2019年年度报告 水平不断提高,单辆公交车配置的智能公交软硬件系统产品持续增加;随着互联网的 广泛应用,公交运营商及汽车制造商纷纷通过移动互联网技术解决公交运营过程中信 息孤岛的问题,随着新媒体传播的迅猛发展,该类产品的市场会逐步扩大。目前国内 从事相关业务的企业众多,竞争较为激励,市场化程度较高 受国家新能源产业政策影响,近年来我国新能源汽车产业整体发展较快,各地政 府和公交公司加大了公交车的采购;随着补贴政策呈现额度收紧,技术标准要求逐渐 提高,加快了市场优胜劣汰的进程,少数企业通过多年的技术和市场积累,具备了较 强的竞争优势。 重庆万州城市公交车坠江事件后,交通运输部先后于2019年1月、2019年3月 发布《JT/T1240-2019城市公共汽电车车辆专用安全设施技术要求》、《JT/T1241-2019 城市公共汽电车驾驶区防护隔离设施技术要求》,提出城市公共汽电车的驾驶区应设 置防护隔离设施,并明确了相关技术要求。国标委于2019年7月发布《GB7258-2017 第Ⅰ号修改单》,进一步明确客车、公交车、公路客车及旅游客车需要安装驾驶区防 护隔离设施的具体要求,为公司车载部件系列产品的市场推广提供新的市场空间。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 单位:元币种:人民 投资情况 金额 报告期内公司投资额(期末) 50,956,570.31 期初公司投资额 59,16122741 报告期内公司投资额比上年增减数 -8,204,657 曾减幅度(%) 1387 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 详见本报告之“第二节公司简介和主要财务指标”之“十一、采用公允价值计量的项目”。 26/189
2019 年年度报告 26 / 189 水平不断提高，单辆公交车配置的智能公交软硬件系统产品持续增加；随着互联网的 广泛应用，公交运营商及汽车制造商纷纷通过移动互联网技术解决公交运营过程中信 息孤岛的问题，随着新媒体传播的迅猛发展，该类产品的市场会逐步扩大。目前国内 从事相关业务的企业众多，竞争较为激励，市场化程度较高。 受国家新能源产业政策影响，近年来我国新能源汽车产业整体发展较快，各地政 府和公交公司加大了公交车的采购；随着补贴政策呈现额度收紧，技术标准要求逐渐 提高，加快了市场优胜劣汰的进程，少数企业通过多年的技术和市场积累，具备了较 强的竞争优势。 重庆万州城市公交车坠江事件后，交通运输部先后于 2019 年 1 月、2019 年 3 月 发布《JT/T 1240-2019 城市公共汽电车车辆专用安全设施技术要求》、《JT/T 1241-2019 城市公共汽电车驾驶区防护隔离设施技术要求》，提出城市公共汽电车的驾驶区应设 置防护隔离设施，并明确了相关技术要求。国标委于 2019 年 7 月发布《GB 7258-2017 第 1 号修改单》，进一步明确客车、公交车、公路客车及旅游客车需要安装驾驶区防 护隔离设施的具体要求，为公司车载部件系列产品的市场推广提供新的市场空间。 (五)投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 投资情况 金额 报告期内公司投资额（期末） 50,956,570.31 期初公司投资额 59,161,227.41 报告期内公司投资额比上年增减数 -8,204,657.10 增减幅度（%） -13.87 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见本报告之“第二节 公司简介和主要财务指标”之“十一、采用公允价值计量的项目
2019年年度报告 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 口适用√不适用 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 1、公司产品主要应用于城市公交车及其他商用车,属于公路运输行业下的公路 客运行业。随着我国城镇化的推进,各地加快了城市公共交通基础设施建设和车辆设 备更新步伐;同时,近年来,国家陆续出台一系列政策,公交车行业的信息化程度和 智能化水平逐年提升,单车配置也逐年提升。近年来,在国家政策的大力扶持下,我 国新能源汽车行业已经步入高速发展阶段,技术和市场成熟度不断提高、关键零部件 配套能力也得到大幅提升,行业整体发展繁荣;在此基础上,国家对补贴政策已有所 调整,总体上呈现额度收紧、技术标准要求逐渐提高的趋势 2、公司主要产品是围绕自主研发的智能公交综合信息管理系统,逐步研发形成 车载智能系统系列产品、公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新 能源汽车电机与热管理系统系列产品的四大系列产品。公司生产的主要产品为公交智 能化系统与设备,根据产品应用领域划分,公司属于智能交通行业下的智能公交子行 业。公司处于智能交通行业生产制造中间环节,生产产品属于智能交通产品 1)行业竞争格局 智能交通行业近年来发展迅速,国内企业众多,竞争较为激烈,市场化程度较高。 目前国内从事智能交通行业的企业主要集中在城市道路智能化、城市轨道交通智能化、 高速公路智能化领域。城市道路交通智能化产品和服务的上市公司主要包括易华录、 银江股份等;城市轨道交通智能化产品和服务的上市公司主要包括赛为智能、宝信软 件等;髙速公路智能化产品和服务的上市公司主要包括皖通科技、中海科技等。 智能公交市场处于行业快速发展期,市场整体分布呈点状结构,行业巨头缺乏 专业企业数量较少。目前智能公交市场领域的上市公司或新三板公司主要有威帝股份、 天迈科技、锐明技术、蓝斯股份等;行业内其他与公司部分产品具有类似性的公司有 上海凯伦、江苏宏宇、凯迈(洛阳)机电、青岛海信等。 27/189
2019 年年度报告 27 / 189 (六)重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七)主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (八)公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、公司产品主要应用于城市公交车及其他商用车，属于公路运输行业下的公路 客运行业。随着我国城镇化的推进，各地加快了城市公共交通基础设施建设和车辆设 备更新步伐；同时，近年来，国家陆续出台一系列政策，公交车行业的信息化程度和 智能化水平逐年提升，单车配置也逐年提升。近年来，在国家政策的大力扶持下，我 国新能源汽车行业已经步入高速发展阶段，技术和市场成熟度不断提高、关键零部件 配套能力也得到大幅提升，行业整体发展繁荣；在此基础上，国家对补贴政策已有所 调整，总体上呈现额度收紧、技术标准要求逐渐提高的趋势。 2、公司主要产品是围绕自主研发的智能公交综合信息管理系统，逐步研发形成 车载智能系统系列产品、公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新 能源汽车电机与热管理系统系列产品的四大系列产品。公司生产的主要产品为公交智 能化系统与设备，根据产品应用领域划分，公司属于智能交通行业下的智能公交子行 业。公司处于智能交通行业生产制造中间环节，生产产品属于智能交通产品。 1）行业竞争格局 智能交通行业近年来发展迅速，国内企业众多，竞争较为激烈，市场化程度较高。 目前国内从事智能交通行业的企业主要集中在城市道路智能化、城市轨道交通智能化、 高速公路智能化领域。城市道路交通智能化产品和服务的上市公司主要包括易华录、 银江股份等；城市轨道交通智能化产品和服务的上市公司主要包括赛为智能、宝信软 件等；高速公路智能化产品和服务的上市公司主要包括皖通科技、中海科技等。 智能公交市场处于行业快速发展期，市场整体分布呈点状结构，行业巨头缺乏， 专业企业数量较少。目前智能公交市场领域的上市公司或新三板公司主要有威帝股份、 天迈科技、锐明技术、蓝斯股份等；行业内其他与公司部分产品具有类似性的公司有 上海凯伦、江苏宏宇、凯迈（洛阳）机电、青岛海信等
2019年年度报告 随着交通运输部《交通运输“十二五”发展规划》、《城市公共交通“十三五” 发展纲要》等政策的相继出台,考虑到公交都市智能公交建设的示范效应以及国内其 他地区的投资,未来五年智能公交市场规模总投资有望迎来较快增长。伴随着智能公 交市场规模不断增长,客户需求不断发生变化,进入智能公交行业的企业将不断增多, 公司未来所面临的市场竞争将会不断加剧,智能公交市场的竞争格局将发生改变 2)行业发展趋势 根据国家科技体制改革的总体部署,科技部对“十三五”重点科技专项进行了规 划布局,“综合运输与智能交通”是交通科技领域“十三五”规划布局的重点专项之 智能交通行业未来的发展趋势,主要有以下几点 ①交通运输系统安全运行的智能化保障。未来交通运输系统安全运行的智能化保 障将重点集中于运用现代信息技术来分析事故成因、总结规律、管控策略以及设计主 动安全技术和管理方法,从人-车-路协调的角度实现交通安全运行防控一体化 ②智能交通的特殊要求推动信息技术发展。智能交通对髙速移动的交通工具间、 交通工具与基础设施间的可靠数据交互和流量数据计算的需求,对宽带移动通信技术 和计算技术的进步起到了强大的推动作用。 ⑧“互联网+”将加快城市交通运输行业转型升级。通过基础设施、运输工具、 运行信息等互联网化,推进基于互联网平台的便捷化交通运输服务发展,显著提高交 通运输资源利用效率和管理精细化水平,全面提升交通运输行业服务品质和科学治理 能力。城市客运作为“互联网+”的重要应用领域,“互联网+”为城市交通运输行业 转型升级和创新服务模式提供可能。 ④大数据技术应用将推动区域智能交通发展。通过装载在车辆上的GPS、手机等, 城市运行状态逐渐可以通过数据进行体现,海量的交通数据经过分析处理之后可以为 交通管制决策提供科学依据;2017年5月,国家发改委与交通运输部签署《全面推进 智能交通发展战略合作协议》,通过推动市场统一标准的建立,为数据共享奠定基础, 加强交通运输数据跨部门、跨地区、跨行业共享融合,推行“畅行中国”综合交通运 输信息服务。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 28/189
2019 年年度报告 28 / 189 随着交通运输部《交通运输“十二五”发展规划》、《城市公共交通“十三五” 发展纲要》等政策的相继出台，考虑到公交都市智能公交建设的示范效应以及国内其 他地区的投资，未来五年智能公交市场规模总投资有望迎来较快增长。伴随着智能公 交市场规模不断增长，客户需求不断发生变化，进入智能公交行业的企业将不断增多， 公司未来所面临的市场竞争将会不断加剧，智能公交市场的竞争格局将发生改变。 2）行业发展趋势 根据国家科技体制改革的总体部署，科技部对“十三五”重点科技专项进行了规 划布局，“综合运输与智能交通”是交通科技领域“十三五”规划布局的重点专项之 一。智能交通行业未来的发展趋势，主要有以下几点： ①交通运输系统安全运行的智能化保障。未来交通运输系统安全运行的智能化保 障将重点集中于运用现代信息技术来分析事故成因、总结规律、管控策略以及设计主 动安全技术和管理方法，从人-车-路协调的角度实现交通安全运行防控一体化。 ②智能交通的特殊要求推动信息技术发展。智能交通对高速移动的交通工具间、 交通工具与基础设施间的可靠数据交互和流量数据计算的需求，对宽带移动通信技术 和计算技术的进步起到了强大的推动作用。 ③“互联网+”将加快城市交通运输行业转型升级。通过基础设施、运输工具、 运行信息等互联网化，推进基于互联网平台的便捷化交通运输服务发展，显著提高交 通运输资源利用效率和管理精细化水平，全面提升交通运输行业服务品质和科学治理 能力。城市客运作为“互联网+”的重要应用领域，“互联网+”为城市交通运输行业 转型升级和创新服务模式提供可能。 ④大数据技术应用将推动区域智能交通发展。通过装载在车辆上的 GPS、手机等， 城市运行状态逐渐可以通过数据进行体现，海量的交通数据经过分析处理之后可以为 交通管制决策提供科学依据；2017 年 5 月，国家发改委与交通运输部签署《全面推进 智能交通发展战略合作协议》，通过推动市场统一标准的建立，为数据共享奠定基础， 加强交通运输数据跨部门、跨地区、跨行业共享融合，推行“畅行中国”综合交通运 输信息服务。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用
2019年年度报告 公司是一家专业从事车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品研发、 生产、销售的髙新技术企业。公司坚持工业化、信息化深度融合,围绕自主研发的智 能公交综合信息管理系统平台,为国内主流客车生产厂商提供车载智能系统系列产品、 公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车电机与热管理系 统系列产品等,致力于成为国内车载电气领域最具竞争力的企业之一。 公司经过20多年的行业积累,已与国内客车生产厂商建立长期稳定的业务配套 关系,并积极开拓商用车市场。 公司将继续坚持以客户需求为导向,以产品开发与服务创新为根本,以持续研发 投入为保障,以规范管理为基础,继续在细分领域内稳步发展,做大做强,不断推出 符合客户需求的产品和服务,保持企业行业领先地位和较快速发展势头;同时,公司 将在坚持主营业务不变更的基础上,充分利用现有技术积累,积极在行业相关领域进 行业务探索。 (三)经营计划 √适用口不适用 1、坚持研发投入,稳定研发团队,加大研发人才引进与培养,保证公司在行业 内的技术领先水平。公司将继续专注于车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电 气产品研发、生产、销售,以客户需求为导向,不断丰富和研发新产品;推进研发及 产品检测中心建设,不断完善产品标准,提高专业检测能力,提升产品可靠性;加强 与外部机构合作研发,积极与国内一流科硏院校和机构建立密切技术合作关系,提前 进行基础技术的硏究和开发,确保技术方向正确性及先进性;同时,在现有技术积累 基础上,积极拓宽业务范围 扩大生产能力满足产能需求,提升现有产品生产工艺。充分利用己投入使用 的黄埔区产业园,调试并优化生产线布局、提升产能,为提高公司产品的市场占有率、 进一步巩固公司的行业地位奠定基础;募投项目的建设及投入使用,将实现生产线的 统一布局,整体优化,可以有效的提高生产线的自动化水平,降低生产线的管理难度, 进而提升生产的工艺水平 3、加强市场拓展。围绕智能公交综合信息管理系统平台,进一步扩大丰富车载 智能系统系列产品、公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源 汽车电机与热管理系统系列产品等硬件系列产品;实现系统平台的增值服务,利用系 29/189
2019 年年度报告 29 / 189 公司是一家专业从事车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品研发、 生产、销售的高新技术企业。公司坚持工业化、信息化深度融合，围绕自主研发的智 能公交综合信息管理系统平台，为国内主流客车生产厂商提供车载智能系统系列产品、 公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源汽车电机与热管理系 统系列产品等，致力于成为国内车载电气领域最具竞争力的企业之一。 公司经过 20 多年的行业积累，已与国内客车生产厂商建立长期稳定的业务配套 关系，并积极开拓商用车市场。 公司将继续坚持以客户需求为导向，以产品开发与服务创新为根本，以持续研发 投入为保障，以规范管理为基础，继续在细分领域内稳步发展，做大做强，不断推出 符合客户需求的产品和服务，保持企业行业领先地位和较快速发展势头；同时，公司 将在坚持主营业务不变更的基础上，充分利用现有技术积累，积极在行业相关领域进 行业务探索。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、坚持研发投入，稳定研发团队，加大研发人才引进与培养，保证公司在行业 内的技术领先水平。公司将继续专注于车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电 气产品研发、生产、销售，以客户需求为导向，不断丰富和研发新产品；推进研发及 产品检测中心建设，不断完善产品标准，提高专业检测能力，提升产品可靠性；加强 与外部机构合作研发，积极与国内一流科研院校和机构建立密切技术合作关系，提前 进行基础技术的研究和开发，确保技术方向正确性及先进性；同时，在现有技术积累 基础上，积极拓宽业务范围。 2、扩大生产能力满足产能需求，提升现有产品生产工艺。充分利用已投入使用 的黄埔区产业园，调试并优化生产线布局、提升产能，为提高公司产品的市场占有率、 进一步巩固公司的行业地位奠定基础；募投项目的建设及投入使用，将实现生产线的 统一布局，整体优化，可以有效的提高生产线的自动化水平，降低生产线的管理难度， 进而提升生产的工艺水平。 3、加强市场拓展。围绕智能公交综合信息管理系统平台，进一步扩大丰富车载 智能系统系列产品、公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品、新能源 汽车电机与热管理系统系列产品等硬件系列产品；实现系统平台的增值服务，利用系
2019年年度报告 统平台在车辆数据、客户信息等领域展开大数据分析及应用,逐步为客户提供个性化 增值服务,进而增加新的利润增长点。 4、做好人才储备培养规划,完善员工激励制度,坚持绩效导向的人才管理。与 高校合作,建立高校实习基地,实施实习生计划,增强应届毕业生与企业的互相了解, 提高人才招聘的有效性,提前做好人才的选拔储备。 5、进一步提升公司信息化管理水平,组织人才培训,坚持客户导向的流程化管 理,优化公司管理体系,规范化管理。保证公司管理水平与企业的发展相匹配。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、公司下游行业发展趋势变化的风险 公司产品主要应用于城市公交车及其他商用车,从长期发展来看,随着城镇化进 程加快、信息化程度和智能化程度提髙,单车价格増加,下游市场空间广阔:但客车 行业一定程度上受到高速铁路、城际铁路和私家车的冲击,同时,会受宏观经济下滑、 国家政策调整等情况的影响。 此外,随着新能源汽车市场的发展,近年来新能源汽车补贴政策呈现额度收紧, 技术标准要求逐渐提高的趋势。尽管公司的主要产品既可用于传统燃油汽车,也可用 于新能源汽车,但新能源产业政策的变化未来将影响整个下游行业的增长趋势。如果 新能源补贴政策退坡超过预期或相关产业政策发生较大不利变化,可能会对公司未来 收入产生不利影响 2、客户集中度较高的风险 本报告期内,公司对前五大客户的销售收入合计占公司总销售收入的51.74%, 客户集中度较高。本公司客户主要为国内知名客车生产厂商,如郑州宇通、比亚迪、 金龙汽车、安徽安凯等。客车生产厂商一般需要经过严格的程序选择供应商,并且通 常情况下与供应商保持较为稳定的合作关系,该情况也有助于保持公司业务及客户的 稳定性。但若公司主要客户发生流失或主要客户经营状况发生不利变动,将对公司经 营业绩和资产质量造成不利影响 3、业务季节性波动风险 公司主营业务收入存在一定的季节性,上半年为公司产品销售淡季,下半年为公 司产品销售旺季,尤其是第四季度。上述情况与公司所处的行业特性相关。公司客户 30/189
2019 年年度报告 30 / 189 统平台在车辆数据、客户信息等领域展开大数据分析及应用，逐步为客户提供个性化 增值服务，进而增加新的利润增长点。 4、做好人才储备培养规划，完善员工激励制度，坚持绩效导向的人才管理。与 高校合作，建立高校实习基地，实施实习生计划，增强应届毕业生与企业的互相了解， 提高人才招聘的有效性，提前做好人才的选拔储备。 5、进一步提升公司信息化管理水平，组织人才培训，坚持客户导向的流程化管 理，优化公司管理体系，规范化管理。保证公司管理水平与企业的发展相匹配。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、公司下游行业发展趋势变化的风险 公司产品主要应用于城市公交车及其他商用车，从长期发展来看，随着城镇化进 程加快、信息化程度和智能化程度提高，单车价格增加，下游市场空间广阔；但客车 行业一定程度上受到高速铁路、城际铁路和私家车的冲击，同时，会受宏观经济下滑、 国家政策调整等情况的影响。 此外，随着新能源汽车市场的发展，近年来新能源汽车补贴政策呈现额度收紧， 技术标准要求逐渐提高的趋势。尽管公司的主要产品既可用于传统燃油汽车，也可用 于新能源汽车，但新能源产业政策的变化未来将影响整个下游行业的增长趋势。如果 新能源补贴政策退坡超过预期或相关产业政策发生较大不利变化，可能会对公司未来 收入产生不利影响。 2、客户集中度较高的风险 本报告期内，公司对前五大客户的销售收入合计占公司总销售收入的 51.74%， 客户集中度较高。本公司客户主要为国内知名客车生产厂商，如郑州宇通、比亚迪、 金龙汽车、安徽安凯等。客车生产厂商一般需要经过严格的程序选择供应商，并且通 常情况下与供应商保持较为稳定的合作关系，该情况也有助于保持公司业务及客户的 稳定性。但若公司主要客户发生流失或主要客户经营状况发生不利变动，将对公司经 营业绩和资产质量造成不利影响。 3、业务季节性波动风险 公司主营业务收入存在一定的季节性，上半年为公司产品销售淡季，下半年为公 司产品销售旺季，尤其是第四季度。上述情况与公司所处的行业特性相关。公司客户