恒逸石化股份有限公司2014年年度报告全文

恒逸石化股份有限公司2014年年度报告全文 金融资(不含衍生金融 资产) 2衍生金融资产 434.75000007405400 3可供出售金融资产386000 00 0. 上述合计 570,270553017617037 -434.475.00 0.00|3,13848701164.923,4720038473848701 金融负债 0.00-12916,4073 12916.407 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 4、主要境外资产情况 单位:万元 资产的具体内 经营保障资产安全 资产规模所在地 容 管理性的控制措施盈利情/是否存在重大 减值风险 加强母公司对 香港/文 控股子公司 542,823.03 正常境外子公司管10.17225否 来 理控制 其他情况说明|境外子公司合并抵消后的情况 五、核心竟争力分析 1、战略领先优势 公司在发展过程中,紧紧围绕石化产业链向上游延伸,并联合战略合作方实现优势互补, 率先实现产业转型升级。通过不断的巩固、突出和提升主营业务核心竞争力,牢固树立了行 业龙头地位,稳步增强了综合实力。目前,公司已成为国内最大、综合实力做强的PTA和聚 酯纤维产业链一体化的生产企业,战略引导的核心竞争优势确立了公司领先地位 2、产业链一体化优势 自创立以来,公司坚持一体化产业链发展模式,形成了 PTA-PET一体化产业链竞争格局 规划己内酰胺-锦纶一体化竞争模式,逐步形成“PTA-CPL”双产业的业务架构,促进产业链 之间的协调均衡发展。在双产业板块不断壮大和巩固的同时,公司投资于文莱的炼化一体化 项目将解决公司现有产品原料来源瓶颈,为公司未来的发展提供强有力的后续支持,进而实 现PX-PTA-PET全产业链的发展。在发展产业链一体化的同时,公司始终增强一体化协调经营

恒逸石化股份有限公司 2014 年年度报告全文 20 金融资（不含衍生金融 资产） 2.衍生金融资产 -434,475.00 0.00 740,544.00 740,544.00 3.可供出售金融资产 381,600,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 381,600,000.00 上述合计 570,227,055.30 -17,617,037.30 -434,475.00 0.00 3,138,487.01 164,923,472.00 384,738,487.01 金融负债 0.00 -12,916,407.35 12,916,407.35 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、主要境外资产情况 单位：万元 资产的具体内 容 资产规模 所在地 经营 管理 保障资产安全 性的控制措施 盈利情况 是否存在重大 减值风险 控股子公司 542,823.03 香港/文 莱 正常 加强母公司对 境外子公司管 理控制 10,172.25 否 其他情况说明 境外子公司合并抵消后的情况 五、核心竞争力分析 1、战略领先优势 公司在发展过程中，紧紧围绕石化产业链向上游延伸，并联合战略合作方实现优势互补， 率先实现产业转型升级。通过不断的巩固、突出和提升主营业务核心竞争力，牢固树立了行 业龙头地位，稳步增强了综合实力。目前，公司已成为国内最大、综合实力做强的 PTA 和聚 酯纤维产业链一体化的生产企业，战略引导的核心竞争优势确立了公司领先地位。 2、产业链一体化优势 自创立以来，公司坚持一体化产业链发展模式，形成了PTA-PET一体化产业链竞争格局， 规划己内酰胺-锦纶一体化竞争模式，逐步形成 “PTA-CPL”双产业的业务架构，促进产业链 之间的协调均衡发展。在双产业板块不断壮大和巩固的同时，公司投资于文莱的炼化一体化 项目将解决公司现有产品原料来源瓶颈，为公司未来的发展提供强有力的后续支持，进而实 现PX-PTA-PET全产业链的发展。在发展产业链一体化的同时，公司始终增强一体化协调经营

恒逸石化股份有限公司2014年年度报告全文 能力,创新经营模式,构建了“产、供、销、运”一体化经营模式,强化了一体化产业链优 势,有效提高了内部资源利用率,增强了市场竞争力和抗风险能力。 3、成本优势 公司始终推进节能降耗技术和大规模化装置的应用,持续加大生产成本控制力度,并凭 借规模优势提升了原料议价能力。同时,公司能够根据市场需求合理调节产能利用率,降低 了成本消耗,公司在投资成本、制造成本、物流成本等在同行业的均处于领先地位,具有无 可比拟的竞争优势。 4、技术优势 公司拥有全球首个应用单体20万吨的CPL装置、单套200万吨PTA装置和单套60万吨聚酯熔 体装置,这些大型化装置的运行有利于淘汰产业内落后生产力,提高产品集中度,实现产品 质量结构的优化升级,进而增强了规模优势和成本优势,提升了公司的持续领先的竞争优势。 5、市场资源优势 公司通过科学有效的客户关系管理,积累了丰富的客户市场资源。通过不断强化市场客 户资源深度合作,建立了准确的客户定位和客户数据库;并通过持续的以市场为导向进行产 品结构调整与优化,提升了客户的满意度与品牌效应;同时,随着,近年来公司加大海外市 场的销售,公司逐步形成了内外并举的销售格局,海外客户资源得到快速发展,有效增强了 公司的市场竞争力 6、潜在的抗周期优势 公司持有浙商银行股权,随着浙商银行的发展和未来上市,公司所持金融股权将形成相 对稳定的收益,从而对公司所处行业的周期性特性有着重要的支撑作用。 六、投资状况分析 对外股权投资情况 (1)对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 1,902,908,380.17 1.71227783240 11.13 被投资公司情况

恒逸石化股份有限公司 2014 年年度报告全文 21 能力，创新经营模式，构建了“产、供、销、运”一体化经营模式，强化了一体化产业链优 势，有效提高了内部资源利用率，增强了市场竞争力和抗风险能力。 3、成本优势 公司始终推进节能降耗技术和大规模化装置的应用，持续加大生产成本控制力度，并凭 借规模优势提升了原料议价能力。同时，公司能够根据市场需求合理调节产能利用率，降低 了成本消耗，公司在投资成本、制造成本、物流成本等在同行业的均处于领先地位，具有无 可比拟的竞争优势。 4、技术优势 公司拥有全球首个应用单体20万吨的CPL装置、单套200万吨PTA装置和单套60万吨聚酯熔 体装置，这些大型化装置的运行有利于淘汰产业内落后生产力，提高产品集中度，实现产品 质量结构的优化升级，进而增强了规模优势和成本优势，提升了公司的持续领先的竞争优势。 5、市场资源优势 公司通过科学有效的客户关系管理，积累了丰富的客户市场资源。通过不断强化市场客 户资源深度合作，建立了准确的客户定位和客户数据库；并通过持续的以市场为导向进行产 品结构调整与优化，提升了客户的满意度与品牌效应；同时，随着，近年来公司加大海外市 场的销售，公司逐步形成了内外并举的销售格局，海外客户资源得到快速发展，有效增强了 公司的市场竞争力。 6、潜在的抗周期优势 公司持有浙商银行股权，随着浙商银行的发展和未来上市，公司所持金融股权将形成相 对稳定的收益，从而对公司所处行业的周期性特性有着重要的支撑作用。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,902,908,380.17 1,712,277,832.40 11.13% 被投资公司情况

恒逸石化股份有限公司2014年年度报告全文 上市公司占被投资公司权益 公司名称 主要业务 比例 逸盛大化石化有限公司 PTA生产销售 25.38% 浙江巴陵恒逸已内酰胺有限责任公司CP生产销售 50% 大连逸盛投资有限公司 投资 30% 海南逸盛石化有限公司 PTA生产销售 3750% 恒逸 JAPAN株式会社 贸易、投资 34.00 (2)持有金融企业股权情况 报告期 最初投资成本期初持股数期初持期末持股数期末持期末账面值 会计核股份 公司名称公司类别 损益 (元) 量(股)股比例量(股)股比例(元) 算科目来源 元 浙商银行 可供出 增资 股份有限商业银行381600000040.00002.09%240.00000209%381600000000金融 认购 合计 381,600000000000 240.000.000 381,600,000000.00 (3)证券投资情况 公司报告期不存在证券投资。 (4)持有其他上市公司股权情况的说明 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 (1)委托理财情况 公司报告期不存在委托理财。 (2)衍生品投资情况 √适用口不适用 单位:万元

恒逸石化股份有限公司 2014 年年度报告全文 22 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益 比例 逸盛大化石化有限公司 PTA 生产销售 25.38% 浙江巴陵恒逸已内酰胺有限责任公司 CPL 生产销售 50% 大连逸盛投资有限公司 投资 30% 海南逸盛石化有限公司 PTA 生产销售 37.50% 恒逸 JAPAN 株式会社 贸易、投资 34.00% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资成本 （元） 期初持股数 量（股） 期初持 股比例 期末持股数 量（股） 期末持 股比例 期末账面值 （元） 报告期 损益 （元） 会计核 算科目 股份 来源 浙商银行 股份有限 公司 商业银行 381,600,000.00 240,000,000 2.09% 240,000,000 2.09% 381,600,000.00 0.00 可供出 售金融 资产 增资 认购 合计 381,600,000.00 240,000,000 -- 240,000,000 -- 381,600,000.00 0.00 -- -- （3）证券投资情况 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元

恒逸石化股份有限公司2014年年度报告全文 资操作方 关联关/是 衍生品投资 衍生品投 期初投资/计提减值 报告期实际 初始投资金起始日期终止日期 公司报告期末净 系 资类型 金额备金额(如/明末投/期末投资金额占 金额 损益金额 名称 资产比例 上海恒逸控股子 2015年 公司否pA期货 16,492l月19 16.49 0.04% 月31日 2013年2016年 控股子 期外汇 恒逸有限 否 123,462|05月0903月14123,462 公司 合约 合计 15.31%-10,356 衍生品投资资金来源 公司自有资金 涉诉情况(如适用) 衍生品投资审批董事会公告披露 2014年03月12日 日期(如有) 衍生品投资审批股东会公告披露 2014年04月03日 日期(如有) 鉴开展衍生品投资面临的风险:1、市场风险:在行情变动较大的情况下,价格按照预期相反方向 波动,造成损失。2、流动性风险:衍生品投资面临合约交易时间与预期不符合的风险。3、信用风 险:在交付周期内,由于产品价格的大幅波动,客户主动违约而造成公司交易上的损失。4、操作 报告期衍生品持仓的风险分析及风险:由于衍生品投资专业性较强,复杂程度较高,会存在因信息系统或内部控制方面的缺陷而导 控制措施说明(包括但不限于市场致意外损失的可能。5、法律风险:在衍生品交易中,由于相关行为与相应的法规发生冲突,致使 风险、流动性风险、信用风险、操法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。公司采取的风险控制措施:公司董事会已审 作风险、法律风险等) 议批准了《远期外汇交易业务管理制度》和《期货业务管理制度》,规定公司从事衍生品投资业务 以套期保值为主要目的,禁止投机和套利交易。制度就公司业务操作原则、审批权限、内部审核流 程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定,符 合监管部门的有关要求,满足实际操作的需要,所制定的风险控制措施是切实有效的 投资衍生品报告期内市场价格 或产品公允价值变动的情况,对衍报告期内,公司商品期货、外汇等衍生品公允价值变动情况:亏损10,356万元。公司对衍生品投资 生品公允价值的分析应披露具体按照公允价值计价,远期外汇基本按照银行、路透系统等定价服务机构等提供或获得的价格厘定 使用的方法及相关假设与参数的企业每月均进行公允价值计量与确认:期货的交易价格即为公允价格 设定 报告期公司衍生品的会计政策及否,公司根据财政部《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号-套期 会计核算具体原则与上一报告期保值》、企业会计准则第23号金融资产转移》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》相关规定及 相比是否发生重大变化的说明其指南,对开展的衔生品投资业务进行相应的核算处理,反映资产负债表及损益表相关项目 体公司以规避市场波动风险、套期保值为目的开展的衍生品投资业务,与公司日常经营需求紧密相关 独立董事对公司衍生品投资及风符合有关法律、法规的规定,且公司建立了《远期外汇交易业务管理制度》和《期货管理制度》 险控制情况的专项意见 强了风险管理和控制,有利于规避和控制经营风险,提高公司抵御市场风险的能力,不存在损害公 司和全体股东利益的情况

恒逸石化股份有限公司 2014 年年度报告全文 23 衍生品投 资操作方 名称 关联关 系 是否 关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投资 初始投资金 额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值准 备金额（如 有） 期末投资 金额 期末投资金额占 公司报告期末净 资产比例 报告期实际 损益金额 上海恒逸 聚酯 控股子 公司 否 PTA 期货 16,492 2013 年 11 月 19 日 2015 年 5 月 31 日 16,492 314 0.04% -7,804 恒逸有限 控股子 公司 否 远期外汇 合约 123,462 2013 年 05 月 09 日 2016 年 03 月 14 日 123,462 107,083 15.27% -2,552 合计 139,954 -- -- 139,954 107,397 15.31% -10,356 衍生品投资资金来源 公司自有资金 涉诉情况（如适用） 无 衍生品投资审批董事会公告披露 日期（如有) 2014 年 03 月 12 日 衍生品投资审批股东会公告披露 日期（如有) 2014 年 04 月 03 日 报告期衍生品持仓的风险分析及 控制措施说明（包括但不限于市场 风险、流动性风险、信用风险、操 作风险、法律风险等） 鉴开展衍生品投资面临的风险： 1、市场风险：在行情变动较大的情况下，价格按照预期相反方向 波动，造成损失。2、流动性风险：衍生品投资面临合约交易时间与预期不符合的风险。 3、信用风 险：在交付周期内，由于产品价格的大幅波动，客户主动违约而造成公司交易上的损失。 4、操作 风险：由于衍生品投资专业性较强，复杂程度较高，会存在因信息系统或内部控制方面的缺陷而导 致意外损失的可能。 5、法律风险：在衍生品交易中，由于相关行为与相应的法规发生冲突，致使 无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。公司采取的风险控制措施：公司董事会已审 议批准了《远期外汇交易业务管理制度》和《期货业务管理制度》，规定公司从事衍生品投资业务， 以套期保值为主要目的，禁止投机和套利交易。制度就公司业务操作原则、审批权限、内部审核流 程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定，符 合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施是切实有效的。 已投资衍生品报告期内市场价格 或产品公允价值变动的情况，对衍 生品公允价值的分析应披露具体 使用的方法及相关假设与参数的 设定 报告期内，公司商品期货、外汇等衍生品公允价值变动情况：亏损 10,356 万元。公司对衍生品投资 按照公允价值计价，远期外汇基本按照银行、路透系统等定价服务机构等提供或获得的价格厘定， 企业每月均进行公允价值计量与确认；期货的交易价格即为公允价格。 报告期公司衍生品的会计政策及 会计核算具体原则与上一报告期 相比是否发生重大变化的说明 否，公司根据财政部《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24 号--套期 保值》、企业会计准则第 23 号-金融资产转移》、《企业会计准则第 37 号--金融工具列报》相关规定及 其指南，对开展的衍生品投资业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。 独立董事对公司衍生品投资及风 险控制情况的专项意见 公司以规避市场波动风险、套期保值为目的开展的衍生品投资业务，与公司日常经营需求紧密相关， 符合有关法律、法规的规定，且公司建立了《远期外汇交易业务管理制度》和《期货管理制度》，加 强了风险管理和控制，有利于规避和控制经营风险，提高公司抵御市场风险的能力，不存在损害公 司和全体股东利益的情况

恒逸石化股份有限公司2014年年度报告全文 (3)委托贷款情况 单位:万元 是否关贷款金贷款利 贷款对象资金 贷款对象 担保人或抵押物 联方额率 用途 锦兴(福建)化纤纺织实业有限公司75%的补充日常经营 海南逸盛石化有限公司是 44,0006.16% 股权,杭州英良贸易有限公司5%的股权所需的资金 合计 44.000|- 委托贷款审批董事会公告 2014年11月26日 披露日期(如有) 委托贷款审批股东会公告 2014年12月12日 披露日期(如有) 3、募集资金使用情况 公司报告期无募集资金使用情况

恒逸石化股份有限公司 2014 年年度报告全文 24 （3）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象 是否关 联方 贷款金 额 贷款利 率 担保人或抵押物 贷款对象资金 用途 海南逸盛石化有限公司 是 44,000 6.16% 锦兴（福建）化纤纺织实业有限公司 7.5%的 股权，杭州英良贸易有限公司 5%的股权 补充日常经营 所需的资金 合计 -- 44,000 -- -- -- 委托贷款审批董事会公告 披露日期（如有) 2014 年 11 月 26 日 委托贷款审批股东会公告 披露日期（如有) 2014 年 12 月 12 日 3、募集资金使用情况 公司报告期无募集资金使用情况