云南锡业股份有限公司2019年年度报告.pdf_P11-P15

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文锡具有熔点低、延展性好、易与许多金属形成合金,并且具有无毒、耐腐蚀等特征,锡及其合金在工业和人们的日常生活中有着广泛的应用,成为现代工业不可或缺的关键稀有金属。锡锭是将富含锡元素的矿石经冶炼提纯浇铸成锭块的商品,是锡深加工的基本原料,在电子、食品机械、电器、汽车、航天及其他工业领域有着极为广泛的作用。下游主要集中在锡焊料、锡化工、马口铁及浮法玻璃等领域锡材可分为电子锡焊料、锡阳极、锡合金3大类,条、丝、粉、膏、异形材、粒、球、半球、巴氏合金9大系列,广泛应用于电子工业、家用电器、冶金行业、电镀行业、食品行业、建筑装饰、汽车工业、航天航空、新能源、机械制造等方面。锡在化工方面主要用于生产锡的化合物和化学制品。无机锡化工产品主要用于电镀、纺织、水泥、液晶玻璃、蓄电池、电子元器件、阻燃剂、陶瓷釉料等工业制造;有机锡化工产品主要应用于塑料热稳定剂催化剂,农业、医药方面用作杀虫剂、杀菌剂:林业和船舶方面用作防腐剂和涂料等。阴极铜被广泛应用于电气、轻工、机械制造、建筑业、国防工业等领域,其中在电气、电子工业中应用最广,用量最大精矿是生产金属锌、锌化合物等的主要原料。锌锭主要用于压铸合金、电池业、印染业、医药业、橡胶业、化学工业等,锌与其他金属的合金在电镀、喷涂等行业得到广泛的应用。 (四)公司主要经营模式、原料供应:公司生产所需的主要原料为锡精矿、铜精矿和锌精矿。锡精矿、铜精矿和锌精矿主要由公司下属矿山大屯锡矿、老厂分公司、卡房分公司及华联锌铟提供。公司为满足可持续发展,保障正常生产经营,需外购部分锡、铜原料,目前公司锡精矿自给率约40%,铜精矿自给率约30%,锌精矿自给率可达到100%由于我国锡精矿供应商规模较小,目前与公司合作的供应商较多,公司采购价主要以上海有色金属网和上海期货交易所交易价格为参照基准 2、生产模式:公司围绕地质找矿-开采-选矿-冶炼-深加工-二次原料回收六个环节的大循环,以及采矿选矿、冶炼、深加工各环节及产品的小循环,推进发展循环经济。目前公司拥有锡冶炼产能8万吨/伡、锡材产能4万吨/年、锡化工产能2.4万吨/、阴极铜产能10万吨/年、锌冶炼产能10万吨/年,铟冶炼产能60吨/ 年 3、销售模式:公司采用长期合同长单销售和零单销售相结合的销售模式,交易价格参照上海有色金属网和上海期货交易所相关价格进行定价。公司建立了独立完整的营销和分销体系,在境内北京、深圳、上海等主要城市及境外香港特区、美国、德国等建立了营销网点。为了更好地做好供应服务,最大限度实 chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 锡具有熔点低、延展性好、易与许多金属形成合金，并且具有无毒、耐腐蚀等特征，锡及其合金在工业和人们的日常生活中有着广泛的应用，成为现代工业不可或缺的关键稀有金属。锡锭是将富含锡元素的矿石经冶炼提纯浇铸成锭块的商品，是锡深加工的基本原料，在电子、食品、机械、电器、汽车、航天及其他工业领域有着极为广泛的作用。下游主要集中在锡焊料、锡化工、马口铁及浮法玻璃等领域。锡材可分为电子锡焊料、锡阳极、锡合金3大类，条、丝、粉、膏、异形材、粒、球、半球、巴氏合金9大系列，广泛应用于电子工业、家用电器、冶金行业、电镀行业、食品行业、建筑装饰、汽车工业、航天航空、新能源、机械制造等方面。锡在化工方面主要用于生产锡的化合物和化学制品。无机锡化工产品主要用于电镀、纺织、水泥、液晶玻璃、蓄电池、电子元器件、阻燃剂、陶瓷釉料等工业制造；有机锡化工产品主要应用于塑料热稳定剂、催化剂，农业、医药方面用作杀虫剂、杀菌剂；林业和船舶方面用作防腐剂和涂料等。阴极铜被广泛应用于电气、轻工、机械制造、建筑业、国防工业等领域，其中在电气、电子工业中应用最广，用量最大。锌精矿是生产金属锌、锌化合物等的主要原料。锌锭主要用于压铸合金、电池业、印染业、医药业、橡胶业、化学工业等，锌与其他金属的合金在电镀、喷涂等行业得到广泛的应用。（四）公司主要经营模式 1、原料供应：公司生产所需的主要原料为锡精矿、铜精矿和锌精矿。锡精矿、铜精矿和锌精矿主要由公司下属矿山大屯锡矿、老厂分公司、卡房分公司及华联锌铟提供。公司为满足可持续发展，保障正常生产经营，需外购部分锡、铜原料，目前公司锡精矿自给率约40%，铜精矿自给率约30%，锌精矿自给率可达到100%。由于我国锡精矿供应商规模较小，目前与公司合作的供应商较多，公司采购价主要以上海有色金属网和上海期货交易所交易价格为参照基准。 2、生产模式：公司围绕地质找矿-开采-选矿-冶炼-深加工-二次原料回收六个环节的大循环，以及采矿、选矿、冶炼、深加工各环节及产品的小循环，推进发展循环经济。目前公司拥有锡冶炼产能8万吨/年、锡材产能4万吨/年、锡化工产能2.4万吨/年、阴极铜产能10万吨/年、锌冶炼产能10万吨/年，铟冶炼产能60吨/ 年。 3、销售模式：公司采用长期合同长单销售和零单销售相结合的销售模式，交易价格参照上海有色金属网和上海期货交易所相关价格进行定价。公司建立了独立完整的营销和分销体系，在境内北京、深圳、上海等主要城市及境外香港特区、美国、德国等建立了营销网点。为了更好地做好供应服务，最大限度实

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文现客户一站式采购,为客户提供便利化采购并节约采购成本,公司开展以锡为核心的产品供应,辅以贸易形式配套做好相关产品供应,报告期内公司积极开展了铜、锡、锌、铝等有色金属产品的贸易业务。五)公司矿产资源储量情况截止2019年12月31日,公司各种金属保有资源储量情况:矿石量268亿吨,锡金属7001万吨、铜金属 12392万吨、铅金属989万吨、锌金属39967万吨、钨金属8.51万吨、银2,974吨、铟5,987吨 (六)报告期内公司开展的矿产资源勘探活动情况公司下属矿山单位共投入勘探支出1.93亿元。全年新增有色金属资源11.54万吨(经具有专业资质的第三方中介服务机构审査确认,尚未经自然资源部门评审备案),其中:锡2.75万吨、铜8.72万吨、钨0.07万吨。具体情况如下矿石量锡金属量铜金属量钨金属量总金属量矿区资源储量种类万吨吨基础储量111b+122b 6744 9,889 9435 19,324 所属矿山资源量332+333 515.211 17,616 总计 582.651 27,505 87,197 703 l15 注:钨金属量是指三氧化钨金属量通过不断加强地质找矿,探获新增资源储量,科学配置自产资源和外购资源的比例,公司在满足生产的前提下,实现了当期资源消耗与地质找矿新增资源储量的相对动态平衡,保障公司的可持续发展报告期内公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等无重大变化主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产报告期内无重大变化固定资产报告期内无重大变化无形资产报告期内无重大变化报告期末比期初上升29.35%,主要是报告期内锡冶炼异地搬迁项目(变更)和在建工程 360万吨改扩建项目投入增加应收票据报告期末比期初下降78.17%,主要原因是报告期内执行新金融工具准则,对该科目进行分拆列示。应收款项融资报告期内执行新金融工具准则,应收票据科目分拆列示。 chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 现客户一站式采购，为客户提供便利化采购并节约采购成本，公司开展以锡为核心的产品供应，辅以贸易形式配套做好相关产品供应，报告期内公司积极开展了铜、锡、锌、铝等有色金属产品的贸易业务。（五）公司矿产资源储量情况截止2019年12月31日，公司各种金属保有资源储量情况：矿石量2.68亿吨，锡金属70.01万吨、铜金属 123.92万吨、铅金属9.89万吨、锌金属399.67万吨、钨金属 8.51万吨、银2,974吨、铟5,987吨。（六）报告期内公司开展的矿产资源勘探活动情况公司下属矿山单位共投入勘探支出1.93亿元。全年新增有色金属资源11.54万吨（经具有专业资质的第三方中介服务机构审查确认，尚未经自然资源部门评审备案），其中：锡2.75万吨、铜8.72万吨、钨0.07万吨。具体情况如下：矿区资源储量种类矿石量锡金属量铜金属量钨金属量总金属量万吨吨吨吨吨所属矿山基础储量 111b+122b 67.44 9,889 9,435 19,324 资源量 332+333 515.211 17,616 77,762 703 96,081 总计 582.651 27,505 87,197 703 115,405 注：钨金属量是指三氧化钨金属量通过不断加强地质找矿，探获新增资源储量，科学配置自产资源和外购资源的比例，公司在满足生产的前提下，实现了当期资源消耗与地质找矿新增资源储量的相对动态平衡，保障公司的可持续发展。报告期内公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等无重大变化。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产报告期内无重大变化。固定资产报告期内无重大变化。无形资产报告期内无重大变化。在建工程报告期末比期初上升 29.35%，主要是报告期内锡冶炼异地搬迁项目（变更）和 360 万吨改扩建项目投入增加。应收票据报告期末比期初下降 78.17%，主要原因是报告期内执行新金融工具准则，对该科目进行分拆列示。应收款项融资报告期内执行新金融工具准则，应收票据科目分拆列示

云南锡业股份有限公司2019年年度报告全文预付款项报告期末比期初上升100.50%,主要是报告期内为满足公司正产生产经营活动支付的原材料采购款增加。长期应收款报告期末比期初上升91.69%,主要是下属公司开展融资租赁业务产生的应收款项货币资金报告期末比期初下降1424%,主要原因是筹资活动产生的现金净流量减少衍生金融资产年末较年初下降3529%,主要原因是报告期末商品期货套期工具浮盈金额减少。其他应收款年末较年初上升19.37%,主要是报告期内支付的期货保证金增加 2、主要境外资产情况口适用√不适用三、核心竞争力分析报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。 1、综合竞争优势公司是世界锡行业的龙头企业,有着百年的历史传承和文化底蕴,拥有国际先进水平的锡的采、选、冶、深加工成套技术及行业内完整的锡采、选、冶及深加工产业链,具备矿山勘探、采掘、选冶、锡、锌、铟及其他有色金属深加工纵向一体化的产业格局的综合竞争优势 2、资源优势公司拥有较丰富的锡、铟、铜、锌等有色金属矿产资源,所在地个旧地区是中国锡资源最集中的地区之一,有良好的成矿条件,素有世界“锡都”美誉,找矿的前景广阔,公司每年的找矿成果比较丰硕;同时,下属控股子公司华联锌铟的矿山保有资源储量大,资源禀赋良好。公司年产10万吨锌、60吨铟冶炼项目建成投产后,实现了铟的单独回收,成就了公司锡、铟双龙头的市场地位技术优势整体技术优势: (1)采选方面,公司研制了全液压全断面天井钻机、漆面摇床、离心选矿机等一批具有国际先进水平的锡采、选、冶装备,以及先进采选工艺。 (2)冶炼方面,公司拥有以澳斯麦特冶炼技术为核心的粗炼技术,并成功应用于相关冶炼项目 (3)深加工方面,公司掌握了一批在国内、国际上处于领先地位的锡材、锡化工产品生产工艺。公司自主创新能力强 ①持续开展锡铜等冶炼技术集成与创新,“双顶吹”连续炼铜工艺技术总体达到国际领先水平。 ②公司锡深加工方面,建成的2000吨/年丁基、辛基锡中间体生产线,填补了国内空白 chin乡 www.cninfocom.cn

云南锡业股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 预付款项报告期末比期初上升 100.50%，主要是报告期内为满足公司正产生产经营活动支付的原材料采购款增加。长期应收款报告期末比期初上升 91.69%，主要是下属公司开展融资租赁业务产生的应收款项增加。货币资金报告期末比期初下降 14.24%，主要原因是筹资活动产生的现金净流量减少。衍生金融资产年末较年初下降 35.29%，主要原因是报告期末商品期货套期工具浮盈金额减少。其他应收款年末较年初上升 19.37%，主要是报告期内支付的期货保证金增加 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 1、综合竞争优势公司是世界锡行业的龙头企业，有着百年的历史传承和文化底蕴，拥有国际先进水平的锡的采、选、冶、深加工成套技术及行业内完整的锡采、选、冶及深加工产业链，具备矿山勘探、采掘、选冶、锡、铜、锌、铟及其他有色金属深加工纵向一体化的产业格局的综合竞争优势。 2、资源优势公司拥有较丰富的锡、铟、铜、锌等有色金属矿产资源，所在地个旧地区是中国锡资源最集中的地区之一，有良好的成矿条件，素有世界“锡都”美誉，找矿的前景广阔，公司每年的找矿成果比较丰硕；同时，下属控股子公司华联锌铟的矿山保有资源储量大，资源禀赋良好。公司年产10万吨锌、60吨铟冶炼项目建成投产后，实现了铟的单独回收，成就了公司锡、铟双龙头的市场地位。 3、技术优势整体技术优势：（1）采选方面，公司研制了全液压全断面天井钻机、漆面摇床、离心选矿机等一批具有国际先进水平的锡采、选、冶装备，以及先进采选工艺。（2）冶炼方面，公司拥有以澳斯麦特冶炼技术为核心的粗炼技术，并成功应用于相关冶炼项目。（3）深加工方面，公司掌握了一批在国内、国际上处于领先地位的锡材、锡化工产品生产工艺。公司自主创新能力强： 1 持续开展锡铜等冶炼技术集成与创新，“双顶吹”连续炼铜工艺技术总体达到国际领先水平。 ②公司锡深加工方面，建成的2000吨/年丁基、辛基锡中间体生产线，填补了国内空白