中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 面,全球智能手机市场渗透和增长放缓,市场竞争将进入比拼品牌、品质、性价 比、创新技术等企业综合竞争力的阶段,新一代智能手机体验的提升,大数据、 云服务及内容的融合,可穿戴设备及高科技差异化智能终端的发展,将带来新的 市场需求 2016年,面对上述挑战与机遇,本集团将“以时代重构为契机,让信息创 造价值”,聚焦“运营商市场深度经营,政企价值市场,消费者市场融合创新” 三大主要战略方向,并围绕“新兴领域”布局,加大创新与转型,继续强化项目 管理,构建MICT核心竞争能力,实现长期良性和可持续发展 赵先明 董事长 中国深圳 2016年4月7日

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 15 面，全球智能手机市场渗透和增长放缓，市场竞争将进入比拼品牌、品质、性价 比、创新技术等企业综合竞争力的阶段，新一代智能手机体验的提升，大数据、 云服务及内容的融合，可穿戴设备及高科技差异化智能终端的发展，将带来新的 市场需求。 2016 年，面对上述挑战与机遇，本集团将“以时代重构为契机，让信息创 造价值”，聚焦“运营商市场深度经营，政企价值市场，消费者市场融合创新” 三大主要战略方向，并围绕“新兴领域”布局，加大创新与转型，继续强化项目 管理，构建 M-ICT 核心竞争能力，实现长期良性和可持续发展。 赵先明 董事长 中国 深圳 2016 年 4 月 7 日

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 、集团大事记 2015年1月中兴通讯业界率先完成oLTE大容量测试 2015年3月中兴通讯发布PreG预商用基站 2015年3月中兴通讯首发MICT战略白皮书将产生划时代产品 2015年3月中兴通讯全球专利超6万件连续5年国际专利申请全球前三 2015年5月OVUM:中兴通讯光网络以28%份额位居亚太之首 2015年7月中兴通讯首次发布MICT电信运营战略 2015年11月中兴通讯T800中标中国电信核心路由器集采项目 2015年12月中兴通讯成功开展3DMMO预商用测试 2015年12月中兴通讯√MS/SBC成功完成 Telefonica NFV实验室性能测试 16

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 16 三、集团大事记 2015 年 1 月 中兴通讯业界率先完成 VoLTE 大容量测试 2015 年 3 月 中兴通讯发布 Pre5G 预商用基站 2015 年 3 月 中兴通讯首发 M-ICT 战略白皮书 将产生划时代产品 2015 年 3 月 中兴通讯全球专利超 6 万件 连续 5 年国际专利申请全球前三 2015 年 5 月 OVUM：中兴通讯光网络以 28%份额位居亚太之首 2015 年 7 月 中兴通讯首次发布 M-ICT 电信运营战略 2015 年 11 月 中兴通讯 T8000 中标中国电信核心路由器集采项目 2015 年 12 月 中兴通讯成功开展 3D-MIMO 预商用测试 2015 年 12 月 中兴通讯 vIMS/vSBC 成功完成 Telefonica NFV 实验室性能测试

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 四、会计数据和财务指标摘要 (一)公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会 计数据 口是√否 (二)按照中国企业会计准则编制的本集团本年度主要会计数据 单位:百万元人民币 项目 2015年 营业收入 100,1864 营业利润 320.5 利润总额 4.303.5 归属于上市公司普通股股东的净利润 3,2079 归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性 损益的净利润 2.5779 经营活动产生的现金流量净额 7404.7 注:本公司于2015年1月27日完成发行2015年第一期永续票据,发行金额为60亿元人民币,于2015年2 月6日完成发行2015年第二期永续票据,发行金额为15亿元人民币,于2015年11月20日完成发行2015 年第三期永续票据,发行金额为15亿元人民币,在年度报告中列示于资产负债表股东权益“其他权益工 具”项下。2015年归属于上市公司普通股股东的净利润以及归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性 损益的净利润已扣除归属于永续票据持有者的应计利息416.6百万元人民币;下同 下述为扣除的非经常性损益项目和金额 单位:百万元人民币 项目 2015年 营业外收入 9392 公允价值变动收益/(损失) (183.7 投资收益 452.0 减:非流动资产处置损失/(收益) 28.9 减:其他营业外支出 431.0 减:所得税影响 l12.1 减:少数股东权益影响数(税后) 合计 630.0

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 17 四、会计数据和财务指标摘要 （一）公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会 计数据 □ 是  否 （二）按照中国企业会计准则编制的本集团本年度主要会计数据 单位：百万元人民币 项目 2015 年 营业收入 100,186.4 营业利润 320.5 利润总额 4,303.5 归属于上市公司普通股股东的净利润注 3,207.9 归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性 损益的净利润注 2,577.9 经营活动产生的现金流量净额 7,404.7 注： 本公司于 2015 年 1 月 27 日完成发行 2015 年第一期永续票据，发行金额为 60 亿元人民币，于 2015 年 2 月 6 日完成发行 2015 年第二期永续票据，发行金额为 15 亿元人民币，于 2015 年 11 月 20 日完成发行 2015 年第三期永续票据，发行金额为 15 亿元人民币，在年度报告中列示于资产负债表股东权益“其他权益工 具”项下。2015 年归属于上市公司普通股股东的净利润以及归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性 损益的净利润已扣除归属于永续票据持有者的应计利息 416.6 百万元人民币；下同。 下述为扣除的非经常性损益项目和金额： 单位：百万元人民币 项目 2015 年 营业外收入 939.2 公允价值变动收益/（损失） (183.7) 投资收益 452.0 减：非流动资产处置损失/（收益） 28.9 减：其他营业外支出 431.0 减：所得税影响 112.1 减：少数股东权益影响数（税后） 5.5 合计 630.0

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 下述为本年度分季度主要会计数据: 单位:百万元人民币 项目 2015年 2015年 2015年 2015年 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 20998 24,900.0 22,6244 31.663.2 归属于上市公司普通股股东的 882.9 7327 9886 603.7 净利润 归属于上市公司普通股股东的 463.4 474.6 7019 9380 扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 (38132) 5,321.1 (1,153.2) 7,050.0 上述会计数据及其加总数与本集团己披露季度报告、半年度报告相关会计数 据不存在重大差异。 (三)按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据和财务指标 1、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据 单位:百万元人民币 项目 2015年 2014年 本年比上年 增减 2013年 营业收入 100.1864 81,471.3 22.97% 75.233.7 营业利润 320.5 431.51% 493.1 利润总额 4,303.5 3,5382 2163% 1827.8 归属于上市公司普通股股东的 净利润 3,207.9 2.633.6 21.81% 1,3576 归属于上市公司普通股股东的 24.42% 73.0 扣除非经常性损益的净利润 2,577.9 2.0720 经营活动产生的现金流量净额 7.404.7 2,512.6 194.70% 2,574.6 单位:百万元人民币 项目 2015年末 2014年末 本年末比 上年末增减 2013年末 「资产总额 120.893.9 106,214.2 13.82% 1000795 额 负债总 545.3 799217 (297% 76.4538 归属于上市公司普通股股东的 所有者权益1 29.660.1 24,878.6 19.22%0 22,532.7 股本(百万股)2 4.150.8 3.4375 20.75% 3.4375 注1:2015年12月31日归属于上市公司普通股股东的所有者权益已扣除归属于永续票据持有者的权益8,904.7 百万元人民币以及应计利息416.6百万元人民币 注2:本报告期本公司实施了2014年度利润分配及资本公积金转增股本方案,本公司的总股本由3,437,541,278 股增加至4,125,049,533股:本公司股票期权激励计划第一个行权期已于2015年11月2日开始,截至 2015年12月31日,共有25,741,682份股票期权行权,本公司的总股本由4,125,049,533股增加至 4,150,791,215股

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 18 下述为本年度分季度主要会计数据： 单位：百万元人民币 项目 2015 年 第一季度 2015 年 第二季度 2015 年 第三季度 2015 年 第四季度 营业收入 20,998.8 24,900.0 22,624.4 31,663.2 归属于上市公司普通股股东的 净利润 882.9 732.7 988.6 603.7 归属于上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润 463.4 474.6 701.9 938.0 经营活动产生的现金流量净额 (3,813.2) 5,321.1 (1,153.2) 7,050.0 上述会计数据及其加总数与本集团已披露季度报告、半年度报告相关会计数 据不存在重大差异。 （三）按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据和财务指标 1、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据 单位：百万元人民币 项目 2015 年 2014 年 本年比上年 增减 2013 年 营业收入 100,186.4 81,471.3 22.97% 75,233.7 营业利润 320.5 60.3 431.51% (1,493.1) 利润总额 4,303.5 3,538.2 21.63% 1,827.8 归属于上市公司普通股股东的 净利润 3,207.9 2,633.6 21.81% 1,357.6 归属于上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润 2,577.9 2,072.0 24.42% 73.0 经营活动产生的现金流量净额 7,404.7 2,512.6 194.70% 2,574.6 单位：百万元人民币 项目 2015 年末 2014 年末 本年末比 上年末增减 2013 年末 资产总额 120,893.9 106,214.2 13.82% 100,079.5 负债总额 77,545.3 79,921.7 (2.97%) 76,453.8 归属于上市公司普通股股东的 所有者权益注 1 29,660.1 24,878.6 19.22% 22,532.7 股本（百万股）注 2 4,150.8 3,437.5 20.75% 3,437.5 注 1： 2015 年 12 月31 日归属于上市公司普通股股东的所有者权益已扣除归属于永续票据持有者的权益 8,904.7 百万元人民币以及应计利息 416.6 百万元人民币； 注 2： 本报告期本公司实施了 2014 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，本公司的总股本由 3,437,541,278 股增加至 4,125,049,533 股；本公司股票期权激励计划第一个行权期已于 2015 年 11 月 2 日开始，截至 2015 年 12 月 31 日，共有 25,741,682 份股票期权行权，本公司的总股本由 4,125,049,533 股增加至 4,150,791,215 股

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 2、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要财务指标 项目 2015年 2014年 本年比上年 增减 2013年 基本每股收益(元人民币股)注1 0.78 21.88% 稀释每股收益(元人民币股)注2 0.77 0.64 20.31% 0.33 扣除非经常性损益的基本每股收益 (元人民币股) 0.50 24.00% 加权平均净资产收益率(%)3 12.28% 11.10% 上升1.18个 6.17% 百分点 扣除非经常性损益的 上升1.13个 加权平均净资产收益率(%)建 9.87 8.74% 百分点 0.33% 每股经营活动产生的现金流量净额 (元人民币/股) 178 0.61 191.80% 0.63 项目 2015年末 2014年末 本年末比 上年末增减 2013年末 归属于上市公司普通股股东的 每股净资产(元人民币股) 7.15 6.03 18.57% 5.46 资产负债率(%) 64.14% 7525%下降1个 76.39% 百分点 注1:本报告期基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益以期末发行在外普通股的加权平均股数计 算,2014年和2013年基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益按本公司实施2014年度利润 分配及资本公积金转增股本方案进行了重述 注2:由于本公司授予的股票期权分别在本报告期、2014年和2013年形成稀释性潜在普通股52,784,000股、0 股和1,767,00股,稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算,并对2014年和2013年稀 释每股收益按本公司实施2014年度利润分配及资本公积金转增股本方案进行了重述; 注3:本报告期加权平均净资产收益率以及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率分别以归属于上市公司 普通股股东的净利润以及归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润除以加权平均净资产 计算,其中,加权平均净资产已扣除归属于永续票据持有者的权益8,904.7百万元人民币以及应计利息 416.6百万元人民币 注4:2014年和2013年每股经营活动产生的现金流量净额按本公司实施2014年度利润分配及资本公积金转增 股本方案进行了重述 注5:2014年末和2013年末归属于上市公司普通股股东的每股净资产按本公司实施2014年度利润分配及资本 公积金转增股本方案进行了重述。 3、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年扣除的非经常性损益项目和金额 单位:百万元人民币 项目 2015年 2014年 2013年 营业外收入 9392 666.8 594.2 公允价值变动收益/(损失) (1837) 148.3 204.0 投资收益 452.0 1554 857.7 成:非流动资产处置损失/(收益) 35.7 减:其他营业外支出 431.0 274 1264 减:所得税影响 112.1 99.1 226.7 减:少数股东权益影响数(税后) 合计 630.0 561.6 1,284.7

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 19 2、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要财务指标 项目 2015 年 2014 年 本年比上年 增减 2013 年 基本每股收益（元人民币/股）注 1 0.78 0.64 21.88% 0.33 稀释每股收益（元人民币/股）注 2 0.77 0.64 20.31% 0.33 扣除非经常性损益的基本每股收益 （元人民币/股）注 1 0.62 0.50 24.00% 0.02 加权平均净资产收益率（%） 注 3 12.28% 11.10% 上升 1.18 个 百分点 6.17% 扣除非经常性损益的 加权平均净资产收益率（%） 注 3 9.87% 8.74% 上升 1.13 个 百分点 0.33% 每股经营活动产生的现金流量净额 （元人民币/股）注 4 1.78 0.61 191.80% 0.63 项目 2015 年末 2014 年末 本年末比 上年末增减 2013 年末 归属于上市公司普通股股东的 每股净资产（元人民币/股）注 5 7.15 6.03 18.57% 5.46 资产负债率（%） 64.14% 75.25% 下降 11.11 个 百分点 76.39% 注 1： 本报告期基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益以期末发行在外普通股的加权平均股数计 算，2014 年和 2013 年基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益按本公司实施 2014 年度利润 分配及资本公积金转增股本方案进行了重述； 注 2： 由于本公司授予的股票期权分别在本报告期、2014 年和 2013 年形成稀释性潜在普通股 52,784,000 股、0 股和 1,767,000 股，稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算，并对 2014 年和 2013 年稀 释每股收益按本公司实施 2014 年度利润分配及资本公积金转增股本方案进行了重述； 注 3： 本报告期加权平均净资产收益率以及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率分别以归属于上市公司 普通股股东的净利润以及归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润除以加权平均净资产 计算，其中，加权平均净资产已扣除归属于永续票据持有者的权益 8,904.7 百万元人民币以及应计利息 416.6 百万元人民币； 注 4： 2014 年和 2013 年每股经营活动产生的现金流量净额按本公司实施 2014 年度利润分配及资本公积金转增 股本方案进行了重述； 注 5： 2014 年末和 2013 年末归属于上市公司普通股股东的每股净资产按本公司实施 2014 年度利润分配及资本 公积金转增股本方案进行了重述。 3、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年扣除的非经常性损益项目和金额 单位：百万元人民币 项目 2015 年 2014 年 2013 年 营业外收入 939.2 666.8 594.2 公允价值变动收益/（损失） (183.7) 148.3 204.0 投资收益 452.0 155.4 857.7 减：非流动资产处置损失/（收益） 28.9 35.7 18.1 减：其他营业外支出 431.0 274.1 126.4 减：所得税影响 112.1 99.1 226.7 减：少数股东权益影响数（税后） 5.5 - - 合计 630.0 561.6 1,284.7