顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文 除同公司正常经营业务相关的有效套期 值业务外,持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益,以及-11479,58098149,9996347 3,643,93526 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 4,978,514.33 0.00 0.00 对外委托贷款取得的损益 25058217.5821:8826680 833,09875 除上述各项之外的其他营业外收入和支出5,184.6507012,545,0198035861,675.1 减:所得税影响额 72,73609878107,268,960.9257,341,18300 少数股东权益影响额(税后) 620.50872 19 13,965.04 合计 1537216,72501347920.88041171,344419 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应 说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 目界定为经常性损益的项目的情形

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -11,479,580.98 149,998,963.47 -3,643,935.26 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 44,978,514.33 0.00 0.00 对外委托贷款取得的损益 25,058,217.58 21,883,266.80 833,098.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,184,650.70 12,545,019.80 35,861,675.11 减：所得税影响额 72,736,098.78 107,268,960.92 57,341,183.00 少数股东权益影响额（税后） 620,508.72 4,786,501.19 -13,965.04 合计 1,537,216,725.01 347,920,880.41 171,344,429.80 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文 第三节公司业务概要 报告期内公司从事的主要业务 (一)报告期内公司从事的主要业务、产品及其用途,经营模式等 顺丰控股系国内领先的快递物流综合服务提供商。物流综合服务能力是行业未来的核心竞争力,服务体系越完整,整体 供应链的效率越高,可持续发展能力就越强。经过多年发展,顺丰控股已初步建立为客户提供一体化综合物流解决方案的能 力,不仅提供配送端的高质量物流服务,还延伸至价值链前端的产、供、销、配等环节,以客户需求岀发,利用大数据分析 和云计算技术,为客户提供仓储管理、销售预测、大数据分析、结算管理等一体化的综合物流服务。其中:公司的物流产品 主要包含:商务快递、电商快递、仓储配送、国际快递等多种快递服务,物流普运、重货快运等重货运输服务,以及为食品 和医药领域的客户提供冷链运输服务。此外,顺丰控股还提供保价、代收货款等增值服务,以满足客户个性化需求 顺丰控股同时还是一家具有网络规模优势的智能物流运营商。顺丰控股拥有通达国内外的庞大物流网络,包括航空网络 分点部网络、地面运输网络、中转场网络、客服呼叫网络、产业园网络等等,拥有显著规模优势。同时,公司一贯重视I资 源投入,不断提升物流运营和内部管理的智能化水平,是一家具有“天网+地网+信息网”核心竞争力的智能物流公司 业务经营模式方面,顺丰控股采用直营的经营模式,由总部对各分支机构实施统一经营、统一管理,在开展业务的范围 内统一组织揽收投递网络和集散处理、运输网络,并根据业务发展的实际需求自主调配网络资源;同时,顺丰控股大量运用 信息技术保障全网执行统一规范,建立多个行业领先的业务信息系统,提升了网络整体运营质量。 二)行业发展阶段、周期性特点以及公司所处行业地位 物流行业政策红利密集出台: 2014年10月4日,国务院正式印发《物流业发展中长期规划(2014-2020)年》,进一步明确了物流行业的发展方向。《物 流业发展中长期规划(2014-2020)年》明确指出要基本建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物 流服务体系,物流的社会化、专业化水平进一步提升,物流企业竞争力显著增强,物流基础设施及运作方式衔接更加顺畅, 物流整体运行效率显着提高,全社会物流总费用与国内生产总值的比率由2013年的18%下降到2016年的15%左右,物流业对 国民经济的支撑和保障能力进一步增强;物流业增加值年均增长8%左右,物流业增加值占国内生产总值的比重达到7.5%左右, 第三方物流比重明显提高。 2015年10月,国务院印发《关于促进快递业发展的若干意见》,提出了促进快递业发展的总体要求、重点任务和政策措 施,这是国务院出台的第一部全面指导快递业发展的纲领性文件。2016年3月,第十二届全国人民代表大会第四次会议开幕

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司从事的主要业务、产品及其用途，经营模式等 顺丰控股系国内领先的快递物流综合服务提供商。物流综合服务能力是行业未来的核心竞争力，服务体系越完整，整体 供应链的效率越高，可持续发展能力就越强。经过多年发展，顺丰控股已初步建立为客户提供一体化综合物流解决方案的能 力，不仅提供配送端的高质量物流服务，还延伸至价值链前端的产、供、销、配等环节，以客户需求出发，利用大数据分析 和云计算技术，为客户提供仓储管理、销售预测、大数据分析、结算管理等一体化的综合物流服务。其中：公司的物流产品 主要包含：商务快递、电商快递、仓储配送、国际快递等多种快递服务，物流普运、重货快运等重货运输服务，以及为食品 和医药领域的客户提供冷链运输服务。此外，顺丰控股还提供保价、代收货款等增值服务，以满足客户个性化需求。 顺丰控股同时还是一家具有网络规模优势的智能物流运营商。顺丰控股拥有通达国内外的庞大物流网络，包括航空网络、 分点部网络、地面运输网络、中转场网络、客服呼叫网络、产业园网络等等，拥有显著规模优势。同时，公司一贯重视 IT 资 源投入，不断提升物流运营和内部管理的智能化水平，是一家具有“天网+地网+信息网”核心竞争力的智能物流公司。 业务经营模式方面，顺丰控股采用直营的经营模式，由总部对各分支机构实施统一经营、统一管理，在开展业务的范围 内统一组织揽收投递网络和集散处理、运输网络，并根据业务发展的实际需求自主调配网络资源；同时，顺丰控股大量运用 信息技术保障全网执行统一规范，建立多个行业领先的业务信息系统，提升了网络整体运营质量。 （二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处行业地位 物流行业政策红利密集出台： 2014 年 10 月 4 日，国务院正式印发《物流业发展中长期规划（2014-2020）年》，进一步明确了物流行业的发展方向。《物 流业发展中长期规划（2014-2020）年》明确指出要基本建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物 流服务体系，物流的社会化、专业化水平进一步提升，物流企业竞争力显著增强，物流基础设施及运作方式衔接更加顺畅， 物流整体运行效率显着提高，全社会物流总费用与国内生产总值的比率由 2013 年的 18%下降到 2016 年的 15%左右，物流业对 国民经济的支撑和保障能力进一步增强；物流业增加值年均增长 8%左右，物流业增加值占国内生产总值的比重达到 7.5%左右， 第三方物流比重明显提高。 2015 年 10 月，国务院印发《关于促进快递业发展的若干意见》，提出了促进快递业发展的总体要求、重点任务和政策措 施，这是国务院出台的第一部全面指导快递业发展的纲领性文件。2016 年 3 月，第十二届全国人民代表大会第四次会议开幕

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文 国务院总理李克强作政府工作报告时指出,要完善物流配送网络,促进快递业健康发展。快递业是现代服务业的重要组成部 分,是推动流通方式转型的现代化先导性产业。促进快递业发展,能进一步搞活流通、拉动内需,培育现代服务业新增长点, 更好发挥快递业对稳增长、促改革、调结构、惠民生的作用。与此同时,全国各省、市、自治区纷纷出台政策鼓励大力发展 快递业 2016年3月17日,新华社受权播发《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》(以下简称“十三五规 划纲要”),十三五规划纲要提出要加强物流基础设施建设,大力发展第三方物流和绿色物流、冷链物流、城乡配送。 2017年2月13日,国家邮政局发布了《快递业发展“十三五”规划》(以下简称《规划》)。《规划》明确了“十三五”时 我国快递业发展的总体目标:到2020年,基本建成普惠城乡、技术先进、服务优质、安全高效、绿色节能的快递服务体系, 形成覆盖全国、联通国际的服务网络。同时《规划》布置了七项任务和九大工程。七项任务中,首当其冲的就是:积极打造 “快递航母”,到2020年,形成3-4家年业务量超百亿件或年业务收入超千亿元的快递企业集团,培育2个以上具有国际竞争 力和良好商誉度的世界知名快递品牌 快递行业持续高速增长 随着政策和制度红利的大规模释放,以及移动互联网的发展、堿镇化的推进、基础交通设施的建设和消费升级共同推动 了快递行业的发展。国家邮政局数据显示,2016年,中国快递业务量达到312.8亿件,同比增长51.4%,2011-2016年的复 合增速为53.5‰;收入规模达到3,974.4亿元,同比增长43.5%,2011-2016年的复合增速为39.3%。快递行业持续展示出强 大的活力,可以预计:快递行业在十三五期间将继续保持30%的收入增速规模 行业的区域性、季节性、资源分布等特征 A、快递行业发展区域特征明显 我国快递行业具有明显的区域性特征,由于经济发展水平的差距,快递业务主要集中于东部地区,中西部差距明显,中 西部地区仍存在较大的市场空间。根据国家邮政总局公布的统计数据,2016年,我国东、中、西部地区快递业务收入的比重 分别为81.1%、10.7%和8.2%,业务量比重分别为80.9%、11.9%和7.2% B、快递行业具有较强的季节性 快递行业的订单量呈现出很强的季节性特征,节日消费的季节性高峰以及每年第四季度社会贸易和运输业务高峰,形成 快递业务需求的旺季,对快递企业的峰值处理和投递能力提出了较高的要求。以2016年为例,快递业务峰值11月规模以上 企业快递业务收入为464.2亿元,是同年2月的2.75倍,不同月份间收入差距较大,季节性波动特征明显 C、快递行业是劳动力密集型行业

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 国务院总理李克强作政府工作报告时指出，要完善物流配送网络，促进快递业健康发展。快递业是现代服务业的重要组成部 分，是推动流通方式转型的现代化先导性产业。促进快递业发展，能进一步搞活流通、拉动内需，培育现代服务业新增长点， 更好发挥快递业对稳增长、促改革、调结构、惠民生的作用。与此同时，全国各省、市、自治区纷纷出台政策鼓励大力发展 快递业。 2016年3月17日，新华社受权播发《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》（以下简称“十三五规 划纲要”），十三五规划纲要提出要加强物流基础设施建设，大力发展第三方物流和绿色物流、冷链物流、城乡配送。 2017年2月13日，国家邮政局发布了《快递业发展“十三五”规划》(以下简称《规划》)。《规划》 明确了“十三五”时 期我国快递业发展的总体目标：到2020年，基本建成普惠城乡、技术先进、服务优质、安全高效、绿色节能的快递服务体系， 形成覆盖全国、联通国际的服务网络。 同时《规划》布置了七项任务和九大工程。七项任务中，首当其冲的就是：积极打造 “快递航母”，到2020年，形成3-4家年业务量超百亿件或年业务收入超千亿元的快递企业集团，培育2个以上具有国际竞争 力和良好商誉度的世界知名快递品牌。 快递行业持续高速增长： 随着政策和制度红利的大规模释放，以及移动互联网的发展、城镇化的推进、基础交通设施的建设和消费升级共同推动 了快递行业的发展。国家邮政局数据显示，2016 年，中国快递业务量达到 312.8 亿件，同比增长 51.4%，2011-2016 年的复 合增速为 53.5%；收入规模达到 3,974.4 亿元，同比增长 43.5%，2011-2016 年的复合增速为 39.3%。快递行业持续展示出强 大的活力，可以预计：快递行业在十三五期间将继续保持 30%的收入增速规模。 行业的区域性、季节性、资源分布等特征： A、快递行业发展区域特征明显 我国快递行业具有明显的区域性特征，由于经济发展水平的差距，快递业务主要集中于东部地区，中西部差距明显，中 西部地区仍存在较大的市场空间。根据国家邮政总局公布的统计数据，2016 年，我国东、中、西部地区快递业务收入的比重 分别为 81.1%、10.7%和 8.2%，业务量比重分别为 80.9%、11.9%和 7.2%。 B、快递行业具有较强的季节性 快递行业的订单量呈现出很强的季节性特征，节日消费的季节性高峰以及每年第四季度社会贸易和运输业务高峰，形成 快递业务需求的旺季，对快递企业的峰值处理和投递能力提出了较高的要求。以 2016 年为例，快递业务峰值 11 月规模以上 企业快递业务收入为 464.2 亿元，是同年 2 月的 2.75 倍，不同月份间收入差距较大，季节性波动特征明显。 C、快递行业是劳动力密集型行业

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文 快递行业人力资源的需求量大。快递业务多个环节主要依赖人力完成,例如揽收、投递环节等,且人均处理能力有限, 从而导致每年随业务量增长需要新增大量劳动力 D、网络是快递业务开展最重要的资源 快递业务网络的辐射广度和深度决定着快递的时效性,是影响行业内企业开展业务和拓展规模的决定性因素,对快递企 业的业务发展和扩张也起到至关重要的作用。覆盖范围广、运输线路和营业网点多的快递企业,所能提供的配送范围也越 高峰时期能承载的业务量也越大,能够对各行业及各区域的客户产生更大吸引力 公司精准定位中高端市场,直营打造行业领先地位 作为国内快递行业的标杆企业,顺丰采用集中差别化战略定位中高端市场,优势明显。极具前瞻性的直营模式为公司嬴 得了服务质量和市场号召力,连续多年蝉联多项快递服务质量、时效、客诉及满意度指标的排名第一,带来的良好口碑和品 牌溢价支撑了较髙的业务单价。直营模式下自有的庞大网络、运力、IT系统尤其是国内快递行业领先自有机队规模保证了速 递业务的时效和质量。公司上市后拟定向增发募集不超过80亿元将继续专注于干线网络、航空机队、信息平台、冷链项目等 建设,深挖护城河扩大竞争优势,加快对标国际物流巨头步 二、主要资产重大变化情况 l、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 没权资产 主要是收回合营企业部分投资导致长期股权投资减少 主资产 主要是购买飞机、工程项目转固以及合并范围变更导致固定资产增加。 无形资产 主要是购买土地以及合并范围变更导致无形资产增加 在建工程 主要是工程项目转固导致在建工程减少。 货币资金 要是本年度泰森控股的股东增资以及经营活动现金流入导致银行存款增加。 投资性房地产 主要是合并范围变更导致投资性房屋建筑物及土地使用权增加 2、主要境外资产情况 √适用口不适用 保障资产安 境外资产占 资产的具体 形成原因资产规模所在地运营模式全性的控制收益状况公司净资产/存在重 内容 措施 的比重大减值风险

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 快递行业人力资源的需求量大。快递业务多个环节主要依赖人力完成，例如揽收、投递环节等，且人均处理能力有限， 从而导致每年随业务量增长需要新增大量劳动力。 D、网络是快递业务开展最重要的资源 快递业务网络的辐射广度和深度决定着快递的时效性，是影响行业内企业开展业务和拓展规模的决定性因素，对快递企 业的业务发展和扩张也起到至关重要的作用。覆盖范围广、运输线路和营业网点多的快递企业，所能提供的配送范围也越广， 高峰时期能承载的业务量也越大，能够对各行业及各区域的客户产生更大吸引力。 公司精准定位中高端市场，直营打造行业领先地位 作为国内快递行业的标杆企业，顺丰采用集中差别化战略定位中高端市场，优势明显。极具前瞻性的直营模式为公司赢 得了服务质量和市场号召力，连续多年蝉联多项快递服务质量、时效、客诉及满意度指标的排名第一，带来的良好口碑和品 牌溢价支撑了较高的业务单价。直营模式下自有的庞大网络、运力、IT 系统尤其是国内快递行业领先自有机队规模保证了速 递业务的时效和质量。公司上市后拟定向增发募集不超过 80 亿元将继续专注于干线网络、航空机队、信息平台、冷链项目等 建设，深挖护城河扩大竞争优势，加快对标国际物流巨头步伐。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要是收回合营企业部分投资导致长期股权投资减少。 固定资产 主要是购买飞机、工程项目转固以及合并范围变更导致固定资产增加。 无形资产 主要是购买土地以及合并范围变更导致无形资产增加。 在建工程 主要是工程项目转固导致在建工程减少。 货币资金 主要是本年度泰森控股的股东增资以及经营活动现金流入导致银行存款增加。 投资性房地产 主要是合并范围变更导致投资性房屋建筑物及土地使用权增加。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文 翠玉控股有 限公司及附收购 444369794香港 -408495491 业园运营 2.53元 属公司 三、核心竞争力分析 (一)快递服务多项排名第一,已建立良好的市场口碑和品牌形象; 1、自国家邮政局2009年首次公开发布快递服务满意度排名以来,连续8年排名第 国家邮政局发布《2016年快递服务满意度调查结果》,在“快递企业总体满意度和得分”榜上,顺丰速运排名第一,得 分84.6。这已经是自国家邮政局2009年首次公布快递服务满意度排名以来,顺丰控股连续第8年蝉联第一,且得分远超其 他国内竞争对手。 2、快递服务申诉率为国内同行最低 根据国家邮政局《关于邮政业消费者申诉情况的通告》数据统计,2016年度,顺丰控股月平均申诉率为3.42件(每百 万件快递有效申诉数量),远低于全国平均的9.32件。顺丰控股近两年申诉率连续处于国内同行最低水平 3、快递服务时效排名第一 2017年1月,国家邮政局发布《2016年快递服务时限准时率测试结果》,对比了行业中10家快递公司全程时限、寄出地 处理时限、运输时限等6个指标情况,顺丰控股在6项指标排名中全部位列第一。这是自国家邮政局自2013年首次公布快递 全程时效排名以来,顺丰控股连续第4年蝉联第一 顺丰良好的市场口碑增强了客户粘度,进而带来收入持续稳定增长。顺丰一直以客户为中心、以满足客户实际需求为出 发点,实践“365天、7×24小时”的服务承诺,确保春节假期等各个假期为客户提供良好的服务。经过二十多年的经营,顺 丰品牌已经在快递行业内享有广泛的赞誉和知名度,“顺丰”在快递行业内已经成为“快”、“准时”、“安全”的代名词,是企 业客户和中高端个人客户的首选品牌 顺丰优异的品牌形象和良好的服务口碑为顺丰控股带来大量优质企业客户,在3C、服装、金融保险、汽配等行业赢得了 苹果、华为、小米、优衣库、綾致、中国平安、戴姆勒等一大批国内外知名企业的长期合作。公司充分发挥自身“快、准、 安全”的产品优势及三流合一的综合能力优势,不仅为中高端客户提供高质量的物流服务,而且根据部分客户需求,提供包 括库存管理、协助销售预测、供应链对账结算等一体化综合解决方案,高峰期也能保障服务质量和时效,帮助客户提升收入 的同时,增强了客户粘度 (二)在商务与中高端电商快递处于行业领先地位,注重收入质量,保持健康利润水平

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 翠玉控股有 限公司及附 属公司 收购 4,443,697,94 2.53 元 香港 产业园运营 -4,084,954.91 元 21.62% 否 三、核心竞争力分析 （一）快递服务多项排名第一，已建立良好的市场口碑和品牌形象； 1、自国家邮政局 2009 年首次公开发布快递服务满意度排名以来，连续 8 年排名第一 国家邮政局发布《2016 年快递服务满意度调查结果》，在“快递企业总体满意度和得分”榜上，顺丰速运排名第一，得 分 84.6。这已经是自国家邮政局 2009 年首次公布快递服务满意度排名以来，顺丰控股连续第 8 年蝉联第一，且得分远超其 他国内竞争对手。 2、快递服务申诉率为国内同行最低 根据国家邮政局《关于邮政业消费者申诉情况的通告》数据统计，2016 年度，顺丰控股月平均申诉率为 3.42 件（每百 万件快递有效申诉数量），远低于全国平均的 9.32 件。顺丰控股近两年申诉率连续处于国内同行最低水平。 3、快递服务时效排名第一 2017 年 1 月，国家邮政局发布《2016 年快递服务时限准时率测试结果》，对比了行业中 10 家快递公司全程时限、寄出地 处理时限、运输时限等 6 个指标情况，顺丰控股在 6 项指标排名中全部位列第一。这是自国家邮政局自 2013 年首次公布快递 全程时效排名以来，顺丰控股连续第 4 年蝉联第一。 顺丰良好的市场口碑增强了客户粘度，进而带来收入持续稳定增长。顺丰一直以客户为中心、以满足客户实际需求为出 发点，实践“365 天、7×24 小时”的服务承诺，确保春节假期等各个假期为客户提供良好的服务。经过二十多年的经营，顺 丰品牌已经在快递行业内享有广泛的赞誉和知名度，“顺丰”在快递行业内已经成为“快”、“准时”、“安全”的代名词，是企 业客户和中高端个人客户的首选品牌。 顺丰优异的品牌形象和良好的服务口碑为顺丰控股带来大量优质企业客户，在 3C、服装、金融保险、汽配等行业赢得了 苹果、华为、小米、优衣库、綾致、中国平安、戴姆勒等一大批国内外知名企业的长期合作。公司充分发挥自身“快、准、 安全”的产品优势及三流合一的综合能力优势，不仅为中高端客户提供高质量的物流服务，而且根据部分客户需求，提供包 括库存管理、协助销售预测、供应链对账结算等一体化综合解决方案，高峰期也能保障服务质量和时效，帮助客户提升收入 的同时，增强了客户粘度。 (二) 在商务与中高端电商快递处于行业领先地位，注重收入质量，保持健康利润水平