2019年年度报告 1.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 174,889,708.67 本期资本化研发投入 研发投入合计 174,889,708.67 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 1.93 研发投入资本化的比重(%) (2).情况说明 口适用√不适用 四 现金流 √适用口不适用 项目 2019年度 2018年度 比较(%) 经营活动产生的现金 2,694,562,554.93 3,528,429,730.37 23.6 流量净额 投资活动产生的现金 269,124,373.17-1,262,602,579.74 流量净额 筹资活动产生的现金 1,192,379,851.06-3,766,378,721.68 流量净额 投资活动产生的现金流量净额提高是由于2019年收到联营企业大同煤矿集团财务有限责任公司 利润分配200,000,000.00元。 筹资活动产生的现金流量净额提高是由于2018年收购子公司塔山21%股权24.87亿元,现金流合 并层面从投资支付的现金调整为支付的其他筹资活动,使筹资活动现金流出增加,导致筹资活动 净额降低 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期末本期期末 项目名称 本期期末数 数占总资上期末数 数占总资金额较上 产的比例 产的比例期期末变情况说明 比例 (%) (%) (%) 货币资金8,091,721,505.5029.446,864,732,503.7427.06 17.87 应收票据 287,689,646.39 1.05 41,813,392.81 0.16588.03本期银行 承兑汇票 增加 16/206
2019 年年度报告 16 / 206 1. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 174,889,708.67 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 174,889,708.67 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.54 公司研发人员的数量 124 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.93 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 □适用 √不适用 四、 现金流 √适用 □不适用 项 目 2019 年度 2018 年度 比较（%） 经营活动产生的现金 流量净额 2,694,562,554.93 3,528,429,730.37 -23.63 投资活动产生的现金 流量净额 -269,124,373.17 -1,262,602,579.74 78.68 筹资活动产生的现金 流量净额 -1,192,379,851.06 -3,766,378,721.68 68.34 投资活动产生的现金流量净额提高是由于 2019 年收到联营企业大同煤矿集团财务有限责任公司 利润分配 200,000,000.00 元。 筹资活动产生的现金流量净额提高是由于 2018 年收购子公司塔山 21%股权 24.87 亿元，现金流合 并层面从投资支付的现金调整为支付的其他筹资活动，使筹资活动现金流出增加，导致筹资活动 净额降低。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 8,091,721,505.50 29.44 6,864,732,503.74 27.06 17.87 应收票据 287,689,646.39 1.05 41,813,392.81 0.16 588.03 本期银行 承兑汇票 增加
2019年年度报告 应收账款 900,950,878.97 3.28998,025,050.57 3.93-9.73 应收款项 13,114,745.55 1000根据新金 融资 融工具准 则调整 预付款项 50,011,545.27 0.18 64,841,372.79 -22.87 其他应收 22,957,915.87 0.459,039,061.69 0.37 3216子公司新 增暂未收 到的保证 金及补偿 存货 450,002,153.57 1.64321,640,449.81 39.91本期库存 商品增加 其他流动|269,531,392.89 0.98270,066,569.63 1.06 资产 长期股权2,449,616.11 8.892,495,55,196.4 9.84 2.03 投资 其他权益451,5000001164 根据新金 工具投资 融工具准 则调整 固定资产10,731,861,356.21 04|9,960,106,350 7.75 在建工程 249,639,960.80 0.91289,254,185.48 1.14 13.70 无形资产3,04,22,251.19 11.073,238,864,599.99 12.77 长期待摊 1,154,952.1 0.004 2,694,889.08 57.14租赁费摊 费用 递延所得107,581,217.14 92,617,898.63 16.16 税资产 其他非流|272,44,586.08 0.99182,424,810.26 0.7249.34子公司塔 动资产 山矿增加 煤炭产能 置换价款 短期借款4,075,913,522.37 14.83960,000,000.00 3.78 24.57本期短期 信用借款 增加 应付票据 800,000.000.003 20,000,000.0 0.08 96.00本期较上 期减少银 行承兑汇 票付款 应付账款3,243,96634.661.802,674,910,481.5310.54 预收款项 145,842,409.35 0.53104,640,760.51 0.41 39.37公司通过 预收款方 式对外销 售增加 应付职工234,949,977.55 0.85214,430,183.70 9.57 薪酬 应交税费 488,452,576.46 1.781,034,780,85.85 4.08-52.80本期应交 的增值 税、企业 所得税等 较上期减 17/206
2019 年年度报告 17 / 206 应收账款 900,950,878.97 3.28 998,025,050.57 3.93 -9.73 应收款项 融资 13,114,745.55 0.05 100.00 根据新金 融工具准 则调整 预付款项 50,011,545.27 0.18 64,841,372.79 0.26 -22.87 其他应收 款 122,957,915.87 0.45 93,039,061.69 0.37 32.16 子公司新 增暂未收 到的保证 金及补偿 款 存货 450,002,153.57 1.64 321,640,449.81 1.27 39.91 本期库存 商品增加 其他流动 资产 269,531,392.89 0.98 270,066,569.63 1.06 -0.20 长期股权 投资 2,444,790,616.11 8.89 2,495,555,196.47 9.84 -2.03 其他权益 工具投资 451,500,000.00 1.64 根据新金 融工具准 则调整 固定资产 10,731,861,356.21 39.04 9,960,106,350.08 39.26 7.75 在建工程 249,639,960.80 0.91 289,254,185.48 1.14 -13.70 无形资产 3,044,226,251.19 11.07 3,238,864,599.99 12.77 长期待摊 费用 1,154,952.12 0.004 2,694,889.08 0.01 -57.14 租赁费摊 销减少 递延所得 税资产 107,581,217.14 0.39 92,617,898.63 0.37 16.16 其他非流 动资产 272,441,586.08 0.99 182,424,810.26 0.72 49.34 子公司塔 山矿增加 煤炭产能 置换价款 短期借款 4,075,913,522.37 14.83 960,000,000.00 3.78 324.57 本期短期 信用借款 增加 应付票据 800,000.00 0.003 20,000,000.00 0.08 -96.00 本期较上 期减少银 行承兑汇 票付款 应付账款 3,243,966,634.66 11.80 2,674,910,481.53 10.54 21.27 预收款项 145,842,409.35 0.53 104,640,760.51 0.41 39.37 公司通过 预收款方 式对外销 售增加 应付职工 薪酬 234,949,977.55 0.85 214,430,183.70 0.85 9.57 应交税费 488,452,576.46 1.78 1,034,780,855.85 4.08 -52.80 本期应交 的 增 值 税、企业 所得税等 较上期减 少
2019年年度报告 其他应付1,698,570,898.41 6.181,412,472,623.66 5.57 20.26 年内到3,799,439,8541813.824,415,709,804.1 17.41-13.96 期的非流 动负债 长期借款1,272,760,00004.632,22,93,000 8.76-42.74己还到期 信用借款 长期应付113,534,453.80 41207,539,198.23 0.82-45.29融资租赁 款 款到期支 长期应付 90,017.020.003 175,147.55 0.0007 48.61辞退福利 职工薪酬 减少 预计负债 897,795,147.26 3.27 100.00确认土地 复垦及环 境恢复治 理费用 递延收益 147,593,174.960.54163,582,365.52 0.64 9.77 递延所得 92,675,320.40 45,394,597.31 0.18104.15受税收优 税负债 固定资产 产生递延 所得税负 实收资本1,673,70000006.091,673,70000 (或股本) 资本公积 241,881,422.34 0.88241,881,422.34 专项储备1,080.539,058.283.931,084,325971.60 4.27 0.35 盈余公积 894,398,720.98 3.25894,398,720.98 3.53 未分配利|2,513,857,56613 9.141,616,395,390.05 6.375.52受煤矿销 量增加影 响,归属 于母公司 未分配利 润增长 少数股东4,872,414,969.5117.724,379,908,808.07 17.27 权益 (四)行业经营性信息分析 口适用√不适用
2019 年年度报告 18 / 206 其他应付 款 1,698,570,898.41 6.18 1,412,472,623.66 5.57 20.26 一年内到 期的非流 动负债 3,799,439,854.18 13.82 4,415,709,804.13 17.41 -13.96 长期借款 1,272,760,000.00 4.63 2,222,930,000.00 8.76 -42.74 已还到期 信用借款 长期应付 款 113,534,453.80 0.41 207,539,198.23 0.82 -45.29 融资租赁 款到期支 付 长期应付 职工薪酬 90,017.02 0.0003 175,147.55 0.0007 -48.61 辞退福利 减少 预计负债 897,795,147.26 3.27 100.00 确认土地 复垦及环 境恢复治 理费用 递延收益 147,593,174.96 0.54 163,582,365.52 0.64 -9.77 递延所得 税负债 92,675,320.40 0.34 45,394,597.31 0.18 104.15 受税收优 惠影响， 固定资产 产生递延 所得税负 债 实收资本 （或股本） 1,673,700,000.00 6.09 1,673,700,000.00 6.60 资本公积 241,881,422.34 0.88 241,881,422.34 0.95 专项储备 1,080,539,058.28 3.93 1,084,325,971.60 4.27 -0.35 盈余公积 894,398,720.98 3.25 894,398,720.98 3.53 未分配利 润 2,513,857,566.13 9.14 1,616,395,390.05 6.37 55.52 受煤矿销 量增加影 响，归属 于母公司 未分配利 润增长 少数股东 权益 4,872,414,969.51 17.72 4,379,908,808.07 17.27 11.24 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用
2019年年度报告 煤炭行业经营性信息分析 一、煤炭主要经营情况 √适用口不适用 单位:亿元币种:人民币 煤炭品种产量(吨) 销量(吨) 销售收入 销售成本 毛利 33,776574.6028,198,296.0 二、煤炭储量情况 √适用口不适用 主要矿区 资源储量(吨) 可采储量(吨) 忻州窑矿 97,532,000 47,508,000 塔山煤矿 4,567,439,000 2,519,485,000 色连矿 738,860,000 330,490,000 合计 5,403,831,000 2,897,483,000 三、其他说明 √适用口不适用 公司各主要矿井经营指标: 矿井名称|原媒产量商品媒销掘进进尺销售收入媒炭售价 (万吨)量(万吨)(米)(亿元)(不含销售成本实现利润上缴税费 税)(元)(亿元)(亿元)(亿元) 忻州窑矿 3001.00 33365.44 塔山煤矿2,859.712,359.843,215.00102.3543373 33.56 28.60 色连煤矿450.40396.1813,926.10 3.49 88.07 4.88 3.76 0.44 忻州窑矿为公司直属矿,煤炭产品统一由煤炭经销部从铁路发运到港口进行销售,该矿为非 独立核算单位,运费、港杂等费用未在该矿核算,未单独核算利润。税费由公司本部统一计提缴 纳。忻州窑矿于2019年2月28日完成生产能力等相关生产要素信息变更,变更后生产能力为60 万吨/年。 色连煤矿于2019年9月7日取得竣工验收批复,于12月8日完成安全生产标准化评级考核 验收,于2020年3月完成生产要素公示,核定产能为500万吨/年。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 口适用√不适用 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 19/206
2019 年年度报告 19 / 206 煤炭行业经营性信息分析 一、煤炭主要经营情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 煤炭品种 产量（吨） 销量（吨） 销售收入 销售成本 毛利 动力煤 33,776,574.60 28,198,296.01 108.16 46.58 61.58 二、煤炭储量情况 √适用 □不适用 主要矿区 资源储量（吨） 可采储量（吨） 忻州窑矿 97,532,000 47,508,000 塔山煤矿 4,567,439,000 2,519,485,000 色连矿 738,860,000 330,490,000 合计 5,403,831,000 2,897,483,000 三、其他说明 √适用 □不适用 公司各主要矿井经营指标： 矿井名称 原煤产量 （万吨） 商品煤销 量（万吨） 掘进进尺 （米） 销售收入 （亿元） 煤炭售价 （不含 税）（元） 销售成本 （亿元） 实现利润 （亿元） 上缴税费 (亿元) 忻州窑矿 67.55 63.81 3001.00 2.33 365.44 4.86 塔山煤矿 2,859.71 2,359.84 43,215.00 102.35 433.73 36.23 33.56 28.60 色连煤矿 450.40 396.18 13,926.10 3.49 88.07 4.88 -3.76 0.44 忻州窑矿为公司直属矿，煤炭产品统一由煤炭经销部从铁路发运到港口进行销售，该矿为非 独立核算单位，运费、港杂等费用未在该矿核算，未单独核算利润。税费由公司本部统一计提缴 纳。忻州窑矿于 2019 年 2 月 28 日完成生产能力等相关生产要素信息变更，变更后生产能力为 60 万吨/年。 色连煤矿于 2019 年 9 月 7 日取得竣工验收批复，于 12 月 8 日完成安全生产标准化评级考核 验收，于 2020 年 3 月完成生产要素公示，核定产能为 500 万吨/年。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用
2019年年度报告 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 适用口不适用 公注册地营业范围注册资本总资产净资产营业收入净利润持 司名称 (万元) 万元)(万元)(万元)(万元)股 塔「山西省大「煤炭生产及 山|同市 销售 207,254 1,781,11|1,423,641,032,85250,052 6.09 色「内蒙古自矿业投资 连治区鄂尔 574,37318060.3.891.7-46.942.|5 多斯市 120,000 1% 财山西省大金融服务 务同市 300.000 2,320,26572,024.100,905.37,248.0 20% (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 当前面临的形势 从煤炭经济需求角度来看,一是世界经济增长放缓,中国经济下行压力加大。中美贸易战虽 达成了第一阶段的协议,但下一步继续达成协议可能会非常艰难。同时新能源对煤炭的替代作用 不断增强,煤炭消费增速将有所下降。二是受新冠肺炎疫情影响,短期下游工业用电低负荷运行。 煤炭需求有所下降,煤炭下游需求持续低迷,随着下游企业陆续复工复产,煤炭下游需求将会回 升。三是国际原油价格暴跌,将进一步拉低煤炭价格。在俄罗斯与沙特等国家没有达成一致缩减 原油产量之前,煤炭市场将持续受到冲击 从煤炭供应角度来看,一方面今年煤炭铁路运力将进一步増加,浩吉铁路2019年建成贯通, 对整个煤炭的运输格局作出调整,将会带动北方四港以及东南部市场的煤炭市场下滑。另一方面 受新冠肺炎影响,短期内中小煤企复工复产推迟,国有大矿复产后,产能利用率较低,汽运运力 提升缓慢,进口下滑,煤炭供给持续偏紧:中长期煤企逐步复工复产,运输恢复,进口上升,供 给将会较快增长。 总的来说,新冠肺炎使得全球经济雪上加霜,总体预计2020年煤炭消费増量不大,国内煤炭 产能释放加快,主要煤炭铁路运输通道能力増加,煤炭供应能力进一步増加,全国煤炭市场供需 将逐步向宽松方向转变 公司自身需要应对的挑战 20/206
2019 年年度报告 20 / 206 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公 司 名 称 注册地 营业范围 注册资本 (万元) 总资产 (万元) 净资产 (万元) 营业收入 (万元) 净利润 (万元) 持 股 比 例 塔 山 煤 矿 山西省大 同市 煤炭生产及 销售 207,254 1,781,11 6.09 1,423,64 3.04 1,032,85 9.94 250,052. 74 72% 色 连 煤 矿 内蒙古自 治区鄂尔 多斯市 矿业投资 120,000 574,373. 16 180,601. 32 34,891.7 4 -46,942. 74 51% 财 务 公 司 山西省大 同市 金融服务 300,000 2,320,26 1.84 572,024. 70 100,905. 92 37,248.0 8 20% (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 一、当前面临的形势 从煤炭经济需求角度来看，一是世界经济增长放缓，中国经济下行压力加大。中美贸易战虽 达成了第一阶段的协议，但下一步继续达成协议可能会非常艰难。同时新能源对煤炭的替代作用 不断增强，煤炭消费增速将有所下降。二是受新冠肺炎疫情影响，短期下游工业用电低负荷运行。 煤炭需求有所下降，煤炭下游需求持续低迷，随着下游企业陆续复工复产，煤炭下游需求将会回 升。三是国际原油价格暴跌，将进一步拉低煤炭价格。在俄罗斯与沙特等国家没有达成一致缩减 原油产量之前，煤炭市场将持续受到冲击。 从煤炭供应角度来看，一方面今年煤炭铁路运力将进一步增加，浩吉铁路 2019 年建成贯通， 对整个煤炭的运输格局作出调整，将会带动北方四港以及东南部市场的煤炭市场下滑。另一方面 受新冠肺炎影响，短期内中小煤企复工复产推迟，国有大矿复产后，产能利用率较低，汽运运力 提升缓慢，进口下滑，煤炭供给持续偏紧；中长期煤企逐步复工复产，运输恢复，进口上升，供 给将会较快增长。 总的来说，新冠肺炎使得全球经济雪上加霜，总体预计 2020 年煤炭消费增量不大，国内煤炭 产能释放加快，主要煤炭铁路运输通道能力增加，煤炭供应能力进一步增加，全国煤炭市场供需 将逐步向宽松方向转变。 二、公司自身需要应对的挑战