中庸型融资政策 适当的风险和 波动性流动 收益 资产 短期融资方式 永久性流动资产 长期融资方式 永久性资 产 固定资产 时间 第五章营运资本管理
第五章营运资本管理 中庸型融资政策 固定资产 永久性流动资产 波动性流动 资产 长期融资方式 短期融资方式 资 产 时间 永久性资 产 适当的风险和 收益
积极型融资政策 高风险和高收 资产 波动性流动 益 资产 短期融资方式 永久性流动资产 永久性资 长期融资方式 产 固定资产 时间 第五章营运资本管理
第五章营运资本管理 积极型融资政策 固定资产 永久性流动资产 波动性流动 资产 长期融资方式 短期融资方式 资 产 时间 高风险和高收 益 永久性资 产
保守型的融资政策 低风险和低收 资产 波动性流动 益 资产 短期融资方式 永久性流动资产 长期融资方式 永久性资 产 固定资产 时间 第五章营运资本管理
第五章营运资本管理 保守型的融资政策 时间 固定资产 永久性流动资产 波动性流动 资产 长期融资方式 短期融资方式 资 产 低风险和低收 益 永久性资 产
第二节现金和有价证券管理 现金管理的且标及现金管理的有关规 二、现金收支且常管理和预算管理 三、最佳现金持有量 (一)成本分杭模式 (二)理金周装模式 (三)随机模式 第五章营运资本管理
第五章营运资本管理 第二节现金和有价证券管理 一、现金管理的目标及现金管理的有关规 定 二、现金收支日常管理和预算管理 三、最佳现金持有量 （一）成本分析模式 （二）现金周转模式 （三）随机模式
现金管理的目标 。1、在满足企业对现金的需求的同时，获 取最大利益。 。2、减少成本费用支出 第五章营运资本管理
第五章营运资本管理 现金管理的目标 ⚫ 1、在满足企业对现金的需求的同时，获 取最大利益。 ⚫ 2、减少成本费用支出