2016年年度报告 11.长期待摊费用减少是因为根据土地补偿协议,将公司账面尚未摊销完毕的房屋装修改造等资产 余额转入清理; 12.递延所得税资产减少是因为公司近年连续亏损,以前年度计提的递延所得税资产无法转回, 故全额冲销 12.短期借款增加是因为公司在归还了一年内到期的非流动负债后,为保持生产营运资金正常运转, 增加银行短期借款所致 13.应付票据减少是因为我公司本期开出的应付票据比上年减少所致; 4.应付职工薪酬增加是因为与工资相关的计提没有及时支付所致 15.应交税费是因为2016年下半年房产税和土地使用税已计提,但未缴纳所致 16.其他应付款增加是因为收到应付沈机集团(香港)有限公司卧式加工中心产业化相关费用投入 17.一年内到期的非流动负债减少是因为本期归还到期中国进出口银行贷款及远东国际租赁有限 公司设备抵押借款2.06亿元所致 18.长期借款减少是因为将1年内到期的长期借款3500万元转入一年内到期流动负债所致 19.长期应付款为公司于2001年售后租回部分车间及厂房形成的最低租赁付款额的现值,因处置 土地及地上建筑物、附属物,长期应付款也相应转入清理 20.长期应付职工薪酬增加是因为本年新增内退员工,故予以提取了内退福利。 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 详见本报告第十一节财务报告中的“七、合并财务报表项目注释”中的76项所有权或使用权受到 限制的资产。 3.其他说明 口适用√不适用 四)行业经营性信息分析 适用口不适用 沈机集团昆明机床股份有限公司的驱动业务收入变化因素主要是机床类产品的销售收入,受 市场因素、价格因素及库存因素的影响。产品服务及机加工业务对公司整体收入影响不大 1)市场因素 016年,世界经济复苏缓慢,国际贸易和投资疲弱,增长动力不足,受贸易保护主义抬头、逆经 济全球化趋势加剧、欧元区政治经济困局等影响,全球生产率降低,世界经济处于“低增长陷阱” 在世界经济不景气的大背景影响下,我国经济结构优化进程缓慢,创新受阻,经济增速总体放缓。 2016年,是我国机床工具行业进入下行通道的第六个年头,机床行业承受着空前的下行压力,库 存积压与销量不足的矛盾更加突出。由于产能过剩,2016年制造业投资整体低迷,全社会固定投 资同比增长7.9%,制造业同比增长4.2%,1-11月,机械行业的固定资产投资的同比增速降至1.07% 以投资拉动为主的下游重化工领域受到严重影响,导致这些领域的客户运行质量显著下滑,半停 产、停产现象不断涌现,并有扩大化的趋势,由此造成订购的机床产品延期提货或暂不提货,导 致我公司库存积压、资金难以回收,并影响了销售收入。 )价格因素 2016年,机床行业继续承压低位运行,市场竞争日趋激烈,导致买方市场占据主导地位,用 21/188
2016 年年度报告 21 / 188 11.长期待摊费用减少是因为根据土地补偿协议，将公司账面尚未摊销完毕的房屋装修改造等资产 余额转入清理； 12. 递延所得税资产减少是因为公司近年连续亏损，以前年度计提的递延所得税资产无法转回， 故全额冲销； 12.短期借款增加是因为公司在归还了一年内到期的非流动负债后，为保持生产营运资金正常运转， 增加银行短期借款所致； 13. 应付票据减少是因为我公司本期开出的应付票据比上年减少所致； 4. 应付职工薪酬增加是因为与工资相关的计提没有及时支付所致 15. 应交税费是因为 2016 年下半年房产税和土地使用税已计提，但未缴纳所致； 16.其他应付款增加是因为收到应付沈机集团（香港）有限公司卧式加工中心产业化相关费用投入； 17.一年内到期的非流动负债减少是因为本期归还到期中国进出口银行贷款及远东国际租赁有限 公司设备抵押借款 2.06 亿元所致 18. 长期借款减少是因为将 1 年内到期的长期借款 3500 万元转入一年内到期流动负债所致 19. 长期应付款为公司于 2001 年售后租回部分车间及厂房形成的最低租赁付款额的现值，因处置 土地及地上建筑物、附属物，长期应付款也相应转入清理； 20. 长期应付职工薪酬增加是因为本年新增内退员工，故予以提取了内退福利。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见本报告第十一节财务报告中的“七、合并财务报表项目注释”中的 76 项所有权或使用权受到 限制的资产。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 沈机集团昆明机床股份有限公司的驱动业务收入变化因素主要是机床类产品的销售收入，受 市场因素、价格因素及库存因素的影响。产品服务及机加工业务对公司整体收入影响不大。 1） 市场因素 2016 年,世界经济复苏缓慢,国际贸易和投资疲弱,增长动力不足,受贸易保护主义抬头、逆经 济全球化趋势加剧、欧元区政治经济困局等影响，全球生产率降低，世界经济处于“低增长陷阱”。 在世界经济不景气的大背景影响下，我国经济结构优化进程缓慢，创新受阻，经济增速总体放缓。 2016 年，是我国机床工具行业进入下行通道的第六个年头，机床行业承受着空前的下行压力，库 存积压与销量不足的矛盾更加突出。由于产能过剩，2016 年制造业投资整体低迷，全社会固定投 资同比增长7.9%，制造业同比增长4.2%，1-11月，机械行业的固定资产投资的同比增速降至1.07%。 以投资拉动为主的下游重化工领域受到严重影响，导致这些领域的客户运行质量显著下滑，半停 产、停产现象不断涌现，并有扩大化的趋势，由此造成订购的机床产品延期提货或暂不提货，导 致我公司库存积压、资金难以回收，并影响了销售收入。 2） 价格因素 2016 年，机床行业继续承压低位运行，市场竞争日趋激烈，导致买方市场占据主导地位，用
2016年年度报告 户选择余地加大,价格成了谈判的关键因素,我公司为了积极的抓住市场赢得订单,仍维持上 年的低价营销策略,并适时灵活的调整售价。同时,为了鼓励各销售渠道増加销售量加快资金流 转,公司采用了折扣定价策略,由此影响了销售收入。 3)库存因素 客户延期提货或暂不提货,导致机床产品出现积压,库存占用资金加大,影响了再投入生产 及运转,为了消减库存,公司采取了积极的销售政策,对部分现货实行降价销售,2016年全年去 库存173台,1.74亿元,由此也影响销售收入。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 口适用√不适用 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 √适用口不适用 公司根据昆明市盘龙区人民政府茨坝街道办事处《关于收储昆机茨坝片区土地房屋的通知 按照昆明市城市规划指引的部署要求,配合昆明市盘龙区人民政府、昆明市土地矿产储备中心、 昆明轨道交通集团有限公司关于《地铁八号线花渔沟昆机地块土地一级开发整理项目》。征收范 围:盘龙区茨坝路23号昆明机床厂厂区,该片区总占地面积418亩(涵盖本公司及昆明昆机集团 公司占地,本公司面积约255亩);地上建(构)筑物总面积约16万平方米(涵盖本公司及昆明 昆机集团公司,本公司面积9.7万平方米)。 016年11月15日经本公司第八届董事会第三十七次会议审议通过了《关于与昆明市盘龙区 人民政府茨坝街道办事处签署的《土地收储补偿协议及补充协议》及《房屋征收补偿协议及补充 协议》,同意公司办理涉及本次土地收储以及房屋、地上建(构)筑物及地上附着物征收补偿及其 他相关事宜。 2016年12月21日土地收储房屋征收事项获昆明市人民政府批准同意,2016年12月23日公 司股东大会批准。2016年12月27日,公司收到本部的土地收储补偿资金为4.23亿元。2016年 12月29日,公司与协议对方已办理了土地收储及房屋征收事项相关资产清单核对及交割签署手 续:公司已将相关土地证及房屋所有权证等资料交由昆明市不动产登记中心办理注销手续,且收 到该中心《受理通知书》 22/188
2016 年年度报告 22 / 188 户选择余地加大，价格成了谈判的关键因素，我公司为了积极的抓住市场赢得订单，仍维持上一 年的低价营销策略，并适时灵活的调整售价。同时，为了鼓励各销售渠道增加销售量加快资金流 转，公司采用了折扣定价策略，由此影响了销售收入。 3） 库存因素 客户延期提货或暂不提货，导致机床产品出现积压，库存占用资金加大，影响了再投入生产 及运转，为了消减库存，公司采取了积极的销售政策,对部分现货实行降价销售，2016 年全年去 库存 173 台，1.74 亿元，由此也影响销售收入。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 公司根据昆明市盘龙区人民政府茨坝街道办事处《关于收储昆机茨坝片区土地房屋的通知》， 按照昆明市城市规划指引的部署要求，配合昆明市盘龙区人民政府、昆明市土地矿产储备中心、 昆明轨道交通集团有限公司关于《地铁八号线花渔沟昆机地块土地一级开发整理项目》。征收范 围：盘龙区茨坝路 23 号昆明机床厂厂区，该片区总占地面积 418 亩（涵盖本公司及昆明昆机集团 公司占地，本公司面积约 255 亩）；地上建（构）筑物总面积约 16 万平方米（涵盖本公司及昆明 昆机集团公司，本公司面积 9.7 万平方米）。 2016 年 11 月 15 日经本公司第八届董事会第三十七次会议审议通过了《关于与昆明市盘龙区 人民政府茨坝街道办事处签署的《土地收储补偿协议及补充协议》及《房屋征收补偿协议及补充 协议》，同意公司办理涉及本次土地收储以及房屋、地上建(构)筑物及地上附着物征收补偿及其 他相关事宜。 2016 年 12 月 21 日土地收储房屋征收事项获昆明市人民政府批准同意,2016 年 12 月 23 日公 司股东大会批准。2016 年 12 月 27 日，公司收到本部的土地收储补偿资金为 4.23 亿元。2016 年 12 月 29 日，公司与协议对方已办理了土地收储及房屋征收事项相关资产清单核对及交割签署手 续；公司已将相关土地证及房屋所有权证等资料交由昆明市不动产登记中心办理注销手续，且收 到该中心《受理通知书》
2016年年度报告 本土地收储及房屋征收事项相关公告为公司于2016年11月15日发布的本公司与昆明市盘龙 区人民政府茨坝街道办事处签订《昆机土地收储补偿协议》及《房屋征收补偿协议》(公告编号: 2016-053);及2016年12月6日发布了交易双方在主协议的基础上签订了《土地收储补偿协议 之补充协议》及《房屋征收补偿协议之补充协议》(公告编号:2016-067);及2016年12月8 日发布了《土地收储及房屋征收事项公告》(公告编号:2016-073):及2016年12月21日发布 了《与昆明轨道交通集团有限公司签署房屋土地租赁协议公告》(公告编号:2016-077);及2016 年12月23日发布了《本公司2016年第三次临时股东大会决议公告》(公告编号:2016-081) 及2016年12月27日发布了《土地收储事项的进展公告》(公告编号:2016-082) (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 公司名称 业务性质主要产品或 服务 注册资本 资产规模业务收入净利润 西安赛尔机泵成套设 专用设备生产压缩机产品50.0000 31,488,696.42275,474.-65,879,645.0 备有限公司 5 设计、开发、落地式镗铣床 机床系列产品卧式加工中心500万欧元|122005022839.909.10.49983.52 昆明道斯机床有限公生产、销售自产刨台式镗铣床 及配件 及其他 西安瑞特快速制造工快速成型系列 设备 60.000.000 13053.138, 程研究有限公司 设备 2,679.874.42 ,005,707.86 设计、开发、生/转台铣头及机 床配件、承揽机 昆明昆机通用设备有|产销售机状系|械加工:计量 限责任公司计量、理化检测理化检测及维300001084975.869.93 8,248,899.74 6 90 及维修 修服务 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 世界先进制造技术不断兴起,超高速切削、超精密加工等技术的应用,柔性制造系统的迅速 发展和计算机集成系统的不断成熟,对数控加工技术提出了更高的要求。当今数控机床技术正朝 着以下几个方向发展:高速度、高精度化;多功能化;智能化;数控编程自动化;可靠性最大化: 控制系统小型化。中国的机床行业竞争格局进入了中高端品牌厮杀阶段,这个阶段的品牌又细化 为中、中等偏上、中高等细分市场,在中等市场主要依靠价格战的情况下,运营越来越困难,导 23/188
2016 年年度报告 23 / 188 本土地收储及房屋征收事项相关公告为公司于 2016 年 11 月 15 日发布的本公司与昆明市盘龙 区人民政府茨坝街道办事处签订《昆机土地收储补偿协议》及《房屋征收补偿协议》（公告编号： 2016-053）；及 2016 年 12 月 6 日发布了交易双方在主协议的基础上签订了《土地收储补偿协议 之补充协议》及《房屋征收补偿协议之补充协议》（公告编号：2016-067）；及 2016 年 12 月 8 日发布了《土地收储及房屋征收事项公告》（公告编号：2016-073）；及 2016 年 12 月 21 日发布 了《与昆明轨道交通集团有限公司签署房屋土地租赁协议公告》（公告编号：2016-077）；及 2016 年 12 月 23 日发布了《本公司 2016 年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2016-081）； 及 2016 年 12 月 27 日发布了《土地收储事项的进展公告》（公告编号：2016-082）。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 业务性质 主要产品或 服务 注册资本 资产规模 业务收入 净利润 西安赛尔机泵成套设 备有限公司 专用设备生产 压缩机产品 50,000,000 231,488,696.4 5 22,755,474. 41 -65,879,645.0 9 昆明道斯机床有限公 司 设计、开发、 生产、销售自产 机床系列产品 及配件 落地式镗铣床、 刨台式镗铣床、 卧式加工中心 及其他 500 万欧元 122,203,530.2 1 28,392,909. 11 10,499,813.52 西安瑞特快速制造工 程研究有限公司 快速成型系列 设备 快速成型系列 设备 60,000,000 130 ,005,707.86 53,138,061. 18 -2,679,874.42 昆明昆机通用设备有 限责任公司 设计、开发、生 产、销售机床系 列产品及配件， 计量、理化检测 及维修 转台、铣头及机 床配件、承揽机 械加工；计量、 理化检测及维 修服务； 3,000,000 110,862,498.7 6 57,869,934. 90 -8,248,899.74 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 世界先进制造技术不断兴起，超高速切削、超精密加工等技术的应用，柔性制造系统的迅速 发展和计算机集成系统的不断成熟，对数控加工技术提出了更高的要求。当今数控机床技术正朝 着以下几个方向发展：高速度、高精度化；多功能化；智能化；数控编程自动化；可靠性最大化； 控制系统小型化。中国的机床行业竞争格局进入了中高端品牌厮杀阶段，这个阶段的品牌又细化 为中、中等偏上、中高等细分市场，在中等市场主要依靠价格战的情况下，运营越来越困难，导
2016年年度报告 致许多品牌开始向上游发展,努力获取更多的品牌附加值和发展空间。如此环境下,中国机床行 业面临的挑战诸多,尤其对于中国本土企业来说,扎堆于中低端产品,以价格为主要的竞争手段, 抗风险能力不强,产业集中度低 (二)公司发展战略 √适用口不适用 战略目标 聚焦财务为股东创造价值:聚焦市场为客户创造价值:;聚焦产品为行业创造价值 继续做好传统产品经营工作,面向未来三年,昆机产品市场要实现三种战略转型 一是由通用机床向行业专业机床转型,重点瞄准国家战略重点和新兴发展产业,如航空、军 工、铁路、风电和汽车市场进行市场布局,即按区域划分、同时按行业重新划分;二是由单机制 造向智能化解决方案转型,实施机床+互联网,向工业服务商转型;三是由国内市场向国际市场转 型,根据国际市场的特殊需求,不断开发出口产品,重点面向发展中国家工业化实施过程中所需 产品,三年内实现出口占比10%以上。 1、战略转型定位 ①由通用机床向行业专业机床转型。重点瞄准国家战略重点和新兴发展产业,进行市场布 局,即按区域、行业重新划分 ②由单机制造向智能化解决方案转型。机床+互联网;向工业服务商转型。 ③由国内市场向国际市场转型。根据国际市场需求,定位发展中国家市场 2、战略实现路径 ①发挥精密制造优势,实现重点产品技术市场化、品牌化和规模化战略。 ②加大对附件头、转台、工装夹具、主轴等关键功能部件的研发和制造能力。 ③探索新业务,寻找恰当的产业接口,以实现产业结构调整的战略目标 ④产品智能化,积极推进昆机产品智能化2.0版本,加快i5系统的市场应用。 ⑤拓宽再制造市场,深耕国外高端产品升级改造市场。 3、四大战略突破 ①优化产品出口结构;②提高国际化合作水平;③加大技术开发投入,进一步推动重大技术 发展:④积极开拓新的市场领域。 (三)经营计划 √适用口不适用 2017年公司将积极跟进机床行业结构性改革,维护企业的持续健康发展,而公司自身的经营 思路为:对外以客户为中心,对内以财务管控为中心,以经营业绩为导向,建立起高效的事业部 制运营体系 24/188
2016 年年度报告 24 / 188 致许多品牌开始向上游发展，努力获取更多的品牌附加值和发展空间。如此环境下，中国机床行 业面临的挑战诸多，尤其对于中国本土企业来说，扎堆于中低端产品，以价格为主要的竞争手段， 抗风险能力不强，产业集中度低。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 战略目标： 聚焦财务为股东创造价值 ；聚焦市场为客户创造价值 ；聚焦产品为行业创造价值 ； 继续做好传统产品经营工作，面向未来三年，昆机产品市场要实现三种战略转型。 一是由通用机床向行业专业机床转型，重点瞄准国家战略重点和新兴发展产业，如航空、军 工、铁路、风电和汽车市场进行市场布局，即按区域划分、同时按行业重新划分；二是由单机制 造向智能化解决方案转型，实施机床+互联网，向工业服务商转型；三是由国内市场向国际市场转 型，根据国际市场的特殊需求，不断开发出口产品，重点面向发展中国家工业化实施过程中所需 产品，三年内实现出口占比 10%以上。 1、战略转型定位 ①由通用机床向行业专业机床转型。 重点瞄准国家战略重点和新兴发展产业，进行市场布 局，即按区域、行业重新划分。 ②由单机制造向智能化解决方案转型。机床+互联网；向工业服务商转型。 ③由国内市场向国际市场转型。根据国际市场需求，定位发展中国家市场。 2、战略实现路径 ①发挥精密制造优势，实现重点产品技术市场化、品牌化和规模化战略。 ②加大对附件头、转台、工装夹具、主轴等关键功能部件的研发和制造能力。 ③探索新业务，寻找恰当的产业接口，以实现产业结构调整的战略目标。 ④产品智能化，积极推进昆机产品智能化 2.0 版本，加快 i5 系统的市场应用。 ⑤拓宽再制造市场，深耕国外高端产品升级改造市场。 3、四大战略突破 ①优化产品出口结构；②提高国际化合作水平；③加大技术开发投入，进一步推动重大技术 发展；④积极开拓新的市场领域。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2017 年公司将积极跟进机床行业结构性改革，维护企业的持续健康发展，而公司自身的经营 思路为：对外以客户为中心，对内以财务管控为中心，以经营业绩为导向，建立起高效的事业部 制运营体系
2016年年度报告 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 由于最近三年连续亏损,公司A股股票已被实施退市风险警示,股票简称前增加*ST。公司A 股股票将于2016年度报告披露后之日起停牌并被暂停上市 公司涉嫌财务违规,已于2017年3月22日收到中国证券监督管理委员会调査通知书,根据 调査结果,公司如触发股票上市规则重大违法强制退市条件,公司A股股票将被强制退市 2016年1-12月,全行业整体呈现小幅回升,主要经济指标同比下降的企业比例收窄,主营收 入、订单等规模类指标,利润、产量、产成品存货等运行质量和经营类指标呈现进一步弱势运行 的状态。特别是利润大幅下降,产量下降和产成品存货增加的状态反映出市场增长和行业运行质 量的状态仍不乐观。随着中国经济增长仍处于换挡期和结构调整与转型升级的关键阶段,重化工 领域投资增速明显放缓,低水平的重复投资得到有效遏制,带来了重型机床需求的放缓。因此, 2017年机床经营环境仍面临很多不确定性。 (五)其他 √适用口不适用 截止2016年12月31日新增有效合同合计:268台份,合同金额:4.25亿元。数控化率91% (按合同金额计) 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 第五节重要事项 优先认股权 本公司章程无优先认股权条款,故本公司于报告期内无安排任何优先认股权计划。 二、认股证及其他 本公司及其他任何附属公司概无发行任何认股权证,亦无发行任何转换券、期权或其他类似 权利之证券,亦无任何人士行使任何前述之权利。 、购回、出售及赎回本公司之证券 本报告期公司及附属公司概无购回、出售或赎回任何本公司的证券 四、银行贷款、透支及其他借款 于2016年12月31日,本公司之银行贷款、透支及其他借款情况载于财务会计报告报表附注。 25/188
2016 年年度报告 25 / 188 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 由于最近三年连续亏损，公司 A 股股票已被实施退市风险警示，股票简称前增加*ST。公司 A 股股票将于 2016 年度报告披露后之日起停牌并被暂停上市。 公司涉嫌财务违规，已于 2017 年 3 月 22 日收到中国证券监督管理委员会调查通知书，根据 调查结果，公司如触发股票上市规则重大违法强制退市条件，公司 A 股股票将被强制退市。 2016 年 1-12 月，全行业整体呈现小幅回升,主要经济指标同比下降的企业比例收窄，主营收 入、订单等规模类指标，利润、产量、产成品存货等运行质量和经营类指标呈现进一步弱势运行 的状态。特别是利润大幅下降，产量下降和产成品存货增加的状态反映出市场增长和行业运行质 量的状态仍不乐观。随着中国经济增长仍处于换挡期和结构调整与转型升级的关键阶段，重化工 领域投资增速明显放缓，低水平的重复投资得到有效遏制，带来了重型机床需求的放缓。因此， 2017 年机床经营环境仍面临很多不确定性。 (五) 其他 √适用 □不适用 截止 2016 年 12 月 31 日新增有效合同合计：268 台份，合同金额：4.25 亿元。数控化率 91% （按合同金额计） 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、优先认股权 本公司章程无优先认股权条款，故本公司于报告期内无安排任何优先认股权计划。 二、认股证及其他 本公司及其他任何附属公司概无发行任何认股权证，亦无发行任何转换券、期权或其他类似 权利之证券，亦无任何人士行使任何前述之权利。 三、购回、出售及赎回本公司之证券 本报告期公司及附属公司概无购回、出售或赎回任何本公司的证券。 四、银行贷款、透支及其他借款 于 2016 年 12 月 31 日，本公司之银行贷款、透支及其他借款情况载于财务会计报告报表附注