2020年第三季度报告 在建工程 365965269081258:938272 其他非流动金融资产 l1,249,74762 319770.404.05 预收款项 13740,3296982 不适用 合同负债 9410,595,31238 不适用 其他流动负债 1,149,384,250.86 不适用 应付职工薪酬 247,030,900.92 2445,071,026.57 8990 应交税费 4,902,050,22587 8,755,949,266.98 -4 递延所得税负债 1,812,43691 72692601 1、货币资金增加主要是商业银行存款增加。 2、应收票据增加主要是公司全资子公司贵州茅台酱香酒营销有限公司银行承兑汇票办理销售 业务增加。 3、其他流动资产增加主要是留抵増值税进项税额增加。 4、发放贷款和垫款增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司向集团成员单位发 放贷款 5、在建工程增加主要是加快建设“十三五”中华片区茅台酒技改工程及其配套设施项目和3 万吨酱香系列酒技改及配套设施项目。 6、其他非流动金融资产减少主要是处置参股公司贵州茅台集团电子商务股份有限公司股权 7、预收款项减少主要是经销商预付货款减少,另根据新收入准则,本报告期“预收款项”改为 “合同负债”及“其他流动负债”列示 8、应付职工薪酬减少主要是支付上年度年终绩效工资 9、应交税费减少主要是缴纳年初应交税费 0、递延所得税负债减少主要是处置参股公司贵州茅台集团电子商务股份有限公司股权相应 递延所得税负债减少 利润表项目 年初至报告期末(19上年初至上年报告期增减比例(%) 月) 末(1-9月) 手续费及佣金收入 9433.96 不适用 利息支出 79.041.53965 128.376.09441 38.43 销售费用 1775856610.73 2.613.988.343.92 32.06 研发费用 37.894.87496 财务费用 155,303,715.07 541,979.58 不适用 其他收益 12,515,66443 不适用 投资收益 68,17591 不适用 公允价值变动收益 6,317,68914 109,006,37651 不适用 信用减值损失 75,224,662.02 不适用 资产处置收益 32.123.57 不适用 其他综合收益的税后净额 1,571,16063 650.62886 不适用 手续费及佣金收入减少是上年同期公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司对集团成员单位 委托贷款手续费收入 2、利息支出减少是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司对集团成员单位利息支出减少。 3、销售费用减少主要是受疫情影响,茅台酒市场投入费用减少及根据新收入准则调整运输费至主 营业务成本 4、研发费用减少主要是计入“管理费用”科目的研发支出减少。 5、财务费用减少主要是商业银行存款利息收入增加 6/2
2020 年第三季度报告 6 / 27 在建工程 3,659,652,690.81 2,518,938,271.72 45.29 其他非流动金融资产 11,249,747.62 319,770,404.05 -96.48 预收款项 13,740,329,698.82 不适用 合同负债 9,410,595,312.38 不适用 其他流动负债 1,149,384,250.86 不适用 应付职工薪酬 247,030,900.92 2,445,071,026.57 -89.90 应交税费 4,902,050,225.87 8,755,949,266.98 -44.01 递延所得税负债 1,812,436.91 72,692,601.01 -97.51 1、货币资金增加主要是商业银行存款增加。 2、应收票据增加主要是公司全资子公司贵州茅台酱香酒营销有限公司银行承兑汇票办理销售 业务增加。 3、其他流动资产增加主要是留抵增值税进项税额增加。 4、发放贷款和垫款增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司向集团成员单位发 放贷款。 5、在建工程增加主要是加快建设“十三五”中华片区茅台酒技改工程及其配套设施项目和3 万吨酱香系列酒技改及配套设施项目。 6、其他非流动金融资产减少主要是处置参股公司贵州茅台集团电子商务股份有限公司股权。 7、预收款项减少主要是经销商预付货款减少,另根据新收入准则，本报告期“预收款项”改为 “合同负债”及“其他流动负债”列示。 8、应付职工薪酬减少主要是支付上年度年终绩效工资。 9、应交税费减少主要是缴纳年初应交税费。 10、递延所得税负债减少主要是处置参股公司贵州茅台集团电子商务股份有限公司股权相应 递延所得税负债减少。 利润表项目 年初至报告期末（1-9 月） 上年初至上年报告期 末（1-9 月） 增减比例（%） 手续费及佣金收入 9,433.96 不适用 利息支出 79,041,539.65 128,376,094.41 -38.43 销售费用 1,775,856,610.73 2,613,988,343.92 -32.06 研发费用 37,894,874.96 65,151,161.31 -41.84 财务费用 -155,303,715.07 -541,979.58 不适用 其他收益 12,515,664.43 不适用 投资收益 68,175.91 不适用 公允价值变动收益 6,317,689.14 -109,006,376.51 不适用 信用减值损失 -75,224,662.02 -7,443,752.49 不适用 资产处置收益 -32,123.57 不适用 其他综合收益的税后净额 1,571,160.63 -650,628.86 不适用 1、手续费及佣金收入减少是上年同期公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司对集团成员单位 委托贷款手续费收入。 2、利息支出减少是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司对集团成员单位利息支出减少。 3、销售费用减少主要是受疫情影响，茅台酒市场投入费用减少及根据新收入准则调整运输费至主 营业务成本。 4、研发费用减少主要是计入“管理费用”科目的研发支出减少。 5、财务费用减少主要是商业银行存款利息收入增加
2020年第三季度报告 6、其他收益增加主要是与日常经营相关的政府补助增加。 7、投资收益增加主要是处置参股公司贵州茅台集团电子商务股份有限公司股权。 8、公允价值变动收益增加主要是其他非流动金融资产公允价值变动。 9、信用减值损失主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司发放贷款计提减值准备 10、资产处置收益变动主要是上年同期处置固定资产。 其他综合收益的税后净额增加主要是公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司境外经营 财务报表折算为记账本位币报表产生的外币折算差额。 现金流量表项目 年初至报告期末上年初至上年报增减比例 (1-9月) 告期末(1-9月) (%) 收到其他与经营活动有关的现金 126:872,034541,218.94502941 8959 购买商品、接受劳务支付的现金 5,562,516,255474,090,507,900.17 客户贷款及垫款净增加额 2.960.000.000.00 3,00,000 56667 拆出资金净增加额 200,000,0000 不适用 支付利息、手续费及佣金的现金 37.046.175.51 142403.51.36 73.99 「支付其他与经营活动有关的现金 2,990,931,661.554,286,829,07509 收回投资收到的现金 314,906,52148 收到其他与投资活动有关的现金 7.321.070.40 不适用 支付其他与投资活动有关的现金 13,637,06322 19,551,877.19 30.25 投资活动产生的现金流量净额 1,313.893530-2,04027017790不适用 吸收投资收到的现金 833,00000000 不适用 汇率变动对现金及现金等价物的影响 3.32592 不适用 1、收到其他与经营活动有关的现金减少主要是公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司收取经销 商保证金减少。 2、购买商品、接受劳务支付的现金増加主要是支付的原辅材料款较上年同期增加。 3、客户贷款及垫款净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司发放集团成员 单位贷款 4、拆出资金净增加额増加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司同业拆出资金 5、支付利息、手续费及佣金的现金减少主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司支付 的利息减少。 6、支付其他与经营活动有关的现金减少主要是公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司退回经销 商保证金减少。 7、收回投资收到的现金增加主要是处置参股公司贵州茅台集团电子商务股份有限公司股权收到现 8、收到其他与投资活动有关的现金减少是收到的基本建设履约保证金减少。 9、支付其他与投资活动有关的现金减少是退付的基本建设履约保证金减少。 10、投资活动产生的现金流量净额增加主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金较上年同期减少。 吸收投资收到的现金减少主要是上年同期公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司增资吸 收投资款 12、汇率变动对现金及现金等价物的影响增加是公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司境 外经营财务报表折算为记账本位币报表产生的外币折算差额 7/27
2020 年第三季度报告 7 / 27 6、其他收益增加主要是与日常经营相关的政府补助增加。 7、投资收益增加主要是处置参股公司贵州茅台集团电子商务股份有限公司股权。 8、公允价值变动收益增加主要是其他非流动金融资产公允价值变动。 9、信用减值损失主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司发放贷款计提减值准备。 10、资产处置收益变动主要是上年同期处置固定资产。 11、其他综合收益的税后净额增加主要是公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司境外经营 财务报表折算为记账本位币报表产生的外币折算差额。 现金流量表项目 年初至报告期末 （1-9 月） 上年初至上年报 告期末（1-9 月） 增减比例 （%） 收到其他与经营活动有关的现金 126,872,034.54 1,218,945,029.41 -89.59 购买商品、接受劳务支付的现金 5,562,516,255.47 4,090,507,900.17 35.99 客户贷款及垫款净增加额 2,960,000,000.00 3,000,000.00 98,566.67 拆出资金净增加额 200,000,000.00 不适用 支付利息、手续费及佣金的现金 37,046,175.51 142,403,551.36 -73.99 支付其他与经营活动有关的现金 2,990,931,661.55 4,286,829,075.09 -30.23 收回投资收到的现金 314,906,521.48 不适用 收到其他与投资活动有关的现金 7,321,070.40 不适用 支付其他与投资活动有关的现金 13,637,063.22 19,551,877.19 -30.25 投资活动产生的现金流量净额 -1,313,883,405.30 -2,040,270,177.90 不适用 吸收投资收到的现金 833,000,000.00 不适用 汇率变动对现金及现金等价物的影响 296,411.37 -53,325.92 不适用 1、收到其他与经营活动有关的现金减少主要是公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司收取经销 商保证金减少。 2、购买商品、接受劳务支付的现金增加主要是支付的原辅材料款较上年同期增加。 3、客户贷款及垫款净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司发放集团成员 单位贷款。 4、拆出资金净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司同业拆出资金。 5、支付利息、手续费及佣金的现金减少主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司支付 的利息减少。 6、支付其他与经营活动有关的现金减少主要是公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司退回经销 商保证金减少。 7、收回投资收到的现金增加主要是处置参股公司贵州茅台集团电子商务股份有限公司股权收到现 金。 8、收到其他与投资活动有关的现金减少是收到的基本建设履约保证金减少。 9、支付其他与投资活动有关的现金减少是退付的基本建设履约保证金减少。 10、投资活动产生的现金流量净额增加主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金较上年同期减少。 11、吸收投资收到的现金减少主要是上年同期公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司增资吸 收投资款。 12、汇率变动对现金及现金等价物的影响增加是公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司境 外经营财务报表折算为记账本位币报表产生的外币折算差额
2020年第三季度报告 3.2销售情况 单位:万元币种:人民币 按产品档次 按销售渠道 按地区分部 项目 茅台酒系列酒 直销 批发 国内 国外 年初至报告期末主 6,014,5296070002396843,301.125.871,252446,512,308952024461 营业务收入 3.3经销商情况 单位:个 区域名称报告期末经销商数量年初至报告期末增加数量年初至报告期末减少数量 国内 2049 14 342 「国外 注:为进一步优化营销网络布局,提升经销商整体实力,公司对部分酱香系列酒经销商进行了调 整,报告期内增加酱香系列酒经销商14家,諴少酱香系列酒经销商301家。 3.4重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 口适用√不适用 3.5报告期内超期未履行完毕的承诺事项 √适用口不适用 是否是否如未能及时如未能 承诺承诺承诺方 承诸时间有履及时|厘行应说明及时履 背景类型 承诺内容 及期限 行期严格未完成履行行应说 限履行的具体原因明下 步计划 与股其他中国贵「股权激励承诺:股2017年12是否上级主管部 改相 州茅台权分置改革完成月底前推 门未出台相 关的 酒厂后,公司将根据国进制定对 关指导意见 承诺 (集家相关政策和规定公司管理 和具体措 团)有制定对管理层和核层和核心 限责任|心技术团队的股权|技术团队 公司激励办法 的股权激 励办法 8/27
2020 年第三季度报告 8 / 27 3.2 销售情况 单位：万元 币种：人民币 项目 按产品档次 按销售渠道 按地区分部 茅台酒 系列酒 直销 批发 国内 国外 年初至报告期末主 营业务收入 6,014,529.60 700,023.96 843,301.12 5,871,252.44 6,512,308.95 202,244.61 3.3 经销商情况 单位：个 区域名称 报告期末经销商数量 年初至报告期末增加数量 年初至报告期末减少数量 国内 2049 14 342 国外 104 1 注：为进一步优化营销网络布局，提升经销商整体实力，公司对部分酱香系列酒经销商进行了调 整，报告期内增加酱香系列酒经销商 14 家，减少酱香系列酒经销商 301 家。 3.4 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 □适用 √不适用 3.5 报告期内超期未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 背景 承诺 类型 承诺方 承诺内容 承诺时间 及期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与股 改相 关的 承诺 其他 中国贵 州茅台 酒厂 （集 团）有 限责任 公司 股权激励承诺：股 权分置改革完成 后，公司将根据国 家相关政策和规定 制定对管理层和核 心技术团队的股权 激励办法。 2017年12 月底前推 进制定对 公司管理 层和核心 技术团队 的股权激 励办法。 是 否 上级主管部 门未出台相 关指导意见 和具体措 施
2020年第三季度报告 3.6预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警 示及原因说明 口适用√不适用 公司名称贵州茅台酒股份有限公司 去定代表人高卫东 日期2020年10月23日 四、附录 41财务报表 合并资产负债表 2020年9月30日 编制单位:贵州茅台酒股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计 匚项目 2020年9月30日 2019年12月31日 流动资产 「货币资金 27,075,309,62301 13,251,817,237.85 结算备付金 拆出资金 100,290,144,392.05 17,377,810.563.27 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 1,935,655,554.35 1463000.64508 应收账款 应收款项融资 预付款项 1.116.780.155.20 1,549,477,33941 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 63.702.85855 6,540,490.99 其中:应收利息 应收股利 「买入返售金融资产 存货 26980463650.5125284920,80633 「合同资产 「持有待售资产
2020 年第三季度报告 9 / 27 3.6 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警 示及原因说明 □适用 √不适用 公司名称 贵州茅台酒股份有限公司 法定代表人 高卫东 日期 2020 年 10 月 23 日 四、 附录 4.1 财务报表 合并资产负债表 2020 年 9 月 30 日 编制单位:贵州茅台酒股份有限公司 单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计 项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 27,075,309,623.01 13,251,817,237.85 结算备付金 拆出资金 100,290,144,392.05 117,377,810,563.27 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 1,935,655,554.35 1,463,000,645.08 应收账款 应收款项融资 预付款项 1,116,780,155.20 1,549,477,339.41 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 63,702,858.55 76,540,490.99 其中：应收利息 应收股利 买入返售金融资产 存货 26,980,463,650.51 25,284,920,806.33 合同资产 持有待售资产