市场占有率约为 30%； 中国-西马来西亚地区杂货船市场设备出口运输的市场占有率约为 50%； 中国-缅甸杂货船市场设备出口运输的市场占有率约为 60%； 印度-中国石材进口运输的市场占有率约为 20%。 2、远东-非洲航线 日本-非洲地区杂货船市场设备、钢材出口运输的市场占有率约为 90%； 韩国-非洲地区杂货船市场设备、钢材出口运输的市场占有率约为 70%； 中国-非洲地区杂货船市场设备、钢材出口运输的市场占有率约为 70%； 南非-中国杂货船市场金属矿进口运输的市场占有率约为 30%。 3、远东-美洲航线 中国-南美东地区杂货船市场设备出口运输的市场占有率约为 40％；

中远航运股份有限公司 COSCO SHIPPING CO, LTD. 二○一三年年度报告 中国-加勒比地区杂货船市场设备出口运输的市场占有率40%; 中国-南美洲地区风电设备出口运输市场占有率约为80%; 中国-南美洲地区轨道车辆出口运输市场占有率约为80% 巴西-中国石材进口运输市场占有率约40%。 4、远东-波湾、红海航区 中国-苏丹、吉布提、也门地区杂货船市场设备、钢材等杂货出口运输的市 场占有率约为70%以上 中国-巴基斯坦、伊拉克地区杂货船市场设备、钢材等杂货出口运输的市场 占有率约为50% 红海区域回远东的化肥运输市场份额约占40% 5、远东-欧洲、地中海 远东-欧洲地中海杂货船市场设备类出口运输的市场占有率约为20% 远东-欧洲地中海杂货船市场钢材类货物出口运输的市场份额保持在30%左 欧洲、地中海-远东杂货船市场设备类进口运输的市场份额约占30%; 欧洲、地中海-远东杂货船市场矿石类进口运输的市场份额约占50%。 6、汽车船 远东-波湾航线市场占有率约为8% 远东-地中海航线的市场占有率约为29% 远东-加勒比航线的市场占有率约为54% 木材船 中西非至远东原木运输市场占有率约为58% 8、沥育船 新加坡/韩国一澳洲航线的市场占有率约为27%; 新加坡/韩国一中国航线市场占有率约为25%。 (以上数据根据各港口代理的统计资料) 三、财务回顾与分析

二○一三年年度报告 17 中国-加勒比地区杂货船市场设备出口运输的市场占有率 40%； 中国-南美洲地区风电设备出口运输市场占有率约为 80%； 中国-南美洲地区轨道车辆出口运输市场占有率约为 80%； 巴西-中国石材进口运输市场占有率约 40％。 4、远东-波湾、红海航区 中国-苏丹、吉布提、也门地区杂货船市场设备、钢材等杂货出口运输的市 场占有率约为 70%以上； 中国-巴基斯坦、伊拉克地区杂货船市场设备、钢材等杂货出口运输的市场 占有率约为 50%； 红海区域回远东的化肥运输市场份额约占 40%。 5、远东-欧洲、地中海 远东-欧洲地中海杂货船市场设备类出口运输的市场占有率约为 20%； 远东-欧洲地中海杂货船市场钢材类货物出口运输的市场份额保持在 30%左 右； 欧洲、地中海-远东杂货船市场设备类进口运输的市场份额约占 30%； 欧洲、地中海-远东杂货船市场矿石类进口运输的市场份额约占 50%。 6、汽车船 远东-波湾航线市场占有率约为 8%； 远东-地中海航线的市场占有率约为 29%； 远东-加勒比航线的市场占有率约为 54%。 7、木材船 中西非至远东原木运输市场占有率约为 58% 8、沥青船 新加坡/韩国—澳洲航线的市场占有率约为 27%； 新加坡/韩国—中国航线市场占有率约为 25%。 （以上数据根据各港口代理的统计资料）。 三、财务回顾与分析

中远航运股份有限公司 COSCO SHIPPING CO, LTD. 二○一三年年度报告 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 7441614404827,689915441.58 -3.23 营业成本 696661697187010031.17985 -0.62 销售费用 48,088,59140 49,110,287.31 管理费用 352.85968981 527,921,97855 33.16 财务费用 204.223.680.17 l18425.700.09 7245 营活动产生的现金流量净额30356135450607.16824655 投资活动产生的现金流量净额-2,3289929430-1,368470.671463 筹资活动产生的现金流量净额 230,672,30266 801,298,156.35 128.79 (1)营业收入比去年同期减少248,301,036.76元,减少3.23%,主要是 报告期船队规模减少导致航运业务收入下降所致。 (2)营业成本比去年同期减少43,413,482.67元,减少0.62%,主要是 报告期航运经营规模减少成本同时下降。 (3)销售费用比去年同期减少1,021,695.91元,减少2.08%,主要是报 告期岸产企业加强营销管理和成本控制所致。 (4)管理费用比去年同期减少175,062,288.74元,减少33.16%,主要 是报告期辞退福利的精算利得冲减管理费用及加强成本控制,节约行政经费开支 所致 (5)财务费用比去年同期增加85,797,980.08元,增加72.45%,主要是 报告期支付现金收购股权及购买办公楼等导致存款利息减少及报告期辞退福利 产生的未确认融资费用摊销所致。 (6)经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少303,606,892.05元, 减少50.00%,主要是报告期支付辞退福利费用以及经营毛利下降所致。 (⑦)投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加净流出 960,522,269.67元,增加70.19%,主要报告期公司支付了收购广远公司股权款 和购买办公楼房款。 (8)筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加净流出 1,031,970,459.01元,增加流出128.79%,主要是报告期公司融资贷款减少及 归还银行借款同比增加所致 2、收入

二○一三年年度报告 18 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,441,614,404.82 7,689,915,441.58 -3.23 营业成本 6,966,617,697.18 7,010,031,179.85 -0.62 销售费用 48,088,591.40 49,110,287.31 -2.08 管理费用 352,859,689.81 527,921,978.55 -33.16 财务费用 204,223,680.17 118,425,700.09 72.45 经营活动产生的现金流量净额 303,561,354.50 607,168,246.55 -50.00 投资活动产生的现金流量净额 -2,328,992,944.30 -1,368,470,674.63 -70.19 筹资活动产生的现金流量净额 -230,672,302.66 801,298,156.35 -128.79 （1） 营业收入比去年同期减少 248,301,036.76 元，减少 3.23%，主要是 报告期船队规模减少导致航运业务收入下降所致。 （2） 营业成本比去年同期减少 43,413,482.67 元，减少 0.62%，主要是 报告期航运经营规模减少成本同时下降。 （3） 销售费用比去年同期减少 1,021,695.91 元，减少 2.08%，主要是报 告期岸产企业加强营销管理和成本控制所致。 （4） 管理费用比去年同期减少 175,062,288.74 元，减少 33.16%，主要 是报告期辞退福利的精算利得冲减管理费用及加强成本控制，节约行政经费开支 所致。 （5） 财务费用比去年同期增加 85,797,980.08 元，增加 72.45%，主要是 报告期支付现金收购股权及购买办公楼等导致存款利息减少及报告期辞退福利 产生的未确认融资费用摊销所致。 （6） 经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少 303,606,892.05 元， 减少 50.00%，主要是报告期支付辞退福利费用以及经营毛利下降所致。 （7） 投资活动产生的现金流量净额比 去年同期 增加净流出 960,522,269.67 元，增加 70.19%，主要报告期公司支付了收购广远公司股权款 和购买办公楼房款。 （8） 筹资活动产生的现金流量净额比 去年同期 增加净流出 1,031,970,459.01 元，增加流出 128.79%，主要是报告期公司融资贷款减少及 归还银行借款同比增加所致。 2、收入

中远航运股份有限公司 COSCO SHIPPING CO, LTD. 二○一三年年度报告 报告期,公司实现营业收入7,441,614,404.82元,同比减少3.23%;实现 营业利润-77,930,028.21元,同比下降508.49%;实现归属于母公司的净利润 32,638,806.59元,同比上升149.14% (1)收入分析表 营业收入营业成本毛利率比 项目 营业收入 营业成本 营业利润 比上年同比上年同|上年同期 期增减(%)期增减(%)增减 航运 6947200168.776684641.38192-192437,07427 减少3.38 3.53 -0.02 增加 船员81,55361 外派 45,364,3794433690,84993-1283 8.63个 百分点 房产 增加 租赁 41,685,794 10924822-16908044948456 169232.01个 百分点 (2)主要客户情况 报告期,公司营业收入前五名客户的销售额合计为人民币987,637,508.67 元,占全部营业收入13.27% 3、成本 (1)成本分析表 2013年 2012年 行业成本构成项目 增减比 金额 比重 增减额 例(%) 2,361,1254916933892,495,205408.363559-134079,91667-5.37 港口使费 372037,1869719691419624,291252025-47,58710428-335 主业船员费用 7334330042105372908372877[1040425957165058 折旧费 51606499442741476476900646803958809378831 解人租赁费949005076513628019272705123087072451010 外派|外派船员成本 453643794406578818610.881.12-3345423144244 (2)主要供应商情况 报告期,公司向前五名供应商的采购额为人民币3,175,184,824.05元,占 总营业成本的45.58%。 4、费用 (1)燃油费用 报告期,国际石油供需相对宽松的形势仍持续,全球经济复杂多变、地缘政 治不稳、市场投机导致国际油价宽幅振荡,ⅥI和布伦特原油价格走势岀现分化

二○一三年年度报告 19 报告期，公司实现营业收入 7,441,614,404.82 元，同比减少 3.23%；实现 营业利润-77,930,028.21 元，同比下降 508.49%；实现归属于母公司的净利润 32,638,806.59 元，同比上升 149.14%。 （1）收入分析表 项目 营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 比上年同 期增减(%) 营业成本 比上年同 期增减(%) 毛利率比 上年同期 增减 航 运 主业 6,947,200,168.77 6,684,641,381.92 -192,437,074.27 -3.53 -0.02 减少3.38 个百分点 船 员 外派 81,554,366.11 45,364,379.44 33,690,849.93 -12.83 -42.44 增加 28.63 个 百分点 房 产 租赁 41,685,794.44 10,922,486.22 -16,908,044.94 84.56 -16.92 增加 32.01 个 百分点 (2)主要客户情况 报告期，公司营业收入前五名客户的销售额合计为人民币 987,637,508.67 元，占全部营业收入 13.27%。 3、成本 （1）成本分析表 行业 成本构成项目 2013 年 2012 年 增减额 增减比 金 额 例(%) 比重 (%) 金 额 比重 (%) 航运 主业 燃油 2,361,125,491.69 33.89 2,495,205,408.36 35.59 -134,079,916.67 -5.37 港口使费 1,372,037,186.97 19.69 1,419,624,291.25 20.25 -47,587,104.28 -3.35 船员费用 733,343,300.42 10.53 729,083,728.77 10.40 4,259,571.65 0.58 折旧费 516,064,994.42 7.41 476,476,900.64 6.80 39,588,093.78 8.31 船舶租赁费 949,004,507.63 13.62 861,927,267.05 12.30 87,077,240.58 10.10 船员 外派 外派船员成本 45,364,379.44 0.65 78,818,610.88 1.12 -33,454,231.44 -42.44 (2)主要供应商情况 报告期，公司向前五名供应商的采购额为人民币 3,175,184,824.05 元，占 总营业成本的 45.58%。 4、费用 （1）燃油费用 报告期，国际石油供需相对宽松的形势仍持续，全球经济复杂多变、地缘政 治不稳、市场投机导致国际油价宽幅振荡，WTI 和布伦特原油价格走势出现分化

中远航运股份有限公司 COSCO SHIPPING CO, LTD. 二○一三年年度报告 全年均价WTI油价略有回升,布伦特油价小幅回落。ⅥI原油现货年均价为98.02 美元/桶,同比上升3.8美元/桶,而布伦特现货年均价为108.66美元/桶,同比 下降3美元/桶,新加坡380CST全年均价为617美元/吨,同比约降45美元/吨 报告期,公司船用重油平均采购价623.51美元/吨,同比下降6.73%;船用轻油 平均采购价955.94美元/吨,同比下降1.74%,燃油成本占营业成本比例为 33.89%,同比下降1.7个百分点 2014年,世界石油市场供需宽松局势仍将持续,美国退岀宽松货币政策也 将抑制国际油价走高,中东地区地缘政治局势对国际油价的影响也将弱化,基本 面使国际油价承压,加上美国页岩油产量加大等因素影响,预计国际油价总体上 涨的可能性不大。 (2)管理费用 报告期,公司管理费用发生额为35,285.97万元,同比减少33.16%。公司 报告期因辞退福利的精算利得冲减管理费用12,753万元,同时公司加强成本控 制,厉行节约,控制各项行政经费开支。 (3)财务费用 报告期,公司财务费用发生额为20,422.37万元,同比增加72.45%。由于 报告期公司支付了收购广远公司股权款和办公楼房款,导致银行存款减少,利息 收入相应减少了5,638.80万元;同时因辞退福利产生的融资费用3,890万元 5、现金流 报告期,公司现金及现金等价物减少228,618.24万元,现金存量较期初下降 53.69% 报告期,公司经营活动产生的现金流量净额为30,356.14万元,较上年同期 减少50.00%,;投资活动产生的现金流量净额为-232,899.29万元,比上年同期 增加净流出70.19%,主要原因是2013年支付了收购广远公司股权款以及支付办 公楼房款共146,256.84万元 报告期,公司筹资活动产生的现金流量净额为-23,067.23万元,较上年同 期增加净流出128.79%报告期公司偿付了到期的23,060.76万美元长短期借款, 以及支付了分离交易可转债的年度利息及借款利息13,225.87万元。 6、发展战略和经营计划进展说明

二○一三年年度报告 20 全年均价 WTI 油价略有回升，布伦特油价小幅回落。WTI 原油现货年均价为 98.02 美元/桶，同比上升 3.8 美元/桶，而布伦特现货年均价为 108.66 美元/桶，同比 下降 3 美元/桶，新加坡 380CST 全年均价为 617 美元/吨，同比约降 45 美元/吨。 报告期，公司船用重油平均采购价 623.51 美元/吨，同比下降 6.73%；船用轻油 平均采购价 955.94 美元/吨，同比下降 1.74%，燃油成本占营业成本比例为 33.89%，同比下降 1.7 个百分点。 2014 年，世界石油市场供需宽松局势仍将持续，美国退出宽松货币政策也 将抑制国际油价走高，中东地区地缘政治局势对国际油价的影响也将弱化，基本 面使国际油价承压，加上美国页岩油产量加大等因素影响，预计国际油价总体上 涨的可能性不大。 （2）管理费用 报告期，公司管理费用发生额为 35,285.97 万元，同比减少 33.16%。公司 报告期因辞退福利的精算利得冲减管理费用 12,753 万元，同时公司加强成本控 制，厉行节约，控制各项行政经费开支。 （3）财务费用 报告期，公司财务费用发生额为 20,422.37 万元，同比增加 72.45%。由于 报告期公司支付了收购广远公司股权款和办公楼房款，导致银行存款减少，利息 收入相应减少了 5,638.80 万元；同时因辞退福利产生的融资费用 3,890 万元。 5、现金流 报告期，公司现金及现金等价物减少 228,618.24 万元,现金存量较期初下降 53.69%。 报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为 30,356.14 万元，较上年同期 减少 50.00%，；投资活动产生的现金流量净额为-232,899.29 万元，比上年同期 增加净流出 70.19%，主要原因是 2013 年支付了收购广远公司股权款以及支付办 公楼房款共 146,256.84 万元。 报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额为-23,067.23 万元，较上年同 期增加净流出 128.79%。报告期公司偿付了到期的 23,060.76 万美元长短期借款， 以及支付了分离交易可转债的年度利息及借款利息 13,225.87 万元。 6、发展战略和经营计划进展说明