北京立思辰科技股份有限公司2017年年度报告全文

北京立思辰科技股份有限公司2017年年度报告全文 口适用√不适用 费用 单位:元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 300,425,93323 231,004,63467 3005%增长的主要原因是拓展新市场 管理费用 301441488.77 51,781,32679 19.72% 本年度公司发行公司债券,增加银行 财务费用 48679,557.21 16.468.080.53 9560%借款,导致利息支出增加,以及外币 借款汇率导致汇兑损失增加 所得税费用 332043386 61,799,167:85 -4624%公司整合带来的税收优化所致 4、研发投入 √适用口不适用 报告期内,公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提升,针对行业发展趋势,积极做 好新产品的研发和技术储备工作。2017年度公司研发投入为15.530.15万元,占营业总收入的719%,研 发投入再创新高。截至2017年12月31日,公司员工总数为2151人,其中研发人员为623人,占员工总 数比例为2896%。报告期内,公司具体研发情况如下: (1)教育产品研发情况 公司的教育技术研究院,在教学资源和课程设置、学生培养方面进行信息技术与教育教学深度融合的 探索硏究,拥有较强的研发及应用能力。康邦家校互动平台项目和康邦移动校园平台项目已完成研发,并 于2017年9月取得计算机软件著作权登记证书。康邦云办公系统已经完成技术选型和架构基础的开发框 架,完成各个模块的开发和单元测试。康邦开放平台已经完成开放平台系统的模块开发、以及初步测试 目前正在进行系统的单元测试、压力测试和功能测试。上述系统可以完善公司产品系列,更好的满足客户 需求,提升产品竞争力。 报告期内,公司旗下的敏特葵花籽英语学习系统、英语全自动阅卷批改系统、敏特沛耕数学高考思维 能力训练系统2018版、敏特数学同步学、敏特数学MI备考系统五大产品都进行了多次的迭代升级。敏特 葵花籽英语学习系统于2017年4月上线教师版Ap,支持教师在手机平台上完成常态化应用;2017年5 月上线区域管理员数据统计平台,支持教育、教研部门进行大数据信息收集与整理;2017年8月上线微信 家长平台,为家长提供便捷的信息沟通渠道。敏特沛耕数学高考思维能力训练系统2018版是按照2018年 的考试大纲,对课程内容和系统功能进行了开发拓展,分别在2017年9月份、2018年1月份、2018年3

北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 300,425,933.23 231,004,634.67 30.05% 增长的主要原因是拓展新市场 管理费用 301,441,488.77 251,781,326.79 19.72% 财务费用 48,679,557.21 16,468,080.53 195.60% 本年度公司发行公司债券，增加银行 借款，导致利息支出增加，以及外币 借款汇率导致汇兑损失增加 所得税费用 33,220,433.86 61,799,167.85 -46.24% 公司整合带来的税收优化所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提升，针对行业发展趋势，积极做 好新产品的研发和技术储备工作。2017 年度公司研发投入为 15,530.15 万元，占营业总收入的 7.19%，研 发投入再创新高。截至 2017 年 12 月 31 日，公司员工总数为 2151 人，其中研发人员为 623 人，占员工总 数比例为 28.96%。报告期内，公司具体研发情况如下： （1）教育产品研发情况 公司的教育技术研究院，在教学资源和课程设置、学生培养方面进行信息技术与教育教学深度融合的 探索研究，拥有较强的研发及应用能力。康邦家校互动平台项目和康邦移动校园平台项目已完成研发，并 于 2017 年 9 月取得计算机软件著作权登记证书。康邦云办公系统已经完成技术选型和架构基础的开发框 架，完成各个模块的开发和单元测试。康邦开放平台已经完成开放平台系统的模块开发、以及初步测试， 目前正在进行系统的单元测试、压力测试和功能测试。上述系统可以完善公司产品系列，更好的满足客户 需求，提升产品竞争力。 报告期内，公司旗下的敏特葵花籽英语学习系统、英语全自动阅卷批改系统、敏特沛耕数学高考思维 能力训练系统 2018 版、敏特数学同步学、敏特数学 MI 备考系统五大产品都进行了多次的迭代升级。敏特 葵花籽英语学习系统于 2017 年 4 月上线教师版 App，支持教师在手机平台上完成常态化应用；2017 年 5 月上线区域管理员数据统计平台，支持教育、教研部门进行大数据信息收集与整理；2017 年 8 月上线微信 家长平台，为家长提供便捷的信息沟通渠道。敏特沛耕数学高考思维能力训练系统 2018 版是按照 2018 年 的考试大纲，对课程内容和系统功能进行了开发拓展，分别在 2017 年 9 月份、2018 年 1 月份、2018 年 3

北京立思辰科技股份有限公司2017年年度报告全文 月份上线了一轮复习、二轮复习以及考前冲刺三个版本,同时新增了百题诊断,使得学生的复习更有针对 性,更好的践行“做更少的题目,得更高的分数”的产品理念。敏特数学同步学主要针对区域统计功能、教 师端、学生端、基础数据组件等进行拓展开发。敏特数学MI备考系统主要是针对教师培训社区、基础题 APP进行课程与技术研发工作。 词汇总动员竞赛系统于2017年5月份增加随堂赛功能,2017年1月增加语块竞赛模块,将之前的区 域化竞赛扩展为班级随堂竞赛,大幅提高了用户的活跃度。英语全自动阅卷批改系统于2017年7月份上 线,以手写识别、语义识别为技术核心,在批改主观试题(如改错题、作文题)方面提供了突破性的智能 批改功能,实现了真正意义上的全卷自动批阅,在实际运用中大幅节省了教师的时间和精力。 2017年公司完成了新高考选科测评系统研发,通过该产品可增加与学校的合作机会,为新高考学生选科提 供服务。 (2)安全产品研发情况 在自主可控领域,公司继续加强通用中间件产品的研发,围绕数据交换与共享进行平台类产品的研发, 满足各行业对数据交换共享的需求。加强金融创新的技术支持,围绕互联网金融领域,进行互联网教育金 融、客户精准营销等方面的研发,以传统+创新的业务线,更好地满足客户的新发展和新需求。进一步开 展社会信用体系建设相关研究,主要以交通信用监管体系为重点,配合交通运输信息化领域的市场拓展 在数据安全领域,报告期内,移动安全接入认证网关系列产品已经完成了年初计划要完善功能点的开发, 实现了64位系统的升级,有效的提高了产品的性能,同时在保障相关功能可靠性的同时,进一步拓展了 产品的细微功能,能极大的满足不同业务场景的需求。公司已经完成了完善物联网安全装置产品安全组网 模式支持多样性和提高产品性能的计划,并根据各个行业的物联通信和协议的差异性,完善了产品相关功 能,从而使得产品能够适应不同的物联环境,产品还在进行各种网络环境下适配的测试工作。纵向安全认 证网关完成了相关功能的产品升级,并能够切切实实的适应用户需求,达到在用户现场的稳定运行要求 应用安全交互密码机完成了产品小型化设计和开发,能够在电商、保险等行业数据采集平台的各种应用场 景中完全适应。网络加密机在原有的产品基础上,进一步对运算引擎和性能进行提升,经过在用户现场的 使用,能够满足更大规模的安全组网需要。基于已有的密码安全服务产品的功能,公司开发了综合性的密 码安全服务平台,到2017年底已经完成该平台的开发。目前该平台既可对管理松散的密码机等设备进行 综合调度,又能够面向应用系统提供综合的密钥管理和密码安全服务。同时针对不用用户需求,完成了密 码安全接口和综合管理界面的开发和测试工作。移动安全通讯系统已完成整体产品的第一个开发版本,已 经在公司测试部进行测试。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 26 月份上线了一轮复习、二轮复习以及考前冲刺三个版本，同时新增了百题诊断，使得学生的复习更有针对 性，更好的践行“做更少的题目，得更高的分数”的产品理念。敏特数学同步学主要针对区域统计功能、教 师端、学生端、基础数据组件等进行拓展开发。敏特数学 MI 备考系统主要是针对教师培训社区、基础题 APP 进行课程与技术研发工作。 词汇总动员竞赛系统于 2017 年 5 月份增加随堂赛功能，2017 年 12 月增加语块竞赛模块，将之前的区 域化竞赛扩展为班级随堂竞赛，大幅提高了用户的活跃度。英语全自动阅卷批改系统于 2017 年 7 月份上 线，以手写识别、语义识别为技术核心，在批改主观试题（如改错题、作文题）方面提供了突破性的智能 批改功能，实现了真正意义上的全卷自动批阅，在实际运用中大幅节省了教师的时间和精力。 2017 年公司完成了新高考选科测评系统研发，通过该产品可增加与学校的合作机会，为新高考学生选科提 供服务。 （2）安全产品研发情况 在自主可控领域，公司继续加强通用中间件产品的研发，围绕数据交换与共享进行平台类产品的研发， 满足各行业对数据交换共享的需求。加强金融创新的技术支持，围绕互联网金融领域，进行互联网教育金 融、客户精准营销等方面的研发，以传统+创新的业务线，更好地满足客户的新发展和新需求。进一步开 展社会信用体系建设相关研究，主要以交通信用监管体系为重点，配合交通运输信息化领域的市场拓展。 在数据安全领域，报告期内，移动安全接入认证网关系列产品已经完成了年初计划要完善功能点的开发， 实现了 64 位系统的升级，有效的提高了产品的性能，同时在保障相关功能可靠性的同时，进一步拓展了 产品的细微功能，能极大的满足不同业务场景的需求。公司已经完成了完善物联网安全装置产品安全组网 模式支持多样性和提高产品性能的计划，并根据各个行业的物联通信和协议的差异性，完善了产品相关功 能，从而使得产品能够适应不同的物联环境，产品还在进行各种网络环境下适配的测试工作。纵向安全认 证网关完成了相关功能的产品升级，并能够切切实实的适应用户需求，达到在用户现场的稳定运行要求。 应用安全交互密码机完成了产品小型化设计和开发，能够在电商、保险等行业数据采集平台的各种应用场 景中完全适应。网络加密机在原有的产品基础上，进一步对运算引擎和性能进行提升，经过在用户现场的 使用，能够满足更大规模的安全组网需要。基于已有的密码安全服务产品的功能，公司开发了综合性的密 码安全服务平台，到 2017 年底已经完成该平台的开发。目前该平台既可对管理松散的密码机等设备进行 综合调度，又能够面向应用系统提供综合的密钥管理和密码安全服务。同时针对不用用户需求，完成了密 码安全接口和综合管理界面的开发和测试工作。移动安全通讯系统已完成整体产品的第一个开发版本，已 经在公司测试部进行测试。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

北京立思辰科技股份有限公司2017年年度报告全文 017年 2016年 2015年 研发人员数量(人) 发人员数量占比 896% 28.08% 4.47% 发投入金额(元) 155,301,49 152.03948591 72,726,059.54 研发投入占营业收入比例 7.1 8.07% 7.11% 研发支出资本化的金额(元 90,131,119.00 93,641,396.3 43,703,814.4 资本化研发支出占研发投入的比例 58.04% 61.59% 60.099 资本化研发支出占当期净利润的比重 44.78 31.19% 32.96 注:公司本期继续加大研发投入,但对研发支出资本化进行了严格控制,所以虽然本期研发支出金额较上年同期有所增加, 但资本化比例呈现下降趋势 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2017年 2016年 同比增减 营活动现金流入小计 2,065,885,797 -4.05% 营活动现金流出小计 2,232,242,149 1,874,015,75626 营活动产生的现金流量净额 166,356,35 279,174,709.5 -15959% 投资活动现金流入小计 392,972,22 40,435,435.11 投资活动现金流出小计 663,417,561.5 2,070,166,49891 -67.95% 投资活动产生的现金流量净额 -270,445,33543 2,029,731,063.80 -86.68 筹资活动现金流入小计 937,499,706 2,436993,71661 -61.53% 筹资活动现金流出小计 549,242,387.81 349,353,993.52 5722 筹资活动产生的现金流量净额 388,257,3186 2,087639,723.09 现金及现金等价物净增加额 48880,200.29 337,137,07641 114.50% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1、报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期下降15959%,主要因康邦科技、江 南信安、留学360、百年英才、跨学网和新疆瑞特威均为2016年年中纳入合并范围,2016年合并报表中

北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 27 2017 年 2016 年 2015 年 研发人员数量（人） 623 575 453 研发人员数量占比 28.96% 28.08% 34.47% 研发投入金额（元） 155,301,492.89 152,039,485.91 72,726,059.54 研发投入占营业收入比例 7.19% 8.07% 7.11% 研发支出资本化的金额（元） 90,131,119.00 93,641,396.38 43,703,814.42 资本化研发支出占研发投入的比例 58.04% 61.59% 60.09% 资本化研发支出占当期净利润的比重 44.78% 31.19% 32.96% 注：公司本期继续加大研发投入，但对研发支出资本化进行了严格控制，所以虽然本期研发支出金额较上年同期有所增加， 但资本化比例呈现下降趋势。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,065,885,797.62 2,153,190,465.79 -4.05% 经营活动现金流出小计 2,232,242,149.42 1,874,015,756.26 19.12% 经营活动产生的现金流量净额 -166,356,351.80 279,174,709.53 -159.59% 投资活动现金流入小计 392,972,226.13 40,435,435.11 871.85% 投资活动现金流出小计 663,417,561.56 2,070,166,498.91 -67.95% 投资活动产生的现金流量净额 -270,445,335.43 -2,029,731,063.80 -86.68% 筹资活动现金流入小计 937,499,706.46 2,436,993,716.61 -61.53% 筹资活动现金流出小计 549,242,387.81 349,353,993.52 57.22% 筹资活动产生的现金流量净额 388,257,318.65 2,087,639,723.09 -81.40% 现金及现金等价物净增加额 -48,880,200.29 337,137,076.41 -114.50% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期下降 159.59%，主要因康邦科技、江 南信安、留学 360、百年英才、跨学网和新疆瑞特威均为 2016 年年中纳入合并范围，2016 年合并报表中

北京立思辰科技股份有限公司2017年年度报告全文 包含的这些公司的现金流量数据不是一个完整会计年度,此差异影响2016年经营活动净现金流量为 7,451.75万元;另外,公司集成业务的大部分客户为政府和企业,受到“降杠杆”和金融严监管的政策 影响,付款周期有所延长,导致销售收款不及预期; 2、投资活动流入比上年同期增长871.85%,主要原因为本期购买的理财产品到期所致 3、投资活动流出比上年同期下降6795%,主要原因为公司上期支付股权收购款较多导致; 4、投资活动产生的现金流量净额本期比上年同期下降8668%,主要为公司本期新増投资较少所致: 5、筹资活动流入比上年同期下降61.53%,主要原因为公司上期增发配套融资,本期新增借款较少所 致 6、筹资活动流出比上年同期上升57.22%,主要原因为公司本期偿还借款增加所致 7、筹资活动产生的现金流量净额本期比上年冋期下降8140%,主要原因为公司上期増发配套融资, 本期新增借款较少所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 公司集成业务的大部分客户为政府和企业,受到“降杠杆”和金融严监管的政策影响,付款周期有所 延长,导致公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在差异 、非主营业务情况 √适用口不适用 单位 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 主要由权益法核算的长期股权投资收益、处 资收益 48.475.848.48 067%置长期股权投资产生的投资收益、业绩补偿否 款及其他收益构成 资产减值 主要由计提的坏账损失、存货跌价损失和商 9823821463 4189% 是 誉减值损失构成 营业外收入 856,98882 037%非流动资产处置利得 否 营业外支出 1,005,423.45 043%主要为对外捐赠及其他 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元

北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 28 包含的这些公司的现金流量数据不是一个完整会计年度，此差异影响 2016 年经营活动净现金流量为 -17,451.75 万元；另外，公司集成业务的大部分客户为政府和企业，受到“降杠杆”和金融严监管的政策 影响，付款周期有所延长，导致销售收款不及预期； 2、投资活动流入比上年同期增长 871.85%，主要原因为本期购买的理财产品到期所致； 3、投资活动流出比上年同期下降 67.95%，主要原因为公司上期支付股权收购款较多导致; 4、投资活动产生的现金流量净额本期比上年同期下降 86.68%，主要为公司本期新增投资较少所致； 5、筹资活动流入比上年同期下降 61.53%，主要原因为公司上期增发配套融资，本期新增借款较少所 致； 6、筹资活动流出比上年同期上升 57.22%，主要原因为公司本期偿还借款增加所致； 7、筹资活动产生的现金流量净额本期比上年同期下降 81.40%，主要原因为公司上期增发配套融资， 本期新增借款较少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司集成业务的大部分客户为政府和企业，受到“降杠杆”和金融严监管的政策影响，付款周期有所 延长，导致公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在差异。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 48,475,848.48 20.67% 主要由权益法核算的长期股权投资收益、处 置长期股权投资产生的投资收益、业绩补偿 款及其他收益构成 否 资产减值 98,238,214.63 41.89% 主要由计提的坏账损失、存货跌价损失和商 誉减值损失构成 是 营业外收入 856,988.82 0.37% 非流动资产处置利得 否 营业外支出 1,005,423.45 0.43% 主要为对外捐赠及其他 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元

北京立思辰科技股份有限公司2017年年度报告全文 2017年末 2016年末 比重增 占总资减 重大变动说明 金额 金额 产比例 产比例 货币资金 605637,70349734%744832,675.689.8%-248% 公司集成业务的大部分客户为政府和企 业,受到“降杠杆”和金融严监管的政策影 应收账款 1059523,953.791284%77085254751024%260% 响,付款周期有所延长,导致应收账款余 额增加 存货 550,733,83909 674 527,161,97566695%-0.28% 投资性房地产 41084,984440.50%42610,374640.56%-0.06 长期股权投资 31.62847910038%13029965240.17%021%本期新增部分对联营公司投资 固定资产 282948.92608343%121,16922.3910%1.83%在建办公楼于本期完工 在建工程 000%167,362689722.21%-221%在建办公楼于本期完工 短期借款 370.290.571.14449%310,389265494.09%040% 长期借款 28640038717347%14.353569.571.90%1.57%本期新增质押借款所致 主要系本期采用票据结算的业务增加所 应收票据 17,879,02812022%10,597950000.14%0.08% 致 预付款项 57,19421964190%76018,863.36100%090%未完工项目增加导致公司采购量增加 其他应收款 168.0932528204%9351.341:88123%088要为本期支付的保证金增加和计提应 收业绩补偿款所致 年内到期的非流 66709,32.55081%24,93,428620.32%049%一年内到期的应收款增加所致 动资产 「供出售金融资产37411779546453%176319,412462.32%2.21%主要系清科辰光纳入合并范围 长期应收款 78411877095%28.227,859180.37%0.58%主要系本期分期收款销售合同增加 无形资产 320.681842.88389%182,941.816.87241%1.48%开发支出资本化所致 开发支出 61537.51821075%98.684.90102130%-0554千开发支出资本化所致 递延所得税资产 71.073,17260086%44.21.517350.58%028%可抵扣暂时性差异增加所致 其他非流动资产 52,0684000063%7,540,0000.10%053%支付投资款 应付利息 924,976001%658930.07001%0.00%主要系本期借款增加所致 年内到期的非流 62,106,124907%135,998.690.911.79%-104%本期偿还部分长期借款和长期应付款 动负债 其他流动负债 166,126,25406201% d主要系清科辰光纳入合并范围 应付债券 330,118,961.63400% 系本期发行公司债券 长期应付款 660541.70001%3,796,1660.05%-0.04%本期偿还部分融资租赁款

北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 29 2017 年末 2016 年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 605,637,703.49 7.34% 744,832,675.68 9.82% -2.48% 应收账款 1,059,523,953.79 12.84% 777,085,254.75 10.24% 2.60% 公司集成业务的大部分客户为政府和企 业，受到“降杠杆”和金融严监管的政策影 响，付款周期有所延长，导致应收账款余 额增加。 存货 550,733,839.09 6.67% 527,161,975.66 6.95% -0.28% 投资性房地产 41,084,984.44 0.50% 42,610,374.64 0.56% -0.06% 长期股权投资 31,628,479.10 0.38% 13,029,965.24 0.17% 0.21% 本期新增部分对联营公司投资 固定资产 282,948,926.08 3.43% 121,169,222.39 1.60% 1.83% 在建办公楼于本期完工 在建工程 0.00% 167,362,689.72 2.21% -2.21% 在建办公楼于本期完工 短期借款 370,290,571.14 4.49% 310,389,265.49 4.09% 0.40% 长期借款 286,400,387.17 3.47% 144,353,569.57 1.90% 1.57% 本期新增质押借款所致 应收票据 17,879,028.12 0.22% 10,597,950.00 0.14% 0.08% 主要系本期采用票据结算的业务增加所 致 预付款项 157,194,219.64 1.90% 76,018,863.36 1.00% 0.90% 未完工项目增加导致公司采购量增加 其他应收款 168,303,325.28 2.04% 93,519,341.88 1.23% 0.81% 主要为本期支付的保证金增加和计提应 收业绩补偿款所致 一年内到期的非流 动资产 66,709,372.55 0.81% 24,193,428.62 0.32% 0.49% 一年内到期的应收款增加所致 可供出售金融资产 374,117,795.46 4.53% 176,319,412.46 2.32% 2.21% 主要系清科辰光纳入合并范围 长期应收款 78,411,877.74 0.95% 28,227,859.18 0.37% 0.58% 主要系本期分期收款销售合同增加 无形资产 320,681,842.88 3.89% 182,941,816.87 2.41% 1.48% 开发支出资本化所致 开发支出 61,537,518.21 0.75% 98,684,901.02 1.30% -0.55% 开发支出资本化所致 递延所得税资产 71,073,172.60 0.86% 44,121,517.35 0.58% 0.28% 可抵扣暂时性差异增加所致 其他非流动资产 52,068,400.00 0.63% 7,540,000.00 0.10% 0.53% 支付投资款 应付利息 924,797.66 0.01% 658,930.07 0.01% 0.00% 主要系本期借款增加所致 一年内到期的非流 动负债 62,106,124.99 0.75% 135,998,690.91 1.79% -1.04% 本期偿还部分长期借款和长期应付款 其他流动负债 166,126,254.06 2.01% 0.00% 2.01% 主要系清科辰光纳入合并范围 应付债券 330,118,961.63 4.00% 0.00% 4.00% 系本期发行公司债券 长期应付款 660,541.70 0.01% 3,796,166.69 0.05% -0.04% 本期偿还部分融资租赁款