2019年年度报告 公司以非交 易为目的持 有的对上海 晨光文化创 意的投资 固定资产1,163,702,352.1215.38876,617,889915.4432.75主要是报告 期并购安硕 文教固定资 在建工程 60,469,728.76 24,506,469.59 962.86主要是报告 期新增青村 生产基地 设项目的 建投 无形资产 331,005,762.094.38187,987,875.67 76.08主要是报告 期并购安硕 文教无形资 产土地使用 商誉 30,175,537.19 131,001.23 0.0022934.54报告期支付 收购安硕文 教对价高 评估净资产 所致 递延所得 36,623,535.59 25,525,520.98 0.45 43.48主要是增加 税资产 资产减值准 备和内部交 易未实现利 润产生的可 抵扣暂时 差异,所 的递延 形所 性成得 税资产 短期借款|182,979,528.81 0.00 主要是报告 期安硕 向银行 文金 教融 机构的短期 借款 应付账款1,861,072,467.8724.601,319,407,048.2123.2441.05主要是报告 期末的小学 汛采购备货 以及并购安 硕文教应付 预收款项 206,762,293.94 47,617,053.87|2.6040.04主要是报告 期提前收 客户小学 取汛 备货款 其他应付331,653,21 4. 240,665,881.17 4.24 37.81主要是报告 期收取风险
2019 年年度报告 21 / 196 公 司 以 非 交 易 为 目 的 持 有 的 对 上 海 晨 光 文 化 创 意的投资 固定资产 1,163,702,352.12 15.38 876,617,888.99 15.44 32.75 主 要 是 报 告 期 并 购 安 硕 文 教 固 定 资 产 在建工程 260,469,728.76 3.44 24,506,469.59 0.43 962.86 主 要 是 报 告 期 新 增 青 村 生 产 基 地 建 设 项 目 的 投 入 无形资产 331,005,762.09 4.38 187,987,875.67 3.31 76.08 主 要 是 报 告 期 并 购 安 硕 文 教 无 形 资 产 土 地 使 用 权等 商誉 30,175,537.19 0.40 131,001.23 0.00 22,934.54 报 告 期 支 付 收购安硕 文 教 对 价 高 于 评 估 净 资 产 所致 递 延 所 得 税资产 36,623,535.59 0.48 25,525,520.98 0.45 43.48 主 要 是 增 加 资 产 减 值 准 备 和 内 部 交 易 未 实 现 利 润 产 生 的 可 抵 扣 暂 时 性 差异，所形成 的 递 延 所 得 税资产 短期借款 182,979,528.81 2.42 0.00 主 要 是 报 告 期安硕 文 教 向 银 行 金 融 机 构 的 短 期 借款 应付账款 1,861,072,467.87 24.60 1,319,407,048.21 23.24 41.05 主 要 是 报 告 期 末 的 小 学 汛采购备货， 以 及 并 购 安 硕 文 教 应 付 账款 预收款项 206,762,293.94 2.73 147,647,053.87 2.60 40.04 主 要 是 报 告 期 提 前 收 取 客 户 小 学 汛 备货款 其 他 应 付 款 331,653,211.40 4.38 240,665,881.17 4.24 37.81 主 要 是 报 告 期 收 取 风 险
2019年年度报告 保证金和计 提应付未付 营销费用 递延所得36,576,74455 0.48 564,909.500.016,374.80主要是报告 税负债 期溢价并购 硕文教形 其他综合 526,359.55 0.01 0.00 主要是报告 收益 期安硕文教 外币财务报 表折算差额 以及其他权 益工具投资 公允价值变 动所致 少数股东259,424,856.613.4385,856,179.34 1.51202.16主要是报告 权益 期并购安硕 文教,新增少 数股东权益 其他说明 无 2.截至报告期末主要资产受限情况 适用口不适用 1)2017年3月29日,安硕文教与上海浦东发展银行股份有限公司松江支行(以下简称“浦 发银行”)签订《保理协议》,合同编号为98082013280133,以应收账款(美元)质押的形式提 供保理服务,截止2019年12月31日,安硕文教尚未归还的保理借款427,099.11美元,折合人 民币2,979,528.81元 (2)2019年10月29日安硕文教与招商银行股份有限公司上海分行签订了编号为 121XY2019028027的《授信协议》:授信额度为180,0,000.00元,授信期间为12个月即2019 年10月30日至2020年10月29日止。基于该协议,安硕文教与招商银行签订了《最高额抵押合 同》编号为:121XY2019028027,抵押期间从抵押合同生效之日至《授信协议》项下授信债权诉讼 时效届满的期间:用于抵押的抵押物包括: 抵押物名称 产权证编号 原值 累计折旧 净值 青浦区香花桥街道「沪房地青字47,06,453.522,.483,546.112,57,907.41 学子南路11号(2013)第 青浦区香花桥街道沪房地青字32156,238.781,24.094.3120,90.14.47 学子南路233号(2013)第 013396 青浦区香花桥街道沪房地青字|60,230,210.9712,418,790.0347,81,420.94 学子南路33号(2015)第 015718 [合计 139,447,903.2746,150,430.4593,297,472.82
2019 年年度报告 22 / 196 保 证 金 和 计 提 应 付 未 付 营销费用 递 延 所 得 税负债 36,576,744.55 0.48 564,909.50 0.01 6,374.80 主 要 是 报 告 期 溢 价 并 购 安 硕 文 教 形 成 其 他 综 合 收益 526,359.55 0.01 0.00 主 要 是 报 告 期安硕 文 教 外 币 财 务 报 表折算差额， 以 及 其 他 权 益 工 具 投 资 公 允 价 值 变 动所致 少 数 股 东 权益 259,424,856.61 3.43 85,856,179.34 1.51 202.16 主 要 是 报 告 期 并 购 安 硕 文教，新增少 数 股 东 权 益 所致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 （1）2017 年 3 月 29 日，安硕文教与上海浦东发展银行股份有限公司松江支行（以下简称“浦 发银行”）签订《保理协议》，合同编号为 98082013280133，以应收账款（美元）质押的形式提 供保理服务，截止 2019 年 12 月 31 日，安硕文教尚未归还的保理借款 427,099.11 美元，折合人 民币 2,979,528.81 元。 （2）2019 年 10 月 29 日安硕文教与招商银行股份有限公司上海分行签订了编号为 121XY2019028027 的《授信协议》 ；授信额度为 180,000,000.00 元，授信期间为 12 个月即 2019 年 10 月 30 日至 2020 年 10 月 29 日止。基于该协议，安硕文教与招商银行签订了《最高额抵押合 同》编号为：121XY2019028027，抵押期间从抵押合同生效之日至《授信协议》项下授信债权诉讼 时效届满的期间；用于抵押的抵押物包括： 抵押物名称 产权证编号 原值 累计折旧 净值 青浦区香花桥街道 学子南路 111 号 沪房地青字 （2013）第 015437 47,061,453.52 22,483,546.11 24,577,907.41 青浦区香花桥街道 学子南路 233 号 沪房地青字 （2013）第 013396 32,156,238.78 11,248,094.31 20,908,144.47 青浦区香花桥街道 学子南路 333 号 沪房地青字 （2015）第 015718 60,230,210.97 12,418,790.03 47,811,420.94 合计 139,447,903.27 46,150,430.45 93,297,472.82
2019年年度报告 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 参见本年报第三节“公司业务概要”之“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况 说明
2019 年年度报告 23 / 196 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 参见本年报第三节“公司业务概要”之“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况 说明
2019年年度报告 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期内,公司对外投资总额为21,103.81万元,上年同期投资总额为36,087.57万元,同比减 少41.52%。 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 1、2018年,公司以现金方式对晨光科力普增资32,200.00万元人民币,已承诺尚未出资的 金额32,200.00万元。具体详见公司于2018年11月9日披露的《关于向控股子公司增资的公告》 (公告编号:2018-034)。截止本报告期末,公司已实际出资9,800.00万元,其中2,800.00万 元溢价,已承诺尚未出资的金额25,200.00万元 2、2019年3月22日公司与安硕文教用品(上海)股份有限公司及其股东懿琳投资(上海) 有限公司、倍林投资(上海)有限公司及 Highton Limited,实际控制人徐沛枫先生、 Andre FrancisViegas先生签订《有关安硕文教用品(上海)股份有限公司之股份转让协议》,收购安 硕文教用品(上海)股份有限公司56%股权,收购对价为17,703.81万元,截止本报告期末,公 司已实际出资17,000.60万元,已承诺尚未出资的金额703.21万元。具体详见公司于2019年3 月26日、2019年4月9日、2019年7月30日披露的《关于收购安硕文教用品(上海)股份有限 公司56%股权的公告》、《关于收购安硕文教用品(上海)股份有限公司56%股权的进展公告》、 《关于收购安硕文教用品(上海)股份有限公司56%股权的进展公告》(公告编号:2019-009 2019-011、2019-022)。2019年4月底完成交割,并开始纳入公司合并报表范围。 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性主要产品注册资本总资产 净资产 净利润 或服务 上海晨光珍美文具批发、零文具及办 有限公司 1,000.003,214.99 -925.45 426.55 售 公用品 上海晨光科力普办批发、零 公用品有限公司 售 办公用品30,00.0167,576.1941,157.707,580.35 上海晨光文具礼品「批发、零文具及办 有限公司 19,941.94100,954.21 售 公用品 ,718.024,987.75 晨光生活馆企业管批发、零文具及办 理有限公司 公用品 10,000.0037,086.02 2,341.24 804.67 24/196
2019 年年度报告 24 / 196 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外投资总额为 21,103.81 万元，上年同期投资总额为 36,087.57 万元，同比减 少 41.52%。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 1、2018 年，公司以现金方式对晨光科力普增资 32,200.00 万元人民币，已承诺尚未出资的 金额 32,200.00 万元。具体详见公司于 2018 年 11 月 9 日披露的《关于向控股子公司增资的公告》 （公告编号：2018-034）。截止本报告期末，公司已实际出资 9,800.00 万元，其中 2,800.00 万 元溢价，已承诺尚未出资的金额 25,200.00 万元； 2、2019 年 3 月 22 日公司与安硕文教用品（上海）股份有限公司及其股东懿琳投资（上海） 有限公司、倍林投资（上海）有限公司及 Highton Limited，实际控制人徐沛枫先生、Andre FrancisViegas 先生签订《有关安硕文教用品（上海）股份有限公司之股份转让协议》，收购安 硕文教用品（上海）股份有限公司 56%股权，收购对价为 17,703.81 万元，截止本报告期末，公 司已实际出资 17,000.60 万元，已承诺尚未出资的金额 703.21 万元。具体详见公司于 2019 年 3 月 26 日、2019 年 4 月 9 日、2019 年 7 月 30 日披露的《关于收购安硕文教用品（上海）股份有限 公司 56%股权的公告》、《关于收购安硕文教用品（上海）股份有限公司 56%股权的进展公告》、 《关于收购安硕文教用品（上海）股份有限公司 56%股权的进展公告》（公告编号：2019-009、 2019-011、2019-022）。2019 年 4 月底完成交割，并开始纳入公司合并报表范围。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务性 质 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 上海晨光珍美文具 有限公司 批发、零 售 文具及办 公用品 1,000.00 3,214.99 -925.45 -426.55 上海晨光科力普办 公用品有限公司 批发、零 售 办公用品 30,000.00 167,576.19 41,157.70 7,580.35 上海晨光文具礼品 有限公司 批发、零 售 文具及办 公用品 19,941.94 100,954.21 38,718.02 4,987.75 晨光生活馆企业管 理有限公司 批发、零 售 文具及办 公用品 10,000.00 37,086.02 -2,341.24 -804.67
2019年年度报告 上海晨光佳美文具制造、批文具及办 有限公司 公用品 3,00006,505.173,737.62 127.68 零 海晨光信息科技批发、零 有限公司 售公用品5,00000269956,761.94 120.59 深圳尔雅文化创意 发展有限公司 设计等设计及办 公用品等 2,00001,983.22 053.25 上海晨光办公用品批发、零办公用品5.0002,682.63963545263601 有限公司 售 安硕文教用品(上生产、销|文具及办 海)股份有限公司售等公用品8.100078,201.8925,273 -993.49 注:本报告期公司收购安硕文教56%股权,2019年4月底完成交割,并开始纳入公司合并报表范 围。 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 随着消费者生活方式和消费习惯的变化,零售业开始了新一轮的重建与创新。文具行业面临 外部环境不确定、消费渠道多元分散、主力消费人群(90后、00后)的个性化需求而推动的新产 品需求的挑战。随着国内人口结构变化,出生率下降,文具行业单纯靠数量增长的贡献减弱,更 多的增长来源于消费升级和产品升级。随着国内消费市场日趋成熟,中国市场对于中、高端笔类 产品的需求近年来不断提高,这就为企业提供了摆脱过去以低端笔类产品打天下的条件,为质优 价高的中高端产品提供了机遇和挑战。 传统校边商圈仍占主导地位,其他类型商圈和销售形态增速更高,销售终端形式呈现多样化 新兴渠道与业态悄然形成,渠道升级和渠道竞争愈加明显。国内文具消费呈现品牌化、创意化、 个性化和高端化的趋势,精品文创类产品需求进一步凸显,正在推动从文具到文创生活的升级转 型。随着市场的不断发展,文具行业的市场集中度逐步提高,上下游并购不断提速,行业整合空 间进一步打开,优质的品牌文具企业占据市场有利地位,强者愈强,市场份额向头部企业快速集 中 办公直销市场蓬勃发展。据证券公司的行业研究报告,国内大办公市场(包括办公家具、器 材等办公物资)的规模达上万亿人民币。2015年起施行的《中华人民共和国政府采购法实施条例》 明确要求推动利用信息网络进行电子化政府采购活动。同年,国务院办公厅下发《关于印发整合 建立统一的公共资源交易平台工作方案的通知》,要求在全国范围内形成规则统一、公开透明、 服务高效、监督规范的公共资源交易平台体系,基本实现公共资源交易全过程电子化。受益于国 家政策的大力推广支持,B2B办公物资采购迎来了快速发展的历史机遇。 中国人口数量约14亿,约占全球人口总数的18%,国内优秀文具企业在全球市场仍拥有广阔 发展空间。报告期内,公司98%的收入来自于国内市场,国际市场份额仍有待提升 公司发展战略 √适用口不适用 重视技术和产品创新,巩固核心业务的竞争优势:深入推进办公一站式服务和新零售业务 积极拓展国际市场:不断推进产业链上优质资源的整合和并购。通过这四个方面的努力,最终实 现中国第一文具品牌(群)的目标。 25/196
2019 年年度报告 25 / 196 上海晨光佳美文具 有限公司 制造、批 零 文具及办 公用品 3,000.00 6,505.17 3,737.62 127.68 上海晨光信息科技 有限公司 批发、零 售 办公用品 5,000.00 12,699.55 6,761.94 -120.59 深圳尔雅文化创意 发展有限公司 设计等 设计及办 公用品等 2,000.00 1,983.22 1,053.25 3.10 上海晨光办公用品 有限公司 批发、零 售 办公用品 5,000.00 20,682.63 9,635.45 2,636.01 安硕文教用品（上 海）股份有限公司 生产、销 售等 文具及办 公用品 8,100.00 78,201.89 25,273.66 -993.49 注：本报告期公司收购安硕文教 56%股权，2019 年 4 月底完成交割，并开始纳入公司合并报表范 围。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 随着消费者生活方式和消费习惯的变化，零售业开始了新一轮的重建与创新。文具行业面临 外部环境不确定、消费渠道多元分散、主力消费人群（90 后、00 后）的个性化需求而推动的新产 品需求的挑战。随着国内人口结构变化，出生率下降，文具行业单纯靠数量增长的贡献减弱，更 多的增长来源于消费升级和产品升级。随着国内消费市场日趋成熟，中国市场对于中、高端笔类 产品的需求近年来不断提高，这就为企业提供了摆脱过去以低端笔类产品打天下的条件，为质优 价高的中高端产品提供了机遇和挑战。 传统校边商圈仍占主导地位，其他类型商圈和销售形态增速更高，销售终端形式呈现多样化， 新兴渠道与业态悄然形成，渠道升级和渠道竞争愈加明显。国内文具消费呈现品牌化、创意化、 个性化和高端化的趋势，精品文创类产品需求进一步凸显，正在推动从文具到文创生活的升级转 型。随着市场的不断发展，文具行业的市场集中度逐步提高，上下游并购不断提速，行业整合空 间进一步打开，优质的品牌文具企业占据市场有利地位，强者愈强，市场份额向头部企业快速集 中。 办公直销市场蓬勃发展。据证券公司的行业研究报告，国内大办公市场（包括办公家具、器 材等办公物资）的规模达上万亿人民币。2015 年起施行的《中华人民共和国政府采购法实施条例》 明确要求推动利用信息网络进行电子化政府采购活动。同年，国务院办公厅下发《关于印发整合 建立统一的公共资源交易平台工作方案的通知》，要求在全国范围内形成规则统一、公开透明、 服务高效、监督规范的公共资源交易平台体系，基本实现公共资源交易全过程电子化。受益于国 家政策的大力推广支持，B2B 办公物资采购迎来了快速发展的历史机遇。 中国人口数量约 14 亿，约占全球人口总数的 18%，国内优秀文具企业在全球市场仍拥有广阔 发展空间。报告期内，公司 98%的收入来自于国内市场，国际市场份额仍有待提升。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 重视技术和产品创新，巩固核心业务的竞争优势；深入推进办公一站式服务和新零售业务； 积极拓展国际市场；不断推进产业链上优质资源的整合和并购。通过这四个方面的努力，最终实 现中国第一文具品牌（群）的目标