2018年年度报告 5环保与安全情况 (1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况 口适用√不适用 (2)报告期内公司环保投入基本情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入比重(%) 1,909.9 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 口适用√不适用 (3).其他情况说明 口适用√不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期内,公司及子公司对外股权投资额为422,696,432.5元人民币,较上年同期减少 527,303,567.5元 被投资公司名称 主要业务 投资金额(元)持股比例%资金来源 赛轮轮胎北美公轮胎、轮胎零部件及相关产品 196,432.5 100自有资金 进出口、分销及相关服务 青岛格锐达橡胶丨轮胎、橡胶制品、合成橡胶生 220.000.000 35自有资金 有限公司 产、销售及技术研发等 山东赛亚检测有汽车轮胎质量检测等。 175,000,000 100自有资金 限公司 沈阳煦日能源投能源投资、咨询及管理 27,500,000 55自有资金 资有限公司 注1:对赛轮金宇国际欧洲公司2.5万欧元的投资按2018年12月31日欧元兑人民币汇率中 间价7.8573将欧元折算为人民币 注2:公司于2018年8月6日召开第四届董事会第十二次会议,审议通过了《关于全资子公 司减资的议案》,将山东赛亚检测有限公司的注册资本由12,000万元减少至1,000万元(减少注 册资本11,000万元),减资后仍为公司的全资子公司。2018年10月15日,公司召开第四届董 事会第十七次会议,审议通过了《关于对全资子公司增资的议案》,以17,500万元对山东赛亚检 测有限公司进行增资。增资完成后,山东赛亚检测有限公司仍为公司全资子公司。 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 2018年9月25日,公司召开第四届董事会第十六次会议,审议通过了《关于购买青岛格锐 达橡胶有限公司部分股权的议案》,同意公司以22,000万元购买青岛格锐达橡胶有限公司35%股 21/193
2018 年年度报告 21 / 193 5 环保与安全情况 (1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2).报告期内公司环保投入基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%） 1,909.95 0.14 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 □适用 √不适用 (3).其他情况说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司及子公司对外股权投资额为 422,696,432.5 元人民币，较上年同期减少 527,303,567.5 元。 被投资公司名称 主要业务 投资金额（元） 持股比例% 资金来源 赛轮轮胎北美公 司 轮胎、轮胎零部件及相关产品 进出口、分销及相关服务。 196,432.5 100 自有资金 青岛格锐达橡胶 有限公司 轮胎、橡胶制品、合成橡胶生 产、销售及技术研发等。 220,000,000 35 自有资金 山东赛亚检测有 限公司 汽车轮胎质量检测等。 175,000,000 100 自有资金 沈阳煦日能源投 资有限公司 能源投资、咨询及管理。 27,500,000 55 自有资金 注 1：对赛轮金宇国际欧洲公司 2.5 万欧元的投资按 2018 年 12 月 31 日欧元兑人民币汇率中 间价 7.8573 将欧元折算为人民币。 注 2：公司于 2018 年 8 月 6 日召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于全资子公 司减资的议案》，将山东赛亚检测有限公司的注册资本由 12,000 万元减少至 1,000 万元（减少注 册资本 11,000 万元），减资后仍为公司的全资子公司。2018 年 10 月 15 日，公司召开第四届董 事会第十七次会议，审议通过了《关于对全资子公司增资的议案》，以 17,500 万元对山东赛亚检 测有限公司进行增资。增资完成后，山东赛亚检测有限公司仍为公司全资子公司。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2018 年 9 月 25 日，公司召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于购买青岛格锐 达橡胶有限公司部分股权的议案》，同意公司以 22,000 万元购买青岛格锐达橡胶有限公司 35%股 权
2018年年度报告 2018年10月15日,公司召开第四届董事会第十七次会议,审议通过了《关于对全资子公司 增资的议案》,同意公司以17,500万元对山东赛亚检测有限公司进行增资。增资完成后,山东赛 亚检测有限公司仍为公司全资子公司。 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 项目拟 投入金报告期投累计实际资金 项目名称 额(万入盒液|投入金额来源项目进度|收益情况(万元) 元) 毛利7,489.67万 自有建设中,已元,项目尚未完 青岛工厂非公路14.0007.9190,824.77资金销售 轮胎项目 有部分产品工,实际收益与预 计收益不具有可 比性。 与中国一汽 签署《合作 赛亚轮胎试验场 自有备忘录 1426872820|资金双方拟在智 项目尚未完工,未 项目 场项目中深 入合作 赛轮东营年产 自有 毛利15,780.36 建设中,目万元,项目尚未完 高性能子线轮293107963883集前可达80,实际收苗与预 胎项目 资金 比性 赛轮越南年产120 自有 毛利9,487万元, 轮胎和3万吨非公2亿美元5,91.57|18,239万资金 万套全钢子午线 全钢胎已达报告期内项目尚 万美元 美元|募集产,非公路未达产,实际收益 路轮胎项目 资金轮胎未达产与预计收益不具 有可比性。 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 √适用口不适用 018年11月20日,公司召开第四届董事会第十九次会议,审议通过了《关于转让全资子公 司100%股权的议案》,同意公司以7,334万元转让其持有的全资子公司青岛赛瑞特国际物流有限 公司100%股权,本次交易已实施完毕,具体影响等内容详见公司于指定信息披露媒体披露的《赛 轮轮胎关于出售资产的公告》(临2018-112)。 22/193
2018 年年度报告 22 / 193 2018 年 10 月 15 日，公司召开第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于对全资子公司 增资的议案》，同意公司以 17,500 万元对山东赛亚检测有限公司进行增资。增资完成后，山东赛 亚检测有限公司仍为公司全资子公司。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 项目名称 项目拟 投入金 额（万 元） 报告期投 入金额 （万元） 累计实际 投入金额 （万元） 资金 来源 项目进度 收益情况（万元） 青岛工厂非公路 轮胎项目 140,000 9,477.91 90,824.77 自 有 资金 建设中，已 有部分产品 销售 毛利 7,489.67 万 元，项目尚未完 工，实际收益与预 计收益不具有可 比性。 赛亚轮胎试验场 项目 114,726 827.77 17,528.20 自 有 资金 与中国一汽 签署《合作 备忘录》， 双方拟在智 能网联试验 场项目中深 入合作 项目尚未完工，未 产生收益。 赛 轮 东 营 年 产 1500 万条大轮辋 高性能子午线轮 胎项目 219,759 2,280.77 96,384.59 自 有 资金、 募 集 资金 建设中，目 前可达 800 万条年产能 毛 利 15,780.36 万元，项目尚未完 工，实际收益与预 计收益不具有可 比性。 赛轮越南年产 120 万套全钢子午线 轮胎和3万吨非公 路轮胎项目 2 亿美元 5,911.57 万美元 18,239 万 美元 自 有 资金、 募 集 资金 全钢胎已达 产，非公路 轮胎未达产 毛利 9,487 万元， 报告期内项目尚 未达产，实际收益 与预计收益不具 有可比性。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 2018 年 11 月 20 日，公司召开第四届董事会第十九次会议，审议通过了《关于转让全资子公 司 100%股权的议案》，同意公司以 7,334 万元转让其持有的全资子公司青岛赛瑞特国际物流有限 公司 100%股权，本次交易已实施完毕，具体影响等内容详见公司于指定信息披露媒体披露的《赛 轮轮胎关于出售资产的公告》（临 2018-112）
2018年年度报告 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 主要子公主要业注册资本 司名称 总资产净资产主营业务主营业务净利润 收入 利润 赛轮轮胎 销售有限 轮胎销 190,32.7-5,155.6317,04.419,611.2 5,000 售 1|1,68595 赛轮(沈 阳)轮胎/轮胎生 32,000 286,802459,289.4627,695957,463.8 有限公司/产经营 9 9,939.42 4,873,671,5 赛轮(越|轮胎生盾(相当F/412,76.6248,341.129,36827261.15,461.7 09,312越南 南)有限 公司 经营22.19.370 87美元) 「赛轮(东 438,799.1138,4221,059,34836,611.5481.81 营)轮胎|轮胎生 48,000 0 4 股份有限产经营 公司 注1:赛轮(越南)有限公司报告期内实现净利润同比增幅较大,主要原因本期越南工厂的半钢 胎、全钢胎产能发挥较好,盈利能力提升明显 注2:赛轮轮胎销售有限公司报告期内实现净利润同比有所下降,主要原因销售费用等増加所致。 本年度取得和处置子公司的情况 公司名称 「持股比例取得和处置的方式对公司整体生产经营和业绩的影响 赛轮金宇国际欧洲公司 新设 有利于促进公司产品的销售 赛轮金宇国际轮胎马来50% 新设 有利于促进公司产品的销售 西亚公司 福锐特橡胶国际公司 0 注销 无影响 国马集团公司 注销 无影响 赛轮轮胎北美公司 新设 有利于促进公司产品的销售 动力轮胎公司 新设 有利于促进公司产品的销售 青岛格锐达橡胶有限公|35% 购买 有利于增加公司投资收益 沈阳煦日能源投资有限55% 购买 有利于保证沈阳工厂的能源供应 公司 迈驰国际轮胎公司 100% 新设 有利于促进公司产品的销售 青岛赛瑞特国际物流有 有利于做大做强主业 限公司 注1:对赛轮金宇国际轮胎马来西亚公司、迈驰国际轮胎公司的出资尚未到位 注2:福锐特橡胶国际公司和国马集团公司由于业务整合需要进行注销,原业务调整至赛轮金宇 国际北美公司和动力轮胎公司。其中赛轮金宇国际北美公司于2019年4月3日正式更名为赛轮轮 胎北美公司。 23/193
2018 年年度报告 23 / 193 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 主要子公 司名称 主要业 务 注册资本 总资产 净资产 主营业务 收入 主营业务 利润 净利润 赛轮轮胎 销售有限 公司 轮胎销 售 5,000 190,322.7 1 -5,155.6 1 317,044.4 5 19,611.2 1 1,685.95 赛轮（沈 阳）轮胎 有限公司 轮胎生 产经营 32,000 286,802.4 9 59,289.4 2 627,695.9 8 57,463.8 0 9,939.42 赛轮（越 南）有限 公司 轮胎生 产经营 4,873,671,5 09,312 越南 盾（相当于 222,119,370 .87 美元） 412,762.6 8 248,341. 06 297,368.2 4 72,611.1 0 51,461.7 4 赛轮（东 营）轮胎 股份有限 公司 轮胎生 产经营 48,000 438,799.1 0 138,422. 55 1,059,348 .70 36,611.5 4 481.81 注 1：赛轮（越南）有限公司报告期内实现净利润同比增幅较大，主要原因本期越南工厂的半钢 胎、全钢胎产能发挥较好，盈利能力提升明显。 注 2：赛轮轮胎销售有限公司报告期内实现净利润同比有所下降，主要原因销售费用等增加所致。 本年度取得和处置子公司的情况 公司名称 持股比例 取得和处置的方式 对公司整体生产经营和业绩的影响 赛轮金宇国际欧洲公司 100% 新设 有利于促进公司产品的销售 赛轮金宇国际轮胎马来 西亚公司 50% 新设 有利于促进公司产品的销售 福锐特橡胶国际公司 0 注销 无影响 国马集团公司 0 注销 无影响 赛轮轮胎北美公司 100% 新设 有利于促进公司产品的销售 动力轮胎公司 100% 新设 有利于促进公司产品的销售 青岛格锐达橡胶有限公 司 35% 购买 有利于增加公司投资收益 沈阳煦日能源投资有限 公司 55% 购买 有利于保证沈阳工厂的能源供应 迈驰国际轮胎公司 100% 新设 有利于促进公司产品的销售 青岛赛瑞特国际物流有 限公司 0 转让 有利于做大做强主业 注 1：对赛轮金宇国际轮胎马来西亚公司、迈驰国际轮胎公司的出资尚未到位。 注 2：福锐特橡胶国际公司和国马集团公司由于业务整合需要进行注销，原业务调整至赛轮金宇 国际北美公司和动力轮胎公司。其中赛轮金宇国际北美公司于 2019 年 4 月 3 日正式更名为赛轮轮 胎北美公司
2018年年度报告 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 适用口不适用 1、行业格局 美国《轮胎商业》公布的2018年世界轮胎75强排行榜中,前十强的排名基本没有发生变化, 前十强销售额占世界轮胎总销售额的比例仍在60%以上,轮胎巨头的行业领先地位已保持多年, 说明世界轮胎格局基本稳定。在75强排名中,中国轮胎企业数量几乎占据了半壁江山,但是销售 额占比却不高,虽然中国已经成为世界上最大的轮胎生产国和消费国,但是国内轮胎企业呈现大 而不强的局面。 跨国大型轮胎企业凭借雄厚的资金、先进的技术、管理经验等,在国内轿车、轻卡子午胎市 场以及高档子午胎市场中占据了大部分市场份额。在国内全钢载重子午胎市场,国内轮胎企业凭 借性价比等优势取得了大部分市场份额。 2、轮胎行业发展趋势 (1)行业结构调整和转型升级步伐加快,产业集中度进一步提升。 在国家供给侧结构性改革等政策的推动下,不少低质落后的轮胎企业遭到淘汰,加上环保督 査趋严迫使很多轮胎企业加快转型升级的步伐,开始探索绿色高质量发展的道路,智能制造、绿 色轮胎成为行业内的热点。经过近几年的转型调整,行业内兼并重组更趋活跃,中国轮胎企业集 中度进一步增强,综合竞争能力显著提高。 (2)国际贸易摩擦加剧,出口难度增大 018年3月以来,中美贸易冲突加剧,我国轮胎产品均被列入美国征税名单。9月,美国商 务部发布对华乘用和轻卡轮胎反倾销调査第二次年度行政复审初裁结果,强制应诉企业和分别税 率企业税率均比原审反倾销保证金率提高6倍以上。欧盟委员会2017年对我国卡客车新轮胎和翻 新轮胎启动“双反”调查,并于2018年10月正式公布最终裁决。此外,2018年内,印度也宣布 对进口自中国的新充气卡客车轮胎进行反补贴调査。国际贸易摩擦的加剧增加了中国轮胎产品海 外出口的压力 (3)国际化布局将成为趋势 近年来,以美国“双反”为代表的国际贸易保护主义不断增多,极大限制了国内轮胎企业的 出口,同时国内劳动力、土地等成本不断上涨使低成本红利逐渐弱化,很多企业开始在海外建设 生产基地,一是可以利用当地的成本优势,二是可以规避国际贸易壁垒的影响。国家“一带一路” 政策的实施将带动更多国内轮胎企业在“一带一路”沿线国家布局生产基地。 (4)研发实力将成为企业的核心竞争力 24/19
2018 年年度报告 24 / 193 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、行业格局 美国《轮胎商业》公布的 2018 年世界轮胎 75 强排行榜中，前十强的排名基本没有发生变化， 前十强销售额占世界轮胎总销售额的比例仍在 60%以上，轮胎巨头的行业领先地位已保持多年， 说明世界轮胎格局基本稳定。在 75 强排名中，中国轮胎企业数量几乎占据了半壁江山，但是销售 额占比却不高，虽然中国已经成为世界上最大的轮胎生产国和消费国，但是国内轮胎企业呈现大 而不强的局面。 跨国大型轮胎企业凭借雄厚的资金、先进的技术、管理经验等，在国内轿车、轻卡子午胎市 场以及高档子午胎市场中占据了大部分市场份额。在国内全钢载重子午胎市场，国内轮胎企业凭 借性价比等优势取得了大部分市场份额。 2、轮胎行业发展趋势 （1）行业结构调整和转型升级步伐加快，产业集中度进一步提升。 在国家供给侧结构性改革等政策的推动下，不少低质落后的轮胎企业遭到淘汰，加上环保督 查趋严迫使很多轮胎企业加快转型升级的步伐，开始探索绿色高质量发展的道路，智能制造、绿 色轮胎成为行业内的热点。经过近几年的转型调整，行业内兼并重组更趋活跃，中国轮胎企业集 中度进一步增强，综合竞争能力显著提高。 （2）国际贸易摩擦加剧，出口难度增大 2018 年 3 月以来，中美贸易冲突加剧，我国轮胎产品均被列入美国征税名单。9 月，美国商 务部发布对华乘用和轻卡轮胎反倾销调查第二次年度行政复审初裁结果，强制应诉企业和分别税 率企业税率均比原审反倾销保证金率提高 6 倍以上。欧盟委员会 2017 年对我国卡客车新轮胎和翻 新轮胎启动“双反”调查，并于 2018 年 10 月正式公布最终裁决。此外，2018 年内，印度也宣布 对进口自中国的新充气卡客车轮胎进行反补贴调查。国际贸易摩擦的加剧增加了中国轮胎产品海 外出口的压力。 （3）国际化布局将成为趋势 近年来，以美国“双反”为代表的国际贸易保护主义不断增多，极大限制了国内轮胎企业的 出口，同时国内劳动力、土地等成本不断上涨使低成本红利逐渐弱化，很多企业开始在海外建设 生产基地，一是可以利用当地的成本优势，二是可以规避国际贸易壁垒的影响。国家“一带一路” 政策的实施将带动更多国内轮胎企业在“一带一路”沿线国家布局生产基地。 （4）研发实力将成为企业的核心竞争力
2018年年度报告 我国轮胎行业技术硏发的整体水平偏低,轮胎市场面临着产品同质化的激烈竞争。随着轮胎 产品认证标准的不断提高,市场对轮胎质量和性能的要求越来越严格,具有新技术、适应市场要 求的节能、安全、环保绿色轮胎以及市场需要的短缺品种,将占领国际国内轮胎市场的制高点。 加大技术创新投入,积极研发新产品,推动管理创新,将成为企业长远发展的选择。 (二)公司发展战略 适用口不适用 公司确定的使命是“做一条好轮胎”,愿景是“到2025年实现技术自主化、制造智能化、品 牌国际化,成为在全球范围内有影响力的轮胎企业” 1、制造智能化战略,打造高效能制造力 公司是行业内首家采用信息化技术控制生产全过程的企业,公司智能化生产作为山东省加快 智能化工厂建设的典范,受到央视和山东卫视的双重关注和报道。公司拥有一支能够积极参与和 支持业务系统的团队全力推进信息化建设,目前信息化团队已成功打造了MS等多种成熟自主知 识产权的软件产品,为各业务部门提供高效、专业的IT服务和支持。未来公司将依托信息化、轮 胎制造全套智能装备等方面的优势,力争实现设备智能设计、智能生产、智能管理,打造高水平 的综合制造力。 2、技术自主化战略,打造高品质产品力 公司质量部门致力于提升制约体系均衡发展的内部短板,强化制造过程质量管控,搭建以预 防为主的产品质量风险预警、管控系统,为每一条轮胎把好质量关。未来公司将充分利用“液体 黄金”的宝贵资源和杜仲资源高值化利用产业技术创新联盟等高端平台,并在材料研发、产品目 标设计、产品测试及仿真等领域形成具有自主知识产权的完整技术体系,使公司的产品力获得广 大客户的认可。 3、品牌国际化战略,打造全球化品牌力 品牌价值的提升将会为企业带来巨大的溢价空间,摆脱国内低质低价竞争的层次。因此多年 来公司一直致力于品牌力的提升和打造,2018年公司进一步明确了未来的品牌运营战略,重新调 整优化了品牌推广团队和内外部宣传体系,未来将把“做一条好轮胎”的观念深入广大客户群中, 并在成为国际化品牌的道路上不断努力。 (三)经营计划 √适用口不适用 2019年,公司计划生产轮胎400万条,将围绕打造制造力、提升产品力、建设品牌力的经 营战略,确定公司重点工作计划,具体包括以下几个方面: 1、以提升组织效能为核心,合力打造优质的人才队伍 公司将根据战略发展需要,搭建完善的人才培养体系保障人才供应,试点推行导师制和师带 徒的培养方式,建立不同业务领域、不同层级的培训体系,建立多通道的上升渠道,搭建现场服 25/193
2018 年年度报告 25 / 193 我国轮胎行业技术研发的整体水平偏低，轮胎市场面临着产品同质化的激烈竞争。随着轮胎 产品认证标准的不断提高，市场对轮胎质量和性能的要求越来越严格，具有新技术、适应市场要 求的节能、安全、环保绿色轮胎以及市场需要的短缺品种，将占领国际国内轮胎市场的制高点。 加大技术创新投入，积极研发新产品，推动管理创新，将成为企业长远发展的选择。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司确定的使命是“做一条好轮胎”，愿景是“到 2025 年实现技术自主化、制造智能化、品 牌国际化，成为在全球范围内有影响力的轮胎企业”。 1、 制造智能化战略，打造高效能制造力 公司是行业内首家采用信息化技术控制生产全过程的企业，公司智能化生产作为山东省加快 智能化工厂建设的典范，受到央视和山东卫视的双重关注和报道。公司拥有一支能够积极参与和 支持业务系统的团队全力推进信息化建设，目前信息化团队已成功打造了 MES 等多种成熟自主知 识产权的软件产品，为各业务部门提供高效、专业的 IT 服务和支持。未来公司将依托信息化、轮 胎制造全套智能装备等方面的优势，力争实现设备智能设计、智能生产、智能管理，打造高水平 的综合制造力。 2、 技术自主化战略，打造高品质产品力 公司质量部门致力于提升制约体系均衡发展的内部短板，强化制造过程质量管控，搭建以预 防为主的产品质量风险预警、管控系统，为每一条轮胎把好质量关。未来公司将充分利用“液体 黄金”的宝贵资源和杜仲资源高值化利用产业技术创新联盟等高端平台，并在材料研发、产品目 标设计、产品测试及仿真等领域形成具有自主知识产权的完整技术体系，使公司的产品力获得广 大客户的认可。 3、品牌国际化战略，打造全球化品牌力 品牌价值的提升将会为企业带来巨大的溢价空间，摆脱国内低质低价竞争的层次。因此多年 来公司一直致力于品牌力的提升和打造，2018 年公司进一步明确了未来的品牌运营战略，重新调 整优化了品牌推广团队和内外部宣传体系，未来将把“做一条好轮胎”的观念深入广大客户群中， 并在成为国际化品牌的道路上不断努力。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2019 年，公司计划生产轮胎 4000 万条，将围绕打造制造力、提升产品力、建设品牌力的经 营战略，确定公司重点工作计划，具体包括以下几个方面： 1、以提升组织效能为核心，合力打造优质的人才队伍 公司将根据战略发展需要，搭建完善的人才培养体系保障人才供应，试点推行导师制和师带 徒的培养方式，建立不同业务领域、不同层级的培训体系，建立多通道的上升渠道，搭建现场服