中百控股集团股份有限公司2018年年度报告全文

中百控股集团股份有限公司2018年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 (一)报告期公司经营情况 2018年是公司加快“创新、转型、升级”主题年,也是转型调整工作取得重大突破的一年。 年来,公司面对严峻的市场形势和艰巨的发展目标,坚持稳中求进,落实高质量发展,有 效应对外部环境深刻变化,大力发展新业态,积极探索新零售,经营效益趋稳向好 全年实现营业收入15208亿元,同比增长002%;实现归属于母公司净利润4.31亿元,同 比增长53706%。新发展商业网点187家,网点总数达1255家,较同期1130家净增125家。 年来,公司主要抓了以下重点工作 1围绕消费需求推进业态升级,实现经营高质量发展。以武汉市为重点区域,大力发展 精标超市、便利店等新业态,升级食品超市和生鲜超市。扩宽便利店发展思路,加强同中国 电信、普安药房等企业跨界合作,实现“便利店+”的发展新布局。全年新开仓储超市门店10 家,升级改造老店8家;发展邻里生鲜店51家;新开中百罗森店115家。 2围绕供应链优化建设,持续提升商品经营竞争力。推进仓储超市强化品质商品对标导 入,加大新品引进力度,有效SKU数持续下降,加快小百零食直营步伐,“小百零食铺”店铺 数增加到104个,毛利率4026%。推进便民超市新品专项管理,加大新品引进力度。调整统采 商品结构,推进自有品牌及定制商品开发,发展自有品牌“劲购ν“玲珑”等新品22个;整合进 口商品采购及营运管理,引进日韩美妆新品 3围绕生鲜经营提档升级,不断增强核心经营能力。加大仓储超市地标与特色商品直采 直采商品销售占比提升到42.88%。推进超市邻里生鲜绿标店蔬果标品化,开发蔬果标品123 个,全年生鲜商品销售同比增幅28.7%。大力推广堂食轻餐饮模式,13家门店导入堂食经营, 丰富现场售卖氛围:超市公司引进卤味烧腊堂食专卖,增强社区服务黏性;便利店依托鲜食 工厂积极研发新品,鲜食商品引领武汉便利店市场 4.围绕提升中百大厨房品牌效应,打造公司效益增长新动能。2018年申报并获得第七届 世界军人运动会总仓配送运营商资格,以此为契机加快完善硬件及软实力提升,不断优化园 区配置,扩宽产品生产和服务领域。深耕社会市场,产品已延伸至长沙、南昌市场,拓宽了 销售渠道,提升了品牌知名度。持续推进公交集团“每日多餐食”及学校“智慧食堂”学生餐项 目,盒饭、配餐业务销售突破4000万元。2018年,中百大厨房全年实现销售3.1亿乙元,同比增 长26.53%,实现整体扭亏为盈。 5围绕新零售发展战略工程,推进线上线下全渠道发展。积极推进到家业务,公司有495 家门店上线多点到家业务,全年销售1.77亿元。积极推广仓储超市“Higo中百微信小程序,累 chin乡 www.cninfocom.cn

中百控股集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 一、概述 （一）报告期公司经营情况 2018年是公司加快“创新、转型、升级”主题年，也是转型调整工作取得重大突破的一年。 一年来，公司面对严峻的市场形势和艰巨的发展目标，坚持稳中求进，落实高质量发展，有 效应对外部环境深刻变化，大力发展新业态，积极探索新零售，经营效益趋稳向好。 全年实现营业收入152.08亿元，同比增长0.02%；实现归属于母公司净利润4.31亿元，同 比增长537.06%。新发展商业网点187家，网点总数达1255家，较同期1130家净增125家。 一年来，公司主要抓了以下重点工作： 1.围绕消费需求推进业态升级，实现经营高质量发展。以武汉市为重点区域，大力发展 精标超市、便利店等新业态，升级食品超市和生鲜超市。扩宽便利店发展思路，加强同中国 电信、普安药房等企业跨界合作，实现“便利店+”的发展新布局。全年新开仓储超市门店10 家，升级改造老店8家；发展邻里生鲜店51家；新开中百罗森店115家。 2.围绕供应链优化建设，持续提升商品经营竞争力。推进仓储超市强化品质商品对标导 入，加大新品引进力度，有效SKU数持续下降，加快小百零食直营步伐，“小百零食铺”店铺 数增加到104个，毛利率40.26%。推进便民超市新品专项管理，加大新品引进力度。调整统采 商品结构，推进自有品牌及定制商品开发，发展自有品牌“劲购”“玲珑”等新品22个；整合进 口商品采购及营运管理，引进日韩美妆新品。 3.围绕生鲜经营提档升级，不断增强核心经营能力。加大仓储超市地标与特色商品直采， 直采商品销售占比提升到42.88%。推进超市邻里生鲜绿标店蔬果标品化，开发蔬果标品123 个，全年生鲜商品销售同比增幅28.7%。大力推广堂食轻餐饮模式，13家门店导入堂食经营， 丰富现场售卖氛围；超市公司引进卤味烧腊堂食专卖，增强社区服务黏性；便利店依托鲜食 工厂积极研发新品，鲜食商品引领武汉便利店市场。 4.围绕提升中百大厨房品牌效应，打造公司效益增长新动能。2018年申报并获得第七届 世界军人运动会总仓配送运营商资格，以此为契机加快完善硬件及软实力提升，不断优化园 区配置，扩宽产品生产和服务领域。深耕社会市场，产品已延伸至长沙、南昌市场，拓宽了 销售渠道，提升了品牌知名度。持续推进公交集团“每日多餐食”及学校“智慧食堂”学生餐项 目，盒饭、配餐业务销售突破4000万元。2018年，中百大厨房全年实现销售3.1亿元，同比增 长26.53%，实现整体扭亏为盈。 5.围绕新零售发展战略工程，推进线上线下全渠道发展。积极推进到家业务，公司有495 家门店上线多点到家业务，全年销售1.77亿元。积极推广仓储超市“Higo中百”微信小程序，累

中百控股集团股份有限公司2018年年度报告全文 计注册人数13368万,交易金额1.23亿元。积极运用无人收银、刷脸支付等新技术,提升门店 收银效率,丰富顾客体验感。积极推进无人新零售业态发展,2018年向大专院校、电信营业 厅、写字楼等投放自动贩卖机,积极抢占无人零售市场 6.围绕百货商场单店突围,推动百货经营管理变革调整。深化百货事业部经营管理变革, 推进百货事业部由管理型事业部向经营型事业部转变,对百货商场进一步放权,増强门店活 力。巩固江夏广场、钟祥两个成长型购物中心区域龙头地位,通过完善经营定位,整体经营 调整,实现销售和效益指标双増长。积极迎合市场和消费者需求变化,新引进和形象提档升 级品牌355个。完成监利百货资产重组,实现财务减亏;加强仙桃广场与欧亚达经营对接,发 挥优势开展团购业务,同比减亏870.58万元 7围绕机制体制变革创新,更好促进公司新发展。积极推进公司经理层成员市场化选 工作,通过经理层全面市场化选聘,确定了市场化的职业经理人经营团队。进一步加大门店 合伙制推广力度,不断探索多形式的合伙制,充分激发经营一线岗位经营活力。围绕变革转 型调整,加强人才梯队建设,强化管理干部及年轻后备人才的培养,与武汉大学经济管理学 院合作,通过校企合作经理班订单模式,集中培训中高层管理人员及中层后备管理人员,培 养储备大学生人才 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司于2017年年报中曾披露“2018年公司新增网点目标230家,其中仓储公司发展大卖场 10家,便民公司发展新店120家(含80家好邦便利加盟店),便利店公司发展新店100家 报告期内,新增仓储网点10家,新增便民超市网点61家(含14家好邦便利加盟店),新 增便利店115家。 (二)报告期内门店经营情况 l报告期末门店的经营情况 (1)报告期末门店分布及直营店、加盟店收入情况 营业收入(万元) 公司 门店数(家) 总营业收入 其中直营店其中加盟店服务收入 湖北 1012301.72 1012301.72 中百仓储 重庆 28081.24 28081 中百超市 271251.53 27094842 153.7 中百便利店 5478642 2815799 1593 中百百货 98699 986994 中百工贸电器 40017.54 4001754 12 chin乡 www.cninfocom.cn

中百控股集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 计注册人数133.68万，交易金额1.23亿元。积极运用无人收银、刷脸支付等新技术，提升门店 收银效率，丰富顾客体验感。积极推进无人新零售业态发展，2018年向大专院校、电信营业 厅、写字楼等投放自动贩卖机，积极抢占无人零售市场。 6.围绕百货商场单店突围，推动百货经营管理变革调整。深化百货事业部经营管理变革， 推进百货事业部由管理型事业部向经营型事业部转变，对百货商场进一步放权，增强门店活 力。巩固江夏广场、钟祥两个成长型购物中心区域龙头地位，通过完善经营定位，整体经营 调整，实现销售和效益指标双增长。积极迎合市场和消费者需求变化，新引进和形象提档升 级品牌355个。完成监利百货资产重组，实现财务减亏；加强仙桃广场与欧亚达经营对接，发 挥优势开展团购业务，同比减亏870.58万元。 7.围绕机制体制变革创新，更好促进公司新发展。积极推进公司经理层成员市场化选聘 工作，通过经理层全面市场化选聘，确定了市场化的职业经理人经营团队。进一步加大门店 合伙制推广力度，不断探索多形式的合伙制，充分激发经营一线岗位经营活力。围绕变革转 型调整，加强人才梯队建设，强化管理干部及年轻后备人才的培养，与武汉大学经济管理学 院合作，通过校企合作经理班订单模式，集中培训中高层管理人员及中层后备管理人员，培 养储备大学生人才。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司于2017年年报中曾披露“2018年公司新增网点目标230家，其中仓储公司发展大卖场 10家，便民公司发展新店120家（含80家好邦便利加盟店），便利店公司发展新店100家”。 报告期内，新增仓储网点10家，新增便民超市网点61家（含14家好邦便利加盟店），新 增便利店115家。 （二）报告期内门店经营情况 1.报告期末门店的经营情况 （1）报告期末门店分布及直营店、加盟店收入情况 公司 门店数（家） 营业收入（万元） 总营业收入 其中直营店 其中加盟店服务收入 中百仓储 湖北 149 1012301.72 1012301.72 0.00 重庆 30 28081.24 28081.24 0.00 中百超市 748 271251.53 270948.42 153.77 中百便利店 302 54786.42 28157.99 1593.79 中百百货 9 98699.40 98699.40 0.00 中百工贸电器 17 40017.54 40017.54 0.00

中百控股集团股份有限公司2018年年度报告全文 (2)公司收入前10名门店情况 中百仓储 序号门店名称 开业日期 合同面积经营模物业权属 地址 (m2) 式|状态 1沌口金凯购物广场2052871900)营货武汉市蔡甸区东风大道518号 2江夏购物广场 2002.110。13058自营梱赁 式汉市江夏区兴新街162号 3沿港路购物广场 2001.04.2 1614自营自有 式汉市青山区青山沿港路5号 4常青路购物广场 200809292705营租赁武汉市常青路168号 5估田路购物广场2001001680营自有武汉市硚口区解放大道48号 6甸购物广场 200501.31 7184自营有 代汉市蔡甸区汉阳大街470号 7水果湖购物广场 2001.07.0 2746自营自有武汉市武昌区水果湖路98号 8咸宁购物广场 2004.12.2 19789自营租赁 咸宁市温泉路70号 9层云梦店 200912287561自营梱赁 梦县城关镇建设路23号 10应城购物广场「201273旧有应城市汉宣大道6号 中百超市 号门店名称 开业日期 合同面积陉经营模物业权属 (m2) 式状态 地址 1新华西路店 200905115110直营有 式汉市江汉区新华西路24号 2年城店 201608259930直营租赁 式汉市东湖高新开发区新竹路 3磨店 20020326570.0直营赁 汉市洪山区鲁磨街129号 4丙科城市花园店 2007.1022 6900营赁 汉市东湖开发区大学园路 5海工大店 200211287370直营租赁 汉市桥口区解放大道339号 6东澜岸店 20140905110000直营租赁 汉市洪山区青菱乡福星惠誉东澜岸 7东亭一店 20020931100直营赁武汉市武昌区黄鹂路48号 8阳知音西村店 2001.1231290直营有武汉市汉阳区玫瑰园路4345号 9积玉桥二店 200301283580营赁武汉市武昌区和平大道31号 0同济店 200807154730营|赁武汉市桥口区航空路13号第410栋 中百百货 序号门店名称 开业日期合同面积经营模物业权属 地址 (m2) 式 状态 江夏广场 201312.2869650直营梱赁武汉市江夏区文华路37号 青山商场 30190直营自有 武汉市青山区和平大道1542号 3中心百货 19370732219直营租赁 武汉市江汉路129号 陈东西湖百货 2010.12 1406营有武汉市东西湖区田园大道108号 江夏百货 2003212140营赁武汉市江夏纸纺复江道 13 chin乡 www.cninfocom.cn

中百控股集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 （2）公司收入前10名门店情况 中百仓储： 序号 门店名称 开业日期 合同面积 （㎡） 经营模 式 物业权属 状态 地址 1 沌口金凯购物广场 2005.05.28 19000自营 租赁 武汉市蔡甸区东风大道518号 2 江夏购物广场 2002.11.08 13058自营 租赁 武汉市江夏区兴新街162号 3 沿港路购物广场 2001.04.26 16145自营 自有 武汉市青山区青山沿港路5号 4 常青路购物广场 2008.09.29 27051自营 租赁 武汉市常青路168号 5 古田路购物广场 2000.06.09 16802自营 自有 武汉市硚口区解放大道48号 6 蔡甸购物广场 2005.01.31 7184自营 自有 武汉市蔡甸区汉阳大街470号 7 水果湖购物广场 2001.07.08 2746自营 自有 武汉市武昌区水果湖路98号 8 咸宁购物广场 2004.12.28 19789自营 租赁 咸宁市温泉路70号 9 云梦店 2009.12.28 7561自营 租赁 云梦县城关镇建设路23号 10 应城购物广场 2004.11.28 7775自营 自有 应城市汉宜大道36号 中百超市： 序号 门店名称 开业日期 合同面积 （㎡） 经营模 式 物业权属 状态 地址 1 新华西路店 2009.05.31 1511.00直营 自有 武汉市江汉区新华西路24号 2 青年城店 2016.08.25 993.00直营 租赁 武汉市东湖高新开发区新竹路 3 鲁磨店 2002.03.26 570.00直营 租赁 武汉市洪山区鲁磨街129号 4 万科城市花园店 2007.10.22 469.00直营 租赁 武汉市东湖开发区大学园路 5 海工大店 2002.11.28 737.00直营 租赁 武汉市桥口区解放大道339号 6 东澜岸店 2014.09.05 1100.00直营 租赁 武汉市洪山区青菱乡福星惠誉东澜岸 7 东亭一店 2002.09.30 1100.00直营 租赁 武汉市武昌区黄鹂路48号 8 知音西村店 2001.12.31 529.00直营 自有 武汉市汉阳区玫瑰园路43-45号 9 积玉桥二店 2003.01.28 358.00直营 租赁 武汉市武昌区和平大道31号 10 同济店 2008.07.15 473.00直营 租赁 武汉市桥口区航空路13号第410栋 中百百货： 序号 门店名称 开业日期 合同面积 （㎡） 经营模 式 物业权属 状态 地址 1 江夏广场 2013.12.28 69650直营 租赁 武汉市江夏区文华路37号 2 青山商场 1958.09 30190直营 自有 武汉市青山区和平大道1542号 3 中心百货 1937.07 32219直营 租赁 武汉市江汉路129号 4 东西湖百货 2010.12.22 14061直营 自有 武汉市东西湖区田园大道108号 5 江夏百货 2003.12.12 14000直营 租赁 武汉市江夏纸纺复江道

中百控股集团股份有限公司2018年年度报告全文 6来凤百货 202014802营有恩施自治州来风县风翔大道75号 7横黄陂百货 2012092827422直营自有 武汉市黄陂区黄陂大道387号 8钟祥广场 2014.01 60751直营有钟祥市王府大道36号 2门店变动情况 新增门店情况 关闭门店情况 公司 门店数量/门店面积 (万元)门店数量门店面积 新增收入 减少收入 (m2) (m2) (万元) 湖北地区 19894 17982 809 4382.13 中百仓储 重庆地区 63461 中百超市 10327 548952 5575 中百便利店 115 6326 7345.0 877.85 中百百货 22045 241698 中百工贸电器 0 0.00 36574 30826. 13886.7 3门店店效情况 公司 店面平效 平均销售 (万元/m/年) 增长率 门店可比营业收入净利润增长率% 增长率% 湖北地区 -4.38% 2.69 5.67 中百仓储 重庆地区 9.48% 33.05% 中百超市 0.77% 中百百货 -6.61% 38.57 中百工贸电器 -1247% 9.73% 148% (三)报告期内线上销售情况 报告期,公司自建销售平台交易额3849万元,“多点”和“京东到家”等第三方销售平台交 易额18216万元。 四)报告期内采购、仓储及物流情况 1商品采购与存货情况 公司前五名供应商采购额为1605亿元,占年度采购总额的1185% 商品存货管理政策及滞销、过期商品处理政策 商品存货管理政策:①以销定进,勤进快销,小批量多批次进货。②严格执行公司收、 退货流程准确、及时将商品收入、退出,保障门店正常销售和运转。③严格控制人为损耗, 做到全员防损。④收货单据及时入库、归类、保存及交接。⑤严格执行公司盘点流程,确保 chin乡 www.cninfocom.cn

中百控股集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 6 来凤百货 2012.01.10 48321直营 自有 恩施自治州来凤县凤翔大道75号 7 黄陂百货 2012.09.28 27422直营 自有 武汉市黄陂区黄陂大道387号 8 钟祥广场 2014.01.10 60751直营 自有 钟祥市王府大道36号 2.门店变动情况 公司 新增门店情况 关闭门店情况 门店数量 门店面积 （㎡） 新增收入 （万元） 门店数量 门店面积 （㎡） 减少收入 （万元） 中百仓储 湖北地区 10 19894 17982.23 4 8091 4382.13 重庆地区 1 27 9.35 1 1839 634.61 中百超市 61 10327 5489.52 47 10114 5575.23 中百便利店 115 6326 7345.04 8 326 877.85 中百百货 0 0 0.00 1 22045 2416.98 中百工贸电器 0 0 0.00 0 0 0.00 合计 187 36574 30826.14 61 42415 13886.79 3.门店店效情况 公司 店面平效 （万元/㎡/年） 平均销售 增长率% 门店可比营业收入 增长率% 净利润增长率% 中百仓储 湖北地区 1.70 -4.38% 2.69% 5.67% 重庆地区 0.69 -11.98% -9.48% 33.05% 中百超市 1.65 2.82% 0.77% 36.40% 中百百货 0.32 -1.75% -6.61% 38.57% 中百工贸电器 1.20 -12.47% -9.73% 1.48% （三）报告期内线上销售情况 报告期，公司自建销售平台交易额3849万元，“多点”和“京东到家”等第三方销售平台交 易额18216万元。 （四）报告期内采购、仓储及物流情况 1.商品采购与存货情况 公司前五名供应商采购额为16.05亿元，占年度采购总额的11.85%。 商品存货管理政策及滞销、过期商品处理政策 商品存货管理政策：①以销定进，勤进快销，小批量多批次进货。②严格执行公司收、 退货流程准确、及时将商品收入、退出，保障门店正常销售和运转。③严格控制人为损耗， 做到全员防损。④收货单据及时入库、归类、保存及交接。⑤严格执行公司盘点流程，确保

中百控股集团股份有限公司2018年年度报告全文 盘点真实有效。 滞销、过期商品处理政策:①临期、过期商品按营运标准及时下架、封存。②合同规定 退货商品及时退货供应商,降低库存量。③不可退货滞销商品及时报采购作特价处理。④ 已过期的不可退商品由门店按报损流程作报损处理。 2仓储与物流情况 (1)物流体系总体情况或模式 武汉中百物流配送有限公司(简称中百物流)注册资本2.58亿元,现有6个配送中心,其 中吴家山常温存储物流配送中心主要负责中百超市公司武汉市内、黄石、孝感、汉川超市、 好邦店的配送服务;汉鹏常温存储物流配送中心主要负责中百仓储公司武汉市内仓储、湖北 省内仓储配送和中转代配送服务及中百便利店公司存储;江夏冷链生鲜物流配送中心主要负 责仓储、超市、便利店公司冷冻冷藏商品存储、中转代配送服务。2018年,浠水常温配送中 心、咸宁常温配送中心和恩施常温配送中心对外出租。目前,中百物流已实现“存储立体化 装卸机械化、分拣电子化,管理信息化”,通过全方位、立体化、可视化、追溯化的配送服务, 为中百集团各连锁经营网点经营提供强有力的支撑和保障,同时还可向第三方商户、超市 网商提供社会化物流配送服务 (2)配送中心的数量及地区分布 中百物流共有6个配送中心,其中3个位于武汉市内:武汉市东西湖区吴家山配送中心库 房面积24万平方米,武汉市东西湖区汉鹏配送中心库房面积589万平方米,武汉市江夏冷链 生鲜配送中心库房面积9.88万平方米(其中冷库库房面积3,8万平方米,生鲜食品加工6.08万平 方米)。3个位于武汉市外:浠水配送中心库房面积0.84万平方米,咸宁市配送中心库房面积069 万平方米,恩施市配送中心库房面积164万平方米。 (3)仓储与物流支出 本年度仓储物流支出共计21044万元(不含供应商物流成本),其中吴家山配送中心物流 支出5163万元,汉鹏配送中心物流支出8361万元,江夏冷链生鲜物流配送中心物流支出7520 万元 (4)自有物流与外包物流运输支出占比情况 本年度吴家山配送中心、汉鹏配送中心以及江夏冷链生鲜物流配送中心物流支出为7139 万元,其中自有物流支出和外包物流支出比为41/59 主营业务分析 )概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 chin乡 www.cninfocom.cn

中百控股集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 盘点真实有效。 滞销、过期商品处理政策：①临期、过期商品按营运标准及时下架 、封存。②合同规定 可退货商品及时退货供应商，降低库存量。③不可退货滞销商品及时报采购作特价处理。④ 已过期的不可退商品由门店按报损流程作报损处理。 2.仓储与物流情况 （1）物流体系总体情况或模式 武汉中百物流配送有限公司（简称中百物流）注册资本2.58亿元，现有6个配送中心，其 中吴家山常温存储物流配送中心主要负责中百超市公司武汉市内、黄石、孝感、汉川超市、 好邦店的配送服务；汉鹏常温存储物流配送中心主要负责中百仓储公司武汉市内仓储、湖北 省内仓储配送和中转代配送服务及中百便利店公司存储；江夏冷链生鲜物流配送中心主要负 责仓储、超市、便利店公司冷冻冷藏商品存储、中转代配送服务。2018年，浠水常温配送中 心、咸宁常温配送中心和恩施常温配送中心对外出租。目前，中百物流已实现“存储立体化、 装卸机械化、分拣电子化，管理信息化”，通过全方位、立体化、可视化、追溯化的配送服务， 为中百集团各连锁经营网点经营提供强有力的支撑和保障，同时还可向第三方商户、超市、 网商提供社会化物流配送服务。 （2）配送中心的数量及地区分布 中百物流共有6个配送中心，其中3个位于武汉市内：武汉市东西湖区吴家山配送中心库 房面积2.4万平方米，武汉市东西湖区汉鹏配送中心库房面积5.89万平方米，武汉市江夏冷链 生鲜配送中心库房面积9.88万平方米(其中冷库库房面积3.8万平方米,生鲜食品加工6.08万平 方米)。3个位于武汉市外：浠水配送中心库房面积0.84万平方米，咸宁市配送中心库房面积0.69 万平方米，恩施市配送中心库房面积1.64万平方米。 （3）仓储与物流支出 本年度仓储物流支出共计21044万元（不含供应商物流成本），其中吴家山配送中心物流 支出5163万元，汉鹏配送中心物流支出8361万元，江夏冷链生鲜物流配送中心物流支出7520 万元。 （4）自有物流与外包物流运输支出占比情况 本年度吴家山配送中心、汉鹏配送中心以及江夏冷链生鲜物流配送中心物流支出为7139 万元，其中自有物流支出和外包物流支出比为41/59。 二、主营业务分析 （一）概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容