China- &o coi 下载 第7章 财务资产 学习目标( Learning Objectives) 学习本章后,你应当能够 1.定义财务资产,解释其资产负债表计价原则 2.解释现金管理的目标 3.简述进行内部现金管理所采取的方法 4.编制银行对账单并解释其作用。 5.解释如何用备抵法和直接转销法处理坏账。 6.解释不同财务资产的流动性。 7.解释本章中讨论的交易如何影响净利润和现金流量。 8.简述与有价证券有关的交易。(*附设专题A:有价证券会计处理) 9.解释应计利息,并说明其计算方法。(*附设专题B:应收票据和利息 收入)
下载 第7章 财 务 资 产 学习目标(Learning Objectives) 学习本章后，你应当能够： 1. 定义财务资产，解释其资产负债表计价原则。 2. 解释现金管理的目标。 3. 简述进行内部现金管理所采取的方法。 4. 编制银行对账单并解释其作用。 5. 解释如何用备抵法和直接转销法处理坏账。 6. 解释不同财务资产的流动性。 7. 解释本章中讨论的交易如何影响净利润和现金流量。 8. 简述与有价证券有关的交易。 ( *附设专题A：有价证券会计处理) 9. 解释应计利息，并说明其计算方法。 ( * *附设专题B：应收票据和利息 收入)
会计学:企业决策的基础> China- ←M 美国公司正在积聚现金,这是问题吗? 真是意外之财。通用汽车公司( General motor)报告其最近一年的现金储备为170亿美元 这要比分析家预计的多20亿美元,比公司对付未来经济下滑的所需大约多40亿美元。通用汽车 将现金激增归功于适时的退税款和改进的存货和应收项目管理。财务总监J迈克尔·洛许 ( J. Michael Losh)称公司在现金上处于强有力的主动地位。 这正是一股日渐壮大的潮流。“越来越多的公司正在累积数额庞大的现金”,波士顿·恩斯 特研究机构的首席执行官杰夫D.福塔( Jeffrey D.Fota)如是说。还如英特尔( Intel)和微软科技 公司分别报告了80亿和92亿美元的现金,福特和克莱斯勒公司的现金也已达到创纪录的154亿和 78亿美元。即使是众多的小公司到年底依旧现金充足 充裕的现金当然是经济健康发展和经济结构调整后利润迅速増长的必然结果。但太多的 现金也同时带来一个令人头疼的问题,该怎么处置这些现金?“充裕的现金为奢侈浪费提供 了最好的土壤”,这是芝加哥商学院财政学教授斯蒂文N.卡普兰( Steven n. Kaplan)提出的 警示 为什么会出现大量积聚现金的现象呢?数年经济机构调整的结果最终显现在公司资产负债 表上。戈德曼·沙奇士公司的营销策略专家阿贝·裘瑟夫·柯亨( Abby Joseph Cohen)说:“公司 的经营管理得到改善,盈利大幅增加,现金自然充裕。”经济结构调整使利润的増长速度高于收 入的增长速度,但出于对未来经济下滑的恐惧,公司在收益增加时控制或减少生产能力扩张 使得现金过剩。 资料来源: Andy reinhardt, Linda himelstein, Joseph Weber, and Kathleen Kerwin,“U.S Companies Are Pilling Up Cash. Is That a Problem?"Business Week, February 10, 1997, Reprinted by special permission. Copyright o 1997 by The McGraw-Hill 每个企业都需要足够的现金维持日常开支,但如通用汽车,英特尔和微软等现金充裕的公 司都知道现金并不是一项十分具有“生产性”的资产,即它产生极少或几乎不产生收入。事实 上,法律禁止银行对公司支票账户支付利息。因此,许多财务状况良好的企业都将现金以流动 性高,风险低的投资形式储存,如货币市场账户和美国政府债券等。本章我们将讨论企业如何 管理现金和其他财务资产 个公司应该拥有多少现金 绝大多数商界人士都会说,“够用就行”。 在一个管理井然有序的公司中,日常的现金收入应立即存入银行。通常,这些日常收入主 要是回收的应收账款。如果日常现金收入超过常规的现金开支,公司有义务将其银行账户余额 维持在较低的水平。 在短期内不需用的现金通常被投入流动性高,期限短的证券中,这些投资比现金产生收益 的能力高,因为它们能以利息或股利的形式产生收入。如果企业需要的现金大于其银行账户余 额,证券投资也可迅速转化成现金 财务资产一词并不单指现金,还指那些可以随时转化成为确定数额现金的资产,包括现金、 短期投资(也叫有价证券)和应收项目。因为这三类财务资产联系密切,所以归入一章论述 这些资产是不同形式的货币资金,相互之间可迅速转化。 总之,企业以三种基本行式“储存”货币:现金,短期投资和应收项目。财务资产之间的 现金流动将在图7-1中说明。 228
美国公司正在积聚现金，这是问题吗？ 真是意外之财。通用汽车公司（ General Motor）报告其最近一年的现金储备为 1 7 0亿美元， 这要比分析家预计的多 2 0亿美元，比公司对付未来经济下滑的所需大约多 4 0亿美元。通用汽车 将现金激增归功于适时的退税款和改进的存货和应收项目管理。财务总监 J .迈克尔·洛许 (J.Michael Losh)称公司在现金上处于强有力的主动地位。 这正是一股日渐壮大的潮流。“越来越多的公司正在累积数额庞大的现金”，波士顿·恩斯 特研究机构的首席执行官杰夫 D. 福塔( J e ffrey D. Fotta)如是说。还如英特尔（I n t e l）和微软科技 公司分别报告了8 0亿和9 2亿美元的现金，福特和克莱斯勒公司的现金也已达到创纪录的 1 5 4亿和 7 8亿美元。即使是众多的小公司到年底依旧现金充足。 充裕的现金当然是经济健康发展和经济结构调整后利润迅速增长的必然结果。但太多的 现金也同时带来一个令人头疼的问题，该怎么处置这些现金？“充裕的现金为奢侈浪费提供 了最好的土壤”，这是芝加哥商学院财政学教授斯蒂文 N. 卡普兰 (Steven N. Kaplan) 提出的 警示。 为什么会出现大量积聚现金的现象呢？数年经济机构调整的结果最终显现在公司资产负债 表上。戈德曼·沙奇士公司的营销策略专家阿贝·裘瑟夫·柯亨 (Abby Joseph Cohen)说：“公司 的经营管理得到改善，盈利大幅增加，现金自然充裕。”经济结构调整使利润的增长速度高于收 入的增长速度，但出于对未来经济下滑的恐惧，公司在收益增加时控制或减少生产能力扩张， 使得现金过剩。 资料来源：Andy Reinhardt, Linda Himelstein, Joseph We b e r, and Kathleen Kerwin,“U.S. Companies Are Pilling Up Cash. Is That a Problem?” Business We e k, February 10, 1997, Reprinted by special permission. Copyright © 1997 by The McGraw-Hill Companies, Inc. 每个企业都需要足够的现金维持日常开支，但如通用汽车，英特尔和微软等现金充裕的公 司都知道现金并不是一项十分具有“生产性”的资产，即它产生极少或几乎不产生收入。事实 上，法律禁止银行对公司支票账户支付利息。因此，许多财务状况良好的企业都将现金以流动 性高，风险低的投资形式储存，如货币市场账户和美国政府债券等。本章我们将讨论企业如何 管理现金和其他财务资产。 一个公司应该拥有多少现金 绝大多数商界人士都会说，“够用就行”。 在一个管理井然有序的公司中，日常的现金收入应立即存入银行。通常，这些日常收入主 要是回收的应收账款。如果日常现金收入超过常规的现金开支，公司有义务将其银行账户余额 维持在较低的水平。 在短期内不需用的现金通常被投入流动性高，期限短的证券中，这些投资比现金产生收益 的能力高，因为它们能以利息或股利的形式产生收入。如果企业需要的现金大于其银行账户余 额，证券投资也可迅速转化成现金。 财务资产一词并不单指现金，还指那些可以随时转化成为确定数额现金的资产，包括现金、 短期投资（也叫有价证券）和应收项目。因为这三类财务资产联系密切，所以归入一章论述。 这些资产是不同形式的货币资金，相互之间可迅速转化。 总之，企业以三种基本行式“储存”货币：现金，短期投资和应收项目。财务资产之间的 现金流动将在图7 - 1中说明。 228 会计学：企业决策的基础 下载
China-ub.com 下载 财务资产<第7章 应收账款 从客户处收款 现金支付 现金及现金 等价物 现金“富余” 需要现金时 时作临时投资 出售投资 有价证券 图7-1财务资产间的货币“流动 财务资产的计价 在资产负债表中财务资产以其现行价值列示,现行价值是这些资产代表的现金数量。值得 探讨的是,不同的财务资产要以不同的方法估算其现值 现金的现值就是它的面值,但有价证券的现值依据股票价格,利率和其他因素每天变动, 因此短期投资在资产负债表上以其现行市场价值列示(请注意证券投资的计价方法是原始成本 计价原则的特例)。 与现金一样,应收账款有给定的面值,但规模大的公司通常不指望能完全收回应收账款, 因为有些客户不能支付全部货款,因此应收款项在资产负债表中以预计可收回的数量—即可 变现净值来列示。 这三种计算财务资产现值的方法以表7-1列示。 表7-1计算财务资产三种方法 财务资产的种类 资产负债表计价基础 现金(和现金等价物) 面值 短期投资(有价证券) 现行市场价值 应收项目 可变现净值 7.1现金 会计人员将现金定义为银行存款和任何银行愿意接受作为存款的项目,它不仅包括铸币和纸 币,还包括支票、邮政汇票和旅行支票。银行也愿意接受客户用银行信用卡,如维萨卡(Vsa)和万 事达卡( Master card)签发的汇票。对销售企业来说,客户用银行卡进行的交易是现销,不是赊销 大多数企业有几个银行账户,同时还在手头保留一小笔现金,因此总分类账中的现金账户 通常又叫控制账户,现金辅助账户包括对应的每个银行的账户和企业内部留用的现金。 7.1.1在资产负债表上报告现金 现金在资产负债表上被列为第一项是因为在所有的流动资产中它的流动性最高。为了资产 负债表列示方便起见,现金控制账户的余额和现金等价物控制账户的余额合并为一项 现金等价物有些短期投资的流动性很强,通常被称为现金等价物,例如货币市场互助金, 美国国债和信用等级较高的商业票据(规模大信誉好的公司签发的短期应付票据)。这些资产被 229
图7-1 财务资产间的货币“流动” 财务资产的计价 在资产负债表中财务资产以其现行价值列示，现行价值是这些资产代表的现金数量。值得 探讨的是，不同的财务资产要以不同的方法估算其现值。 现金的现值就是它的面值，但有价证券的现值依据股票价格，利率和其他因素每天变动， 因此短期投资在资产负债表上以其现行市场价值列示（请注意证券投资的计价方法是原始成本 计价原则的特例）。 与现金一样，应收账款有给定的面值，但规模大的公司通常不指望能完全收回应收账款， 因为有些客户不能支付全部货款，因此应收款项在资产负债表中以预计可收回的数量—即可 变现净值来列示。 这三种计算财务资产现值的方法以表 7 - 1列示。 表7-1 计算财务资产三种方法 财务资产的种类 资产负债表计价基础 现金（和现金等价物） 面值 短期投资（有价证券） 现行市场价值 应收项目 可变现净值 7.1 现金 会计人员将现金定义为银行存款和任何银行愿意接受作为存款的项目，它不仅包括铸币和纸 币，还包括支票、邮政汇票和旅行支票。银行也愿意接受客户用银行信用卡，如维萨卡( Vi s a )和万 事达卡(MasterCard)签发的汇票。对销售企业来说，客户用银行卡进行的交易是现销，不是赊销。 大多数企业有几个银行账户，同时还在手头保留一小笔现金，因此总分类账中的现金账户 通常又叫控制账户，现金辅助账户包括对应的每个银行的账户和企业内部留用的现金。 7.1.1 在资产负债表上报告现金 现金在资产负债表上被列为第一项是因为在所有的流动资产中它的流动性最高。为了资产 负债表列示方便起见，现金控制账户的余额和现金等价物控制账户的余额合并为一项。 现金等价物 有些短期投资的流动性很强，通常被称为现金等价物，例如货币市场互助金， 美国国债和信用等级较高的商业票据（规模大信誉好的公司签发的短期应付票据）。这些资产被 财 务 资 产表 第7章 229 下载 应收账款 现金及现金 等价物 从客户处收款 现金支付 需要现金时 出售投资 现金“富余” 时作临时投资 有价证券
会计学:企业决策的基础> China- ←M 认为与现金相似,在资产负债表中与现金合并为一项。因此资产负债表中资产的第一项通常称 为现金和现金等价物。 作为现金等价物的资产必须十分安全,有稳定的市场价值,并且必须是在购入的90天内到 期的,但股票和债券投资,即使大公司发行的高质量的股票和债券投资也视为不符合这一标准 不符合现金等价物标准的短期投资在资产负债表上列为流动资产的第二项——一有价证券。 受限现金有些银行存款账户的用途受到限制,不能用来满足企业日常运作的需要。例 某一银行存款账户是为购置固定资产专设的,而有些国家的法律禁止银行存款转移到其他国家。 不能用来支付流动负债的现金不被视为一流动资产,因此受限现金被列示在资产负债表流动资 产项目之后的“投资和基金”项目中 作为取得贷款的一项条件,银行常常要求借款方在不计利息的支票现金账户中保留一个补 偿性余额(最低平均余额)。这一条款事实上并不阻止借款方使用现金,只是要求企业及时补充 存款。补偿性余额在资产负债表中通常包括在现金之中,但财务报表的附注中须对该余额进行 批露 信贷限额许多企业都和它们的银行签定信贷限额,信贷限额就是双方事先约定在某一额 度内银行给企业贷款,企业在任何时候需要借用贷款只须对一个特定的银行账户开立支票。 旦借用贷款——即一旦部分使用信贷限额,即构成企业对银行的负债 信贷限额中未使用的部分既不是资产也不是负债,它代表企业迅速借入款项的能力。尽管 信贷限额中未使用的部分不在资产负债表的资产或负债部分列示,但它增强了企业的偿债能力。 因此未使用的信贷限额通常在财务报表的附注中进行披露 「此要点的案例 零售业巨头JC.潘尼( Penny)公司最近一期年报中列示了如下附注 JC.潘尼公司确定可以取得的信贷限额总计约12亿美元,至资产负债表编表日尚未 使用。 7.1.2现金流量表 资产负债表显示了会计期末企业拥有的现金。正如我们在第2章中所述,会计期内的现金交 易在现金流量表中进行表述。 在资产负债表和现金流量表中,术语现金都包括现金等价物。货币在银行存款和现金等价 物之间的转换不在现金流量表中列示,因为这些交易并不改变企业拥有的现金总量。然而,由 现金等价物产生的利息则列入现金流量表中经营活动的现金流入 7.1.3现金管理 术语“现金管理”是指现金交易和现金余额的规划、控制和计算。因为现金可以在银行存 款和其他财务资产之间任意转换,现金管理事实上是所有财务资产的管理。资产的有效管理对 于每一个企业的成功,甚至生存都是至关重要的。现金管理的基本目标如下所述: 对现金收入,现金报销和现金余额进行精确的记录。企业中有许多交易与现金收入或现金 报销有关。同时,现金交易也影响到财务报表的每一个要素—一资产、负债、所有者权益 收入和费用。如果要编制可信的财务报表,淮确记录现金交易是绝对必不可少的。 ·防止或减少由偷窃或舞弊产生的损失。现金比其他资产更易于被偷窃,所以要进行切实的 ·预期借款的需要,确保企业有适当数量的现金可供开展业务。每一个企业都需要足够的现 230
认为与现金相似，在资产负债表中与现金合并为一项。因此资产负债表中资产的第一项通常称 为现金和现金等价物。 作为现金等价物的资产必须十分安全，有稳定的市场价值，并且必须是在购入的 9 0天内到 期的，但股票和债券投资，即使大公司发行的高质量的股票和债券投资也视为不符合这一标准。 不符合现金等价物标准的短期投资在资产负债表上列为流动资产的第二项—有价证券。 受限现金 有些银行存款账户的用途受到限制，不能用来满足企业日常运作的需要。例如， 某一银行存款账户是为购置固定资产专设的，而有些国家的法律禁止银行存款转移到其他国家。 不能用来支付流动负债的现金不被视为一流动资产，因此受限现金被列示在资产负债表流动资 产项目之后的“投资和基金”项目中。 作为取得贷款的一项条件，银行常常要求借款方在不计利息的支票现金账户中保留一个补 偿性余额（最低平均余额）。这一条款事实上并不阻止借款方使用现金，只是要求企业及时补充 存款。补偿性余额在资产负债表中通常包括在现金之中，但财务报表的附注中须对该余额进行 批露。 信贷限额 许多企业都和它们的银行签定信贷限额，信贷限额就是双方事先约定在某一额 度内银行给企业贷款，企业在任何时候需要借用贷款只须对一个特定的银行账户开立支票。一 旦借用贷款—即一旦部分使用信贷限额，即构成企业对银行的负债。 信贷限额中未使用的部分既不是资产也不是负债，它代表企业迅速借入款项的能力。尽管 信贷限额中未使用的部分不在资产负债表的资产或负债部分列示，但它增强了企业的偿债能力。 因此未使用的信贷限额通常在财务报表的附注中进行披露。 零售业巨头 J.C. 潘尼( P e n n y )公司最近一期年报中列示了如下附注： J.C. 潘尼公司确定可以取得的信贷限额总计约 1 2亿美元，至资产负债表编表日尚未 使用。 7.1.2 现金流量表 资产负债表显示了会计期末企业拥有的现金。正如我们在第 2章中所述，会计期内的现金交 易在现金流量表中进行表述。 在资产负债表和现金流量表中，术语现金都包括现金等价物。货币在银行存款和现金等价 物之间的转换不在现金流量表中列示，因为这些交易并不改变企业拥有的现金总量。然而，由 现金等价物产生的利息则列入现金流量表中经营活动的现金流入。 7.1.3 现金管理 术语“现金管理”是指现金交易和现金余额的规划、控制和计算。因为现金可以在银行存 款和其他财务资产之间任意转换，现金管理事实上是所有财务资产的管理。资产的有效管理对 于每一个企业的成功，甚至生存都是至关重要的。现金管理的基本目标如下所述： • 对现金收入，现金报销和现金余额进行精确的记录。企业中有许多交易与现金收入或现金 报销有关。同时，现金交易也影响到财务报表的每一个要素—资产、负债、所有者权益、 收入和费用。如果要编制可信的财务报表，准确记录现金交易是绝对必不可少的。 • 防止或减少由偷窃或舞弊产生的损失。现金比其他资产更易于被偷窃，所以要进行切实的 保护。 • 预期借款的需要，确保企业有适当数量的现金可供开展业务。每一个企业都需要足够的现 230 会计学：企业决策的基础 下载 此要点的案例
ckn-6、com 下载 财务资产<第7章 金来支付到期的债务,否则债权人会迫使企业破产。 ·防止大笔现金闲置在不能产生收益的银行存款账户中。管理有序的企业经常查看资产负债 表,目的是将多余的现金及时转化成现金等价物或其他可以产生收益的投资 高效使用现金余额现金等价物是安全的流动性高的投资,但其收益率不高。这些投资适 用于临时性的,不久后即将移作它用的剩余现金。如果企业有较大数额的现金可以用做较长期 投资,它就会要求比现金等价物更高的投资回报率。用于长期投资的现金可作为企业的发展 和扩张的内部融资,或用于偿还债务。如果企业日常经营不需要动用这笔现金,也可以作为股 利分配给企业股东 轮到你了!作为一名财务顾问4 假设你受雇于威特洛克公司负责协助管理财务资产,公司过去在支票现金账户中一贯 保留500万美元的平均余额,而财务总监又十分保守不愿冒任何风险,他曾多次公开表示不 愿意拿公司的钱“涉足股票市场” 作为公司的财务顾问,请为公司500万美元的剩余现金提出几个低风险的投资方案 我们的评论见本章末。 7.1.4现金的内部控制 现金内部控制有时被简单地理解成防止舞弊和偷窃的手段,然而良好的内部控制还可以为 实现现金管理的其他目标提供帮助,如对现金交易进行准确的会计记录,预期借款需要和保持 适当的而不是过多的现金余额 对现金交易和现金余额进行内部管理的主要步骤如下 现金操作和记录现金交易的职能分开。负责现金操作的职员不得兼管会计账册,会计人 员不得兼管现金操作。 ·企业内部每个部门编制来年每月预计现金收入,现金支付和现金余额的现金预算(或预测)。 ·按现金收入的时间和地点进行归类,编制控制清单。现金收入的清单就是收银机上的纸带 对于邮汇的支票,收入支票的控制清单由指派拆封的人员编制 要求所有的现金收入当天解入银行。 用支票进行现金支付,只有小额支付例外,可动用备用金账户的现金支付(备用金将在本 后面进行讨论)。 ·要求在付款支票在签发之前核对每笔支出的有效期和数量,将批准支出和签发支票的职能 分开 ·月底立即将银行对账单与会计记录进行核对并作调整。 作为内部控制制度的补充,企业还可以从保险公司购买雇员忠诚保单。根据该保单,受保 雇员舞弊或挪用公款导致的损失由保险公司予以补偿。 现金溢余和短缺在处理柜台上的现金收入时,不可避免会产生一些差错。一天营业结束 清点收银机中的现金,核对纸带上记录的营业额,就会发现这些差错造成了现金短缺和溢余 例如,假设当天销售点计算机终端的记录显示现金销售总额为4500美元,然而收银机抽屉 中的现金收入只有4487.30美元,下面的分录记录的是调整1270美元现金短缺的分录 现金溢余和短缺 12.70 现金 12.70 记录当天现金收入短缺12.70美元($4500-$4487.30) 231
财 务 资 产表 第7章 231 金来支付到期的债务，否则债权人会迫使企业破产。 • 防止大笔现金闲置在不能产生收益的银行存款账户中。管理有序的企业经常查看资产负债 表，目的是将多余的现金及时转化成现金等价物或其他可以产生收益的投资。 高效使用现金余额 现金等价物是安全的流动性高的投资，但其收益率不高。这些投资适 用于临时性的，不久后即将移作它用的剩余现金。如果企业有较大数额的现金可以用做较长期 的投资，它就会要求比现金等价物更高的投资回报率。用于长期投资的现金可作为企业的发展 和扩张的内部融资，或用于偿还债务。如果企业日常经营不需要动用这笔现金，也可以作为股 利分配给企业股东。 轮到你了！ 作为一名财务顾问 假设你受雇于威特洛克公司负责协助管理财务资产，公司过去在支票现金账户中一贯 保留5 0 0万美元的平均余额，而财务总监又十分保守不愿冒任何风险，他曾多次公开表示不 愿意拿公司的钱“涉足股票市场”。 作为公司的财务顾问，请为公司 5 0 0万美元的剩余现金提出几个低风险的投资方案。 我们的评论见本章末。 7.1.4 现金的内部控制 现金内部控制有时被简单地理解成防止舞弊和偷窃的手段，然而良好的内部控制还可以为 实现现金管理的其他目标提供帮助，如对现金交易进行准确的会计记录，预期借款需要和保持 适当的而不是过多的现金余额。 对现金交易和现金余额进行内部管理的主要步骤如下： • 将现金操作和记录现金交易的职能分开。负责现金操作的职员不得兼管会计账册，会计人 员不得兼管现金操作。 • 企业内部每个部门编制来年每月预计现金收入，现金支付和现金余额的现金预算（或预测）。 • 按现金收入的时间和地点进行归类，编制控制清单。现金收入的清单就是收银机上的纸带， 对于邮汇的支票，收入支票的控制清单由指派拆封的人员编制。 • 要求所有的现金收入当天解入银行。 • 用支票进行现金支付，只有小额支付例外，可动用备用金账户的现金支付（备用金将在本 章后面进行讨论）。 • 要求在付款支票在签发之前核对每笔支出的有效期和数量，将批准支出和签发支票的职能 分开。 • 月底立即将银行对账单与会计记录进行核对并作调整。 作为内部控制制度的补充，企业还可以从保险公司购买雇员忠诚保单。根据该保单，受保 雇员舞弊或挪用公款导致的损失由保险公司予以补偿。 现金溢余和短缺 在处理柜台上的现金收入时，不可避免会产生一些差错。一天营业结束， 清点收银机中的现金，核对纸带上记录的营业额，就会发现这些差错造成了现金短缺和溢余。 例如，假设当天销售点计算机终端的记录显示现金销售总额为 4 500美元，然而收银机抽屉 中的现金收入只有4 487.30美元，下面的分录记录的是调整 1 2 . 7 0美元现金短缺的分录： 现金溢余和短缺 1 2 . 7 0 现金 1 2 . 7 0 记录当天现金收入短缺1 2 . 7 0美元（$4 500-$4 487.30） 下载