2019年年度报告 本公司在境外多个国家和地区经营业务,缴纳多种税项。由于各地税务政策和环境不同,包 括企业所得税、外国承包商税、个人所得税、人头税、利息税等在内的各种税项的规定复杂多样, 本公司的境外业务可能因境外税务政策及其变化产生相应风险。同时,一些经营活动的交易和事 项的税务处理也可能会因其不确定性而需企业做出相应的判断 5)主要原材料价格的变动 本公司工程承包、资源开发、房地产开发业务需要使用钢材、木材、水泥、火工品、防水材 料、土工材料、添加剂等原材料,本公司装备制造业务需使用钢材与电子零件等。受产量、市场 状况、材料成本等因素影响,上述原材料价格的变化会影响本公司相应原材料及消耗品成本。 6)工程分包支出 本公司在工程承包中根据项目的不同情况,有可能将非主体工程分包给分包商。工程分包一 方面提高了本公司承接大型项目的能力以及履行合同的灵活性:另一方面,对分包商的管理及分 包成本的控制能力,也会影响到本公司的项目盈利能力 7)子公司与重点项目的经营状况 本公司西澳SIN铁矿EPC总承包项目第三方审计最终结果、中冶置业南京下关项目的进展情 况、政府及其融资平台工程款项的回收情况、PP项目投资和运营情况以及部分钢铁企业工程款 项的回收情况都会在较大程度上影响公司未来的财务表现。 8)经营管理水平的提升 经营管理水平对公司的业绩将产生重要影响,本公司将继续突出改革主题,聚焦核心主业 努力进一步完善公司治理和内控运行,以强化经营管理和风险管控,提高管理水平和效率,健全 考核与激励机制;持续深化“大环境、大客户、大项目”的设计与运作,通过系统的改革创新 科学决策激发本公司的活力和创造力,实现管控系统的简洁高效有力。这些管理目标能否有效地 实现,也将对公司的经营业绩改善产生较大的影响。 9)收入分布的非均衡性 本公司的营业收入主要来源于工程承包业务。工程承包业务的收入由于受政府对项目的立项 审批、节假日、北方“封冻期”等因素的影响,通常本公司每年下半年的业务收入会高于上半年, 收入的分布存在非均衡性。 (2)主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比上年增减 比上年增比上年增 减(%) 减(%) 工程承包 31,836814280,215,424110.1420712.23减少0.38个百分点 房地产开发 19,961,55814,780,91725.95 12.72 9.63减少2.53个百分 资源开发 5,184,6243,876,34025.23 -1.86 979减少794个百分点 「装备制造 7,232,2766,493,846110.21 3.49 5.61减少1.81个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本毛利率营业收入「营业成本 (%) 比上年增比上年增毛利率比上年增减 (%) 减(%) 减(%) 315,661,497279,708,15911.39 18.22 19.45减少0.91个百分点 其他国家/地区22,976,11219,538,95614.96 2.03 3.06减少0.85个百分点 注:分部收入及成本为未抵销分部间交易的数据 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1)主营业务分行业情况 ①工程承包业务 工程承包业务是本公司传统的核心业务,主要采用施工总承包合同模式和融资加施工总承包 合同模式,是目前本公司收入和利润的主要来源。2019年及2018年本公司工程承包业务的毛利 26/252
2019 年年度报告 26 / 252 本公司在境外多个国家和地区经营业务，缴纳多种税项。由于各地税务政策和环境不同，包 括企业所得税、外国承包商税、个人所得税、人头税、利息税等在内的各种税项的规定复杂多样， 本公司的境外业务可能因境外税务政策及其变化产生相应风险。同时，一些经营活动的交易和事 项的税务处理也可能会因其不确定性而需企业做出相应的判断。 5）主要原材料价格的变动 本公司工程承包、资源开发、房地产开发业务需要使用钢材、木材、水泥、火工品、防水材 料、土工材料、添加剂等原材料，本公司装备制造业务需使用钢材与电子零件等。受产量、市场 状况、材料成本等因素影响，上述原材料价格的变化会影响本公司相应原材料及消耗品成本。 6）工程分包支出 本公司在工程承包中根据项目的不同情况，有可能将非主体工程分包给分包商。工程分包一 方面提高了本公司承接大型项目的能力以及履行合同的灵活性；另一方面，对分包商的管理及分 包成本的控制能力，也会影响到本公司的项目盈利能力。 7）子公司与重点项目的经营状况 本公司西澳 SINO 铁矿 EPC 总承包项目第三方审计最终结果、中冶置业南京下关项目的进展情 况、政府及其融资平台工程款项的回收情况、PPP 项目投资和运营情况以及部分钢铁企业工程款 项的回收情况都会在较大程度上影响公司未来的财务表现。 8）经营管理水平的提升 经营管理水平对公司的业绩将产生重要影响，本公司将继续突出改革主题，聚焦核心主业， 努力进一步完善公司治理和内控运行，以强化经营管理和风险管控，提高管理水平和效率，健全 考核与激励机制；持续深化“大环境、大客户、大项目”的设计与运作，通过系统的改革创新、 科学决策激发本公司的活力和创造力，实现管控系统的简洁高效有力。这些管理目标能否有效地 实现，也将对公司的经营业绩改善产生较大的影响。 9）收入分布的非均衡性 本公司的营业收入主要来源于工程承包业务。工程承包业务的收入由于受政府对项目的立项 审批、节假日、北方“封冻期”等因素的影响，通常本公司每年下半年的业务收入会高于上半年， 收入的分布存在非均衡性。 （2）主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 工程承包 311,836,814 280,215,442 10.14 20.71 21.23 减少 0.38 个百分点 房地产开发 19,961,558 14,780,917 25.95 -12.72 -9.63 减少 2.53 个百分点 资源开发 5,184,624 3,876,340 25.23 -1.86 9.79 减少 7.94 个百分点 装备制造 7,232,276 6,493,846 10.21 3.49 5.61 减少 1.81 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 中国 315,661,497 279,708,159 11.39 18.22 19.45 减少 0.91 个百分点 其他国家/地区 22,976,112 19,538,956 14.96 2.03 3.06 减少 0.85 个百分点 注：分部收入及成本为未抵销分部间交易的数据。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1）主营业务分行业情况 ①工程承包业务 工程承包业务是本公司传统的核心业务，主要采用施工总承包合同模式和融资加施工总承包 合同模式，是目前本公司收入和利润的主要来源。2019 年及 2018 年本公司工程承包业务的毛利
2019年年度报告 率分别为10.14%及10.52%,同比降低0.38个百分点,主要原因是项目竞争激烈,新承接项目毛 利降低以及分包和材料成本等价格上升 本公司各细分行业近3年同期营业收入占工程承包收入总额的比重情况如下: 单位:千元 收入项目 2017年 金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%) 冶金工程 70,286,8302.5464,836,33025. 48,097, 房屋建筑工程」147,049,72647.16107,540,46541.6393,67,43044.90 交通基础设施67,393,86021.6154,016,56620.9143,856,8221.02 其他工程 27,106,3988.6931,937,56212.3622,980,9531.02 工程承包合计31,836,.814100.00258,33,923 08,612,860 00.00 注:分部收入为未抵销分部间交易的数据。 ②房地产开发业务 2019年及2018年,本公司房地产开发业务的总体毛利率分别为25.95%及28.48%,同比减少 2.53个百分点,主要是受房地产市场宏观调控环境等因素影响。 ③装备制造业务 本公司的装备制造业务主要包括冶金设备、钢结构及其他金属制品。2019年及2018年,本 公司装备制造业务的毛利率分别为10.21%及12.02%,同比减少1.81个百分点,主要受原材料价 格上升等因素影响。 ④资源开发业务 本公司的资源开发业务包括矿山开采及加工业务,从事矿山开采的主要有中冶铜锌有限公司 中冶金吉矿业开发有限公司等,从事加工业务的主要是所属多晶硅生产企业洛阳中硅高科技有限 公司。2019年及2018年,本公司资源开发业务的毛利率分别为25.23%及33.17%,同比减少7.94 个百分点,主要是受多晶硅及镍钴等价格市场波动影响。 2)主营业务分地区情况 2019年及2018年,本公司实现的境外营业收入分别为22,976,112千元及22,519,038千元, 其中主要收入来源于斯里兰卡高速公路项目、科威特6环及6.5环道路施工项目等工程承包业务, 以及新加坡房地产开发业务和巴布亚新几内亚瑞木镍钴项目的资源开发业务。 (3)产销量情况分析表 口适用√不适用 (4)成本分析表 单位:千元 分行业情况 分行业成本构成 本期占总 上年同期本期金额 本期金额 成本比例上年同期金额占总成本/较上年同 比例(%)/期变动比 例(%) 工程承包营业成本280,215,44290.65231,142,27788121.23 房地产开发营业成本 14,780,917 4.78 16,356,370 6.28 -9.63 装备制造营业成本6,493,84 6,148,745 5.61 资源开发营业成本 3,530,708 9.79 注:分部成本为未抵消分部间交易的数据 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 本公司近3年同期工程项目成本的主要构成如下: 单位:千元
2019 年年度报告 27 / 252 率分别为 10.14%及 10.52%，同比降低 0.38 个百分点，主要原因是项目竞争激烈，新承接项目毛 利降低以及分包和材料成本等价格上升。 本公司各细分行业近 3 年同期营业收入占工程承包收入总额的比重情况如下： 单位：千元 收入项目 2019 年 2018 年 2017 年 金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%） 冶金工程 70,286,830 22.54 64,836,330 25.10 48,097,655 23.06 房屋建筑工程 147,049,726 47.16 107,540,465 41.63 93,677,430 44.90 交通基础设施 67,393,860 21.61 54,016,566 20.91 43,856,822 21.02 其他工程 27,106,398 8.69 31,937,562 12.36 22,980,953 11.02 工程承包合计 311,836,814 100.00 258,330,923 100.00 208,612,860 100.00 注：分部收入为未抵销分部间交易的数据。 ②房地产开发业务 2019 年及 2018 年，本公司房地产开发业务的总体毛利率分别为 25.95%及 28.48%，同比减少 2.53 个百分点，主要是受房地产市场宏观调控环境等因素影响。 ③装备制造业务 本公司的装备制造业务主要包括冶金设备、钢结构及其他金属制品。2019 年及 2018 年，本 公司装备制造业务的毛利率分别为 10.21%及 12.02%，同比减少 1.81 个百分点，主要受原材料价 格上升等因素影响。 ④资源开发业务 本公司的资源开发业务包括矿山开采及加工业务，从事矿山开采的主要有中冶铜锌有限公司、 中冶金吉矿业开发有限公司等，从事加工业务的主要是所属多晶硅生产企业洛阳中硅高科技有限 公司。2019 年及 2018 年，本公司资源开发业务的毛利率分别为 25.23%及 33.17%，同比减少 7.94 个百分点，主要是受多晶硅及镍钴等价格市场波动影响。 2）主营业务分地区情况 2019 年及 2018 年，本公司实现的境外营业收入分别为 22,976,112 千元及 22,519,038 千元， 其中主要收入来源于斯里兰卡高速公路项目、科威特 6 环及 6.5 环道路施工项目等工程承包业务， 以及新加坡房地产开发业务和巴布亚新几内亚瑞木镍钴项目的资源开发业务。 （3）产销量情况分析表 □适用 √不适用 （4）成本分析表 单位：千元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 工程承包 营业成本 280,215,442 90.65 231,142,277 88.81 21.23 房地产开发 营业成本 14,780,917 4.78 16,356,370 6.28 -9.63 装备制造 营业成本 6,493,846 2.10 6,148,745 2.36 5.61 资源开发 营业成本 3,876,340 1.25 3,530,708 1.36 9.79 注：分部成本为未抵消分部间交易的数据。 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 本公司近 3 年同期工程项目成本的主要构成如下： 单位：千元
2019年年度报告 2019 成本项目 年 2018年 2017年 金额 占比(%) 金额 占比(%) 占比(%) 分包成本 155,379,127 55.45125,851,962 54.4498,842,819 53.32 材料费 84,268,225 30.0770,538,264 30.5255,006,41 29.68 人工费 14,499,481 5.1712,567,004 5.4410,142,600 5.47 机械使用费 5,230,932 1.874,648,370 2.012,959,236 1.60 其他 20,837,676 7.4417,536,677 7.5918,405,843 9.93 工程成本合计280,215,442 100.00231,142,277 100.00185,356,908 100.00 本公司工程项目成本的主要构成为分包成本、材料费、人工费、机械使用费等,各成本构成 要素占营业成本的比重较为稳定 (5)主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额1,729,743万元,占年度销售总额的5.11%;其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元,占年度销售总额0% 单位:千元 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例(%) 单位1 7,402,176 2.19 单位2 3,263,144 0.96 单位3 2,941,655 0.87 单位4 1,859,618 1,830,836 0.54 合计 前五名供应商采购额529,585万元,占年度采购总额的1.77%;其中前五名供应商采购额中 关联方采购额384,900万元,占年度采购总额的1.29% 单位:千元 供应商名称 本期采购金额 占公司全部营业成本的比例(% 供应商1 2,007,248 0.67 供应商2 1,256,522 0.42 供应商3 770,722 供应商5 35,228 合计 5,295,848 1.77 2.费用 √适用口不适用 (1)销售费用 本公司销售费用主要为职工薪酬、差旅费、运输费、广告及销售服务费等。2019年度及2018 年度,本公司的销售费用分别为2,315,815千元及2,108,541千元,同比上升9.83%,主要是公 司加大市场开拓力度,相关费用增加 (2)管理费用 本公司的管理费用主要包括职工薪酬、折旧费、办公费等。2019年度及2018年度,本公司 的管理费用分别为9,354,662千元及8,569,093千元,同比上升9.17%,主要是人工成本的增加 (3)财务费用 本公司的财务费用包括经营业务中发生的借款费用、汇兑损益及银行手续费等。2019年度及 018年度,本公司的财务费用分别为2,498,264千元及2,614,040千元,同比下降4.43%,主要 是公司统筹安排带息负债,资金成本下降。 28/252
2019 年年度报告 28 / 252 成本项目 2019 年 2018 年 2017 年 金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%） 分包成本 155,379,127 55.45 125,851,962 54.44 98,842,819 53.32 材料费 84,268,225 30.07 70,538,264 30.52 55,006,410 29.68 人工费 14,499,481 5.17 12,567,004 5.44 10,142,600 5.47 机械使用费 5,230,932 1.87 4,648,370 2.01 2,959,236 1.60 其他 20,837,676 7.44 17,536,677 7.59 18,405,843 9.93 工程成本合计 280,215,442 100.00 231,142,277 100.00 185,356,908 100.00 本公司工程项目成本的主要构成为分包成本、材料费、人工费、机械使用费等，各成本构成 要素占营业成本的比重较为稳定。 （5）主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 1,729,743 万元，占年度销售总额的 5.11%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 单位：千元 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例(%) 单位 1 7,402,176 2.19 单位 2 3,263,144 0.96 单位 3 2,941,655 0.87 单位 4 1,859,618 0.55 单位 5 1,830,836 0.54 合计 17,297,429 5.11 前五名供应商采购额 529,585 万元，占年度采购总额的 1.77%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 384,900 万元，占年度采购总额的 1.29%。 单位：千元 供应商名称 本期采购金额 占公司全部营业成本的比例（%） 供应商 1 2,007,248 0.67 供应商 2 1,256,522 0.42 供应商 3 770,722 0.26 供应商 4 676,128 0.22 供应商 5 585,228 0.20 合计 5,295,848 1.77 2.费用 √适用 □不适用 （1）销售费用 本公司销售费用主要为职工薪酬、差旅费、运输费、广告及销售服务费等。2019 年度及 2018 年度，本公司的销售费用分别为 2,315,815 千元及 2,108,541 千元，同比上升 9.83%，主要是公 司加大市场开拓力度，相关费用增加。 （2）管理费用 本公司的管理费用主要包括职工薪酬、折旧费、办公费等。2019 年度及 2018 年度，本公司 的管理费用分别为 9,354,662 千元及 8,569,093 千元，同比上升 9.17%，主要是人工成本的增加。 （3）财务费用 本公司的财务费用包括经营业务中发生的借款费用、汇兑损益及银行手续费等。2019 年度及 2018 年度，本公司的财务费用分别为 2,498,264 千元及 2,614,040 千元，同比下降 4.43%，主要 是公司统筹安排带息负债，资金成本下降
2019年年度报告 (4)研发费用 本公司的研究费用包括人员人工费用、直接投入费用、折旧费用、委托外部研发费用等。2019 年度及2018年度,本公司的研发费用分别为9,934,444千元及7,182,666千元,同比上升38.31%, 主要是研发物料增加,加大了研发投入力度 3.研发投入 (1)研发投入情况表 √适用口不适用 单位:千元 本期费用化研发投入 9,934,444 [本期资本化研发投入 研发投入合计 981,012 研发投入总额占营业收入比例(% 2.95 (2)情况说明 口适用√不适用 4现金流 √适用口不适用 本公司的现金流量情况如下表所示: 单位:千元 项目 2019年 2018年 经营活动产生的现金流量净额 17,577,933 14,049,970 投资活动产生的现金流量净额 9,835,377 11,737,447 筹资活动产生的现金流量净额 9,150,117 5,930,183 (1)经营活动 2019年度及2018年度,本公司经营活动产生的现金流量净额分别为17,577,933千元和 14,049,970千元,同比增加25.11%。2019年度及2018年度,本公司经营活动产生的现金流入主 要来自销售产品和提供服务收到的现金,分别占经营活动现金流入的比重为98.83%和98.50% 本公司经营活动产生的现金流出主要为购买商品和接受劳务所支付的现金、支付给职工以及 为职工支付的现金、支付的各项税费等,2019年度及2018年度占经营活动现金流出的比重分别 为86.07%、7.23%、3.20%及84.73%、7.45%、3.64%。 (2)投资活动 2019年度及2018年度,本公司投资活动产生的现金流量净额为-9,835,377千元和 11,737,447千元,本公司投资活动主要在工程承包、房地产开发业务 本公司投资活动的现金流入主要为收回投资、取得投资收益、处置资产等所取得的现金,2019 年度及2018年度分别占到投资活动现金流入的比重为7.52%、9.98%、15.77%及3.84%、11.31%、 20.02%。现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金,以及投资支付 的现金,2019年及2018年度分别占投资活动现金流出的比重为30.05%、69.95%及40.68%、57.11% (3)筹资活动 2019年度及2018年度,本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-9,150,117千元和 -5,930,183千元。筹资活动大额净流出,主要是本期偿还债务支付的现金与分配股利、利润或偿 付利息支付的现金合计大于借款获得的现金。本公司筹资活动的现金流入主要为取得借款等收到 的现金,分别占到2019年度及2018年度筹资活动现金流入的比重为89.66%及94.82%;本公司筹 29/252
2019 年年度报告 29 / 252 （4）研发费用 本公司的研究费用包括人员人工费用、直接投入费用、折旧费用、委托外部研发费用等。2019 年度及 2018 年度，本公司的研发费用分别为 9,934,444 千元及 7,182,666 千元，同比上升 38.31%， 主要是研发物料增加，加大了研发投入力度。 3.研发投入 （1）研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：千元 本期费用化研发投入 9,934,444 本期资本化研发投入 46,568 研发投入合计 9,981,012 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.95 （2）情况说明 □适用 √不适用 4.现金流 √适用 □不适用 本公司的现金流量情况如下表所示： 单位：千元 项目 2019 年 2018 年 经营活动产生的现金流量净额 17,577,933 14,049,970 投资活动产生的现金流量净额 -9,835,377 -11,737,447 筹资活动产生的现金流量净额 -9,150,117 -5,930,183 （1）经营活动 2019 年度及 2018 年度，本公司经营活动产生的现金流量净额分别为 17,577,933 千元和 14,049,970 千元，同比增加 25.11%。2019 年度及 2018 年度，本公司经营活动产生的现金流入主 要来自销售产品和提供服务收到的现金，分别占经营活动现金流入的比重为 98.83%和 98.50%。 本公司经营活动产生的现金流出主要为购买商品和接受劳务所支付的现金、支付给职工以及 为职工支付的现金、支付的各项税费等，2019 年度及 2018 年度占经营活动现金流出的比重分别 为 86.07%、7.23%、3.20%及 84.73%、7.45%、3.64%。 （2）投资活动 2019 年度及 2018 年度，本公司投资活动产生的现金流量净额为-9,835,377 千元和 -11,737,447 千元，本公司投资活动主要在工程承包、房地产开发业务。 本公司投资活动的现金流入主要为收回投资、取得投资收益、处置资产等所取得的现金，2019 年度及 2018 年度分别占到投资活动现金流入的比重为 7.52%、9.98%、15.77%及 3.84%、11.31%、 20.02%。现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，以及投资支付 的现金，2019 年及 2018 年度分别占投资活动现金流出的比重为 30.05%、69.95%及 40.68%、57.11%。 （3）筹资活动 2019 年度及 2018 年度，本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-9,150,117 千元和 -5,930,183 千元。筹资活动大额净流出，主要是本期偿还债务支付的现金与分配股利、利润或偿 付利息支付的现金合计大于借款获得的现金。本公司筹资活动的现金流入主要为取得借款等收到 的现金，分别占到 2019 年度及 2018 年度筹资活动现金流入的比重为 89.66%及 94.82%；本公司筹
2019年年度报告 资活动的现金流出主要为偿还债务所支付的现金,分配股利、利润或偿还利息所支付的现金等, 分别占到2019年度及2018年度筹资活动现金流出的90.76%、6.50%及85.55%、7.11% (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:千元 本期期末数 上期期末数 项目名称 总负债的比上期期末数占总资产/总本期期末金额 本期期末数占总资产/ 负债的比例 较上期期末变 例(%) 动比例(%) 流动资产 347,435,959 75.7833,420,571 77.33 货币资金 43,67762 9. 44,471302 10.13 应收账款 026,606 14.4066,958,297 15.26 1.39 存货 0,636,905 13.2257,608,321 13.13 合同资产 72,800,575 66,719,549 9.11 99,495,272 无形资产 16,133,729 资产总额 458,506,213 100.00438,915,843 100.00 4.46 流动负债 305,923,537 89.56 296,985,8 88.32 匚短期借款 40,476,556 11.85 47,973,564 14.27 15.63 应付票据 31,487,132 9.2227,751,007 15,855,013 33.92113,260,891 合同负债 64,595,970 18.9158,918,293 17.52 9.64 非流动负债 35,677,168 10.44 39,260,552 11.68 9.13 长期借款 27,219,615 7.9723,793,236 7.08 14.40 [负债合计 341,600,70 100.00336,246,399 100.00 (1)资产结构分析 货币资金 2019年12月31日及2018年12月31日,本公司的货币资金余额分别为43,677,62千元及 44,477,302千元,同比降低1.80% 2019年12月31日及2018年12月31日,本公司使用权受限制的货币资金分别为11,862,762 千元及11,326,300千元,占货币资金的比例分别为27.16%及25.47%。使用受限制的货币资金主 要包括承兑汇票保证金、法定存款准备金等 应收账款 2019年12月31日及2018年12月31日,本公司应收账款账面价值分别为66,026,606千元 及66,958,297千元,同比减少1.39%,主要是本公司一直高度重视应收账款回收的安全性和完整 性,采取铁腕清欠措施,依据各项目合同约定的条件和节点及时催收各项款项,对可能存在回款 险的应收账款按照本公司的会计政策计提了相应的坏账准备,但并不因此影响对应收账款催收 的力度 存货 本公司的存货主要由房地产开发成本、房地产开发产品、原材料、在产品、库存商品等构成, 本公司的存货结构体现了本公司从事工程承包、房地产开发、装备制造、资源开发等业务的特点。 2019年12月31日及2018年12月31日,本公司的存货净值分别为60,636,905千元及57,608,321 30/252
2019 年年度报告 30 / 252 资活动的现金流出主要为偿还债务所支付的现金，分配股利、利润或偿还利息所支付的现金等， 分别占到 2019 年度及 2018 年度筹资活动现金流出的 90.76%、6.50%及 85.55%、7.11%。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1.资产及负债状况 单位：千元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产/ 总负债的比 例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产/总 负债的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 流动资产 347,435,959 75.78 339,420,571 77.33 2.36 货币资金 43,677,662 9.53 44,477,302 10.13 -1.80 应收账款 66,026,606 14.40 66,958,297 15.26 -1.39 存货 60,636,905 13.22 57,608,321 13.13 5.26 合同资产 72,800,575 15.88 66,719,549 15.20 9.11 非流动资产 111,070,254 24.22 99,495,272 22.67 11.63 无形资产 15,796,873 3.45 16,133,729 3.68 -2.09 资产总额 458,506,213 100.00 438,915,843 100.00 4.46 流动负债 305,923,537 89.56 296,985,847 88.32 3.01 短期借款 40,476,556 11.85 47,973,564 14.27 -15.63 应付票据 31,487,132 9.22 27,751,007 8.25 13.46 应付账款 115,855,013 33.92 113,260,891 33.68 2.29 合同负债 64,595,970 18.91 58,918,293 17.52 9.64 非流动负债 35,677,168 10.44 39,260,552 11.68 -9.13 长期借款 27,219,615 7.97 23,793,236 7.08 14.40 负债合计 341,600,705 100.00 336,246,399 100.00 1.59 （1）资产结构分析 货币资金 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本公司的货币资金余额分别为 43,677,662 千元及 44,477,302 千元，同比降低 1.80%。 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本公司使用权受限制的货币资金分别为 11,862,762 千元及 11,326,300 千元，占货币资金的比例分别为 27.16%及 25.47%。使用受限制的货币资金主 要包括承兑汇票保证金、法定存款准备金等。 应收账款 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本公司应收账款账面价值分别为 66,026,606 千元 及 66,958,297 千元，同比减少 1.39%，主要是本公司一直高度重视应收账款回收的安全性和完整 性，采取铁腕清欠措施，依据各项目合同约定的条件和节点及时催收各项款项，对可能存在回款 风险的应收账款按照本公司的会计政策计提了相应的坏账准备，但并不因此影响对应收账款催收 的力度。 存货 本公司的存货主要由房地产开发成本、房地产开发产品、原材料、在产品、库存商品等构成， 本公司的存货结构体现了本公司从事工程承包、房地产开发、装备制造、资源开发等业务的特点。 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本公司的存货净值分别为 60,636,905 千元及 57,608,321