2016年年度报告 签字会计师姓名 名称 国泰君安证券股份有限公司 报告期内履行持续督导职责的办公地址 中国(上海)自由贸易试验区商城路618号 保荐机构 签字的保荐代表张未名、刘向前 人姓名 持续督导的期间2016年12月28日至2017年12月31日 名称 国泰君安证券股份有限公司 报告期内履行持续督导职责的办公地址 中国(上海)自由贸易试验区商城路618号 财务顾问 签字的财务顾问张未名、刘向前 主办人姓名 持续督导的期间2016年12月28日至2017年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (-)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计 2015年 本期比上 数据 2016年 年同期增 2014年 调整后 调整前 营业收入20,164,545,252.6517,325,601,571.5812,026,466,467.6416.3916,450,.692,899.47 归属于上2,184,763,496.161,787,203,359.881,743,304,838.13 2.241,793,440,87.84 市公司股 东的净利 归属于上,59694185.61,6476,327.471,6,56400061,751,073,762.7 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润 经营活动4,898,198,299.333,561,125,273.781,925,609,938.27 7.553,321,211,842.52 产生的现 金流量净 额 2015年末 本期末比 6年末 上年同期 2014年末 调整后 调整前 末增减(% 归属于上13,380,441,49.559,715,859,702.15|6,705,46,074.28 37.727,868,795,965.98 市公司股 东的净资 总资产35,355,937,406.6530,187,108,069.9112,11,124,4.8217.1227,790,827,616.92 期末总股1,88,927,340.001,314,906,385.001,314,906,385.00 43.121,011,466,450.00
2016 年年度报告 6 / 202 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 签字的保荐代表 人姓名 张未名、刘向前 持续督导的期间 2016 年 12 月 28 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 签字的财务顾问 主办人姓名 张未名、刘向前 持续督导的期间 2016 年 12 月 28 日至 2017 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计 数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 调整后 调整前 营业收入 20,164,545,252.65 17,325,601,571.58 12,026,466,467.64 16.39 16,450,692,899.47 归属于上 市公司股 东的净利 润 2,184,763,496.16 1,787,203,359.88 1,743,304,838.13 22.24 1,793,440,877.84 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润 1,595,697,185.62 1,668,476,327.47 1,663,546,400.90 -4.36 1,751,073,762.77 经营活动 产生的现 金流量净 额 4,898,198,299.33 3,561,125,273.78 1,925,609,938.27 37.55 3,321,211,842.52 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2014年末 调整后 调整前 归属于上 市公司股 东的净资 产 13,380,441,490.55 9,715,859,702.15 6,705,446,074.28 37.72 7,868,795,965.98 总资产 35,355,937,406.65 30,187,108,069.91 12,111,124,244.82 17.12 27,790,827,616.92 期末总股 本 1,881,927,340.00 1,314,906,385.00 1,314,906,385.00 43.12 1,011,466,450.00
2016年年度报告 (二)主要财务指标 2015年 本期比上年 主要财务指标 2016年|调整后调整前 同期增减2014年 基本每股收益(元/股) 1.07 1.33 22.43 稀释每股收益(元/股) 1.31 1.07 1.33 22.43 扣除非经常性损益后的基本每 -4.72% 股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 20.6 21.1226.37减少0.50个 24.27 百分点 扣除非经常性损益后的加权平 21.72 25.17 25.7减少3.45个 30.63 均净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 本公告期因公司发行股份和现金方式购买浙江正泰新能源有限公司100%股权为同一控制下 企业合并而增加子公司,根据会计准则的规定,本公司己按规定对比较数据进行了追溯调整。 八、境内外会计准则下会计数据差异 ()同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2016年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份 营业收入3,850,852,154.095,684,871,971.794,694,591,533.4175,934,229,593.30 归属于上市 公司股东的32,28,692.50701,387,007565,60097359,5.023 净利润 归属于上市 公司股东的 扣除非经常320,749,913.01458,075,151.79474,699,733.89342,172,386.92 性损益后的 净利润
2016 年年度报告 7 / 202 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 1.31 1.07 1.33 22.43 1.08 稀释每股收益（元／股） 1.31 1.07 1.33 22.43 1.08 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.21 1.27 1.27 -4.72% 1.33 加权平均净资产收益率（%） 20.62 21.12 26.37 减少0.50个 百分点 24.27 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 21.72 25.17 25.17 减少3.45个 百分点 30.63 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本公告期因公司发行股份和现金方式购买浙江正泰新能源有限公司 100%股权为同一控制下 企业合并而增加子公司，根据会计准则的规定，本公司已按规定对比较数据进行了追溯调整。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 3,850,852,154.09 5,684,871,971.79 4,694,591,533.47 5,934,229,593.30 归属于上市 公司股东的 净利润 324,286,692.50 701,387,007.70 565,630,291.73 593,459,504.23 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 320,749,913.01 458,075,151.79 474,699,733.89 342,172,386.92
2016年年度报告 经营活动产 生的现金流 625,236,953.58731,131,165.29563,038,934.442,978,791,246.02 量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用口不适用 本公告期因公司发行股份和现金方式购买浙江正泰新能源有限公司100%股权为同一控制下 企业合并而增加子公司,根据会计准则的规定,本公司已按规定对比较数据进行了追溯调整 十、非经常性损益项目和金额 口适用口不适用 单位:元币种:人民币 附注 非经常性损益项目 2016年金额(如适2015年金额2014年金额 非流动资产处置损益 1,559,264.00 4,410,764.01 848,179.68 越权审批,或无正式批准文件 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但62,742,834.77 24,827,650.0319,662,523.34 与公司正常经营业务密切相 关,符合国家政策规定、按照 定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业5,947,9.52 8,217,006.2820,270,640.55 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损57,459,260.31 48,379,723.0040,092,054.26 因不可抗力因素,如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子768,396,945.85 62,877,622.50-73,756,07.41 公司期初至合并日的当期净损 8/202
2016 年年度报告 8 / 202 经营活动产 生的现金流 量净额 625,236,953.58 731,131,165.29 563,038,934.44 2,978,791,246.02 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 本公告期因公司发行股份和现金方式购买浙江正泰新能源有限公司 100%股权为同一控制下 企业合并而增加子公司，根据会计准则的规定，本公司已按规定对比较数据进行了追溯调整。 十、 非经常性损益项目和金额 □适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注 （如适 用） 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 -1,559,264.00 4,410,764.01 848,179.68 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 62,742,834.77 24,827,650.03 19,662,523.34 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 5,947,942.52 8,217,006.28 20,270,640.55 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 57,459,260.31 48,379,723.00 40,092,054.26 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 768,396,945.85 62,877,622.50 -73,756,077.41
2016年年度报告 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外,持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 5,994,524.82 19,745,165.7718,965,48 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 4,258,794.36 12,06,529.922,068,296.29 收入和支出 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 299,279,711.83 -27,323,430.5325,551,211.27 所得税影响额 -14,895,016.26 10,340,938.73-11,335,201.03 合计 589,066,310.54 118,727,032.4142,367,115.07 采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售金融资产 431,471,000.00 权益工具投资 431,471,000.00 除上述以外的金融资产、金融负债以摊余成本计量。 十二、其他 适用√不适用
2016 年年度报告 9 / 202 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 5,994,524.82 19,745,165.77 18,965,488.12 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 4,258,794.36 -12,066,529.92 2,068,296.29 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -299,279,711.83 -27,323,430.53 25,551,211.27 所得税影响额 -14,895,016.26 -10,340,938.73 -11,335,201.03 合计 589,066,310.54 118,727,032.41 42,367,115.07 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售金融资产 431,471,000.00 权益工具投资 431,471,000.00 合计 除上述以外的金融资产、金融负债以摊余成本计量。 十二、 其他 □适用 √不适用
2016年年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器等低压电器及电子电器、仪器仪表 建筑电器和自动化控制系统等产品的研发、生产和销售 目前,本公司生产主要采用存货与订单生产相结合的方式,由于低压电器产品具有量大面广 品种繁多的特点,公司的销售主要采用经销商模式,也有小部分产品采用直销模式 低压电器行业是一个充分国际竞争、市场化程度较高的行业,形成了跨国公司与各国国内本 土优势企业共存的竞争格局。作为根植于中国这一全球增长最为迅速的庞大低压电器市场的龙头 企业,本公司的营销网络优势、品牌优势、技术及管理优势有助于本公司继续巩固领先地位,并 持续受惠于行业的结构性变化,而本公司的成本优势加之积极技术创新,有利于构筑开拓国际市 场的后发优势。 自上市以来,公司利用稳固的行业龙头地位、卓越的品牌优势、强大的技术创新能力及自身 产业链升级等优势逐步实现低压电气系统解决方案供应商的转型,未来公司还将进一步通过产业 链的整体协同,把握新能源发展契机和电改机遇,实现向智慧能源解决方案供应商的跨越式发展。 报告期内,公司完成了重大资产重组工作,通过向正泰集团等7家企业及南存辉161位自然 人发行562,481,330股股份购买正泰新能源开发85.96%股权、乐清祥如100%股权、乐清展图100% 股权、乐清逢源100%股权、杭州泰库100%股权调整为正泰新能源开发85.40%股权、乐清祥如100% 股权、乐清展图100%股权、乐清逢源100%股权、杭州泰库100%股权,并于2016年12月28日完 成了股份登记。 公司及正泰新能源开发的业务结合电力改革蕴育了巨大的发展机遇,通过本次重组向上市 注入光伏发电业务及资产,亦将实现上市公司把握电改机遇、提升商业模式的战略布局。依托 光伏发电业务,未来上市公司将积极把握电改配售端放开机会,参与售电业务,构建集“新能源 发电、配售、用电”于一体的区域微电网,实现商业模式转型;积极发展地面光伏电站的同时, 大力发展分布式屋顶电站,全面参与用户侧分布式电源市场;打造能源互联网平台,整合光伏发 电及电器制造的产业链资源,发挥协同效应。 通过本次资产重组,正泰电器将积极布局光伏发电,完善电力产业链各个环节,从单一的装 备制造企业升级为集运营、管理、制造为一体的综合型电力企业,致力于打造成为全球领先的智 慧能源开发与运营商。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 报告期内,公司通过向正泰集团等7家企业及南存辉161位自然人发行562,481,330股股份 购买正泰新能源开发85.40%股权、乐清祥如10%股权、乐清展图100%股权、乐清逢源100%股权、 杭州泰库100%股权,从而直接和间接共持有正泰新能源开发100%股权,以上资产于2016年12 月15日完成了资产过户。 其中:境外资产4,536,322,294.13(单位:元币种:人民币),占总资产的比例为12.83% 正泰新能源开发的境外资产主要系海外光伏电站。 报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 公司作为国内低压电器行业的龙头企业,公司竞争优势主要体现在以下几个方面: 10/202
2016 年年度报告 10 / 202 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器等低压电器及电子电器、仪器仪表、 建筑电器和自动化控制系统等产品的研发、生产和销售。 目前，本公司生产主要采用存货与订单生产相结合的方式，由于低压电器产品具有量大面广、 品种繁多的特点，公司的销售主要采用经销商模式，也有小部分产品采用直销模式。 低压电器行业是一个充分国际竞争、市场化程度较高的行业，形成了跨国公司与各国国内本 土优势企业共存的竞争格局。作为根植于中国这一全球增长最为迅速的庞大低压电器市场的龙头 企业，本公司的营销网络优势、品牌优势、技术及管理优势有助于本公司继续巩固领先地位，并 持续受惠于行业的结构性变化，而本公司的成本优势加之积极技术创新，有利于构筑开拓国际市 场的后发优势。 自上市以来，公司利用稳固的行业龙头地位、卓越的品牌优势、强大的技术创新能力及自身 产业链升级等优势逐步实现低压电气系统解决方案供应商的转型，未来公司还将进一步通过产业 链的整体协同，把握新能源发展契机和电改机遇，实现向智慧能源解决方案供应商的跨越式发展。 报告期内，公司完成了重大资产重组工作，通过向正泰集团等 7 家企业及南存辉 161 位自然 人发行 562,481,330 股股份购买正泰新能源开发 85.96%股权、乐清祥如 100%股权、乐清展图 100% 股权、乐清逢源 100%股权、杭州泰库 100%股权调整为正泰新能源开发 85.40%股权、乐清祥如 100% 股权、乐清展图 100%股权、乐清逢源 100%股权、杭州泰库 100%股权，并于 2016 年 12 月 28 日完 成了股份登记。 公司及正泰新能源开发的业务结合电力改革蕴育了巨大的发展机遇，通过本次重组向上市公 司注入光伏发电业务及资产，亦将实现上市公司把握电改机遇、提升商业模式的战略布局。依托 光伏发电业务，未来上市公司将积极把握电改配售端放开机会，参与售电业务，构建集“新能源 发电、配售、用电”于一体的区域微电网，实现商业模式转型；积极发展地面光伏电站的同时， 大力发展分布式屋顶电站，全面参与用户侧分布式电源市场；打造能源互联网平台，整合光伏发 电及电器制造的产业链资源，发挥协同效应。 通过本次资产重组，正泰电器将积极布局光伏发电，完善电力产业链各个环节，从单一的装 备制造企业升级为集运营、管理、制造为一体的综合型电力企业，致力于打造成为全球领先的智 慧能源开发与运营商。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司通过向正泰集团等 7 家企业及南存辉 161 位自然人发行 562,481,330 股股份 购买正泰新能源开发 85.40%股权、乐清祥如 100%股权、乐清展图 100%股权、乐清逢源 100%股权、 杭州泰库 100%股权，从而直接和间接共持有正泰新能源开发 100%股权，以上资产于 2016 年 12 月 15 日完成了资产过户。 其中：境外资产 4,536,322,294.13（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 12.83%。 正泰新能源开发的境外资产主要系海外光伏电站。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司作为国内低压电器行业的龙头企业，公司竞争优势主要体现在以下几个方面：