东方日升新能源股份有限公司2012年度报告全文

东方日升新能源股份有限公司2012年度报告全文 运行,“年产300MW太阳能电池生产线技术改造项目”顺利推进中,预计2013年5月初部分产能达到试运行 状态 尽管报告期行业整体发展困难,但随着国内一系列扶持政策《太阳能发电发展“十二五”规划》、《关于申 报分布式光伏发电规模化应用示范区的通知》、《能源发展“十二五”规划》的相继出台,政策效应将逐步 显现。此外,国家能源局正在制定《可再生能源电力优先上网管理办法》,以解决太阳能等可再生能源电 力难以全额收购的难题,《可再生能源电力配额管理办法》或也将在2013年择机出台。海外市场方面,在 主流市场需求稳定的情况下,东欧、南美、东南亚、澳大利亚等新兴市场需求的逐步释放,给不景气的全 球光伏市场带来曙光。公司全体员工将继续齐心协力,苦练内功,打好基础,务实进取,整合资源,努力 把握国内外光伏行业发展机遇,实现稳中求进、可持续发展 报告期内主要经营情况 1、主营业务分析 (1)收入 说明 公司专注于太阳能光伏产品及节能应用产品的研发、生产、销售,并通过技术积累和技术引进,逐渐 实现了产业链延伸和产业升级,主营业务包括太阳能电池片、组件、灯具及光伏电站等。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 销售量 18386 204.61 10.14% 工业(太阳能电池组 主产量 25893 231.271 11.96% 库存量 30.41 35.08 13.31% 注:上表数据以合并口径列示 相关数 发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 数量分散的订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用不适用 (2)成本 单位:元 2011年 行业分类 项目 同比增减(%) 营业成本比重金额占营业成本比

东方日升新能源股份有限公司 2012 年度报告全文 11 运行，―年产300MW太阳能电池生产线技术改造项目‖顺利推进中，预计2013年5月初部分产能达到试运行 状态。 尽管报告期行业整体发展困难，但随着国内一系列扶持政策《太阳能发电发展―十二五‖规划》、《关于申 报分布式光伏发电规模化应用示范区的通知》、《能源发展―十二五‖规划》的相继出台，政策效应将逐步 显现。此外，国家能源局正在制定《可再生能源电力优先上网管理办法》，以解决太阳能等可再生能源电 力难以全额收购的难题，《可再生能源电力配额管理办法》或也将在2013年择机出台。海外市场方面，在 主流市场需求稳定的情况下，东欧、南美、东南亚、澳大利亚等新兴市场需求的逐步释放，给不景气的全 球光伏市场带来曙光。公司全体员工将继续齐心协力，苦练内功，打好基础，务实进取，整合资源，努力 把握国内外光伏行业发展机遇，实现稳中求进、可持续发展。 二、报告期内主要经营情况 1、主营业务分析 （1）收入 说明 公司专注于太阳能光伏产品及节能应用产品的研发、生产、销售，并通过技术积累和技术引进，逐渐 实现了产业链延伸和产业升级，主营业务包括太阳能电池片、组件、灯具及光伏电站等。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 工业(太阳能电池组 件)(MW) 销售量 183.86 204.61 -10.14% 生产量 258.93 231.27 11.96% 库存量 30.41 35.08 -13.31% 注：上表数据以合并口径列示。 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （2）成本 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重

东方日升新能源股份有限公司2012年度报告全文 光伏产品 原材料 705,991,47754 9231% 184.736. -1.56% 光伏产品 直接人工 1726209612 226%31,09449893 194 光伏产品 制造费用 41,588,34701 54460761 4.18 光伏产品 其中:能源 12,708,38455 16618840,715 1.189 0.48% 光伏产品 小计 764,841,920.6 100%1599183,031.72 灯具 原材料 92,139,211 8104%69,34463495 8201% 097% 灯具 直接人工 10.649,35067 9.37% 209% 灯具 制造费用 10,908,447.9 9.59%5,5 灯具 其中:能源 1,4235.16 1.25%1,03855067 灯具 小计 113697010.6 100%84.556,792.28 (3)费用 2012年 011年 同比增减(%) 重大变动说明 自销售费用 106,070,936.19 75.128928.60 4119%建太阳能电站发出组件增多 管理费用 151,20118105 129,15178685 17.07% 财务费用 48,309,72205 92021,727.38 152.5%汇兑收益增加所致 确认递延所得税资产增加而导致所 所得税 66601,623.73 8,341,51998 -89844% 得税费用减少 (4)研发投入 公司非常重视技术研发,依托公司募投项目“光伏工程技术研发中心项目”开展了多项技术研发,包括 多晶硅太阳电池背场抛光的制备及优化研究”、“类单晶太阳能电池技术研究”和" PECVD三次镀膜研究” 等,均取得了较理想的研究成果,获取了2项实用新型专利同时申请了5项发明专利,3项实用新型专利。 未来公司将继续加大研发投入,为公司经营业绩的提升奠定坚实的基础。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2012年 2011年 2010年 研发投入金额(元) 55,774,75141 69,129,197.0 4982.90000 研发投入占营业收入比例(% 549% 3.28% (5)现金流 2012年 2011年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计 1,555,906,804.51 2,163,678,736.94 2809% 12

东方日升新能源股份有限公司 2012 年度报告全文 12 （%） （%） 光伏产品 原材料 705,991,477.54 92.31% 1,501,184,736.19 93.87% -1.56% 光伏产品 直接人工 17,262,096.12 2.26% 31,094,498.93 1.94% 0.32% 光伏产品 制造费用 41,588,347.01 5.44% 66,903,796.61 4.18% 1.26% 光伏产品 其中：能源 12,708,384.55 1.66% 18,840,715.32 1.18% 0.48% 光伏产品 小计 764,841,920.68 100% 1,599,183,031.72 100% 灯具 原材料 92,139,211.50 81.04% 69,344,634.95 82.01% -0.97% 灯具 直接人工 10,649,350.67 9.37% 9,689,797.29 11.46% -2.09% 灯具 制造费用 10,908,447.99 9.59% 5,522,360.04 6.53% 3.06% 灯具 其中：能源 1,422,335.16 1.25% 1,038,550.67 1.23% 0.02% 灯具 小计 113,697,010.16 100% 84,556,792.28 100% （3）费用 单位：元 2012 年 2011 年 同比增减（%） 重大变动说明 销售费用 106,070,936.19 75,128,928.60 41.19% 建太阳能电站发出组件增多 管理费用 151,201,681.05 129,151,786.85 17.07% 财务费用 -48,309,722.05 92,021,727.38 -152.5% 汇兑收益增加所致 所得税 -66,601,623.73 8,341,519.98 -898.44% 确认递延所得税资产增加而导致所 得税费用减少 （4）研发投入 公司非常重视技术研发，依托公司募投项目―光伏工程技术研发中心项目 ‖开展了多项技术研发，包括 ―多晶硅太阳电池背场抛光的制备及优化研究‖、―类单晶太阳能电池技术研究‖和―PECVD三次镀膜研究‖ 等，均取得了较理想的研究成果，获取了2项实用新型专利,同时申请了5项发明专利，3项实用新型专利。 未来公司将继续加大研发投入，为公司经营业绩的提升奠定坚实的基础。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2012 年 2011 年 2010 年 研发投入金额（元） 55,774,751.41 69,129,197.03 84,982,900.00 研发投入占营业收入比例（%） 5.49% 3.28% 3.58% （5）现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,555,906,804.51 2,163,678,736.94 -28.09%

东方日升新能源股份有限公司2012年度报告全文 营活动现金流出小计 1,292,768,368.37 2,461,085,851.79 -4747% 经营活动产生的现金流量净 263,138,43614 -297,407,114.85 18848% 投资活动现金流入小计 161,24,413.25 40.563043.52 29821% 投资活动现金流出小计 844.034.686.57 813,346,709.88 3.77% 投资活动产生的现金流量净 -682,510,273.32 772783.666 筹资活动现金流入小计 1,659,939,009.48 1,407,706,07500 17.92 筹资活动现金流出小计 1401,3766856 83344970 6776% 筹资活动产生的现金流量净 258,562,323.52 572,36157730 5483% 金及现金等价物净增加额 156,810,383.08 513617847.4 -69.47% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 报告期内,公司经营活动现金流出同比减少4747%,主要原因是本期公司采购支付的现金同比去年减少。 报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额同比增加18848%,主要原因是本期公司采购同比大幅减少。 报告期内,公司投资活动现金流入同比增加29821%,主要原因是本期公司电站出售 报告期内,公司筹资活动现金流出同比增加67.76%,主要原因是本期归还到期借款增加。 报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额同比减少5483%,主要原因是本期归还到期借款增加 受以上因素的影响,报告期内公司现金及现金等价物净增加额同比增加6947%。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 报告期内,公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在差异的主要原因是本期采购支付现金减少:另外,本报告期毛利率 下降,存货跌价准备增加、应收账款坏账准备计提增加、固定资产/在建工程资产减值准备增加导致利润下降。 (6)公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 235,278,722 「五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元 285,0394812 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(% 27.1% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 口适用√不适用 13

东方日升新能源股份有限公司 2012 年度报告全文 13 经营活动现金流出小计 1,292,768,368.37 2,461,085,851.79 -47.47% 经营活动产生的现金流量净 额 263,138,436.14 -297,407,114.85 -188.48% 投资活动现金流入小计 161,524,413.25 40,563,043.52 298.21% 投资活动现金流出小计 844,034,686.57 813,346,709.88 3.77% 投资活动产生的现金流量净 额 -682,510,273.32 -772,783,666.36 -11.68% 筹资活动现金流入小计 1,659,939,009.48 1,407,706,075.00 17.92% 筹资活动现金流出小计 1,401,376,685.96 835,344,497.70 67.76% 筹资活动产生的现金流量净 额 258,562,323.52 572,361,577.30 -54.83% 现金及现金等价物净增加额 -156,810,383.08 -513,617,847.44 -69.47% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动现金流出同比减少47.47%，主要原因是本期公司采购支付的现金同比去年减少。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比增加188.48%，主要原因是本期公司采购同比大幅减少。 报告期内，公司投资活动现金流入同比增加298.21%，主要原因是本期公司电站出售。 报告期内，公司筹资活动现金流出同比增加67.76%，主要原因是本期归还到期借款增加。 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额同比减少54.83%，主要原因是本期归还到期借款增加。 受以上因素的影响，报告期内公司现金及现金等价物净增加额同比增加69.47%。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在差异的主要原因是本期采购支付现金减少；另外，本报告期毛利率 下降，存货跌价准备增加、应收账款坏账准备计提增加、固定资产/在建工程资产减值准备增加导致利润下降。 （6）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 235,278,722.13 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 19.04% 向单一客户销售比例超过 30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 285,039,481.20 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 27.1% 向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用

东方日升新能源股份有限公司2012年度报告全文 (7)公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √适用口不适用 太阳能电池片领域:加大了太阳能电池片方面的研发投入,通过引入国内外先进的生产设备,及工艺 的研发,提高太阳能电池片的转换效率,提高产品合格率。 太阳能电池组件领域:对太阳能电池组件生产线进行了技术升级,使得太阳能电池组件的质量和生产 效率大幅提高,降低人为操作影响质量的概率。同时设计、开发大功率太阳能电池组件,提高了输出功率 在250W以上组件在产品中的比例,满足了国内外客户对太阳能电池组件功率不断提高的要求。 太阳能灯具领域:加大在太阳能灯具方面的研发投入,保持与巩固传统灯具业务的同时,拓宽公司LED 灯具产品线,丰富LED产品系列。 光伏并网发电系统:提升公司的安装、维护能力,完善产业链布局,加大太阳能光伏电站的扩张建设及太 阳能独立发电系统等应用产品研发、制造。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 财务预算方面。公司严格控制成本,加强了财务预算的管理,通过定期分析预算执行进度、执行差异 及其差异原因,及时采取有效措施,降低管理成本;通过加强财务审核,优化审计资源配置,提升审计监 管水平。 技术研发方面。公司实验室获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可证书,对公司的研发能 力及未来发展产生了积极影响。公司实验室具备了按相应认可准则开展检测和校准服务的技术能力,获得 签署互认协议方国家和地区认可机构的承认,可在认可的范围内使用CNAS国家实验室认可标志和LAC国 际互认联合标志,该认定提高了知名度,增强了公司的产品检测与质量竞争能力。 产品质量控制方面。推进精细化管理工作,提高生产基础设施和设备的管理水平:理顺生产工艺流程, 鼓励工艺创新,加强工艺验证和关键工序控制:通过6S管理,持续提高操作环境:通过严格执行生产全过 程质量监控,深入实施生产员工绩效考核办法;通过加强员工培训,强化全员质量意识,提高质量管理人 员日常监管能力 电站建设情况。鉴于单纯光伏电池组件销售模式竞争加剧、毛利骤降的情况,公司积极在海内外拓展 下游产业,投资建设光伏电站,完善产业链布局。截止报告期末,公司在德国、意大利、英国、保加利亚 等国家累计56.8MW的光伏电站已实现并网,2012年度公司出售了包括英国威尔士电站在内的共计68MW 光伏电站 企业文化方面。通过多种形式的培训及宣传,弘扬企业文化精髓,公司内部报刊《阳光之梦》,作为 企业文化宣传的载体,见证了公司的历程,弘扬了公司的精神,传承了公司的企业文化。另外,公司还开 展了年终优秀员工表彰大会并予以奖励,团队队列展示活动等,增强了员工的凝聚力和向心力,有效的提 高了员工的团队意识,创造良好的团队环境和氛围 人力资源方面。公司建立了符合公司实际的人力资源政策及流程,不仅重视员工专业能力,更关注员工品 德修养。公司非常重视员工教育与培训,开办了英才培训学校,制定了年度培训计划,根据工作实际需要, 针对不同的岗位展开多种形式的在职培训教育,使员工们都能胜任目前所处的工作岗位。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用 2、主营业务分部报告

东方日升新能源股份有限公司 2012 年度报告全文 14 （7）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √ 适用 □ 不适用 太阳能电池片领域：加大了太阳能电池片方面的研发投入，通过引入国内外先进的生产设备，及工艺 的研发，提高太阳能电池片的转换效率，提高产品合格率。 太阳能电池组件领域：对太阳能电池组件生产线进行了技术升级，使得太阳能电池组件的质量和生产 效率大幅提高，降低人为操作影响质量的概率。同时设计、开发大功率太阳能电池组件，提高了输出功率 在250W以上组件在产品中的比例，满足了国内外客户对太阳能电池组件功率不断提高的要求。 太阳能灯具领域：加大在太阳能灯具方面的研发投入，保持与巩固传统灯具业务的同时，拓宽公司LED 灯具产品线，丰富LED产品系列。 光伏并网发电系统：提升公司的安装、维护能力，完善产业链布局，加大太阳能光伏电站的扩张建设及太 阳能独立发电系统等应用产品研发、制造。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 财务预算方面。公司严格控制成本，加强了财务预算的管理，通过定期分析预算执行进度、执行差异 及其差异原因，及时采取有效措施，降低管理成本；通过加强财务审核，优化审计资源配置，提升审计监 管水平。 技术研发方面。公司实验室获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可证书，对公司的研发能 力及未来发展产生了积极影响。公司实验室具备了按相应认可准则开展检测和校准服务的技术能力，获得 签署互认协议方国家和地区认可机构的承认，可在认可的范围内使用CNAS国家实验室认可标志和ILAC国 际互认联合标志，该认定提高了知名度，增强了公司的产品检测与质量竞争能力。 产品质量控制方面。推进精细化管理工作，提高生产基础设施和设备的管理水平；理顺生产工艺流程， 鼓励工艺创新，加强工艺验证和关键工序控制；通过6S管理，持续提高操作环境；通过严格执行生产全过 程质量监控，深入实施生产员工绩效考核办法；通过加强员工培训，强化全员质量意识，提高质量管理人 员日常监管能力。 电站建设情况。鉴于单纯光伏电池组件销售模式竞争加剧、毛利骤降的情况，公司积极在海内外拓展 下游产业，投资建设光伏电站，完善产业链布局。截止报告期末，公司在德国、意大利、英国、保加利亚 等国家累计56.8MW的光伏电站已实现并网，2012年度公司出售了包括英国威尔士电站在内的共计6.8MW 光伏电站。 企业文化方面。通过多种形式的培训及宣传，弘扬企业文化精髓，公司内部报刊《阳光之梦》，作为 企业文化宣传的载体，见证了公司的历程，弘扬了公司的精神，传承了公司的企业文化。另外，公司还开 展了年终优秀员工表彰大会并予以奖励，团队队列展示活动等，增强了员工的凝聚力和向心力，有效的提 高了员工的团队意识，创造良好的团队环境和氛围。 人力资源方面。公司建立了符合公司实际的人力资源政策及流程，不仅重视员工专业能力，更关注员工品 德修养。公司非常重视员工教育与培训，开办了英才培训学校，制定了年度培训计划，根据工作实际需要， 针对不同的岗位展开多种形式的在职培训教育，使员工们都能胜任目前所处的工作岗位。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、主营业务分部报告 单位：元

东方日升新能源股份有限公司2012年度报告全文 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率(%) 同期增减(%)同期增减(%)期增减(%) 分行业 984,451,994 908,180,290.81 7.75 53.22% 47.97% -9.31% 太阳能电池组件81629531701764.84192068 57.67% 10.76% 太阳能灯具 137,25948922113,697,010.16 17.17% 43.53% 34.46% 5.59% 太阳能电池片 126.80598 85,75200 3238% 9985% 8.72% 系统及其它 0,770.381.892955650797 3.95% 880.43% 1074.23% -15.85% 分地区 出口销售 827,812 763,757252.6 7.74% 5798 53.29% 国内销售 156639397691444303820 7.8% 1642% 30.87% 926% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近3年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用不适用 资产、负债状况分析 (1)资产项目重大变动情况 单位 2012年末 2011年末 比重增减 占总资产比 金额 金额占总资产比(%) 重大变动说明 例(%) 880,742,7828 货币资金 2191%991,054.02767 23.73% 588798770 应收账款 1465%822,305,773.05 1969%-5.04%收入规模下降导致 90,3290477 存货 473%46437190640112%-6.39%市场行情回落快速处理存货 568500000 长期股权投资 639%25850000 6.13%0.26% 固定资产 94407140 348%478,718627.80 1146%1202%太阳能电站转入固定资产 在建工程 427,404,9370 1063%247,851.95052 5.93 4.7%太阳能在建电站增加 (2)负债项目重大变动情况 单位:

东方日升新能源股份有限公司 2012 年度报告全文 15 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 工业 984,451,994.10 908,180,290.81 7.75% -53.22% -47.97% -9.31% 分产品 太阳能电池组件 816,295,317.01 764,841,920.68 6.3% -57.67% -52.17% -10.76% 太阳能灯具 137,259,489.22 113,697,010.16 17.17% 43.53% 34.46% 5.59% 太阳能电池片 126,805.98 85,752.00 32.38% -99.84% -99.85% 8.72% 系统及其它 30,770,381.89 29,555,607.97 3.95% 880.43% 1,074.23% -15.85% 分地区 出口销售 827,812,596.41 763,757,252.61 7.74% -57.98% -53.29% -9.32% 国内销售 156,639,397.69 144,423,038.20 7.8% 16.42% 30.87% -9.26% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 3、资产、负债状况分析 （1）资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 880,742,782.8 1 21.91% 991,054,027.67 23.73% -1.82% 应收账款 588,799,877.0 3 14.65% 822,305,773.05 19.69% -5.04% 收入规模下降导致 存货 190,329,047.7 4 4.73% 464,371,906.40 11.12% -6.39% 市场行情回落快速处理存货 长期股权投资 256,850,000.0 0 6.39% 255,850,000.00 6.13% 0.26% 固定资产 944,075,141.0 2 23.48% 478,718,627.80 11.46% 12.02% 太阳能电站转入固定资产 在建工程 427,404,937.0 1 10.63% 247,851,950.52 5.93% 4.7% 太阳能在建电站增加 （2）负债项目重大变动情况 单位：元