eoriginWater 碧水源科技 2011年年度报告 应付职工薪酬 89.10 0.09 232.93 1.07 -61.75 应交税费 5,750.78 5.623,515.88 16.20 63.57 应付利息 17.740.004 其他应付款 891.76 0.87 375.31 1.73 137.61 其他流动负债56588354.43235.651.092351928 其他非流动负债4103684012.717.9612.53|50.98 负债合计 10252301000169.1910003127 股本 32,340.00 14,700.00 资本公积 226,305.65 241,095.59 13 盈余公积 6,047.13 未分配利润 61,692.91 34,209.43 80.34 归母股东权益合计 326,385.68 293,495.11 11.21 少数股东权益 12,541.97 1,999.02 527.41 股东权益合计 338,927.65 295,494.1 14.70 变动原因如下: (1)短期借款报告期新增10,000.00万元,主要用于补充流动资金 (2)应付账款报告期末余额较期初数增加11,34.47万元,增加了85.25%, 主要是公司业务扩展,相应的工程、设备应付采购金额增加所致。 (3)预收账款报告期末余额较期初数减少213.52万元,减少了16.12%,主要 原因为上年度预收在报告期已确认收入,而报告期末预收较少所致。 (4)应付职工薪酬期末余额较期初数减少143.83万元,减少了61.75%,主要 原因为报告期发放了上年度计提的工资、奖金所致 (5)应交税费报告期末余额较期初数增加2,234.90万元,增加了63.57%,主 要原因公司利润总额较去年大幅增加,应交所得税费用增加所致。 (6)应付利息期末余额17.74万元,主要为报告期计提的未支付的利息 (7)其他应付款报告期末余额较期初数增加516.45万元,增加了137.61%, 主要是报告期内收购的子公司北京久安建设投资集团有限公司发生的投标保证金 及工程质保金所致。 (8)其他流动负债报告期末余额55,423.18万元,较期初数大幅增加,主要 原因是公司在报告期发行了55,000.00万元的应付短期债券,用于BT项目及补充 流动资金。 (9)其他非流动负债期末余额较期初增加1,385.72万元,增加了50.98%,主 第13页
2011 年年度报告 第 13 页 应付职工薪酬 89.10 0.09 232.93 1.07 -61.75 应交税费 5,750.78 5.62 3,515.88 16.20 63.57 应付利息 17.74 0.004 其他应付款 891.76 0.87 375.31 1.73 137.61 其他流动负债 55,658.83 54.43 235.65 1.09 23,519.28 其他非流动负债 4,103.68 4.01 2,717.96 12.53 50.98 负债合计 102,252.30 100.00 21,697.19 100.00 371.27 股本 32,340.00 14,700.00 120 资本公积 226,305.65 241,095.59 -6.13 盈余公积 6,047.13 3,490.09 73.27 未分配利润 61,692.91 34,209.43 80.34 归母股东权益合计 326,385.68 293,495.11 11.21 少数股东权益 12,541.97 1,999.02 527.41 股东权益合计 338,927.65 295,494.14 14.70 变动原因如下： （1）短期借款报告期新增 10,000.00 万元,主要用于补充流动资金。 （2）应付账款报告期末余额较期初数增加 11,334.47 万元，增加了 85.25%， 主要是公司业务扩展，相应的工程、设备应付采购金额增加所致。 （3）预收账款报告期末余额较期初数减少 213.52 万元，减少了 16.12%，主要 原因为上年度预收在报告期已确认收入，而报告期末预收较少所致。 （4）应付职工薪酬期末余额较期初数减少 143.83 万元，减少了 61.75%，主要 原因为报告期发放了上年度计提的工资、奖金所致。 （5）应交税费报告期末余额较期初数增加 2,234.90 万元，增加了 63.57%，主 要原因公司利润总额较去年大幅增加，应交所得税费用增加所致。 （6）应付利息期末余额 17.74 万元，主要为报告期计提的未支付的利息。 （7）其他应付款报告期末余额较期初数增加 516.45 万元，增加了 137.61%， 主要是报告期内收购的子公司北京久安建设投资集团有限公司发生的投标保证金 及工程质保金所致。 （8）其他流动负债报告期末余额 55,423.18 万元，较期初数大幅增加，主要 原因是公司在报告期发行了 55,000.00 万元的应付短期债券，用于 BT 项目及补充 流动资金。 （9）其他非流动负债期末余额较期初增加 1,385.72 万元，增加了 50.98%，主
Origin Water 碧水源科技 2011年年度报告 要是报告期内收到的国家课题拔款和专项资金比上年增加所致。 (10)股本报告期末余额较期初数增加17,640.00万元,增加了120.00%,主 要原因为公司2011年5月10日,董事会就2010年度权益分派方案做出了实施公 告,以公司现有总股本147,0,000股为基数,以资本公积金向全体股东每10股 转增12股 7、报告期内现金流量构成情况 单位:万元 报告期比上年 项目 报告期 上年同期同期增减幅度 %) 匚、经营活动产生的现金流量净额 36,002.71 17,750.51 102.83 经营活动现金流入小计 109,840.11 50,265.49 118.52 经营活动现金流出小计 3,837.40 32,514.98 127.09 投资活动产生的现金流量净额 -12 9,684.76 21,657.96 -498.79 投资活动现金流入小计 1.09 53.00 -97.94 投资活动现金流出小计 129,685.85 21,710.96 497.33 三、筹资活动产生的现金流量净额 63,249.15 243,776.31 74.05 筹资活动现金流入小计 67,718.00 247,364.39 -72.62 筹资活动现金流出小计 4,468.85 3,588.08 24.55 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -42.56 五、现金及现金等价物净增加额 30,432.90 239,826.30 (1)报告期内,经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加18,252.20万元 增加了102.83%,主要系公司经营规模扩大,现金回收增加,以及公司对经营支出 合理控制所致。 (2)报告期内,投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少108,026.80万 元,减少了498.7%%,主要原因为报告期新增对子公司投资、募集资金投资项目支 出较上年同期大幅增加所致; (3)报告期内,筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少180,527.16万 减少了74.05%,主要原因为上年度公司发行上市,募集资金245,140.00万元 入账所致。 8、主要财务指标分析 项目 指标 2011年度 2010年度同比增减(%) 盈利能力 销售毛利率 47.43% 8.61%下降了1.18个 百分点 第14页
2011 年年度报告 第 14 页 要是报告期内收到的国家课题拔款和专项资金比上年增加所致。 （10）股本报告期末余额较期初数增加 17,640.00 万元，增加了 120.00%，主 要原因为公司 2011 年 5 月 10 日，董事会就 2010 年度权益分派方案做出了实施公 告，以公司现有总股本 147,000,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股 转增 12 股。 7、报告期内现金流量构成情况 单位：万元 项 目 报告期 上年同期 报告期比上年 同期增减幅度 （%) 一、经营活动产生的现金流量净额 36,002.71 17,750.51 102.83 经营活动现金流入小计 109,840.11 50,265.49 118.52 经营活动现金流出小计 73,837.40 32,514.98 127.09 二、投资活动产生的现金流量净额 -129,684.76 -21,657.96 -498.79 投资活动现金流入小计 1.09 53.00 -97.94 投资活动现金流出小计 129,685.85 21,710.96 497.33 三、筹资活动产生的现金流量净额 63,249.15 243,776.31 -74.05 筹资活动现金流入小计 67,718.00 247,364.39 -72.62 筹资活动现金流出小计 4,468.85 3,588.08 24.55 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 0 -42.56 五、现金及现金等价物净增加额 -30,432.90 239,826.30 （1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 18,252.20 万元， 增加了 102.83%，主要系公司经营规模扩大，现金回收增加，以及公司对经营支出 合理控制所致。 （2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 108,026.80 万 元，减少了 498.79%，主要原因为报告期新增对子公司投资、募集资金投资项目支 出较上年同期大幅增加所致； （3）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 180,527.16 万 元，减少了 74.05%，主要原因为上年度公司发行上市，募集资金 245,140.00 万元 入账所致。 8、主要财务指标分析 项目 指标 2011 年度 2010 年度 同比增减（%） 盈利能力 销售毛利率 47.43% 48.61% 下降了 1.18 个 百分点
Origin Water 碧水源科技 2011年年度报告 净资产收益率(加权) 11.18% 8.72增长了2.46个 百分点 流动比率(倍) 2.81 14.82 81.04 偿债能力 速动比率(倍) 2.70 14.60 资产负债率 增长了16.34 23.18% 6.84 百分点 应收账款周转率 4.93 6.61 25.42 运营能力 存货周转率 5.72 (1)盈利能力方面:公司销售毛利率较去年略有下降,主要是报告期并表的子 公司北京久安建设投资集团有限公司承担部分工程施工项目,该部分毛利率相对较 低所致。净资产收益率较去年增长了2.46%,主要是公司业绩增长所致 (2)偿债能力方面:流动比率和速动比率比上年同期有所下降,主要原因为 方面公司业务的增长带来应付账款的增加,另一方面发行了应付短期债券和申请银 行短期借款,造成报告期内流动负债的增长超过同期流动资产的增长所致。 (3)运营能力方面:应收账款周转率较上年同期下降25.42%,主要原因为报 告期内应收账款增加所致。存货周转率比上年同期增加了27.62%,主要是公司合理 地控制库存余额,加快存货周转,保持了较为稳定的运营能力, 9、研发费用投入 单位:万元 项目 2011年度 2010年度 同比增减 2009年度 研发费用 2,759.30 1,607.20 1,152.101,195.69 开发支出 1,068.83 802.63 266.2 146.07 营业收入102.608250,047.0852,5514131,34481 占营业收入比重 3.73% 4.82% 4.28% 公司是以技术创新为特色的公司,一直注重保持公司技术在行业的领先性;报 告期内,公司为增强核心竞争力,继续加大了研发投入,包括独立性开发与合作开 发,支持公司在膜材料与膜技术应用上研发工作。2011年公司的研发费用与开发支 出均较上一年出现了较大幅度的增加,并根据一贯性和谨慎性的原则,分别将以上 费用进行了费用化和部分资本化 (1)公司主要研发项目进展情况 公司专注于膜技术的研发,主要集中在膜材料制造技术、膜组器设备技术和膜 技术水处理工艺技术三大领域,并确保公司处于行业领先地位。主要研究项目如下: 第15页
2011 年年度报告 第 15 页 净资产收益率（加权） 11.18% 8.72% 增长了 2.46 个 百分点 偿债能力 流动比率（倍） 2.81 14.82 -81.04 速动比率(倍) 2.70 14.60 -81.51 资产负债率 23.18% 6.84% 增长了 16.34 个 百分点 运营能力 应收账款周转率 4.93 6.61 -25.42 存货周转率 7.30 5.72 27.62 （1）盈利能力方面：公司销售毛利率较去年略有下降，主要是报告期并表的子 公司北京久安建设投资集团有限公司承担部分工程施工项目，该部分毛利率相对较 低所致。净资产收益率较去年增长了 2.46%，主要是公司业绩增长所致。 （2）偿债能力方面：流动比率和速动比率比上年同期有所下降，主要原因为一 方面公司业务的增长带来应付账款的增加，另一方面发行了应付短期债券和申请银 行短期借款，造成报告期内流动负债的增长超过同期流动资产的增长所致。 （3）运营能力方面：应收账款周转率较上年同期下降 25.42%，主要原因为报 告期内应收账款增加所致。存货周转率比上年同期增加了 27.62%，主要是公司合理 地控制库存余额，加快存货周转，保持了较为稳定的运营能力。 9、研发费用投入 单位：万元 项 目 2011年度 2010年度 同比增减 2009年度 研发费用 2,759.30 1,607.20 1,152.10 1,195.69 开发支出 1,068.83 802.63 266.20 146.07 营业收入 102,600.82 50,047.08 52,553.74 31,344.81 占营业收入比重 3.73% 4.82% 4.28% 公司是以技术创新为特色的公司，一直注重保持公司技术在行业的领先性；报 告期内，公司为增强核心竞争力，继续加大了研发投入，包括独立性开发与合作开 发，支持公司在膜材料与膜技术应用上研发工作。2011 年公司的研发费用与开发支 出均较上一年出现了较大幅度的增加，并根据一贯性和谨慎性的原则，分别将以上 费用进行了费用化和部分资本化。 （1）公司主要研发项目进展情况 公司专注于膜技术的研发，主要集中在膜材料制造技术、膜组器设备技术和膜 技术水处理工艺技术三大领域，并确保公司处于行业领先地位。主要研究项目如下：
eoriginWater 碧水源科技 011年年度报告 序号项目名称 拟达到目标 项目进展 1/衬(RF)膜改「降低生产成本,提高耐污染性,从而 善提高 提高市场竞争力 规模生产并应用 2/FDF亲水超滤膜「开发高性能的亲水超滤膜,用于给水 研发 处理 规模生产,并应用 3PvC超滤膜开发研发适于给水处理的低成本超滤膜 完成研发,进行中试放大试 开发专门用于废旧膜丝回收的带衬膜 4带衬废膜丝回收配方与工艺,所得膜丝总体性能接近已实现规模化生产 用PⅦDF新材料所纺带衬膜 5/热致相分离法制 开发高强度PVDF中空纤维膜 具备批量生产能力 6败性能恢复液的通过恢复液的处理,恢复膜的亲水性 具备规模化应用条件 7|轻质膜开发 开发漂浮式轻质膜 具备批量生产能力 PVDF:提高通量及强度 8超滤膜改善提高 2、PES:提高通量及截留率 规模生产,并应用 9丝评价运行的经赶行状速平」阶段成果、部分应用 10膜丝污染控制研 优化清洗方式和药剂使用量 阶段成果、工程应用 11柱式膜元件开发新型结构元件开发,降低成本 阶段成果、工程应用 12节能组器开发 开发提高抗污染性能节能膜组器,实/目前中试验证已完成,正在 现MBR组器运行能耗降低20%, 进行大规模工程的验证和使 13浸没式超滤膜组 器开发 浸没式OMF膜元件及组器研发 完成中试 14可拆卸膜元件开开发出可拆卸式柱式膜元件,方便清 洗维护,保证安全可靠 进行中试 15 0W、RF膜生产线 设备改进 提高生产设备性能,提升产品稳定性完成 16R0膜研发 针对污水资源化的反渗透膜研发 完成小试、中试 (2)在公司的研发中,其中承担的国家级主要科研项目如下: 序号 科研课题内容 承担方式 1/国家高技术研究发展计划(863计划)课题:新型膜材料及膜组器的制备牵头单位 和应用关键技术与示范工程 住建部“十二五”水专项——MBR和膜过滤新型膜材料与成套装备开发及 2 产业化项目 牵头单位 国家水体污染控制治理科技重大专项:辽河流域重化工业节水减排清洁 生产技术集成与示范研究课题 牵头单位 第16页
2011 年年度报告 第 16 页 序号 项目名称 拟达到目标 项目进展 1 带衬（RF）膜改 善提高 降低生产成本，提高耐污染性，从而 提高市场竞争力 规模生产并应用 2 PVDF 亲水超滤膜 研发 开发高性能的亲水超滤膜，用于给水 处理 规模生产，并应用 3 PVC 超滤膜开发 研发适于给水处理的低成本超滤膜 完成研发，进行中试放大试 验 4 带衬废膜丝回收 开发专门用于废旧膜丝回收的带衬膜 配方与工艺，所得膜丝总体性能接近 用 PVDF 新材料所纺带衬膜 已实现规模化生产 5 热致相分离法制 膜研发 开发高强度 PVDF 中空纤维膜 具备批量生产能力 6 膜性能恢复液的 开发 通过恢复液的处理，恢复膜的亲水性、 耐污染性与易恢复性 具备规模化应用条件 7 轻质膜开发 开发漂浮式轻质膜 具备批量生产能力 8 超滤膜改善提高 1、PVDF:提高通量及强度 2、PES:提高通量及截留率 规模生产，并应用 9 膜丝评价 对 MBR 工程运行的膜丝进行快速评价、 对研发的新膜产品进行应用性能评价 阶段成果、部分应用 10 膜丝污染控制研 发 优化清洗方式和药剂使用量 阶段成果、工程应用 11 柱式膜元件开发 新型结构元件开发，降低成本 阶段成果、工程应用 12 节能组器开发 开发提高抗污染性能节能膜组器，实 现 MBR 组器运行能耗降低 20%， 目前中试验证已完成，正在 进行大规模工程的验证和使 用 13 浸没式超滤膜组 器开发 浸没式 CMF 膜元件及组器研发 完成中试 14 可拆卸膜元件开 发 开发出可拆卸式柱式膜元件，方便清 洗维护，保证安全可靠 进行中试 15 OW、RF 膜生产线 设备改进 提高生产设备性能，提升产品稳定性 完成 16 RO 膜研发 针对污水资源化的反渗透膜研发 完成小试、中试 （2）在公司的研发中，其中承担的国家级主要科研项目如下： 序号 科研课题内容 承担方式 1 国家高技术研究发展计划（863 计划）课题：新型膜材料及膜组器的制备 和应用关键技术与示范工程 牵头单位 2 住建部“十二五”水专项——MBR 和膜过滤新型膜材料与成套装备开发及 产业化项目 牵头单位 3 国家水体污染控制治理科技重大专项：辽河流域重化工业节水减排清洁 生产技术集成与示范研究课题 牵头单位
eoriginWater 碧水源科技 2011年年度报告 4/国家水体污染控制治理科技重大专项:快速城市化新区水环境综合保护 与清华大学 技术研究与示范 环境系合作 承担 资源节约和环境保护2011年环保重大技术装备和产品产业化中央预算内 5投资备选项目一一高强度高精度超滤膜和第三代节能型膜组器独立承担 (MBRU-FP)研发及生产线建设 6国家重大科技成果转化项目一一膜生物反应器污水资源化新技术成果产 业化及应用推厂 独立承担 亚国际 与澳大利 7调控)和脱氮除磷、“CD(计算流体力学)、“评价膜污染”“剩余污新商威尔士 泥脱水”、“动力学模拟铁在混合液中的转变”等方面的研究 8|际科技合作项目(中法合作项目)一石化和制药行业节水减排技术与中国环境 合作研究课题之子课题 合作承担 中关村国家自主创新示范区首台(套)重大技术装备试验、示范项目“大 型OW-UF超滤膜组器装备”项目 独立承担 10 材料领域2012年度国家863计划“高性能分离膜材料”重大项目“膜生与清华大学 物反应器专用膜材料规模化制备与应用技术”课题 等合作承担 (三)公司主要子公司、合营联营公司的经营情况及业绩分析 1、基本情况 (1)控股子公司情况 序 公司名称 注册地址 注册资本持股比例 (万元) 经营范围 1/江苏碧水源环境科江苏无锡新5,000070.00污水处理和整体技术和解 技有限责任公司区 决方案 北京怀柔区 2/北京碧水源膜科技栖经济开2.0000000生产。 超/微滤膜及设备的研发 有限公司 3|北京碧水源净水科北京怀柔 技有限公司 雁栖经济开500060商用与家用饮水设备的研 发、生产与销售。 4/北京碧水源环境科北京门头沟6,0000100艺与运营技术的研发与 技有限公司 污水处理厂运营 环保技术开发、技术咨询、 北京碧水源环境工北京市海淀 程有限公司 1,020.451.00技术服务、技术推广;环 境工程管理服务;环境工 程勘察设计;环境监测。 北京碧水源博大水北京市亦庄 技术开发、技术咨询、技 6务科技有限公司经济开发区 5,000.00 500术服务;工程设计;销售 机械设备 7北京久安建设投资北京市海淀 投资与资产管理;房地产 10.050.00 集团有限公司 50.15开发:施工总承包:专业 承包、电梯安装、维修 s|湖南碧水源环保科益阳市赫山 以膜及相关产品和技术应 技有限公司 8,000.00 72.00用为核心,负责建设膜内 衬生产基地,开展城市供 第17页
2011 年年度报告 第 17 页 4 国家水体污染控制治理科技重大专项：快速城市化新区水环境综合保护 技术研究与示范 与 清 华 大 学 环 境 系 合 作 承担 5 资源节约和环境保护 2011 年环保重大技术装备和产品产业化中央预算内 投 资 备 选 项 目 — — 高 强 度 高 精 度 超 滤 膜 和 第 三 代 节 能 型 膜 组 器 （MBRU-FP）研发及生产线建设 独立承担 6 国家重大科技成果转化项目——膜生物反应器污水资源化新技术成果产 业化及应用推广 独立承担 7 ARC 澳大利亚国际联合科研项目：开展“利用絮凝剂降低膜污染（混合液 调控）和脱氮除磷”、“CFD（计算流体力学）”、“评价膜污染”、“剩余污 泥脱水”、“动力学模拟铁在混合液中的转变”等方面的研究 与 澳 大 利 亚 新 南 威 尔 士 大 学 合 作 承 担 8 国际科技合作项目（中法合作项目）——石化和制药行业节水减排技术 合作研究课题之子课题 与中国环境 科学研究院 合作承担 9 中关村国家自主创新示范区首台（套）重大技术装备试验、示范项目“大 型 OW-UF 超滤膜组器装备”项目 独立承担 10 材料领域 2012 年度国家 863 计划“高性能分离膜材料”重大项目“膜生 物反应器专用膜材料规模化制备与应用技术”课题 与 清 华 大 学 等合作承担 (三) 公司主要子公司、合营联营公司的经营情况及业绩分析 1、 基本情况 （1）控股子公司情况 序 号 公司名称 注册地址 注册资本 (万元) 持股比例 (%) 经营范围 1 江苏碧水源环境科 技有限责任公司 江 苏 无 锡 新 区 5,000.00 70.00 污水处理和整体技术和解 决方案 2 北京碧水源膜科技 有限公司 北 京 怀 柔 区 雁 栖 经 济 开 发区 2,000.00 100.00 超/微滤膜及设备的研发 与生产。 3 北京碧水源净水科 技有限公司 北 京 怀 柔 区 雁 栖 经 济 开 发区 500.00 60.00 商用与家用饮水设备的研 发、生产与销售。 4 北京碧水源环境科 技有限公司 北 京 门 头 沟 区 6,000.00 100.00 工艺与运营技术的研发与 污水处理厂运营。 5 北京碧水源环境工 程有限公司 北 京 市 海 淀 区 1,020.41 51.00 环保技术开发、技术咨询、 技术服务、技术推广；环 境工程管理服务；环境工 程勘察设计；环境监测。 6 北京碧水源博大水 务科技有限公司 北 京 市 亦 庄 经济开发区 5,000.00 55.00 技术开发、技术咨询、技 术服务；工程设计；销售 机械设备。 7 北京久安建设投资 集团有限公司 北 京 市 海 淀 区 10,050.00 50.15 投资与资产管理；房地产 开发；施工总承包；专业 承包、电梯安装、维修。 8 湖南碧水源环保科 技有限公司 益 阳 市 赫 山 区 8,000.00 72.00 以膜及相关产品和技术应 用为核心，负责建设膜内 衬生产基地，开展城市供