HHANBELL 019年年度报告 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路16号院1号楼9层 签字会计师姓名 王书阁、王薇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 口适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 口适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 口是√否 本年比上年 2019年 2018年 2017年 营业收入(元) 1806971,546971,731630241.08 435%1,6048861910 归属于上市公司股东的净利润(元)246,235,1563220263345254 226,930,12791 归属于上市公司股东的扣除非经常性 212,752,158.1 172.307, 2347%14529085354 损益的净利润(元) 经营活动产生的现金流量净额(元)3041052860496431511521536%276776 基本每股收益(元/股) 0.4629 0.3821 21.15% 0.4279 稀释每股收益(元/股) .4629 0.3821 21.15% 加权平均净资产收益率 12.65% 11.23% 10.63% 本年末比 2019年末 2018 年末增减 2017年末 总资产(元) 3498651976843,252,751,05880 756%311194103760 归属于上市公司股东的净资产(元)204065797259184970186084 10.32%1770449,33673 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资 产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资 产差异情况 chin乡 www.cninfocom.cn
2019 年年度报告 5 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 1 号楼 9 层 签字会计师姓名 王书阁、王薇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2019 年 2018 年 本年比上年 增减 2017 年 营业收入（元） 1,806,971,546.97 1,731,630,241.08 4.35% 1,604,488,619.10 归属于上市公司股东的净利润（元） 246,235,156.32 202,633,452.54 21.52% 226,930,127.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 212,752,158.18 172,307,381.27 23.47% 145,290,853.54 经营活动产生的现金流量净额（元） 304,105,286.04 96,431,851.15 215.36% 276,775,765.39 基本每股收益（元/股） 0.4629 0.3821 21.15% 0.4279 稀释每股收益（元/股） 0.4629 0.3821 21.15% 0.4279 加权平均净资产收益率 12.65% 11.23% 1.42% 10.63% 2019 年末 2018 年末 本年末比上 年末增减 2017 年末 总资产（元） 3,498,651,976.84 3,252,751,058.80 7.56% 3,111,441,037.60 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,040,657,972.59 1,849,701,860.84 10.32% 1,770,449,336.73 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资 产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资 产差异情况
HHANBELL 019年年度报告 八、分季度主要财务指标 单位:元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3191899013942319801346514,168187.18550.41544494 归属于上市公司股东的净利润26.8494760368416,7864475,160,169107580872475 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 193139360360318,353706681903576630086488 经营活动产生的现金流量净额 538285629 624334193594083847412843491901 上述财务指标或其加总数是否与公司己披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差 口是√否 九、非经常性损益项目及金额 单位:元 项目 2019年金额 2018年金额 2017年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减 35307408 52335581-6,341,031.06 值准备的冲销部分) 计入当期损益的政府补助(与企业业务密 切相关,按照国家统一标准定额或定量享11929997578095177038070280.34 受的政府补助除外) 个税手续费返还 委托他人投资或管理资产的损益 289515618025832,207.9325,16355346 同一控制下企业合并产生的子公司期初 57874,607.33 至合并日的当期净损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外,持有交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益,以及处置交 39575229150564441 -294,037.80 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支 68343564 -843158 -25975544 减:所得税影响额 5975714435411821245,02591429 少数股东权益影响额(税后) 210,061.09-2451.57183 合计 33482998430326,0712781639,27437 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因 chin乡 www.cninfocom.cn
2019 年年度报告 6 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 319,189,901.39 423,198,013.46 514,168,187.18 550,415,444.94 归属于上市公司股东的净利润 26,849,476.03 68,416,786.44 75,160,169.10 75,808,724.75 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 19,313,936.03 60,318,353.70 66,819,003.57 66,300,864.88 经营活动产生的现金流量净额 53,828,562.96 62,433,419.33 59,408,384.74 128,434,919.01 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差 异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -353,074.08 523,355.81 -6,341,031.06 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,929,997.57 8,095,177.03 8,070,280.34 个税手续费返还 12,604.81 委托他人投资或管理资产的损益 28,951,561.80 25,832,207.93 25,163,553.46 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 57,874,607.33 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 -395,752.29 1,505,644.41 -294,037.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -683,435.64 -8,431.58 -259,755.44 减：所得税影响额 5,975,714.43 5,411,821.24 5,025,914.29 少数股东权益影响额（税后） 3,189.60 210,061.09 -2,451,571.83 合计 33,482,998.14 30,326,071.27 81,639,274.37 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
HHANBELL 019年年度报告 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损 益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形 chin乡 www.cninfocom.cn
2019 年年度报告 7 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损 益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形
HHANBELL 019年年度报告 第三节公司业务概要 、报告期内公司从事的主要业务 1、制冷产品 (1)商用中央空调 2019年的中国中央空调市场整体下滑。国内中央空调行业的发展与房地产市场的发展 息息相关,其市场规模增长与否将在很大程度上决定当年度全国中央空调市场的增长。受房 地产限购政策影响以及精装房政策持续推进等因素的影响,市场自2015年度以来首次出现 下滑。而在工程项目市场中,大中型项目也出现了订单有增长但出货下滑的局面。尽管2019 年度整体市场出现下滑,但仍然有三个产品细分市场获得了增长。磁悬浮离心机组、模块机 组和两联供机组三个产品市场逆市增长。随着资源及环境压力逐渐加重,国家对节能减排的 重视程度越来越高,空调系统作为耗能大户,能效问题首当其冲。新标准的实施无疑会加速 空调市场变局,影响品牌格局和企业走势。 2019年中国水冷螺杆机产品在整体市场中的占比继续处于下滑态势,生存空间持续压 缩。一方面,磁悬浮离心机不断蚕食中小冷量断的份额,另一方面,模块机和多联机等产品 也在中大型项目给予水冷螺杆机组压力。正因为如此,水冷螺杆机组的运用范围也在不断萎 缩。在水系统领域中,水冷螺杄产品是竞争力度最为激烈的领域。2019年,大型项目稀缺, 300万左右的中小型项目成为了很多品牌关注的重点,价格战成为了常态,项目少且利润薄 是水冷螺杆市场在过去一年最好的写照 相关数据显示,我国建筑能耗约占国民经济总能耗的30%-40%,而空调能耗在建筑 能耗中的比重高达50%-60%,在节能减排的环境背景之下,2019年整体市场的项目中变 频离心机和一级能效离心机的使用率有所提升,新型制冷剂的离心机组也开始在实际项目中 有所运用。同时,很多项目进入置换和更新阶段,这也为磁悬浮离心机等产品提供了广阔的 舞台。随着国家节能减排政策的不断深入,磁悬浮中央空调凭借节能优势在市场中的比重逐 渐增大,迎来了黄金发展期。 公司的高效产品新一代高效空调RE系列压缩、磁悬浮离心式压缩机RTM销量都有显 著增长,2019年新展出的RC2PLUS系列产品专门为寒冷地区煤改电应用开发,也受到了 众多知名中央空调厂家的关注,广泛开始进行样机制作与验证。公司通过自身产品和技术的 不断创新,积极响应国家高效绿色环保等政策。 chin乡 www.cninfocom.cn
2019 年年度报告 8 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、制冷产品 （1）商用中央空调 2019 年的中国中央空调市场整体下滑。国内中央空调行业的发展与房地产市场的发展 息息相关，其市场规模增长与否将在很大程度上决定当年度全国中央空调市场的增长。受房 地产限购政策影响以及精装房政策持续推进等因素的影响，市场自 2015 年度以来首次出现 下滑。而在工程项目市场中，大中型项目也出现了订单有增长但出货下滑的局面。尽管 2019 年度整体市场出现下滑，但仍然有三个产品细分市场获得了增长。磁悬浮离心机组、模块机 组和两联供机组三个产品市场逆市增长。随着资源及环境压力逐渐加重，国家对节能减排的 重视程度越来越高，空调系统作为耗能大户，能效问题首当其冲。新标准的实施无疑会加速 空调市场变局，影响品牌格局和企业走势。 2019 年中国水冷螺杆机产品在整体市场中的占比继续处于下滑态势，生存空间持续压 缩。一方面，磁悬浮离心机不断蚕食中小冷量断的份额，另一方面，模块机和多联机等产品 也在中大型项目给予水冷螺杆机组压力。正因为如此，水冷螺杆机组的运用范围也在不断萎 缩。在水系统领域中，水冷螺杆产品是竞争力度最为激烈的领域。2019 年，大型项目稀缺， 300 万左右的中小型项目成为了很多品牌关注的重点，价格战成为了常态，项目少且利润薄 是水冷螺杆市场在过去一年最好的写照。 相关数据显示，我国建筑能耗约占国民经济总能耗的 30%—40%，而空调能耗在建筑 能耗中的比重高达 50%—60%，在节能减排的环境背景之下，2019 年整体市场的项目中变 频离心机和一级能效离心机的使用率有所提升，新型制冷剂的离心机组也开始在实际项目中 有所运用。同时，很多项目进入置换和更新阶段，这也为磁悬浮离心机等产品提供了广阔的 舞台。随着国家节能减排政策的不断深入，磁悬浮中央空调凭借节能优势在市场中的比重逐 渐增大，迎来了黄金发展期。 公司的高效产品新一代高效空调 RE 系列压缩、磁悬浮离心式压缩机 RTM 销量都有显 著增长，2019 年新展出的 RC2-PLUS 系列产品专门为寒冷地区煤改电应用开发，也受到了 众多知名中央空调厂家的关注，广泛开始进行样机制作与验证。公司通过自身产品和技术的 不断创新，积极响应国家高效绿色环保等政策
HHANBELL 019年年度报告 (2)冷链物流 2019年受实体经济和大物流环境不景气的多重影响,部分企业受到较为显著的市场冲 击。但行业整体仍旧保持稳步的增长势头,冷链市场需求进一步增长,2019年冷冻冷藏水 产和肉制品进口量上涨至1000万吨左右,果蔬、肉制品、水产品、乳制品总产量预计将突 破13亿吨,冷链市场需求巨大。冷链基础设施不断完善,在中央政治局会议提出实施城乡 冷链物流基础设施补短板工程的要求后,我国冷链基础设施建设加快推进。行业监管力度明 显加强,新修订的《食品安全法实施条例》已经于12月1日正式实施,其中对食品贮藏运 输提出了更高要求。各类国家、行业政策和法规逐步完善。冷链市场环境有所改善,在中共 中央、国务院大力发展冷链物流的要求下,国家发改委、交通运输部、商务部、农业农村部 等有关部门陆续发布《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》、《关于推 动农商互联完善农产品供应链的通知》等政策文件,广西、广州、龙岩、洛阳、南平等省市 也出台冷链物流政策和规划,把发展冷链物流提升到同乡村振兴、精准扶贫、产业升级等息 息相关的层面,在冷链用地、建设资金等方面给予扶持和补贴。企业活力进一步释放 2019年在冷链需求和市场模式不断变化的大背景下,很多企业积极探索和布局新的市 场机遇,彰显企业活力。顺丰冷运、京东冷链、苏宁物流、领鲜物流、万纬冷链、宇培供应 链、郑明物流等也在进行全国性的网络布局。唯捷城配、九曳供应链、餐北斗、信良记等先 后获得融资,获得资本市场青睐。 针对冷链市场的用户需求,公司在产品和技术上不断优化和创新,持续推出适合市场需 求的低温制冷压缩机,包括:LT-SV系列变频单机双级压缩机,采用变频双级压缩技术, 单位价格与定频双级压缩机相当,且在部分负载运行时能效远高于定频双级压缩机,在速冻 隧道应用中较定频双级压缩机整体运行费用可降低20%左右:LB-PLUS系列单级高效低温 压缩机,采用了全新的电子膨胀阀进行电机温度控制并自带电子膨胀阀控制器,使该产品系 统设计及控制更简单,运行过程更稳定,并达到更高的能效,特别适合速冻库与冷藏库的应 用:RG系列开启式螺杆压缩机,采用可变内容积比技术,适用于多种制冷剂以及石化行业 的混合烃类气体:RH系列CO2亚临界螺杆压缩机,采用半封闭结构,可满足CO2亚临界 循环的复叠应用,其中一台RH150制冷量相当于三台30匹CO2亚临界活塞机,且能效相 当。借助新产品的成功上市与既有产品的良好口碑,冷冻冷藏产品的业绩保持了成长的趋势, 弥补了空调压缩机市场的下滑空间 chin乡 www.cninfocom.cn
2019 年年度报告 9 （2）冷链物流 2019 年受实体经济和大物流环境不景气的多重影响，部分企业受到较为显著的市场冲 击。但行业整体仍旧保持稳步的增长势头，冷链市场需求进一步增长，2019 年冷冻冷藏水 产和肉制品进口量上涨至 1000 万吨左右，果蔬、肉制品、水产品、乳制品总产量预计将突 破 13 亿吨，冷链市场需求巨大。冷链基础设施不断完善，在中央政治局会议提出实施城乡 冷链物流基础设施补短板工程的要求后，我国冷链基础设施建设加快推进。行业监管力度明 显加强，新修订的《食品安全法实施条例》已经于 12 月 1 日正式实施，其中对食品贮藏运 输提出了更高要求。各类国家、行业政策和法规逐步完善。冷链市场环境有所改善，在中共 中央、国务院大力发展冷链物流的要求下，国家发改委、交通运输部、商务部、农业农村部 等有关部门陆续发布《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》、《关于推 动农商互联完善农产品供应链的通知》等政策文件，广西、广州、龙岩、洛阳、南平等省市 也出台冷链物流政策和规划，把发展冷链物流提升到同乡村振兴、精准扶贫、产业升级等息 息相关的层面，在冷链用地、建设资金等方面给予扶持和补贴。企业活力进一步释放。 2019 年在冷链需求和市场模式不断变化的大背景下，很多企业积极探索和布局新的市 场机遇，彰显企业活力。顺丰冷运、京东冷链、苏宁物流、领鲜物流、万纬冷链、宇培供应 链、郑明物流等也在进行全国性的网络布局。唯捷城配、九曳供应链、餐北斗、信良记等先 后获得融资，获得资本市场青睐。 针对冷链市场的用户需求，公司在产品和技术上不断优化和创新，持续推出适合市场需 求的低温制冷压缩机，包括：LT-S -V 系列变频单机双级压缩机，采用变频双级压缩技术， 单位价格与定频双级压缩机相当，且在部分负载运行时能效远高于定频双级压缩机，在速冻 隧道应用中较定频双级压缩机整体运行费用可降低 20%左右；LB-PLUS 系列单级高效低温 压缩机，采用了全新的电子膨胀阀进行电机温度控制并自带电子膨胀阀控制器，使该产品系 统设计及控制更简单，运行过程更稳定，并达到更高的能效，特别适合速冻库与冷藏库的应 用；RG 系列开启式螺杆压缩机，采用可变内容积比技术，适用于多种制冷剂以及石化行业 的混合烃类气体；RH 系列 CO2 亚临界螺杆压缩机，采用半封闭结构，可满足 CO2 亚临界 循环的复叠应用，其中一台 RH150 制冷量相当于三台 30 匹 CO2 亚临界活塞机，且能效相 当。借助新产品的成功上市与既有产品的良好口碑，冷冻冷藏产品的业绩保持了成长的趋势， 弥补了空调压缩机市场的下滑空间