eoriginWater 碧水源科技 2011年年度报告 (1)主营业务收入较上年增长105.01%,得益于公司利用上市后的品牌、技术 与资金优势大力推广膜技术应用、积极拓展外埠市场。其中污水处理整体解决方案 营业收入比上年增加41,715.29万元,增加了83.64%,主要是公司业务扩展,工程 项目增加所致;净水器销售收入1,899.55万元,较去年大幅增加,主要是公司下 属的北京碧水源净水科技有限公司生产的净水器系列产品已逐渐形成规模,开始批 量生产、销售所致;给排水工程建设收入9,108.69万元,主要来自公司报告期的 下属子公司北京久安建设投资集团有限公司的给排水工程项目收入 (2)报告期内,污水处理整体解决方案毛利率49.91%,较去年同期增长1.27% 主要是公司生产的膜产品通过技术升级改造提高了产品品质,并降低了成本所致 净水器销售毛利率75.15%,较去年同期增长36.60%,主要原因是净水器去年处于 研发及试生产阶段,规模小,生产成本较高所致。 报告期公司综合毛利率为47.43%,较去年同期减少1.18%,主要是报告期新并 表的子公司北京久安建设投资集团有限公司承担了部分给排水工程项目,该部分的 毛利率相对较低所致。 2、主营业务分地区情况 单位:万元 营业收入 营业收入比上年同期增减(%) 北京地区 47,307.10 外埠地区 55,293.72 214.50 102,600.82 报告期内公司在北京地区实现收入47,307.10万元,比上年同期增长45.72% 主要是北京地区实施的项目较上年有所增加;公司外埠市场实现收入55,293.72万 元,比去年同期增长214.50%,主要是公司本年度外埠市场进展良好,并取得较好 的经营业绩。 3、公司主要客户和供应商情况 (1)主要客户情况 第8页
2011 年年度报告 第 8 页 绩。 （1）主营业务收入较上年增长 105.01%，得益于公司利用上市后的品牌、技术 与资金优势大力推广膜技术应用、积极拓展外埠市场。其中污水处理整体解决方案 营业收入比上年增加 41,715.29 万元，增加了 83.64%，主要是公司业务扩展，工程 项目增加所致；净水器销售收入 1,899.55 万元，较去年大幅增加，主要是公司下 属的北京碧水源净水科技有限公司生产的净水器系列产品已逐渐形成规模，开始批 量生产、销售所致；给排水工程建设收入 9,108.69 万元，主要来自公司报告期的 下属子公司北京久安建设投资集团有限公司的给排水工程项目收入。 （2）报告期内，污水处理整体解决方案毛利率 49.91%，较去年同期增长 1.27%， 主要是公司生产的膜产品通过技术升级改造提高了产品品质，并降低了成本所致； 净水器销售毛利率 75.15%，较去年同期增长 36.60%，主要原因是净水器去年处于 研发及试生产阶段，规模小，生产成本较高所致。 报告期公司综合毛利率为 47.43%，较去年同期减少 1.18%，主要是报告期新并 表的子公司北京久安建设投资集团有限公司承担了部分给排水工程项目，该部分的 毛利率相对较低所致。 2、主营业务分地区情况 单位：万元 地 区 营业收入 营业收入比上年同期增减（%） 北京地区 47,307.10 45.72 外埠地区 55,293.72 214.50 合 计 102,600.82 105.01 报告期内公司在北京地区实现收入47,307.10万元，比上年同期增长45.72%， 主要是北京地区实施的项目较上年有所增加；公司外埠市场实现收入55,293.72万 元，比去年同期增长214.50%，主要是公司本年度外埠市场进展良好，并取得较好 的经营业绩。 3、公司主要客户和供应商情况 （1）主要客户情况
eoriginWater 碧水源科技 2011年年度报告 单位:万元 客户名称 销售收入占年度销售应收账款占公司应收账是否存在 牧入的比例余额款总余额比例关联关系 云南建工集团有限公司10,9304 10.66% 云南建工第五建设有限 15,147.05 14.76 烟台龙湖置业有限公司8,814.92 8.59%1,997.42 6.61%否 石家庄高新技术产业开 发区污水处理厂 6,282.88 6.12%4,482.87 北京市丰台区水务局 4,521.90 4.40%2,404.29 7.96% 合计 45,699.79 44.54%8,884.58 9.41% 说明:①主要客户的业务集中在污水处理厂的建造,其收入占年度收入的44.54%; ②前五大客户应收帐款占公司应收账款总额的29.41%。 (2)主要供应商情况 单位:万元 供应商名称 采购金额购金额的应付账款/古公司应 占年度采 比例 余额付账款总是否存在 余额比例关联关系 江苏易明吕建设工程有限公司20038641.625 6.55% 北京俊德建筑劳务有限公司 1,600.00 2.65 苏威(上海)有限公司 1,369.72 2.27%294.70 1.20 北京天龙益德不锈钢有限公司1,206.62 2.00% 否否否否否 北京达兴电控开关设备厂 618.14 1.02% 6,994.48 11.58%2,749.64 11.17% 说明:①主要供应商主要为公司工程项目分包商、为公司提供钢材以及为公司提 供PDF树脂等生产性原材料供应商 ②公司对以上单一供应商无依赖关系; ③各供应商之间以及供应商与公司董事、监事、高级管理人员、持股5%以 上股东均无关联关系。 第9页
2011 年年度报告 第 9 页 单位：万元 客户名称 销售收入 占年度销售 收入的比例 应收账款 余额 占公司应收账 款总余额比例 是否存在 关联关系 云南建工集团有限公司 10,933.04 10.66% 0 0 否 云南建工第五建设有限 公司 15,147.05 14.76% 0 0 否 烟台龙湖置业有限公司 8,814.92 8.59% 1,997.42 6.61% 否 石家庄高新技术产业开 发区污水处理厂 6,282.88 6.12% 4,482.87 14.84% 否 北京市丰台区水务局 4,521.90 4.40% 2,404.29 7.96% 否 合计 45,699.79 44.54% 8,884.58 29.41% 说明：①主要客户的业务集中在污水处理厂的建造，其收入占年度收入的 44.54%； ②前五大客户应收帐款占公司应收账款总额的 29.41%。 （2）主要供应商情况 单位：万元 供应商名称 采购金额 占年度采 购金额的 比例 应付账款 余额 占公司应 付账款总 余额比例 是否存在 关联关系 江苏易明昌建设工程有限公司 2,200.00 3.64% 1,612.25 6.55% 否 北京俊德建筑劳务有限公司 1,600.00 2.65% 0 否 苏威（上海）有限公司 1,369.72 2.27% 294.70 1.20% 否 北京天龙益德不锈钢有限公司 1,206.62 2.00% 842.69 3.42% 否 北京达兴电控开关设备厂 618.14 1.02% 0 否 合 计 6,994.48 11.58% 2,749.64 11.17% 说明：① 主要供应商主要为公司工程项目分包商、为公司提供钢材以及为公司提 供 PVDF 树脂等生产性原材料供应商； ② 公司对以上单一供应商无依赖关系； ③ 各供应商之间以及供应商与公司董事、监事、高级管理人员、持股 5%以 上股东均无关联关系
eoriginWater 碧水源科技 2011年年度报告 4、主要费用及构成情况 项目 报告期 上年同期报告期比上年同期增减幅度(%) 营业费用 1.285.36 686.31 87.29 管理费用 10,265183,089.14 232. 财务费用 -3,654.28 资产减值损失 1,111 462.40 所得税 5,348.792,970.20 (1)报告期内,营业费用较上年同期增长599.05万元,增长了87.29%,低于 公司收入的增长。主要是一方面报告期内纳入并表的子公司增多,由去年同期的4 个子公司增加至本报告期末的9个子公司;另一方面公司经营规模扩大增加了营业 费用。 (2)报告期内,管理费用较上年同期增长7,176.04万元,增长了232.30%, 主要原因是摊销了报告期的职工期权费用2,972.45万元;公司加大研发投入,产 生可费用化支出2,759.30万元;同时公司规模扩大,报告期内纳入并表的子公司 增多以及员工工资支出大幅上升,以上原因导致管理费用大幅增加 (3)报告期内,财务费用较上年同期减少2,102.05万元,减少了135.42%%, 主要原因为报告期内利息收入较上年同期增加所致 (4)报告期内,资产减值损失较上年同期增加648.83万元,增加了140.32% 主要原因为应收账款较期初较大增加,坏账准备相应增加所致。 (5)报告期所得税费用5,348.79万元,较去年同期增加了80.08%,主要原因 为利润总额较上年同期大幅増加,所得税相应增加所致 5、资产情况分析 单位:万元 项目 2011年12月31日 2010年12月31日 变动幅度 金额比重(%) 金额 比重(%) (%) 货币资金 232,773.12 5276263,206.02 82.98 1.5 应收票据 178.00 299.00 40.47 应收账款 28,233.92 6.4010,640.67 165.34 预付款项 1,511.00 0.34 18.5 12.08 应收利息 229.04 797.70 0.25 71.2 29 其他应收款 2,263.99 0.51 462.89 0.15 389.10 存货 10,630.58 2.41 4,138.25 156.89 长期应收款 45,219.40 10.25 长期股权投资 81,439.72 18.463,057.53 563.59 固定资产 19,991.25 4.5316,913.16 18.20 在建工程 3788.73 0.86 18.5 0.92 29.82 无形资产 11603.77 6311,947.66 3.77 -2.88 第10页
2011 年年度报告 第 10 页 4、主要费用及构成情况 项 目 报告期 上年同期 报告期比上年同期增减幅度（%) 营业费用 1,285.36 686.31 87.29 管理费用 10,265.18 3,089.14 232.30 财务费用 -3,654.28 -1,552.23 -135.42 资产减值损失 1,111.23 462.40 140.32 所 得 税 5,348.79 2,970.20 80.08 （1）报告期内，营业费用较上年同期增长 599.05 万元，增长了 87.29%，低于 公司收入的增长。主要是一方面报告期内纳入并表的子公司增多，由去年同期的 4 个子公司增加至本报告期末的 9 个子公司；另一方面公司经营规模扩大增加了营业 费用。 （2）报告期内，管理费用较上年同期增长 7,176.04 万元，增长了 232.30%， 主要原因是摊销了报告期的职工期权费用 2,972.45 万元；公司加大研发投入，产 生可费用化支出 2,759.30 万元；同时公司规模扩大，报告期内纳入并表的子公司 增多以及员工工资支出大幅上升，以上原因导致管理费用大幅增加。 （3）报告期内，财务费用较上年同期减少 2,102.05 万元，减少了 135.42%%, 主要原因为报告期内利息收入较上年同期增加所致。 （4）报告期内，资产减值损失较上年同期增加 648.83 万元，增加了 140.32%， 主要原因为应收账款较期初较大增加，坏账准备相应增加所致。 （5）报告期所得税费用 5,348.79 万元，较去年同期增加了 80.08%，主要原因 为利润总额较上年同期大幅增加，所得税相应增加所致。 5、资产情况分析 单位：万元 项 目 2011年12月31日 2010年12月31日 变动幅度 金额 比重（%） 金额 比重（%） （%） 货币资金 232,773.12 52.76 263,206.02 82.98 -11.56 应收票据 178.00 0.04 299.00 0.09 -40.47 应收账款 28,233.92 6.40 10,640.67 3.35 165.34 预付款项 1,511.00 0.34 1,718.55 0.54 -12.08 应收利息 229.04 0.05 797.70 0.25 -71.29 其他应收款 2,263.99 0.51 462.89 0.15 389.10 存 货 10,630.58 2.41 4,138.25 1.30 156.89 长期应收款 45,219.40 10.25 0 0 长期股权投资 81,439.72 18.46 3,057.53 0.96 2563.59 固定资产 19,991.25 4.53 16,913.16 5.33 18.20 在建工程 3788.73 0.86 2,918.56 0.92 29.82 无形资产 11,603.77 2.63 11,947.66 3.77 -2.88
eoriginWater 碧水源科技 2011年年度报告 开发支出 2,023.35 0.46 948.70 113.28 商誉 792.74 0.18 0 长期待摊费用 150.61 0.04 递延所得税资产 350.73 0.08 142.63 0050 0.05 145.90 总资产 441,179.95 (1)货币资金报告期末余额较期初数减少30,432.90万元,减少了11.56%, 主要原因为报告期内公司利用超募资金为扩大市场与提高产能,增加了对外投资所 致(详见长期股权投资)。 (2)应收票据报告期末余额较期初减少了40.47%,主要是公司将年初结余的 承兑汇票用于工程项目采购支出以及报告期内收到的承兑汇票大幅减少所致。 (3)应收账款报告期末余额较期初数增加了165.34%,高于收入增长速度。主 要是公司业务规模扩大,导致应收账款也相应增加。同时,国家2011年实施了严 格的宏观调控政策,影响了部分地方政府客户的支付进度,因而导致了公司应收账 款的增加高于收入增长速度 (4)预付账款期末余额较期初减少207.55万元,减少了12.08%,主要原因为 报告期预付方式的采购减少所致。 (5)应收利息报告期末余额较期初数减少568.66万元,减少了71.29%,主要 原因为报告期末比上年末计提的利息减少。 (6)其他应收款报告期末较期初数增加1,801.10万元,增加了389.10%,主 要原因为公司,各项投标保证金及备用金增加所致。 (7)存货报告期末较期初增加6,492.33万元,增加了156.89%,主要原因为 子公司北京碧水源膜科技有限公司为满足市场需求而增加膜产品生产的库存所致。 (8)长期应收款报告期末45,219.40万元,主要是公司投资的BT项目的投资 款。 (9)长期股权投资报告期末余额较期初数增加78,382.19万元,增加了 2563.5%%,主要原因为报告期公司利用超募资金对外实施扩张性投资所致。 是公司与昆明滇池投资有限责任公司设立的昆明滇投碧水源水务科技有限 责任公司,其中公司以货币出资2,940万元(自有资金,截止报告期已经支付货币 资金1,500万元),占新公司49%的股权; 二是公司与云南省水务产业投资有限公司设立云南水务产业发展有限责任公 司,其中公司以货币出资60,000万元(超募资金,截止报告期已经支付货币资金 第11页
2011 年年度报告 第 11 页 开发支出 2,023.35 0.46 948.70 0.31 113.28 商誉 792.74 0.18 0 0 长期待摊费用 150.61 0.04 0 0 递延所得税资产 350.73 0.08 142.63 0.05 145.90 总 资 产 441,179.95 100.00 317,191.32 100.00 39.09 （1）货币资金报告期末余额较期初数减少 30,432.90 万元，减少了 11.56%， 主要原因为报告期内公司利用超募资金为扩大市场与提高产能，增加了对外投资所 致（详见长期股权投资）。 （2）应收票据报告期末余额较期初减少了 40.47%，主要是公司将年初结余的 承兑汇票用于工程项目采购支出以及报告期内收到的承兑汇票大幅减少所致。 （3）应收账款报告期末余额较期初数增加了 165.34%，高于收入增长速度。主 要是公司业务规模扩大，导致应收账款也相应增加。同时，国家 2011 年实施了严 格的宏观调控政策，影响了部分地方政府客户的支付进度，因而导致了公司应收账 款的增加高于收入增长速度。 （4）预付账款期末余额较期初减少 207.55 万元，减少了 12.08%，主要原因为 报告期预付方式的采购减少所致。 （5）应收利息报告期末余额较期初数减少 568.66 万元，减少了 71.29%，主要 原因为报告期末比上年末计提的利息减少。 （6）其他应收款报告期末较期初数增加 1,801.10 万元，增加了 389.10%，主 要原因为公司，各项投标保证金及备用金增加所致。 （7）存货报告期末较期初增加 6,492.33 万元，增加了 156.89%，主要原因为 子公司北京碧水源膜科技有限公司为满足市场需求而增加膜产品生产的库存所致。 （8）长期应收款报告期末 45,219.40 万元，主要是公司投资的 BT 项目的投资 款。 （9）长期股权投资报告期末余额较期初数增加 78,382.19 万元，增加了 2563.59%，主要原因为报告期公司利用超募资金对外实施扩张性投资所致。 一是公司与昆明滇池投资有限责任公司设立的昆明滇投碧水源水务科技有限 责任公司，其中公司以货币出资 2,940 万元（自有资金，截止报告期已经支付货币 资金 1,500 万元），占新公司 49%的股权； 二是公司与云南省水务产业投资有限公司设立云南水务产业发展有限责任公 司，其中公司以货币出资 60,000 万元（超募资金，截止报告期已经支付货币资金
eoriginWater 碧水源科技 2011年年度报告 000万元),占新公司49%的股权 三是公司与南京市建设投资控股(集团)有限责任公司设立的南京城建环保水 务投资有限公司,其中公司以货币出资7,500万元(自有资金,截止报告期己经支 付货币资金7,500万元),占新公司50%的股权 四是公司与内蒙古东源宇龙王实业(集团)有限责任公司设立的内蒙古东源水 务科技发展有限公司,其中公司以货币出资4,900万元(超募资金,截止报告期已 经支付货币资金2,450万元),占新公司49%的股权 五是公司与日本三菱株式会社、江苏碧水源环境科技有限责任公司合资设立的 无锡碧水源丽阳膜科技有限公司,其中公司以货币出资2,215.20万元,(超募资 金,截止报告期已经支付货币资金2,215.20万元),占新公司39%的股权 (10)固定资产报告期末余额较期初增加3,078.09万元,增加了18.20%,主 要是报告期内收购的子公司北京久安建设投资集团有限公司拥有的固定资产 2,550.10万元所致 (11)在建工程报告期末余额较期初数增加870.17万元,增加了29.82%,主 要原因是怀柔膜产业基地污水处理站及下属子公司江苏碧水源环境科技有限责任 公司膜产品生产基地建设工程。 (12)无形资产主要是土地使用权和特许经营权,报告期与上期相比保持稳定 (13)开发支出报告期末余额较期初余额增加1,074.65万元,增加了113.28% 主要原因为公司及其子公司为增强核心竞争力,继续加大研发投入所致 (14)商誉报告期末余额较期初余额增加792.74万元,主要是投资北京碧水 源环境工程有限公司(原普瑞奇环境工程(北京)有限公司)投资成本超过被并企 业净资产形成的差额 (15)递延所得税资产报告期末余额较期初余额增加208.10万元,增加了 145.90%,主要原因为应收账款增加,计提坏账准备所致 6、负债、所有者权益情况分析 单位:万元 项目 2011年12月31日 2010年12月31日变动幅度(%) 金额 比重(%) 金额 比重(%) 短期借款 10,000.00 9.78 应付账款24,629.52|240913,295.0561.2885.25 预收款项1,11.901.091,324.426.10-16.12 第12页
2011 年年度报告 第 12 页 60,000 万元），占新公司 49%的股权； 三是公司与南京市建设投资控股（集团）有限责任公司设立的南京城建环保水 务投资有限公司，其中公司以货币出资 7,500 万元（自有资金，截止报告期已经支 付货币资金 7,500 万元），占新公司 50%的股权； 四是公司与内蒙古东源宇龙王实业（集团）有限责任公司设立的内蒙古东源水 务科技发展有限公司，其中公司以货币出资 4,900 万元（超募资金，截止报告期已 经支付货币资金 2,450 万元），占新公司 49%的股权； 五是公司与日本三菱株式会社、江苏碧水源环境科技有限责任公司合资设立的 无锡碧水源丽阳膜科技有限公司，其中公司以货币出资 2,215.20 万元，（超募资 金，截止报告期已经支付货币资金 2,215.20 万元），占新公司 39%的股权。 （10）固定资产报告期末余额较期初增加 3,078.09 万元，增加了 18.20%，主 要是报告期内收购的子公司北京久安建设投资集团有限公司拥有的固定资产 2,550.10 万元所致。 （11）在建工程报告期末余额较期初数增加 870.17 万元，增加了 29.82%，主 要原因是怀柔膜产业基地污水处理站及下属子公司江苏碧水源环境科技有限责任 公司膜产品生产基地建设工程。 （12）无形资产主要是土地使用权和特许经营权，报告期与上期相比保持稳定。 （13）开发支出报告期末余额较期初余额增加 1,074.65 万元，增加了 113.28%， 主要原因为公司及其子公司为增强核心竞争力，继续加大研发投入所致。 （14）商誉报告期末余额较期初余额增加 792.74 万元，主要是投资北京碧水 源环境工程有限公司（原普瑞奇环境工程（北京）有限公司）投资成本超过被并企 业净资产形成的差额。 （15）递延所得税资产报告期末余额较期初余额增加 208.10 万元，增加了 145.90%，主要原因为应收账款增加，计提坏账准备所致。 6、负债、所有者权益情况分析 单位：万元 项 目 2011年12月31日 2010年12月31日 变动幅度（%） 金额 比重（%） 金额 比重（%） 短期借款 10,000.00 9.78 应付账款 24,629.52 24.09 13,295.05 61.28 85.25 预收款项 1,110.90 1.09 1,324.42 6.10 -16.12