2019年年度报告 、报告期内主要经营情况 2019年,公司实现营业收入1165.99亿元,较上年同期增加8.04%;营业成本961.88亿元, 较上年同期增加5.85%;归属于上市公司股东净利润17.18亿元,较上年同期增加19.05%。截至 2019年12月31日,公司总资产3648.48亿元,较年初增加2.64%:总负债2481.99亿元,较年 初增加0.86%:资产负债率68.03%。 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(% 营业收入 116,59,292,224.93107,918,803,371.08 营业成本 96,187,970,914.8790,870,419,954.66 销售费用 151,653,909.18 71,034,829.21 113.49 研发费用 319,642,714.26 21,003,488.55 财务费用 9,415,127,915.218,959,793,185.08 5.08 经营活动产生的现 金流量净额 3,721,790,020.5431,097,434,512.07 8.44 投资活动产生的现 金流量净额 1,1452,934,358.83-15,851,062,162.10 27.75 筹资活动产生的现 -7.46 金流量净额 -17,145,120,535.16-15,955,505,783.68 2.收入和成本分析 √适用口不适用 1、2019年,公司营业收入完成116,599,292,224.93元,同比上升8.04%,主要原因:一是 非同一控制下企业合并国电建投内蒙古能源有限公司:二是本期发电量较上年同期上升,营业收 入同比增加所致 2、2019年,公司营业成本96,187,970,914.87元,同比上升5.85%,主要原因:一是非同 控制下企业合并国电建投内蒙古能源有限公司;二是本期发电量较上年同期上升成本增加所致。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上 营业成本 (%)上年增减(%)上年增减(%)年增减(%) 电力行业101,011,164,642.0683,811595,131.5617.03 4.44 4.59减少0.12 个百分点 热力行业4,474,593,769.764,969,241,401.93-1.05 17.93 12.50增加5.36 个百分点 化工行业2,057,591,590.291,776,566628.2613.66 11.67 1.17减少0.48 个百分点 煤炭销售9,875,204,654.787,542,900,770.8423.62 3:52.1加2292 16/260
2019 年年度报告 16 / 260 二、报告期内主要经营情况 2019 年，公司实现营业收入 1165.99 亿元，较上年同期增加 8.04%；营业成本 961.88 亿元， 较上年同期增加 5.85%；归属于上市公司股东净利润 17.18 亿元，较上年同期增加 19.05%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 3648.48 亿元，较年初增加 2.64%；总负债 2481.99 亿元，较年 初增加 0.86%；资产负债率 68.03%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 116,599,292,224.93 107,918,803,371.08 8.04 营业成本 96,187,970,914.87 90,870,419,954.66 5.85 销售费用 151,653,909.18 71,034,829.21 113.49 研发费用 319,642,714.26 21,003,488.55 1,421.86 财务费用 9,415,127,915.21 8,959,793,185.08 5.08 经营活动产生的现 金流量净额 33,721,790,020.54 31,097,434,512.07 8.44 投资活动产生的现 金流量净额 -11,452,934,358.83 -15,851,062,162.10 27.75 筹资活动产生的现 金流量净额 -17,145,120,535.16 -15,955,505,783.68 -7.46 2. 收入和成本分析 √适用□不适用 1、2019 年，公司营业收入完成 116,599,292,224.93 元，同比上升 8.04%，主要原因：一是 非同一控制下企业合并国电建投内蒙古能源有限公司；二是本期发电量较上年同期上升，营业收 入同比增加所致。 2、2019 年，公司营业成本 96,187,970,914.87 元，同比上升 5.85%，主要原因：一是非同一 控制下企业合并国电建投内蒙古能源有限公司；二是本期发电量较上年同期上升成本增加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 电力行业 101,011,164,642.06 83,811,595,131.56 17.03 4.44 4.59 减少 0.12 个百分点 热力行业 4,474,593,769.76 4,969,241,401.93 -11.05 17.93 12.50 增加 5.36 个百分点 化工行业 2,057,591,590.29 1,776,566,628.26 13.66 -11.67 -11.17 减少 0.48 个百分点 煤炭销售 9,875,204,654.78 7,542,900,770.84 23.62 33.85 2.96 增加 22.92
2019年年度报告 行业 个百分点 减少60.03 其它 307,471,355.68 44,345,717.85-43.54 20.90 35.96 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上 %)上年增减(%)上年增减(%)年增减(%) 减少0.12 电力产品101,01,164,642.0683,81,595,131.5617.03 4.44 4.59 个百分点 热力产品4,474,593,769.764,969,24,401.93-11.05 17.93 125增加535 个百分点 化工产品2,057,591,590.291,76,566,628.2613.66 -11.67 -1.17减少0.48 个百分点 煤炭产品9,875,204,654.7817,542,90077.08423.62 增加22. 3.85 2.96 个百分点 减少60.03 其它产品 307,471,355.68 441345,71785|-43.54 20.90 35.96个百分点 主营业务分地区情况 营业成本 毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上 分地区 营业收入 (%)上年增减(%)上年增减(%)年增减(%) 东北地区4,734,726,710.0 4,377,101,061.947.55 9.46 58增加813 个百分点 华北地区27,856,276,966.412,.828,781,481.6418.05 1215增加4 个百分点 增加0.63 华东地区58,467,795,107.1951,571,172,407.311.80 0.96 个百分点 华南地区 100,780,954.65 73,248,24.7227.32 126减少84 个百分点 华中地区 340,280,969.85245,852,496.2427 -12.46 138减少811 个百分点 增加3.50 西北地区16,068,66,623.2513,950,016,397.8913.18 8.86 4.64 个百分点 减少3.83 西南地区10,157,497,681.165,495,47,560.7045.90 1.36 9.08 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 口适用√不适用 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 17/260
2019 年年度报告 17 / 260 行业 个百分点 其它 307,471,355.68 441,345,717.85 -43.54 -20.90 35.96 减少 60.03 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 电力产品 101,011,164,642.06 83,811,595,131.56 17.03 4.44 4.59 减少 0.12 个百分点 热力产品 4,474,593,769.76 4,969,241,401.93 -11.05 17.93 12.50 增加 5.36 个百分点 化工产品 2,057,591,590.29 1,776,566,628.26 13.66 -11.67 -11.17 减少 0.48 个百分点 煤炭产品 9,875,204,654.78 7,542,900,770.84 23.62 33.85 2.96 增加 22.92 个百分点 其它产品 307,471,355.68 441,345,717.85 -43.54 -20.90 35.96 减少 60.03 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 东北地区 4,734,726,710.06 4,377,101,061.94 7.55 9.46 5.88 增加 3.13 个百分点 华北地区 27,856,276,966.41 22,828,781,481.64 18.05 18.51 12.45 增加 4.42 个百分点 华东地区 58,467,795,107.19 51,571,172,407.31 11.80 1.68 0.96 增加 0.63 个百分点 华南地区 100,780,954.65 73,248,244.72 27.32 -0.50 12.56 减少 8.44 个百分点 华中地区 340,280,969.85 245,852,496.24 27.75 -12.46 -1.38 减少 8.11 个百分点 西北地区 16,068,667,623.25 13,950,016,397.89 13.18 8.86 4.64 增加 3.50 个百分点 西南地区 10,157,497,681.16 5,495,477,560.70 45.90 1.36 9.08 减少 3.83 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用√不适用 (2). 产销量情况分析表 □适用√不适用
2019年年度报告 (3).成本分析表 单位:元币种:人民币 行业情况 本期占 上年同期本期金额较 分行业成本构成项 本期金额 总成本 上年同期金额占总成本上年同期变 目 比例(%) 比例(%)动比例(%) 火电、热力燃料费 行业 54,07,59,150556.2254,156,649,613.1759.600.15 火电、热力 折旧费 11,966674,480.4712.44112731,918,190.28 12.91 行业 其他 折旧费 5,640,939,573.99 5.865,577,277,940 6.14 分产品情况 本期占 上年同期本期金额较 分产品成本构成项 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本上年同期变 目 比例(%) 比例(%)动比例(%) 火电、热力 燃料费 54,077,559,415.0556.2254,156,649,613.1759.60 -0.15 产品 火电、热力 折旧费 11,966,674,480.4712.4411,731,918,190.28 12.91 2.00 [其他产品折旧费 5,640,939,573.995.865,577,277,940.98 6.14 1.14 成本分析其他情况说明 本期燃料成本较上年同期减少0.15%,主要原因是公司持续优化燃煤结构,入炉标煤单价同 比下降 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额7,311,379.31万元,占年度销售总额62.71%:其中前五名客户销售额中 关联方销售额0.00万元,占年度销售总额0.00% 前五名供应商采购额4,196,616.29万元,占年度采购总额44.05%:其中前五名供应商采购 额中关联方采购额4,091,220.72万元,占年度采购总额42.95%。 其他说明 无 3.费用 √适用口不适用 1、2019年,公司销售费用151,653,909.18元,同比上升113.49%,主要系非同一控制下合并 国电建投内蒙古能源有限公司所致。2019年,国电建投内蒙古能源有限公司销售费用1.09亿元 主要涉及煤、电销售费用,其中电力销售费用495万元,煤炭业务销售费用10367万元。 2、2019年,公司财务费用9,415,127,915.21元,同比上升5.08%,主要系一是本期非同 控制下合并国电建投内蒙古能源有限公司:二是朝阳热电1台35万千瓦机组、邯郸东郊1台35 8/260
2019 年年度报告 18 / 260 (3). 成本分析表 单位：元 币种: 人民币 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 火电、热力 行业 燃料费 54,077,559,415.05 56.22 54,156,649,613.17 59.60 -0.15 火电、热力 行业 折旧费 11,966,674,480.47 12.44 11,731,918,190.28 12.91 2.00 其他 折旧费 5,640,939,573.99 5.86 5,577,277,940.98 6.14 1.14 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 火电、热力 产品 燃料费 54,077,559,415.05 56.22 54,156,649,613.17 59.60 -0.15 火电、热力 产品 折旧费 11,966,674,480.47 12.44 11,731,918,190.28 12.91 2.00 其他产品 折旧费 5,640,939,573.99 5.86 5,577,277,940.98 6.14 1.14 成本分析其他情况说明 本期燃料成本较上年同期减少 0.15%，主要原因是公司持续优化燃煤结构，入炉标煤单价同 比下降。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额 7,311,379.31 万元，占年度销售总额 62.71%；其中前五名客户销售额中 关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。 前五名供应商采购额 4,196,616.29 万元，占年度采购总额 44.05%；其中前五名供应商采购 额中关联方采购额 4,091,220.72 万元，占年度采购总额 42.95%。 其他说明 无 3. 费用 √适用□不适用 1、2019 年，公司销售费用 151,653,909.18 元,同比上升 113.49%，主要系非同一控制下合并 国电建投内蒙古能源有限公司所致。2019 年，国电建投内蒙古能源有限公司销售费用 1.09 亿元， 主要涉及煤、电销售费用，其中电力销售费用 495 万元，煤炭业务销售费用 10367 万元。 2、2019 年，公司财务费用 9,415,127,915.21 元，同比上升 5.08%，主要系一是本期非同一 控制下合并国电建投内蒙古能源有限公司；二是朝阳热电 1 台 35 万千瓦机组、邯郸东郊 1 台 35
2019年年度报告 万千瓦机组、江苏公司宿迁热电1台66万千瓦机组、宁夏方家庄电厂2台100万千瓦机组投产停 止资本化利息所致 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 319,642,714.26 本期资本化研发投入 583,774,353.84 研发投入合计 903,417,068.10 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%) 64.62 (2).情况说明 √适用囗不适用 公司承担的两项国家重点研发计划项目去年仍处于研发初期,资金投入较少,今年该两项国 家重点项目均进入了实施中期,研发投入及示范工程建设配套资金大幅增加,同时公司全面推进 科技创新和智慧企业建设,相关研发投入大幅增加 现金流 √适用口不适用 1、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:2019年,公司经营活动产生的现金流量净 额33,721,790,020.54元,同比上升8.44%,主要系一是本公司收入同比增加,销售商品、提供 劳务收到的现金上升:二是公司同一控制下合并中国神华所属17家火电企业收回其在中国神华集 中管控资金所致。 2、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:2019年,公司投资活动产生的现金流量净 额-11,452,934,358.83元,同比上升27.75%,主要系本公司购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金减少所致 3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:2019年,公司筹资活动产生的现金流量净 额-17,145,120,535.16元,同比下降7.46%,主要系本公司本期偿还债务支付的现金增加所致 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数 上期期末数 上期期末数本期期末金额 占总资产的 占总资产的较上期期末变 19/260
2019 年年度报告 19 / 260 万千瓦机组、江苏公司宿迁热电 1 台 66 万千瓦机组、宁夏方家庄电厂 2 台 100 万千瓦机组投产停 止资本化利息所致。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 319,642,714.26 本期资本化研发投入 583,774,353.84 研发投入合计 903,417,068.10 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.77 公司研发人员的数量 359 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.99 研发投入资本化的比重（%） 64.62 (2). 情况说明 √适用□不适用 公司承担的两项国家重点研发计划项目去年仍处于研发初期，资金投入较少，今年该两项国 家重点项目均进入了实施中期，研发投入及示范工程建设配套资金大幅增加，同时公司全面推进 科技创新和智慧企业建设，相关研发投入大幅增加。 5. 现金流 √适用 □不适用 1、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 2019 年，公司经营活动产生的现金流量净 额 33,721,790,020.54 元，同比上升 8.44%，主要系一是本公司收入同比增加，销售商品、提供 劳务收到的现金上升；二是公司同一控制下合并中国神华所属 17 家火电企业收回其在中国神华集 中管控资金所致。 2、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 2019 年，公司投资活动产生的现金流量净 额-11,452,934,358.83 元，同比上升 27.75%，主要系本公司购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金减少所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 2019 年，公司筹资活动产生的现金流量净 额-17,145,120,535.16 元，同比下降 7.46%，主要系本公司本期偿还债务支付的现金增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 上期期末数 上期期末数 占总资产的 本期期末金额 较上期期末变
2019年年度报告 比例(% 比例(%)动比例(%) 货币资金 10,421,627,002.83 2864,856,591,55.13 1.37 114.59 应收账款 13,658,045,667.99 3.7410,461,582,728.15 30.55 预付款项 901,164,358.49 0.25 632,724,739.05 18 42.43 其他流动资产 2,188,983,428.42 0.604,298,485,264.74 1.21 -49.08 其他非流动负债13,99,644764.11 3.847,478,821,208.92 2.10 87.11 其他说明 1、货币资金期末数为10,421,627,002.83元,较年初增加114.59%,主要系本公司同一控制 下合并中国神华所属17家火电企业,收回其在中国神华集中管控资金所致 2、应收账款期末数为13,658,045,667.99元,较年初增加30.55%,主要系本报告期发电量 增加、非同一控制下合并国电建投内蒙古能源有限公司及部分所属子公司新能源补贴未收回所致。 公司应收账款主要系应收电费,占比94.21%,应收热费占比3.67%,应收煤款等占比2.12%。因 电费、热费历史产生坏账比例极小,本期应收账款增长幅度较大主要系非同一控制下合并国电建 投内蒙古能源有限公司,及新增应收新能源补贴款金额较大所致。截止2020年4月30日,公司 收回以前年度应收账款88.04亿元,其中收回正常电费81.69亿元,占应收以前年度正常电费的 96.87%;收回以前年度新能源补贴0.67亿元,占应收以前年度新能源补贴的1.4%;收回以前年 度应收热费4.41亿元,占应收以前年度热费的85.63% 3、预付款项期末数为901,164,358.49元,较年初增加42.43%,主要系火电企业预付的燃料 款增加所致。报告期内,公司新增主要预付款项明细如下: 序号 预付对象 报告期内新增金额(元 1国电(北京)配送中心有限公司 206,702,292.11 2神华销售集团有限公司华中分公司 117,618,817.19 3神华销售集团华东能源有限公司 55,288,858.25 4中煤能源南京有限公司 36,428,192.55 5郑州煤矿机械集团股份有限公司 31,314,805.00 6大同煤矿集团有限责任公司 25,826,170.00 7中建材国际贸易有限公司 23,232,219.20 8国电物流有限公司 19,554,933.6′ 9中国铁路沈阳局集团有限公司锦州货运中心 18,301,546.21 10徐州矿务(集团)新疆天山矿业有限责任公司 11,971,087.71 11厦门象屿物流集团有限责任公司 11,413,494.06 12内蒙古电力(集团)有限责任公司鄂尔多斯电业局 10,861,721.38 13中国太平洋财产保险股份有限公司泰州中心支公司 8,958,585.94 14秦皇岛同力达塑材有限公司 8,285,408.00 「15忻州金台煤炭销售有限责任公司 7,339,047.57 16国电物资内蒙古配送有限公司 951,015.60 17神华新疆能源有限责任公司 316,077.17 18中国铁路北京局集团有限公司 5,526,236.13 19中国平安财产保险股份有限公司成都市锦城支公司 5,307,564.66 20中国电力工程顾问集团华东电力设计院有限公司 4,521,985.20 621,720,057.60 涉及关联方交易情况: 0/260
2019 年年度报告 20 / 260 比例（%） 比例（%） 动比例（%） 货币资金 10,421,627,002.83 2.86 4,856,591,555.13 1.37 114.59 应收账款 13,658,045,667.99 3.74 10,461,582,728.15 2.94 30.55 预付款项 901,164,358.49 0.25 632,724,739.05 0.18 42.43 其他流动资产 2,188,983,428.42 0.60 4,298,485,264.74 1.21 -49.08 其他非流动负债 13,993,644,764.11 3.84 7,478,821,208.92 2.10 87.11 其他说明 1、货币资金期末数为 10,421,627,002.83 元，较年初增加 114.59%，主要系本公司同一控制 下合并中国神华所属 17 家火电企业，收回其在中国神华集中管控资金所致。 2、应收账款期末数为 13,658,045,667.99 元，较年初增加 30.55%，主要系本报告期发电量 增加、非同一控制下合并国电建投内蒙古能源有限公司及部分所属子公司新能源补贴未收回所致。 公司应收账款主要系应收电费，占比 94.21%，应收热费占比 3.67%，应收煤款等占比 2.12%。因 电费、热费历史产生坏账比例极小，本期应收账款增长幅度较大主要系非同一控制下合并国电建 投内蒙古能源有限公司，及新增应收新能源补贴款金额较大所致。截止 2020 年 4 月 30 日，公司 收回以前年度应收账款 88.04 亿元，其中收回正常电费 81.69 亿元，占应收以前年度正常电费的 96.87%；收回以前年度新能源补贴 0.67 亿元，占应收以前年度新能源补贴的 1.4%；收回以前年 度应收热费 4.41 亿元，占应收以前年度热费的 85.63%。 3、预付款项期末数为 901,164,358.49 元，较年初增加 42.43%，主要系火电企业预付的燃料 款增加所致。报告期内，公司新增主要预付款项明细如下： 序号 预付对象 报告期内新增金额（元） 1 国电(北京)配送中心有限公司 206,702,292.11 2 神华销售集团有限公司华中分公司 117,618,817.19 3 神华销售集团华东能源有限公司 55,288,858.25 4 中煤能源南京有限公司 36,428,192.55 5 郑州煤矿机械集团股份有限公司 31,314,805.00 6 大同煤矿集团有限责任公司 25,826,170.00 7 中建材国际贸易有限公司 23,232,219.20 8 国电物流有限公司 19,554,933.67 9 中国铁路沈阳局集团有限公司锦州货运中心 18,301,546.21 10 徐州矿务（集团）新疆天山矿业有限责任公司 11,971,087.71 11 厦门象屿物流集团有限责任公司 11,413,494.06 12 内蒙古电力（集团）有限责任公司鄂尔多斯电业局 10,861,721.38 13 中国太平洋财产保险股份有限公司泰州中心支公司 8,958,585.94 14 秦皇岛同力达塑材有限公司 8,285,408.00 15 忻州金台煤炭销售有限责任公司 7,339,047.57 16 国电物资内蒙古配送有限公司 6,951,015.60 17 神华新疆能源有限责任公司 6,316,077.17 18 中国铁路北京局集团有限公司 5,526,236.13 19 中国平安财产保险股份有限公司成都市锦城支公司 5,307,564.66 20 中国电力工程顾问集团华东电力设计院有限公司 4,521,985.20 合计 621,720,057.60 涉及关联方交易情况：