新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文.pdf_P11-P15

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文四、注册变更情况注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照税务登记号码组织机构代码注册号四川省绵阳市国家税:51070070915198-1 首次注册 198年03月04日高新技术产业开发51000808767 70915198-1 地税:510700520121199 四川省绵阳市国家报告期末注册2014年09月01日高新技术产业开发510000788:510700915198 70915198 地税:50791709151981 区为进一步突出公司“以农业为主,逐步减少和淡化在非农产业(化工)的投资以利公司集中精力抓好农业产业链一体化的经营和发展”的发展战略,集中资金和精力搞好农牧产业的生产经营,根据2007年2月7日公司第三届董事会第二十一次会议决议,公司将所持有的成都华融化工有限公司的全部股权转让给新希望集团有限公为彻底解决历史遗留的同业竞争问题,保护全体股东尤其是中小股东的合法权公司上市以来主营业务的变化情况益,以更高的资产质量与盈利水平回报广大投资者,公司于2011年完成了体系内农 (如有) 牧产业重大资产重组的整体上市。公司置换、出售了公司持有的“成都新希望实业四川新希望实业”、“新希望乳业”的全部股权,置换、发行股份购买了农牧类资产该重大资产重组完成后,公司的生产规模、盈利能力、行业竞争力和抗风险能力得到大幅提升,成为目前国内产业链最完整、产品覆盖面最广的农牧类上市公司,其行业竞争力和抗风险能力得到较大提升。公司力争打造饲料生产—畜禽养殖——屠宰肉制品加工”的产业协同一体化经营格局,从而有效地平抑畜禽养殖经营的波动性,以形成较为完整的、可控的、可追溯的产业内循环体系,保障饲料与食品安全历次控股股东的变更情况(如有)无变更五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址成都市洗面桥街18号金茂礼都南楼28楼签字会计师姓名徐家敏、周丕平公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用口不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间北京市西城区月坛北街2号月华泰联合证券有限责任公司吕瑜刚、牟晶 201492-2015.1231 坛大厦A501室公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问口适用√不适用

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 四、注册变更情况注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码首次注册 1998 年 03 月 04 日四川省绵阳市国家高新技术产业开发区 5100001808767 国税：51070070915198-1 地税：510700520121199 70915198-1 报告期末注册 2014 年 09 月 01 日四川省绵阳市国家高新技术产业开发区 510000000072738 国税：510700709151981 地税：510791709151981 70915198-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）为进一步突出公司 “以农业为主，逐步减少和淡化在非农产业（化工）的投资，以利公司集中精力抓好农业产业链一体化的经营和发展”的发展战略，集中资金和精力搞好农牧产业的生产经营，根据 2007 年 2 月 7 日公司第三届董事会第二十一次会议决议，公司将所持有的成都华融化工有限公司的全部股权转让给新希望集团有限公司。为彻底解决历史遗留的同业竞争问题，保护全体股东尤其是中小股东的合法权益，以更高的资产质量与盈利水平回报广大投资者，公司于 2011 年完成了体系内农牧产业重大资产重组的整体上市。公司置换、出售了公司持有的“成都新希望实业”、 “四川新希望实业”、“新希望乳业”的全部股权，置换、发行股份购买了农牧类资产。该重大资产重组完成后，公司的生产规模、盈利能力、行业竞争力和抗风险能力得到大幅提升，成为目前国内产业链最完整、产品覆盖面最广的农牧类上市公司，其行业竞争力和抗风险能力得到较大提升。公司力争打造“饲料生产——畜禽养殖——屠宰 ——肉制品加工”的产业协同一体化经营格局，从而有效地平抑畜禽养殖经营的波动性，以形成较为完整的、可控的、可追溯的产业内循环体系，保障饲料与食品安全。历次控股股东的变更情况（如有）无变更五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南楼 28 楼签字会计师姓名徐家敏、周丕平公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间华泰联合证券有限责任公司北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A501 室吕瑜刚、牟晶 2014.9.2-2015.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文第四节董事会报告概述我国的宏观经济现已步入经济结构优化升级的“新常态”,2014年全国GDP增长74%,是自1990年以来增速最慢的一年。司时,欧美等发达经济体持续低迷,中国市场成为世界畜产品的主要目标市场,畜产品贸易逆差在加速扩大,进口肉类对国内市场形成持续冲击:加之国内劳动力成本的逐年上升、国家实行更为严格的环保政策等,也导致企业经营成本不断上升公司所经营的饲料、畜产品屠宰、肉制品加工业务,均处于畜产品消费的上游,面临着严峻挑战。为了积极应对,公司在2014年拟定了新的战略规划,确立了“产品领先、服务驱动、全球经营”的三大战略主轴。“产品领先”是指在农牧端打造全球领先的饲料制造能力与饲料产品,同时在消费端为消费者提供全程安全可控、健康营养的食品: 服务驱动”是指通过技术服务、金融服务、数据服务,在产业链各环节创造更大的附加价值:“全球经营”是指大力培养国际化队伍,进一步推动公司业务的全球化根据战略规划,公司在2014年持续地进行了组织变革、养殖基地一体化管理、推进“福达计划”、实施食品结构与渠道转型、拓展国外发展、提升硏发与生产水平、加强信息化建设等一系列变革和创新措施来确保战略目标的落地,使2014年仍取得了较好经营业绩,实现营业收入7,001,223.33万元,比上年同期增长0.89%:实现利润总额290,811.18万元,归属于母公司所有者的净利润201,97677万元,分别比上年同期增加3.50%和6.39%。在稳定总体规模与市场地位的同时,经营质量与内部结构得到了有效改善,为未来的新增长打下了基础主营业务分析、概述饲料:饲料是公司的核心业务,处于公司农牧产业链的最上游。近年来,中国饲料行业也由高速发展转为低速发展,宏观经济形势及养殖业的不景气,使得中国大部分饲料企业的增长放缓:农业部等主管部门对饲料企业的生产条件进行严格限制,淘汰不达标企业,饲料企业退出市场增多,饲料产量连续两年下降报告期内,公司制定了“饲料生产体系发展战略规划”来打造公司饲料品牌,创建“中国饲料行业生产体系标杆”。在饲料业务上主要开展了:推进产品瘦身计划、优化产品结构、关闭部分效率较低的工厂,加强研发与优化配方等提升产品竞争力和盈利能力、通过优化饲料产能布局提升饲料工厂生产的效率与专业水平。同时,作为中国农牧业国际化领军企业,继续加大了对国外市场的开拓,2014年在国外已陆续有一批饲料工厂投产或新建。2014年,公司共销售各类饲料产品1,570.55万吨, 同比上升31.07万吨,升幅为2.02% 畜禽养殖:畜、禽养殖是公司的重要业务,在公司农牧产业链中居于中间位置。公司的畜、禽养殖业务主要涉及生猪和肉禽两个领域。生猪养殖,全行业经历了近五年来最为惨淡的一年,亏损程度最深,平均猪价最低,亏损时间最长,惨淡的行情降低了养殖户的补栏积极性,使公司的种猪和仔猪销售面临较大压力:家禽养殖,过去几年的疫情影响逐渐消退,肉禽市场价格从2014年第二季度上扬,养殖户积极补栏,肉、雏鸡价格反弹。此外,两大行业自律组织“中国畜牧业协会禽业分会白羽肉鸡联盟”与“中国畜牧业协会白羽肉鸭工作委员会”在2014年年初和年末陆续成立,这将会进一步促进肉鸡、肉鸭行业的引种规模优化与行业有序发展。据此,公司在2014年对养殖业务进行了优化调整,继续推动“福达计划”,对旗下普惠农牧融资担保有限公司进行了增资,使其达到在全国范围内开展担保业务的要求,帮助农户解决融资难题。上述措施使公司在畜、禽养殖业务上扭转了过去几年的颓势。屠宰及肉制品:屠宰及肉制品加工业务在公司农牧产业链中贴近消费终端,宏观经济疲软与居民收入增速放缓使中国肉类消费需求下降 2014年,公司提出了在屠宰及肉制品业务上实现“冻转鲜、生转熟、贸易转终端”的战略转型,一方面加大食品深加工 14

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 第四节董事会报告一、概述我国的宏观经济现已步入经济结构优化升级的“新常态”，2014年全国GDP增长7.4%，是自1990年以来增速最慢的一年。同时，欧美等发达经济体持续低迷，中国市场成为世界畜产品的主要目标市场，畜产品贸易逆差在加速扩大，进口肉类对国内市场形成持续冲击；加之国内劳动力成本的逐年上升、国家实行更为严格的环保政策等，也导致企业经营成本不断上升。公司所经营的饲料、畜产品屠宰、肉制品加工业务，均处于畜产品消费的上游，面临着严峻挑战。为了积极应对，公司在2014年拟定了新的战略规划，确立了“产品领先、服务驱动、全球经营”的三大战略主轴。“产品领先”是指在农牧端打造全球领先的饲料制造能力与饲料产品，同时在消费端为消费者提供全程安全可控、健康营养的食品； “服务驱动”是指通过技术服务、金融服务、数据服务，在产业链各环节创造更大的附加价值；“全球经营”是指大力培养国际化队伍，进一步推动公司业务的全球化。根据战略规划，公司在2014年持续地进行了组织变革、养殖基地一体化管理、推进“福达计划”、实施食品结构与渠道转型、拓展国外发展、提升研发与生产水平、加强信息化建设等一系列变革和创新措施来确保战略目标的落地，使2014年仍取得了较好经营业绩，实现营业收入7,001,223.33万元，比上年同期增长0.89%；实现利润总额290,811.18万元，归属于母公司所有者的净利润201,976.77万元，分别比上年同期增加3.50%和6.39%。在稳定总体规模与市场地位的同时，经营质量与内部结构得到了有效改善，为未来的新增长打下了基础。二、主营业务分析 1、概述饲料：饲料是公司的核心业务，处于公司农牧产业链的最上游。近年来，中国饲料行业也由高速发展转为低速发展，宏观经济形势及养殖业的不景气，使得中国大部分饲料企业的增长放缓；农业部等主管部门对饲料企业的生产条件进行严格限制，淘汰不达标企业，饲料企业退出市场增多，饲料产量连续两年下降。报告期内，公司制定了“饲料生产体系发展战略规划”来打造公司饲料品牌，创建“中国饲料行业生产体系标杆”。在饲料业务上主要开展了：推进产品瘦身计划、优化产品结构、关闭部分效率较低的工厂，加强研发与优化配方等提升产品竞争力和盈利能力、通过优化饲料产能布局提升饲料工厂生产的效率与专业水平。同时，作为中国农牧业国际化领军企业，继续加大了对国外市场的开拓，2014年在国外已陆续有一批饲料工厂投产或新建。2014年，公司共销售各类饲料产品1,570.55万吨，同比上升31.07万吨，升幅为2.02%。畜禽养殖：畜、禽养殖是公司的重要业务，在公司农牧产业链中居于中间位置。公司的畜、禽养殖业务主要涉及生猪和肉禽两个领域。生猪养殖，全行业经历了近五年来最为惨淡的一年，亏损程度最深，平均猪价最低，亏损时间最长，惨淡的行情降低了养殖户的补栏积极性，使公司的种猪和仔猪销售面临较大压力；家禽养殖，过去几年的疫情影响逐渐消退，肉禽市场价格从2014年第二季度上扬，养殖户积极补栏，肉、雏鸡价格反弹。此外，两大行业自律组织“中国畜牧业协会禽业分会白羽肉鸡联盟”与“中国畜牧业协会白羽肉鸭工作委员会”在2014年年初和年末陆续成立，这将会进一步促进肉鸡、肉鸭行业的引种规模优化与行业有序发展。据此，公司在2014年对养殖业务进行了优化调整，继续推动“福达计划”，对旗下普惠农牧融资担保有限公司进行了增资，使其达到在全国范围内开展担保业务的要求，帮助农户解决融资难题。上述措施使公司在畜、禽养殖业务上扭转了过去几年的颓势。屠宰及肉制品：屠宰及肉制品加工业务在公司农牧产业链中贴近消费终端，宏观经济疲软与居民收入增速放缓使中国肉类消费需求下降。 2014年，公司提出了在屠宰及肉制品业务上实现“冻转鲜、生转熟、贸易转终端”的战略转型，一方面加大食品深加工业

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文务的比重,推动产品升级,另一方面通过多种渠道加强与销售终端的对接,改变过去主要依赖批发市场的传统贸易模式,推动渠道升级。公司在报告期内整合旗下的“美好”千喜鹤”肉制品品牌成立了新希望六和食品控股公司,促进肉食产业链建设和肉食品终端转型:在渠道拓展上,公司推行了“新希望六和+”的模式,先后与京东等电商平台、永辉超市等连锁商超展开合作;同时加大力度开发餐饮客户直供销售,与海底捞等知名连锁餐饮品牌建立合作关系;在自营零售上,公司先后在石家庄、沈阳等地开展“美好一味”熟食专卖店业务:在西南地区布局“海拔3000牦牛肉专卖店:在上海的“滋生活”鲜肉店经过多年探索与经验积累也进入快速发展的阶段。在上述措施的推动下,公司肉食业务的业绩得到明显提升。金融投资:报告期内,因民生银行可转债转股,公司持有民生银行股权的比例变更为469%,公司持有民生人寿的股份数量与持股比例未发生变化。2014年度,民生银行业绩保持稳定增长,民生人寿自2010年开始已连续五年盈利,2014年在资产规模、盈利水平及偿付能力等各方面均呈现出良好的增长态势。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况公司在上一年度确定的战略定位是通过组织改革与创新,由以产品为中心向以客户为中心转型从而实现可持续的增长, 使公司最终成为饲料产业的领导者,成为食品产业的领先者,成为养殖领域产业链的组织者。而2014年上半年发布的为期三年的新中期战略规划,进一步明确了“产品领先、服务驱动、全球经营”的三大战略主轴。为实现公司经营目标,公司启动了组织变革、养殖基地一体化管理、推进“福达计划”、食品结枃与渠道转型、海外发展、提升硏发与生产水平、信息化建设组织激励等多项重点工作 (1)在组织变革方面,公司通过划小考核单元、设立省级新区,以更有竞争力的激励政策与更大的经营自主权,激活了基层经营单元,增强了基层经营单元的盈利水平。公司通过职能部门专业化发展增强总部专业能力的输出,新设立的饲料管理部在调整落后产能、促进专业工厂布局,市场技术部在推动福达计划等方面都取得了突出成绩 (2)在养殖基地一体化管理方面,公司在合作养殖与自营养殖两方面不断进行模式创新。公司在阜新公司试行一体化经营改革,使连续多年亏损的公司在2014年大幅减亏。在2014年下半年,公司开始把一体化模式在山东市场进行更大范围的推广。同时,公司通过优化产能、提升效率,使自营养殖板块的整体盈利水平也取得明显提升 (3)在推进“福达计划”方面,截至2014年底,公司的福达计划市场技术体系已基本成型,千人技术团队建设已经完成了70%,服务范围覆盖了近30000户农户,在全国范围建立起20多个云动保分支实验室。通过帮助农户实现安全、高效的养殖,为消费端可靠食品的供应打下重要基础 (4)在食品结构与渠道转型方面,公司深入推进“新希望六和+”模式,在2014年先后与京东、本来生活等电商平台,永辉超市等连锁商超,海底捞等餐饮企业建立战略合作关系,同时继续加大“美好一味ˉ海拔3000~滋生活”等公司自营连锁零售店的建设。公司2014年的深加工与熟食业务取得了比传统屠宰业务更大的增长,改善了整个食品业务板块的盈利水平,也使得食品品牌影响力得到提升 (5)在海外发展方面,公司继续通过饲料业务进入更多新区域市场,同时在孟加拉、印尼等深耕多年的成熟市场,引入种禽养殖项目,在海外市场延伸产业链。为推动海外产业建设与项目并购,公司还在新加坡成功实施了1亿美元的银团融资。 (6)在提升研发与生产水平方面,公司一方面致力于饲料产品的结构优化与效率提升,在保持禽料业务固有优势的同时,加大其他种类饲料的比例,加大高附加值饲料的比例,同时通过“核心工厂+卫星工厂”试点,以及专业厂与专业线的新建与改建来提升生产水平,促进了饲料业务利润水平的提升。另一方面,公司利用在食品渠道建立的新合作机会,与合作伙伴共同推动新产品研发,也促进了公司深加工与熟食业务的高速增长 (⑦)在信息化建设方面,公司首先在养殖板块结合“福达计划的推进,构建了“福达在线”“福达在线学院”“福达云养殖” 等信息系统,有力推动了公司饲料销售、技术服务的信息化发展。此外,公司还投资建设了集中采购信息平台,极大了提高了集中采购的业务效率。在食品板块,公司于2014年10月在山东市场建成了国内第一个肉鸭产品溯源体系,目前该系统已经在公司下属30多家食品厂投入使用,进一步增强了公司在食品安全领域的领先地位 (8)在组织激励方面,公司一方面结合划小考核单元、设立省级新区的结构调整,面向省级新区提供了更具有竞争力的激励政策:另一方面也在2014年底面向部分二级业务单元试行长期激励计划。通过上述多方面的重点工作,公司基本实现了上一年度经营计划中制定的业绩目标与行动目标,同时也有力地推动了公司新中期战略规划的落地

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 务的比重，推动产品升级，另一方面通过多种渠道加强与销售终端的对接，改变过去主要依赖批发市场的传统贸易模式，推动渠道升级。公司在报告期内整合旗下的“美好”“千喜鹤”肉制品品牌成立了新希望六和食品控股公司，促进肉食产业链建设和肉食品终端转型；在渠道拓展上，公司推行了“新希望六和+”的模式，先后与京东等电商平台、永辉超市等连锁商超展开合作；同时加大力度开发餐饮客户直供销售，与海底捞等知名连锁餐饮品牌建立合作关系；在自营零售上，公司先后在石家庄、沈阳等地开展“美好一味”熟食专卖店业务；在西南地区布局“海拔3000” 牦牛肉专卖店；在上海的“滋生活”鲜肉店经过多年探索与经验积累也进入快速发展的阶段。在上述措施的推动下，公司肉食业务的业绩得到明显提升。金融投资：报告期内，因民生银行可转债转股，公司持有民生银行股权的比例变更为4.69%，公司持有民生人寿的股份数量与持股比例未发生变化。2014年度，民生银行业绩保持稳定增长，民生人寿自2010年开始已连续五年盈利，2014年在资产规模、盈利水平及偿付能力等各方面均呈现出良好的增长态势。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况公司在上一年度确定的战略定位是通过组织改革与创新，由以产品为中心向以客户为中心转型从而实现可持续的增长，使公司最终成为饲料产业的领导者，成为食品产业的领先者，成为养殖领域产业链的组织者。而2014年上半年发布的为期三年的新中期战略规划，进一步明确了“产品领先、服务驱动、全球经营”的三大战略主轴。为实现公司经营目标，公司启动了组织变革、养殖基地一体化管理、推进“福达计划”、食品结构与渠道转型、海外发展、提升研发与生产水平、信息化建设、组织激励等多项重点工作。（1）在组织变革方面，公司通过划小考核单元、设立省级新区，以更有竞争力的激励政策与更大的经营自主权，激活了基层经营单元，增强了基层经营单元的盈利水平。公司通过职能部门专业化发展增强总部专业能力的输出，新设立的饲料管理部在调整落后产能、促进专业工厂布局，市场技术部在推动福达计划等方面都取得了突出成绩。（2）在养殖基地一体化管理方面，公司在合作养殖与自营养殖两方面不断进行模式创新。公司在阜新公司试行一体化经营改革，使连续多年亏损的公司在2014年大幅减亏。在2014年下半年，公司开始把一体化模式在山东市场进行更大范围的推广。同时，公司通过优化产能、提升效率，使自营养殖板块的整体盈利水平也取得明显提升。（3）在推进“福达计划”方面，截至2014年底，公司的福达计划市场技术体系已基本成型，千人技术团队建设已经完成了70%，服务范围覆盖了近30000户农户，在全国范围建立起20多个云动保分支实验室。通过帮助农户实现安全、高效的养殖，为消费端可靠食品的供应打下重要基础。（4）在食品结构与渠道转型方面，公司深入推进“新希望六和+”模式，在2014年先后与京东、本来生活等电商平台，永辉超市等连锁商超，海底捞等餐饮企业建立战略合作关系，同时继续加大“美好一味”“海拔3000”“滋生活”等公司自营连锁零售店的建设。公司2014年的深加工与熟食业务取得了比传统屠宰业务更大的增长，改善了整个食品业务板块的盈利水平，也使得食品品牌影响力得到提升。（5）在海外发展方面，公司继续通过饲料业务进入更多新区域市场，同时在孟加拉、印尼等深耕多年的成熟市场，引入种禽养殖项目，在海外市场延伸产业链。为推动海外产业建设与项目并购，公司还在新加坡成功实施了1亿美元的银团融资。（6）在提升研发与生产水平方面，公司一方面致力于饲料产品的结构优化与效率提升，在保持禽料业务固有优势的同时，加大其他种类饲料的比例，加大高附加值饲料的比例，同时通过“核心工厂+卫星工厂”试点，以及专业厂与专业线的新建与改建来提升生产水平，促进了饲料业务利润水平的提升。另一方面，公司利用在食品渠道建立的新合作机会，与合作伙伴共同推动新产品研发，也促进了公司深加工与熟食业务的高速增长。（7）在信息化建设方面，公司首先在养殖板块结合“福达计划”的推进，构建了“福达在线”“福达在线学院”“福达云养殖” 等信息系统，有力推动了公司饲料销售、技术服务的信息化发展。此外，公司还投资建设了集中采购信息平台，极大了提高了集中采购的业务效率。在食品板块，公司于2014年10月在山东市场建成了国内第一个肉鸭产品溯源体系，目前该系统已经在公司下属30多家食品厂投入使用，进一步增强了公司在食品安全领域的领先地位。（8）在组织激励方面，公司一方面结合划小考核单元、设立省级新区的结构调整，面向省级新区提供了更具有竞争力的激励政策；另一方面也在2014年底面向部分二级业务单元试行长期激励计划。通过上述多方面的重点工作，公司基本实现了上一年度经营计划中制定的业绩目标与行动目标，同时也有力地推动了公司新中期战略规划的落地