内蒙古伊利实业集团股份有限公司2014年年度报告

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2014年年度报告 公司以发展战略为导向,重新梳理了创新体系,将原有技术中心升级为创新中心,着力打造 基础研发-技术升级-产品开发”的三级研发平台。成立专门的消费者研究机构,把握和洞察消 费者潜在需求,驱动企业实现创新引领 2014年,公司与世界著名食品研发机构开展创新合作,以国际化视野,开发创新产品。与 荷兰瓦赫宁根大学和新西兰林肯大学建立战略合作伙伴关系,成立海外研发中心。通过海外科研 合作平台的搭建,将全球的技术及智力资源进行融合,并转化为国际领先的创新成果,安慕希常 温酸奶、“舒适型”奶粉托菲尔、兼具“低乳糖好吸收”特点的舒化中老年奶等国际领先的创新 成果,已被成功导入国内乳制品市场,并备受消费者青睐。 在全新创新理念和机制促进下,公司的产品自主研发能力得以进一步增强。2014年,公司 申请专利146件,授权专利159件,其中含发明专利33件。报告期末,公司授权专利数量达1682 件,其中含发明专利达364件。发明专利的数量和授权率逐年提升,专利保护已覆盖公司全部核 心产品,遍及乳品生产、加工等多个技术领域。 2014年,公司新产品、新业务收入在公司整体营业收入中的占比持续提升。其中,公司金 领冠婴幼儿配方奶粉的核心技术(“含α-乳清蛋白和β-酪蛋白的婴儿配方奶粉及其制备方 法”)荣获国家年度专利:每益添低糖发酵乳饮和进口高端常温牛奶“培兰”等新品,自产品上 市以来,销售亦呈现快速增长势头,逐步成为公司新的业务增长点。 品牌管理 2014年,伊利凭借优质的产品和服务、卓越的管理理念,以及持续的营销创举,打造“创 新”、“引领”和“品质可信赖”的品牌形象 围绕“态度,决定品质”主题,持续通过“伊利开放工厂之旅”品质营销活动和《爸爸去哪 》品牌宣传平台,与消费者建立起了良好的品牌互动关系,在提高伊利品牌竞争力的同时,成 功拉动了重点子品牌销售业务的增长。尼尔森统计数据显示,2014年,伊利旗下“金典”销售 额同比増长60%,“QQ星”维尼熊营养果汁酸奶饮品销售额同比増长近150%,常温酸奶新品“安 幕希”自上市以来,季度环比増速超过150%;高端婴幼儿配方奶粉“金领冠珍护”,销售额同 比实现91%增长;酸奶两大明星子品牌——畅轻、每益添,销售额增速分别达到113%、90%。 在“互联网”、“大数据”时代,公司积极开创品牌宣传新模式,利用企业微信、微博平台 与更多消费者互动。2014年,公司与腾讯、百度等媒介平台,在大数据及健康产业等领域,建 立了深度合作关系,使目标消费群体能够在第一时间了解到公司旗下产品的最新信息和乳制品消 费知识,实现健康生活理念的精准传递,消费者可以实时感受伊利品牌的价值体验。 2014年,伊利品牌价值持续蝉联食品行业排行榜第一,获得行业最高的品牌信任度 d、奶源基地建设 公司通过加快推动牧场建设进度、扶持社会牧场发展等方式,有效推动了奶源基地转型,提 升了优质原料奶供应保障能力。2014年,公司原奶供应总量同比增长10%,牧场奶源占比已近 100 2014年,公司继续利用“伊利奶牛学校”平台,加强牧场管理和奶牛养殖培训,为基地牧 场培养出了大批优秀的现代牧场管理和技术人才,进一步推动了奶源基地的现代化发展 14/148

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2014 年年度报告 14 / 148 公司以发展战略为导向，重新梳理了创新体系，将原有技术中心升级为创新中心，着力打造 “基础研发-技术升级-产品开发”的三级研发平台。成立专门的消费者研究机构，把握和洞察消 费者潜在需求，驱动企业实现创新引领。 2014 年，公司与世界著名食品研发机构开展创新合作，以国际化视野，开发创新产品。与 荷兰瓦赫宁根大学和新西兰林肯大学建立战略合作伙伴关系，成立海外研发中心。通过海外科研 合作平台的搭建，将全球的技术及智力资源进行融合，并转化为国际领先的创新成果，安慕希常 温酸奶、“舒适型”奶粉托菲尔、兼具“低乳糖好吸收”特点的舒化中老年奶等国际领先的创新 成果，已被成功导入国内乳制品市场，并备受消费者青睐。 在全新创新理念和机制促进下，公司的产品自主研发能力得以进一步增强。2014 年，公司 申请专利 146 件，授权专利 159 件，其中含发明专利 33 件。报告期末，公司授权专利数量达 1682 件，其中含发明专利达 364 件。发明专利的数量和授权率逐年提升，专利保护已覆盖公司全部核 心产品，遍及乳品生产、加工等多个技术领域。 2014 年，公司新产品、新业务收入在公司整体营业收入中的占比持续提升。其中，公司金 领冠婴幼儿配方奶粉的核心技术（“含 α -乳清蛋白和 β -酪蛋白的婴儿配方奶粉及其制备方 法”）荣获国家年度专利；每益添低糖发酵乳饮和进口高端常温牛奶“培兰”等新品，自产品上 市以来，销售亦呈现快速增长势头，逐步成为公司新的业务增长点。 c、品牌管理 2014 年，伊利凭借优质的产品和服务、卓越的管理理念，以及持续的营销创举，打造“创 新”、“引领”和“品质可信赖”的品牌形象。 围绕“态度，决定品质”主题，持续通过“伊利开放工厂之旅”品质营销活动和《爸爸去哪 儿》品牌宣传平台，与消费者建立起了良好的品牌互动关系，在提高伊利品牌竞争力的同时，成 功拉动了重点子品牌销售业务的增长。尼尔森统计数据显示，2014 年，伊利旗下“金典”销售 额同比增长 60%，“QQ 星”维尼熊营养果汁酸奶饮品销售额同比增长近 150%，常温酸奶新品“安 幕希”自上市以来，季度环比增速超过 150%；高端婴幼儿配方奶粉“金领冠珍护”，销售额同 比实现 91%增长；酸奶两大明星子品牌——畅轻、每益添，销售额增速分别达到 113%、90%。 在“互联网”、“大数据”时代，公司积极开创品牌宣传新模式，利用企业微信、微博平台， 与更多消费者互动。2014 年，公司与腾讯、百度等媒介平台，在大数据及健康产业等领域，建 立了深度合作关系，使目标消费群体能够在第一时间了解到公司旗下产品的最新信息和乳制品消 费知识，实现健康生活理念的精准传递，消费者可以实时感受伊利品牌的价值体验。 2014 年，伊利品牌价值持续蝉联食品行业排行榜第一，获得行业最高的品牌信任度。 d、奶源基地建设 公司通过加快推动牧场建设进度、扶持社会牧场发展等方式，有效推动了奶源基地转型，提 升了优质原料奶供应保障能力。2014 年，公司原奶供应总量同比增长 10%，牧场奶源占比已近 100%。 2014 年，公司继续利用“伊利奶牛学校”平台，加强牧场管理和奶牛养殖培训，为基地牧 场培养出了大批优秀的现代牧场管理和技术人才，进一步推动了奶源基地的现代化发展

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2014年年度报告 通过定期组织国内外知名奶牛养殖专家举办培训讲座、公司奶牛科学研究院技术人员现场服 务等方式,对基地牧场奶牛饲喂管理、挤奶操作规范等进行专业指导,帮助牧场提升奶牛单产 有效控制风险,升级牧场运营管理水平。使公司奶源基地内奶牛日均单产较上年提升约2公斤, 原料奶生产质量得到显著提升。 2014年,公司对牧场GPS系统和视频监控系统进一步升级,建立起奶源生产过程监控平台 通过信息化技术支持,实现了奶源生产、运输环节的远程实时监控,由传统的结果检验向过程实 时监控模式转变,确保奶源质量与安全全程监控,公司奶源基地牧场技术服务体系和质量安全保 障体系进一步得到完善和加强 e、渠道管理 公司在开拓新兴营销渠道方面,调整步伐,积极规划。首先,对电子商务渠道平台资源进行 全面整合,重新构建公司电商业务模式。2014年,公司对直营旗舰店进行了优化,并大力发展 直供平台商,与之建立战略伙伴关系,共同搭建大数据研究平台,开展多项合作;与此同时,公 司结合线上业务开展进度,增设“电商中心仓”,建立点对点物流配送直供服务平台,重点提升 线下物流服务能力,充分保证消费者的购物体验。2014年,公司电商业务收入同比增长8.15倍 2014年,公司建成电商业务信息系统,实现了电商业务信息化管理,并完成了与电商渠道 平台商和物流服务商的数据对接;公司引入优质客服外包公司,改进电商客服管理机制,为18 个网购平台的消费者提供良好的在线导购和售后服务。通过信息化技术和不断完善的售后服务 有效支撑了公司电商业务的发展。 公司以围绕消费者生活的工具类APP为核心,实施跨界合作,积极拓展新渠道。通过与腾讯 公司在大数据领域开展跨平台、跨屏合作,建立微信官方旗舰店,成功上线“微信牛奶”,为消 费者提供了良好的消费体验。 公司持续强化母婴渠道业务运营,建立了“会员营销”机制,加强了与消费者的直接互动沟 通,为消费者提供了专业的售前、售中和售后服务。2014年,公司新增会员190多万人,公司 母婴渠道销售额比上年增长86% 报告期内,公司建立了全新的战略客户管理模式,系统整合、利用KA营销资源。通过与关 键零售商共同制定、实施联合生意计划,开展创新公益活动,加强与消费者之间的互动体验,提 升了品牌满意度。2014年,公司获得“沃尔玛年度最佳联合营销供应商伙伴奖”,良好的业绩 增长赢得合作双方高度认可 公司积极推进渠道精耕计划,以销售区域为单元,建立起PDCA管理循环机制,通过开发应 用销售终端业务系统,对渠道网点实施精准分级管理,优化配置营销资源。公司产品终端铺货网 点个数较上年增加2个百分点,单店销售额份额提升约2个百分点 f、供应链运营优化 2014年,供应链运营优化项目在试点基础上扩大实施范围,以“快速响应市场需求、提升 整体供应链运营效率”为导向,面向公司未来业务发展,针对不同业务模块供应链运作模式及特 点,量身定制不同的供应链运营优化方案。整合公司内外资源,在跨组织层级、不同职能单元间 15/148

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2014 年年度报告 15 / 148 通过定期组织国内外知名奶牛养殖专家举办培训讲座、公司奶牛科学研究院技术人员现场服 务等方式，对基地牧场奶牛饲喂管理、挤奶操作规范等进行专业指导，帮助牧场提升奶牛单产， 有效控制风险，升级牧场运营管理水平。使公司奶源基地内奶牛日均单产较上年提升约 2 公斤， 原料奶生产质量得到显著提升。 2014 年，公司对牧场 GPS 系统和视频监控系统进一步升级，建立起奶源生产过程监控平台， 通过信息化技术支持，实现了奶源生产、运输环节的远程实时监控，由传统的结果检验向过程实 时监控模式转变，确保奶源质量与安全全程监控，公司奶源基地牧场技术服务体系和质量安全保 障体系进一步得到完善和加强。 e、渠道管理 公司在开拓新兴营销渠道方面，调整步伐，积极规划。首先，对电子商务渠道平台资源进行 全面整合，重新构建公司电商业务模式。2014 年，公司对直营旗舰店进行了优化，并大力发展 直供平台商，与之建立战略伙伴关系，共同搭建大数据研究平台，开展多项合作；与此同时，公 司结合线上业务开展进度，增设“电商中心仓”，建立点对点物流配送直供服务平台，重点提升 线下物流服务能力，充分保证消费者的购物体验。2014 年，公司电商业务收入同比增长 8.15 倍。 2014 年，公司建成电商业务信息系统，实现了电商业务信息化管理，并完成了与电商渠道 平台商和物流服务商的数据对接；公司引入优质客服外包公司，改进电商客服管理机制，为 18 个网购平台的消费者提供良好的在线导购和售后服务。通过信息化技术和不断完善的售后服务， 有效支撑了公司电商业务的发展。 公司以围绕消费者生活的工具类 APP 为核心，实施跨界合作，积极拓展新渠道。通过与腾讯 公司在大数据领域开展跨平台、跨屏合作，建立微信官方旗舰店，成功上线“微信牛奶”，为消 费者提供了良好的消费体验。 公司持续强化母婴渠道业务运营，建立了“会员营销”机制，加强了与消费者的直接互动沟 通，为消费者提供了专业的售前、售中和售后服务。2014 年，公司新增会员 190 多万人，公司 母婴渠道销售额比上年增长 86%。 报告期内，公司建立了全新的战略客户管理模式，系统整合、利用 KA 营销资源。通过与关 键零售商共同制定、实施联合生意计划，开展创新公益活动，加强与消费者之间的互动体验，提 升了品牌满意度。2014 年，公司获得“沃尔玛年度最佳联合营销供应商伙伴奖”，良好的业绩 增长赢得合作双方高度认可。 公司积极推进渠道精耕计划，以销售区域为单元，建立起 PDCA 管理循环机制，通过开发应 用销售终端业务系统，对渠道网点实施精准分级管理，优化配置营销资源。公司产品终端铺货网 点个数较上年增加 2 个百分点，单店销售额份额提升约 2 个百分点。 f、供应链运营优化 2014 年，供应链运营优化项目在试点基础上扩大实施范围，以“快速响应市场需求、提升 整体供应链运营效率”为导向，面向公司未来业务发展，针对不同业务模块供应链运作模式及特 点，量身定制不同的供应链运营优化方案。整合公司内外资源，在跨组织层级、不同职能单元间

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2014年年度报告 建立起协同工作机制,经过一年多的项目实施,公司整体供应链运营效率有了明显提升,订单满 足率提升近30个百分点。 为提升供应链管理水平,公司在现有ERP、CRM信息系统基础上,规划建立S悶M系统(供应 商关系管理系统),该系统以“供应商全生命周期管理”为核心理念,通过对供应商准入、定价、 合同、订单、库存等全业务流程的在线监督和管控,实现供应商管理的标准化、透明化和规范化, 促进采购业务的价值最大化。 产业链金融 乳业产业链横跨农、工、商三大产业,涉及产业面较广,对产业链上下游行业间的协作发展 要求更高。由于位于乳产业链上下游的养殖和流通商户,大多属于中小企业,在经营和发展过程 中,往往面临着融资难、融资贵、融资慢的困局,作为乳业的龙头企业,公司一直致力于解决产 业链企业融资和发展困局,探索出一条通过核心企业发展普惠金融、产融结合带动整个产业协同 持续健康发展的有效途径 公司通过下设的财务公司、担保公司与中国银行、中国建设银行、兴业银行、海尔租赁公司 等金融机构良好合作,共同开发针对产业链上游牧场的“青贮保”和“牧场保”、针对产业链下 游经销商的“流通保”、“租赁保”等产品,为100余户产业链上下游合作伙伴办理融资业务,有 效解决了产业链上中小客户的融资需求,实现了公司与客户的全产业链协同发展。 h、产能布局 公司在逐步完善国内核心奶源带产能布局的基础上,又在新西兰投资建设了奶粉工厂;与意 大利斯嘉达公司达成战略合作,共同生产高科技乳制品;与美国最大牛奶公司DFA联手合建全美 规模最大的奶粉厂。逐步形成全球奶源基地的战略布局,为快速响应和服务市场需求,奠定了坚 实基础。 结合细分市场增长潜力,公司通过新建工厂、更新设备和改进工艺技术等方式,在国内外不 断完善生产基地布局以及品类拓展,目前各类乳制品设计产能已达到920万吨,进一步提升了市 场需求的供应保障能力 i、国际化 公司积极有序推进国际化战略,在引入国际先进生产及检验设备的基础上,完善了海外研发 及生产基地布局,为后期海外市场开发、2020年跻身世界乳业5强奠定了坚实的基础。 2014年,公司在大洋洲的生产基地一期项目建成投产,并将加大后期投资,将该基地建设 成为包括奶粉、液态奶、高科技乳制品等产品品类并覆盖生产、科研等领域的乳业一体化生产基 地。充分利用新西兰充足、优质的奶源资源,为公司的整体发展提供强大保障能力。与意大利著 名乳制品企业斯嘉达公司合作,采用国际领先的膜过滤技术生产“培兰”牛奶并已通过BRC(英 国零售商协会)和IFS(德国贸易联合会)体系认证,进入国内高端液体乳市场销售。与美国DFA 达成战略合作,共同在美国建设全球样板工厂暨全美国规模最大的奶粉厂,提升了公司的原料保 障能力 2014年,公司与荷兰瓦赫宁根大学达成合作,联手打造海外研发中心,并着力搭建中荷食 品安全保障体系;与国际三大质量认证权威机构SGS(瑞士通用公证行)、LRQA(英国劳氏质量 16/148

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2014 年年度报告 16 / 148 建立起协同工作机制，经过一年多的项目实施，公司整体供应链运营效率有了明显提升，订单满 足率提升近 30 个百分点。 为提升供应链管理水平，公司在现有 ERP、CRM 信息系统基础上，规划建立 SRM 系统（供应 商关系管理系统），该系统以“供应商全生命周期管理”为核心理念，通过对供应商准入、定价、 合同、订单、库存等全业务流程的在线监督和管控，实现供应商管理的标准化、透明化和规范化， 促进采购业务的价值最大化。 g、产业链金融 乳业产业链横跨农、工、商三大产业，涉及产业面较广，对产业链上下游行业间的协作发展 要求更高。由于位于乳产业链上下游的养殖和流通商户，大多属于中小企业，在经营和发展过程 中，往往面临着融资难、融资贵、融资慢的困局，作为乳业的龙头企业，公司一直致力于解决产 业链企业融资和发展困局，探索出一条通过核心企业发展普惠金融、产融结合带动整个产业协同 持续健康发展的有效途径。 公司通过下设的财务公司、担保公司与中国银行、中国建设银行、兴业银行、海尔租赁公司 等金融机构良好合作，共同开发针对产业链上游牧场的“青贮保”和“牧场保”、针对产业链下 游经销商的“流通保”、“租赁保”等产品，为 100 余户产业链上下游合作伙伴办理融资业务，有 效解决了产业链上中小客户的融资需求，实现了公司与客户的全产业链协同发展。 h、产能布局 公司在逐步完善国内核心奶源带产能布局的基础上，又在新西兰投资建设了奶粉工厂；与意 大利斯嘉达公司达成战略合作，共同生产高科技乳制品；与美国最大牛奶公司 DFA 联手合建全美 规模最大的奶粉厂。逐步形成全球奶源基地的战略布局，为快速响应和服务市场需求，奠定了坚 实基础。 结合细分市场增长潜力，公司通过新建工厂、更新设备和改进工艺技术等方式，在国内外不 断完善生产基地布局以及品类拓展，目前各类乳制品设计产能已达到 920 万吨，进一步提升了市 场需求的供应保障能力。 i、国际化 公司积极有序推进国际化战略，在引入国际先进生产及检验设备的基础上，完善了海外研发 及生产基地布局，为后期海外市场开发、2020 年跻身世界乳业 5 强奠定了坚实的基础。 2014 年，公司在大洋洲的生产基地一期项目建成投产，并将加大后期投资，将该基地建设 成为包括奶粉、液态奶、高科技乳制品等产品品类并覆盖生产、科研等领域的乳业一体化生产基 地。充分利用新西兰充足、优质的奶源资源，为公司的整体发展提供强大保障能力。与意大利著 名乳制品企业斯嘉达公司合作，采用国际领先的膜过滤技术生产“培兰”牛奶并已通过 BRC（英 国零售商协会）和 IFS（德国贸易联合会）体系认证，进入国内高端液体乳市场销售。与美国 DFA 达成战略合作，共同在美国建设全球样板工厂暨全美国规模最大的奶粉厂，提升了公司的原料保 障能力。 2014 年，公司与荷兰瓦赫宁根大学达成合作，联手打造海外研发中心，并着力搭建中荷食 品安全保障体系；与国际三大质量认证权威机构 SGS（瑞士通用公证行）、LRQA（英国劳氏质量

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2014年年度报告 认证有限公司)和 Intertek(英国天祥集团)达成战略合作伙伴关系,共同推进伊利全球质量 安全管理体系的升级。 j、新业务 2014年,公司成功进入植物蛋白饮料、褐色饮料(活性乳酸菌饮料)及常温酸奶领域,并 且公司的植物蛋白饮料伊利核桃乳、活性乳酸菌饮料每益添和常温希腊酸奶安幕希等在2014年 获得良好销售业绩,深受消费者喜爱。 (4)其他 无 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入营业成本 毛利率 分行业 营业收入 营业成本 比上年增比上年增毛利率比上年增减(%) 减(%)|减(%) 液体乳及乳制品 52,703,478,427.5835,387,635,925.493286 601增加4.08个百分点 制造业 混合饲料制造业783,024,386.2161,246,139.9315.5534.2727.82增加4.26个百分点 担保收入 404,602.50 财务公司收入 477,128,101.30 销售材料等其他 472,391,274.49 351,109,073.1025.6 45.55 91.98减少17.98个百分点 业务 主营业务分产品情况 营业收入营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 比上年增比上年增毛利率比上年增减(%) 减(%)减(%) 液体乳 42,406,297,327.9829,334,832,684.9030.82 增加4.73个百分 冷饮产品系列 4,283,719,988.402,782,410,893.9535.05 0.96 增加2.27个百分点 奶粉及奶制品 6013,461,11.203,270,392,346.6445.629.095.5增加1.83个百分 混合饲料 783,024,386.21 61,246,139.9315.5534.2727.82增加4.26个百分点 担保收入 404,602.50 100.00 100 财务公司收入 477,128,101.30 100 销售材料等其他 472,391,274.4935,109,073.1025.6745.55 91.98减少17.98个百分点 业务收入 2、主营业务分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(% 华北 16,705,559,342.00 14.17 华南 其他 21,588,360,553.14 10.57 17/148

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2014 年年度报告 17 / 148 认证有限公司）和 Intertek（英国天祥集团）达成战略合作伙伴关系，共同推进伊利全球质量 安全管理体系的升级。 j、新业务 2014 年，公司成功进入植物蛋白饮料、褐色饮料（活性乳酸菌饮料）及常温酸奶领域，并 且公司的植物蛋白饮料伊利核桃乳、活性乳酸菌饮料每益添和常温希腊酸奶安幕希等在 2014 年 获得良好销售业绩，深受消费者喜爱。 (4) 其他 无 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 液体乳及乳制品 制造业 52,703,478,427.58 35,387,635,925.49 32.86 12.44 6.01 增加 4.08 个百分点 混合饲料制造业 783,024,386.21 661,246,139.93 15.55 34.27 27.82 增加 4.26 个百分点 担保收入 404,602.50 100 100 财务公司收入 477,128,101.30 100 100 销售材料等其他 业务 472,391,274.49 351,109,073.10 25.67 45.55 91.98 减少 17.98 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 液体乳 42,406,297,327.98 29,334,832,684.90 30.82 14.25 6.94 增加 4.73 个百分点 冷饮产品系列 4,283,719,988.40 2,782,410,893.95 35.05 0.96 -2.44 增加 2.27 个百分点 奶粉及奶制品 6,013,461,111.20 3,270,392,346.64 45.62 9.09 5.55 增加 1.83 个百分点 混合饲料 783,024,386.21 661,246,139.93 15.55 34.27 27.82 增加 4.26 个百分点 担保收入 404,602.50 100.00 100 财务公司收入 477,128,101.30 100 100 销售材料等其他 业务收入 472,391,274.49 351,109,073.10 25.67 45.55 91.98 减少 17.98 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元币种：人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%） 华北 16,705,559,342.00 14.17 华南 15,192,987,521.15 14.25 其他 21,588,360,553.14 10.57

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2014年年度报告 (三)资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 本期期末 上期期末本期期末金 项目名称 本期期末数 数占总资 上期期末数 数占总资额较上期期情况 产的比例 的比例末变动比例说明 货币资金 14,272,616,386.47 36.148,173,346,44.254 24.86 74.62 应收账款 513,023,498.21 1.30340,087,732.36 应收利息 69,266,144.61 418,491.70 16,451.38 其他应收款 66,233,526.28 存货 5,008,246,399.60 12.683,682,902,752.6311.20 35.99 其他流动资产 542,319,468.46 1.373,635,136,66221 939,357,029.80 2.381,483,91,376 工程物资 18,825,024.390.059,254624.85 03 103.41 固定资产清理 3,601,099.09 0.01 100.00 长期待摊费用 185,625,659.56 88,584,979.27 0.27 109 短期借款 8,071,984,146.06 0.444,086,00000012.43 应付票据 266,080,000.00 0.67 164,750,000.00 61.51 2,163,040.733.44 5.483,347,153,719 10.18 应付利息 1,405,22.38 0.03 3,029,413.33 0.01 276.48 应付股利 39,568,679.34 0.10 15,281,350.54 58.9 长期借款 703,974,000.00 243,489 专项应付款 101,724,40063 递延所得税负债 6,778,664.34 0.02 4,090,459.20 0. 股本 3,064,371,033.00 7.762,042,914,02.00 1)货币资金增加原因:主要是本期经营活动带来现金净流入,以及取得借款收到现金增加所 致 2)应收账款增加原因:主要是本期应收商超直营货款以及饲料业务应收款增加所致。 3)应收利息增加原因:本期子公司伊利财务有限公司应收商业银行及中央银行的存放同业及 中央银行款项利息增加所致。 4)其他应收款减少原因:主要是本期收回支持奶户发展往来款所致 5)存货增加原因:主要是本期原材料储备增加所致。 6)其他流动资产减少主要原因:A.本期收回理财产品本金29亿元;B.本期实现增值税从而 消化预缴增值税以及待抵扣进项税。 ⑦)在建工程减少原因:主要是部分奶粉、冷饮、液态奶项目本期投产运行所致 8)工程物资增加原因:主要是本期工程项目购入专用材料增加所致 9)固定资产清理增加原因:期末有部分准备报废的机器设备尚处于清理过程中。 10)长期待摊费用增加原因:主要是本期土地租赁费和广告宣传费增加所致。 11)短期借款增加原因:本期分期付息到期还本的贷款增加所致 12)应付票据增加原因:主要是本期原材料采购量增加导致使用银行承兑汇票结算量增加。 13)预收账款减少原因:主要是2014年春节在1月,而2015年春节在2月,导致经销商在 春节备货的预付款推迟到2015年所致。 14)应付利息增加原因:本期银行贷款增加导致计提的利息增加 15)应付股利增加原因:A.本期分配现金股利而部分股东未办理取款手续。B.子公司宣告发 放股利,但尚未支付给少数股东。 18/148

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2014 年年度报告 18 / 148 (三)资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况 说明 货币资金 14,272,616,386.47 36.14 8,173,346,441.54 24.86 74.62 应收账款 513,023,498.21 1.30 340,087,732.36 1.03 50.85 应收利息 69,266,144.61 0.18 418,491.70 16,451.38 其他应收款 66,233,526.28 0.17 123,728,486.12 0.38 -46.47 存货 5,008,246,399.60 12.68 3,682,902,752.63 11.20 35.99 其他流动资产 542,319,468.46 1.37 3,635,136,661.22 11.06 -85.08 在建工程 939,357,029.80 2.38 1,483,941,376.16 4.51 -36.70 工程物资 18,825,024.39 0.05 9,254,624.85 0.03 103.41 固定资产清理 3,601,099.09 0.01 100.00 长期待摊费用 185,625,659.56 0.47 88,584,979.27 0.27 109.55 短期借款 8,071,984,146.06 20.44 4,086,000,000.00 12.43 97.55 应付票据 266,080,000.00 0.67 164,750,000.00 0.50 61.51 预收款项 2,163,040,733.44 5.48 3,347,153,719.73 10.18 -35.38 应付利息 11,405,220.38 0.03 3,029,413.33 0.01 276.48 应付股利 39,568,679.34 0.10 15,281,350.54 0.05 158.93 长期借款 703,974,000.00 1.78 289,000.00 243,489.62 专项应付款 176,599,665.67 0.45 101,724,400.63 0.31 73.61 递延所得税负债 6,778,664.34 0.02 4,090,459.20 0.01 65.72 股本 3,064,371,033.00 7.76 2,042,914,022.00 6.21 50.00 1)货币资金增加原因：主要是本期经营活动带来现金净流入，以及取得借款收到现金增加所 致。 2)应收账款增加原因：主要是本期应收商超直营货款以及饲料业务应收款增加所致。 3)应收利息增加原因：本期子公司伊利财务有限公司应收商业银行及中央银行的存放同业及 中央银行款项利息增加所致。 4)其他应收款减少原因：主要是本期收回支持奶户发展往来款所致。 5)存货增加原因：主要是本期原材料储备增加所致。 6)其他流动资产减少主要原因：A.本期收回理财产品本金 29 亿元；B.本期实现增值税从而 消化预缴增值税以及待抵扣进项税。 7)在建工程减少原因：主要是部分奶粉、冷饮、液态奶项目本期投产运行所致。 8)工程物资增加原因：主要是本期工程项目购入专用材料增加所致。 9)固定资产清理增加原因：期末有部分准备报废的机器设备尚处于清理过程中。 10)长期待摊费用增加原因：主要是本期土地租赁费和广告宣传费增加所致。 11)短期借款增加原因：本期分期付息到期还本的贷款增加所致。 12)应付票据增加原因：主要是本期原材料采购量增加导致使用银行承兑汇票结算量增加。 13)预收账款减少原因：主要是 2014 年春节在 1 月，而 2015 年春节在 2 月，导致经销商在 春节备货的预付款推迟到 2015 年所致。 14)应付利息增加原因：本期银行贷款增加导致计提的利息增加。 15)应付股利增加原因：A.本期分配现金股利而部分股东未办理取款手续。B.子公司宣告发 放股利，但尚未支付给少数股东