方正证券股份有限公司 FOUNDER SECURITIES CO, LTD 2020年半年度报告 第四节经营情况的讨论与分析 经营情况的讨论与分析 2020年上半年,面对复杂的经营环境,在本集团党委和董事会的坚强领导下,本集团通过深 入开展“不忘初心、牢记使命”主题教育,统一思想认识,凝聚发展共识,围绕既定的战略目标, 持续深化各项业务的转型升级,不断完善管理体系和内控制度,有效把握住了市场周期性趋势和 结构性行情,各项业务持续稳定发展。 报告期末本集团资产总额1,280.88亿元,比上年末减少6.23%,净资产396.38亿元,比上 年末增加0.40%;报告期内实现营业收入33.93亿元,比上年同期减少5.45%;营业利润9.33亿 元,比上年同期增加0.11%,归属于上市公司股东的净利润6.42亿元,比上年同期减少15.95% 报告期内,公司各项业务经营情况如下: 、经纪业务 公司立足现有营业网点,充分发挥零售业务优势,多渠道引流,持续完善与多家全国性大型 银行总部合作方案,进一步加强网点对接,丰富合作内容、多途径提升合作效果。报告期内,公 司新开客户43万户,客户总数达1,155万户,实现代理买卖证券业务净收入13.58亿元,同比增 长10.98% 公司贯彻打造行业领先的财富管理体系,坚持分散客户投资风险、全面资产配置的客户服务 理念,加速高净值客户服务体系建设,通过打造1+1+1-N专业化财富管理队伍,为高净值客户提 供独具方正特色的专业化财富管理服务,逐步形成了以“普惠+高净”双轮驱动的财富管理发展模 式。公司交易型财富管理持续增长,投顾业务累计签约客户54.6万户;报告期内实现投顾业务收 入1.84亿元,同比增长50.44% 公司依托“以人为本,以智为器”的财富管理体系,在金融科技领域进行一系列的创新实践。 在客户智能方面,移动客户服务端“小方”APP持续智能化升级创新,全面提升客户的投资体验 截止2020年6月,“小方”AP活跃用户数445.1万,在券商行业APP排名第4(数据来源:易 观),线上投顾签约率47%。 在《证券时报》主办的“2020中国区投资银行&证券经纪商君鼎奖”评选中,方正证券投资 顾问团队获“中国区零售证券经纪商君鼎奖”、“2020中国区证券投资顾问团队君鼎奖” 报告期内,公司经纪业务实现手续费净收入161,094.32万元 2、资产管理业务 报告期内,受国际国内宏观经济环境及资管新规等影响,行业规模仍处下降趋势,资管业务 向主动管理转型仍是重要课题。资产管理分公司积极调整业务结构,提升主动管理能力,不断充 实投研人才队伍及完善投研体系,重点推出FOF、定增、量化等权益量化类新产品,积极推动大 集合公募化改造工作,量化、权益类产品投资业绩表现向好。截至报告期末,公司受托资产总规
2020 年半年度报告 16 / 200 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2020 年上半年，面对复杂的经营环境，在本集团党委和董事会的坚强领导下，本集团通过深 入开展“不忘初心、牢记使命”主题教育，统一思想认识，凝聚发展共识，围绕既定的战略目标， 持续深化各项业务的转型升级，不断完善管理体系和内控制度，有效把握住了市场周期性趋势和 结构性行情，各项业务持续稳定发展。 报告期末本集团资产总额 1,280.88 亿元，比上年末减少 6.23%，净资产 396.38 亿元，比上 年末增加 0.40%；报告期内实现营业收入 33.93 亿元，比上年同期减少 5.45%；营业利润 9.33 亿 元，比上年同期增加 0.11%，归属于上市公司股东的净利润 6.42 亿元，比上年同期减少 15.95%。 报告期内，公司各项业务经营情况如下： 1、 经纪业务 公司立足现有营业网点，充分发挥零售业务优势，多渠道引流，持续完善与多家全国性大型 银行总部合作方案，进一步加强网点对接，丰富合作内容、多途径提升合作效果。报告期内，公 司新开客户 43 万户，客户总数达 1,155 万户，实现代理买卖证券业务净收入 13.58 亿元，同比增 长 10.98%。 公司贯彻打造行业领先的财富管理体系，坚持分散客户投资风险、全面资产配置的客户服务 理念，加速高净值客户服务体系建设，通过打造 1+1+1+N 专业化财富管理队伍，为高净值客户提 供独具方正特色的专业化财富管理服务，逐步形成了以“普惠+高净”双轮驱动的财富管理发展模 式。公司交易型财富管理持续增长，投顾业务累计签约客户 54.6 万户；报告期内实现投顾业务收 入 1.84 亿元，同比增长 50.44%。 公司依托“以人为本，以智为器”的财富管理体系，在金融科技领域进行一系列的创新实践。 在客户智能方面，移动客户服务端“小方”APP 持续智能化升级创新，全面提升客户的投资体验， 截止 2020 年 6 月，“小方”APP 活跃用户数 445.1 万，在券商行业 APP 排名第 4（数据来源：易 观），线上投顾签约率 47%。 在《证券时报》主办的“2020 中国区投资银行&证券经纪商君鼎奖”评选中，方正证券投资 顾问团队获“中国区零售证券经纪商君鼎奖”、“2020 中国区证券投资顾问团队君鼎奖”。 报告期内，公司经纪业务实现手续费净收入 161,094.32 万元。 2、资产管理业务 报告期内，受国际国内宏观经济环境及资管新规等影响，行业规模仍处下降趋势，资管业务 向主动管理转型仍是重要课题。资产管理分公司积极调整业务结构，提升主动管理能力，不断充 实投研人才队伍及完善投研体系，重点推出 FOF、定增、量化等权益量化类新产品，积极推动大 集合公募化改造工作，量化、权益类产品投资业绩表现向好。截至报告期末，公司受托资产总规
方正证券股份有限公司 FOUNDER SECURITIES CO, LTD 2020年半年度报告 模1,605.56亿元,其中:集合资产管理计划受托规模为239.02亿元:定向资产管理计划受托规 模为1,330.33亿元:专项资产管理计划受托规模为36.21亿元。 报告期内,公司资产管理业务实现手续费净收入17,145.84万元 3、自营业务 报告期内,自营业务不断提升投硏能力、完善投资策略、强化风控体系,取得较好的投资收 益,固定收益部秉承“配置+交易”的理念,抓住市场机会进行资产配置和波段操作;权益投资部 把握大消费、医药、高科技等行业结构性机会,稳妥推进新股申购、CTA、FOF、主动量化投资等 各项新业务;交易与衍生品部秉承风险中性的经营方针,大力推进基金流动性服务业务,截至6 月末为137只基金提供流动性服务,基金类型全面涵盖股票型、货币型、债券型、商品型基金等, 做市数量居前,做市质量优良。债券投资交易部发展了债券销售交易、投资顾问、衍生品套利及 报价回购等资本中介业务。公司自营业务形成了自营交易、财富管理、资本中介及销售、研究及 产品、中后台支持等投资交易业务体系,持续为公司贡献相对稳定的收益。 报告期内,公司自营业务实现营业收入55,031.47万元。 4、信用业务 报告期内,公司坚持以客户服务为中心,稳健推动业务健康持续发展。报告期内公司积极拓 展公募基金出借、科创板战略投资者出借等转融券业务,稳步开发引入新增客户。 截至报告期末,公司信用账户数158,208户,融资融券余额209.80亿元,其中融资余额209.32 亿元,融券余额0.48亿元,融资融券年日均余额197.89亿元,年日均市场份额为1.84% 报告期内,公司信用业务实现利息收入73,707.84万元 5、研究业务 报告期内,公司研究业务通过搭建全方位的培训体系,完善绩效考核机制,开展信息化线上 服务等,提高研究实力和服务标准,全方位满足机构投资者的需求。疫情之下,公司在业内首家 主办了“线上策略会暨上市公司交流会”,主动将对机构客户的服务线上化。公司的研究服务信 息平台——微信小程序“N方”正式上线,全面展现团队的研究成果和服务 报告期内,公司完成研究报告2000余篇,举办各种线上、线下交流会议数十场,包括调研 路演、培训、会议等各种研究服务数千次。公司凭借研究业务,入选中银理财外部研究机构合作 遴选白名单,并获得经纪服务商资格,首次中标国有四大行理财子公司战略合作券商,打开了服 务大型国有银行等机构客户的新局面 6、代销金融产品 公司持续推进金融产品体系建设,以客户为中心,提供多元化、高品质的金融产品和服务, 稳步推进财富管理转型。公司多措并举,保障金融产品代销业务快速发展,健全金融产品谱系, 覆盖现金管理类、固定收益类、挂钩浮动收益类、公募权益类、私募权益类以及消费保险类等多 种产品类型;加强人才引进,大力提升产品研究能力及资产配置能力:重视金融科技,持续优化
2020 年半年度报告 17 / 200 模 1,605.56 亿元，其中：集合资产管理计划受托规模为 239.02 亿元；定向资产管理计划受托规 模为 1,330.33 亿元；专项资产管理计划受托规模为 36.21 亿元。 报告期内，公司资产管理业务实现手续费净收入 17,145.84 万元。 3、自营业务 报告期内，自营业务不断提升投研能力、完善投资策略、强化风控体系，取得较好的投资收 益，固定收益部秉承“配置+交易”的理念，抓住市场机会进行资产配置和波段操作；权益投资部 把握大消费、医药、高科技等行业结构性机会，稳妥推进新股申购、CTA、FOF、主动量化投资等 各项新业务；交易与衍生品部秉承风险中性的经营方针，大力推进基金流动性服务业务，截至 6 月末为 137 只基金提供流动性服务，基金类型全面涵盖股票型、货币型、债券型、商品型基金等， 做市数量居前，做市质量优良。债券投资交易部发展了债券销售交易、投资顾问、衍生品套利及 报价回购等资本中介业务。公司自营业务形成了自营交易、财富管理、资本中介及销售、研究及 产品、中后台支持等投资交易业务体系，持续为公司贡献相对稳定的收益。 报告期内，公司自营业务实现营业收入 55,031.47 万元。 4、信用业务 报告期内，公司坚持以客户服务为中心，稳健推动业务健康持续发展。报告期内公司积极拓 展公募基金出借、科创板战略投资者出借等转融券业务，稳步开发引入新增客户。 截至报告期末，公司信用账户数 158,208 户，融资融券余额 209.80 亿元，其中融资余额 209.32 亿元，融券余额 0.48 亿元，融资融券年日均余额 197.89 亿元，年日均市场份额为 1.84%。 报告期内，公司信用业务实现利息收入 73,707.84 万元。 5、研究业务 报告期内，公司研究业务通过搭建全方位的培训体系，完善绩效考核机制，开展信息化线上 服务等，提高研究实力和服务标准，全方位满足机构投资者的需求。疫情之下，公司在业内首家 主办了“线上策略会暨上市公司交流会”，主动将对机构客户的服务线上化。公司的研究服务信 息平台——微信小程序“N 方”正式上线，全面展现团队的研究成果和服务。 报告期内，公司完成研究报告 2000 余篇，举办各种线上、线下交流会议数十场，包括调研、 路演、培训、会议等各种研究服务数千次。公司凭借研究业务，入选中银理财外部研究机构合作 遴选白名单，并获得经纪服务商资格，首次中标国有四大行理财子公司战略合作券商，打开了服 务大型国有银行等机构客户的新局面。 6、代销金融产品 公司持续推进金融产品体系建设，以客户为中心，提供多元化、高品质的金融产品和服务， 稳步推进财富管理转型。公司多措并举，保障金融产品代销业务快速发展，健全金融产品谱系， 覆盖现金管理类、固定收益类、挂钩浮动收益类、公募权益类、私募权益类以及消费保险类等多 种产品类型；加强人才引进，大力提升产品研究能力及资产配置能力；重视金融科技，持续优化
方正证券股份有限公司 FOUNDER SECURITIES CO, LTD 2020年半年度报告 小方APP理财频道功能,打造更加便捷智能的金融产品销售平台。 报告期内,公司代销金融产品销售规模2,497.38亿元,实现代销收入8,408.83万元 (一)主营业务分析 1、财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 项目 2020年1-6月2019年1-6月变动幅度 变动原因说明 主要系公司控股子公司方正 营业收入 3,392,945,97693,58833,67.34-5.45%中期期货全资子公司业务转 型停止现货业务所致。 利息净收入 711,080,276.50 685,928,376.573.6 主要系负债规模减少,利息支 出减少所致。 情影响,交易 公允价值变动收益 478,795,691.51 3003,94.00不适用性金融资产公允价值变动所 投资收益 主要系本期行情影响投资收 78,56.9051.04.,73.64.93-24.0%益减少所致 他业务收入 主要系本期商品现货交易收 18,453,063.25 218,216,672.39-91.54% 入减少所致。 营业成本 ,460,276,019 2,656,654,903.23 主要系本期商品现货交易成 本减少所致 信用减值损失 302,835,323.81 328,085,510.51 7.70% 主要系本期信用减值损失变 七所致。 其他业务成本 538,250.02 209,94633029-997%/主要系本期商品现货交易成 本减少所致 所得税费用 233,518,717.15 168,336,937.10 主要系本期应税收入增加所 38.72% 净利润 653,197,942.24 746,574,886.47-12.51% 主要系本期行情影响导致各 项收入支出变化所致 其他综合收益的税后净额 215,854,428.60 211,722,378.52-201.95% 主要系本期金融投资工具公 允价值变动所致 主要系受本期行情影响以及 综合收益总额 437,343,513.64 958,297,264.99-54.36%金融投资工具公允价值变动 所致。 经营活动产生的现金流量净额 4,987,911780.7121,354,38,167.54-76.64% 主要系拆入资金和卖出回购 业务减少所致 方正移出 投资活动产生的现金流量净额 994,490,367.61 5,246219不适用合并范围而减少的现金。 筹资活动产生的现金流量净额 282.3701.530.02856不活用发行收益凭证规模增加所致 2、其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 口适用不适用 (2)其他 口适用√不适用 3、现金流转情况 3.1经营活动产生的现金流量分析 经营活动产生的现金流量净额为49.88亿元,其中
2020 年半年度报告 18 / 200 小方 APP 理财频道功能，打造更加便捷智能的金融产品销售平台。 报告期内，公司代销金融产品销售规模 2,497.38 亿元，实现代销收入 8,408.83 万元。 （一）主营业务分析 1、财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 变动幅度 变动原因说明 营业收入 3,392,945,977.69 3,588,331,627.34 -5.45% 主要系公司控股子公司方正 中期期货全资子公司业务转 型停止现货业务所致。 利息净收入 711,080,276.50 685,928,376.57 3.67% 主要系负债规模减少，利息支 出减少所致。 公允价值变动收益 -478,795,691.51 -300,030,944.00 不适用 主要系受本期行情影响，交易 性金融资产公允价值变动所 致。 投资收益 781,561,859.05 1,041,473,649.93 -24.96% 主要系本期行情影响投资收 益减少所致。 其他业务收入 18,453,063.25 218,216,672.39 -91.54% 主要系本期商品现货交易收 入减少所致。 营业成本 2,460,276,019.87 2,656,654,903.23 -7.39% 主要系本期商品现货交易成 本减少所致。 信用减值损失 302,835,323.81 328,085,510.51 -7.70% 主要系本期信用减值损失变 化所致。 其他业务成本 538,250.02 209,946,330.29 -99.74% 主要系本期商品现货交易成 本减少所致。 所得税费用 233,518,717.15 168,336,937.10 38.72% 主要系本期应税收入增加所 致。 净利润 653,197,942.24 746,574,886.47 -12.51% 主要系本期行情影响导致各 项收入支出变化所致。 其他综合收益的税后净额 -215,854,428.60 211,722,378.52 -201.95% 主要系本期金融投资工具公 允价值变动所致。 综合收益总额 437,343,513.64 958,297,264.99 -54.36% 主要系受本期行情影响以及 金融投资工具公允价值变动 所致。 经营活动产生的现金流量净额 4,987,911,780.71 21,354,388,167.54 -76.64% 主要系拆入资金和卖出回购 业务减少所致。 投资活动产生的现金流量净额 -994,490,367.61 -51,246,229.19 不适用 主要系本期将瑞信方正移出 合并范围而减少的现金。 筹资活动产生的现金流量净额 278,281,317.60 -9,535,044,028.56 不适用 主要系本期到期债券减少且 发行收益凭证规模增加所致。 2、其他 （1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 （2）其他 □适用 √不适用 3、现金流转情况 3.1 经营活动产生的现金流量分析 经营活动产生的现金流量净额为 49.88 亿元，其中：
方正证券股份有限公 FOUNDER SECURITIES CO L 2020年半年度报告 经营活动现金流入115.02亿元,占现金流入总量的58.45%,主要包括:拆入资金减少导致 净流出39.00亿元,收取利息、手续费及佣金增加现金45.77亿元,回购业务资金净流出52.58 亿元,代理买卖证券收到的现金净额45.56亿元,收到其他与经营活动有关的现金增加115.26 亿元 经营活动现金流出65.14亿元,占现金流出总量的42.28%,主要包括:为交易目的而持有的 金融资产减少导致现金净增加45.64亿元,返售业务资金净增加资金9.73亿元,支付利息、手续 费及佣金的现金3.69亿元,支付给职工以及为职工支付的现金17.57亿元,支付的各项税费6.31 亿元,支付的其他与经营活动有关的现金92.94亿元。 2020年上半度经营活动产生的现金流量净额较2019年同期减少163.66亿元,主要系本期回 购业务、拆入资金等导致现金流出所致 32投资活动产生的现金流量分析 投资活动产生的现金净流出9.94亿元,其中 投资活动现金流入0.05亿元,占现金流入总量的0.03%,主要为处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净额 投资活动现金流出9.99亿元,占现金流出总量的6.49%,其中向瑞信方正支付的投资款0.19 亿元,购建固定资产、无形资产和其他长期资产的现金流出0.57亿元,支付其他与投资活动有关 的现金9.24亿元为本期将瑞信方正移出合并范围而减少的现金。 3.3筹资活动产生的现金流量分析 筹资活动产生的现金流量净额2.78亿元,其中: 筹资活动现金流入81.69亿元,占现金流入总量的41.52%,其中发行收益凭证收到的现金 80.90亿元,出售库存股收到资金0.79亿元。 筹资活动现金流出78.91亿元,占现金流出总量的51.23%,其中偿还债务支付的现金71.44 亿元,分配股利、利润或偿付利息支付的现金6.57亿元,少数股东减少投资金额0.90亿元 报告期内,本集团经营活动产生的现金流量净额与本期净利润存在差异,主要是因为客户交 易结算资金净流入现金、金融资产投资规模以及融资融券业务融岀资金等方面涉及大额现金的流 入流出所致 4、营业成本分析 业务类别 本期金额 本期占总成上年同期金额上年同期占本期金额较上年 万元) 本比例 总成本比例同期变动比例 经纪及信用交易 109,830.19 4.64%130,217.5 自营投资 -6,431.22 -2.61% 3.34% 172,48% 资产管理 5,154.19 2.09% 7,613.95 2.87% 32.31% 投资银行 15,701.34 6.38% 21,146.42 -25.75% 总部及其他 合计 246,027.60 100.00% 265,665,49 100.00%
2020 年半年度报告 19 / 200 经营活动现金流入 115.02 亿元，占现金流入总量的 58.45%，主要包括：拆入资金减少导致 净流出 39.00 亿元，收取利息、手续费及佣金增加现金 45.77 亿元，回购业务资金净流出 52.58 亿元，代理买卖证券收到的现金净额 45.56 亿元，收到其他与经营活动有关的现金增加 115.26 亿元。 经营活动现金流出 65.14 亿元，占现金流出总量的 42.28%，主要包括：为交易目的而持有的 金融资产减少导致现金净增加 45.64 亿元，返售业务资金净增加资金 9.73 亿元，支付利息、手续 费及佣金的现金 3.69 亿元，支付给职工以及为职工支付的现金 17.57 亿元，支付的各项税费 6.31 亿元，支付的其他与经营活动有关的现金 92.94 亿元。 2020 年上半度经营活动产生的现金流量净额较 2019 年同期减少 163.66 亿元，主要系本期回 购业务、拆入资金等导致现金流出所致。 3.2 投资活动产生的现金流量分析 投资活动产生的现金净流出 9.94 亿元，其中： 投资活动现金流入 0.05 亿元，占现金流入总量的 0.03%，主要为处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净额。 投资活动现金流出 9.99 亿元，占现金流出总量的 6.49%，其中向瑞信方正支付的投资款 0.19 亿元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产的现金流出 0.57 亿元，支付其他与投资活动有关 的现金 9.24 亿元为本期将瑞信方正移出合并范围而减少的现金。 3.3 筹资活动产生的现金流量分析 筹资活动产生的现金流量净额 2.78 亿元，其中： 筹资活动现金流入 81.69 亿元，占现金流入总量的 41.52%，其中发行收益凭证收到的现金 80.90 亿元，出售库存股收到资金 0.79 亿元。 筹资活动现金流出 78.91 亿元，占现金流出总量的 51.23%，其中偿还债务支付的现金 71.44 亿元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6.57 亿元，少数股东减少投资金额 0.90 亿元。 报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额与本期净利润存在差异，主要是因为客户交 易结算资金净流入现金、金融资产投资规模以及融资融券业务融出资金等方面涉及大额现金的流 入流出所致。 4、营业成本分析 业务类别 本期金额 （万元） 本期占总成 本比例 上年同期金额 （万元） 上年同期占 总成本比例 本期金额较上年 同期变动比例 经纪及信用交易 109,830.19 44.64% 130,217.55 49.02% -15.66% 自营投资 -6,431.22 -2.61% 8,873.30 3.34% -172.48% 资产管理 5,154.19 2.09% 7,613.95 2.87% -32.31% 投资银行 15,701.34 6.38% 21,146.42 7.96% -25.75% 总部及其他 121,773.10 49.50% 97,814.27 36.81% 24.49% 合计 246,027.60 100.00% 265,665.49 100.00% -7.39%
方正证券股份有限公司 FOUNDER SECURITIES CO, LTD 2020年半年度报告 5、业务及管理费用 本期数本期占业务及管 理费用比例 年同期数上年同期占业务变动幅度 (万元) 及管理费用比例 用 租赁费 14,993.90 15,341.36 7.33% 2.26% 物业管理费 1,496.21 0.70% 1,575.28 折旧费 5,388.83 2.53% 5,301.93 长期待摊费用摊销 3,792.46 1.78% 2,036.04 0.97% 86.27% 无形资产摊销 3,468,00 1.63% 1.42% 16.55% 营销费用 2,325. -48.89% 业务招待费 1.35% -42.58% 差旅费 l,045.35 0.49% 1.46% 邮电通讯费 3,244.17 1.52% 2,552.77 27.08% 公杂费 1,060.59 0.50% 1,798.82 -41.04% 证券投资者保护基金 1,666.15 2,.865901.37%-14:8% 电子设备运转费 1,984.62 0.93% 1,099.48 0.53% 80.51% 安全防范费 53.36 0.21% 494.18 0.24% 8.26% 维护费 2,291.19 1.08% 1,684.45 0.80% 36.02% 其他 19,917.30 9.36% 15,184. 7.27% 31.17% 合计 212,979.91 100.00% 209,250.66 100.00% 6、主营业务分行业情况 项目 营业收入 营业成本 〔万元) (万元) 营业利润业收入比上营业成本比上|营业利润率 年同期变动年同期变动比上年同期 增减 经纪及信用 265,881.76109,830.19 15.66% 6.81% 自营投资|59,645.52 -6,431.22 110.78% -12.93% 172.48% 资产管理 17,517.38 5,154.19 0.58% -47.44% 32.31% -6.58% 投资银行 29,843.36 15,701.34 47.39% 9.61% -25.75% 25.06% 总部及其他 33,593.42 121,773.10 24.49% 合计 339,294.60 246,027.60 5.45% 7、主营业务分地区情况 (1)营业收入地区分布情况 2020年1-6月 2019年1-6月 地区 营业部 营业收入(元) 营业部 营业收入(元) 百分比 家数 家数 湖南省 565,777,671.93 507,635,183.16 l1.45% 258,718,886.16 227,771,758.89 13.59% 东省 308 l1l,314,315.59 102,355,999.45 北京市 4,470,903.48 57,315,516.11 河南省 37,500,087.1321.99% 上海市 45,054,833.98 江苏省 14,888,433.54 15,310,666.64 江西省 10,953,424.70 9,419,027.96 16.29% 贵州省 7,007,311.0 6,262,423.99 l1.89%
2020 年半年度报告 20 / 200 5、业务及管理费用 项 目 本期数 （万元） 本期占业务及管 理费用比例 上年同期数 （万元） 上年同期占业务 及管理费用比例 变动幅度 职工费用 146,968.34 69.01% 143,721.48 68.68% 2.26% 租赁费 14,993.90 7.04% 15,341.36 7.33% -2.26% 物业管理费 1,496.21 0.70% 1,575.28 0.75% -5.02% 折旧费 5,388.83 2.53% 5,301.93 2.53% 1.64% 长期待摊费用摊销 3,792.46 1.78% 2,036.04 0.97% 86.27% 无形资产摊销 3,468.00 1.63% 2,975.66 1.42% 16.55% 营销费用 2,325.82 1.09% 4,550.32 2.17% -48.89% 业务招待费 2,883.62 1.35% 5,021.96 2.40% -42.58% 差旅费 1,045.35 0.49% 3,046.56 1.46% -65.69% 邮电通讯费 3,244.17 1.52% 2,552.77 1.22% 27.08% 公杂费 1,060.59 0.50% 1,798.82 0.86% -41.04% 证券投资者保护基金 1,666.15 0.78% 2,865.90 1.37% -41.86% 电子设备运转费 1,984.62 0.93% 1,099.48 0.53% 80.51% 安全防范费 453.36 0.21% 494.18 0.24% -8.26% 维护费 2,291.19 1.08% 1,684.45 0.80% 36.02% 其他 19,917.30 9.36% 15,184.47 7.27% 31.17% 合计 212,979.91 100.00% 209,250.66 100.00% 1.78% 6、主营业务分行业情况 项目 营业收入 (万元) 营业成本 （万元） 营业利润率 营业收入比上 年同期变动 营业成本比上 年同期变动 营业利润率 比上年同期 增减 经纪及信用 交易 265,881.76 109,830.19 58.69% -1.75% -15.66% 6.81% 自营投资 59,645.52 -6,431.22 110.78% -12.93% -172.48% 23.74% 资产管理 17,517.38 5,154.19 70.58% -47.44% -32.31% -6.58% 投资银行 29,843.36 15,701.34 47.39% 9.61% -25.75% 25.06% 总部及其他 -33,593.42 121,773.10 - - 24.49% - 合计 339,294.60 246,027.60 27.49% -5.45% -7.39% 1.53% 7、主营业务分地区情况 （1）营业收入地区分布情况 地区 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 增减 营业部 百分比 家数 营业收入（元） 营业部 家数 营业收入（元） 湖南省 103 565,777,671.93 100 507,635,183.16 11.45% 浙江省 56 258,718,886.16 47 227,771,758.89 13.59% 广东省 34 111,314,315.59 17 102,355,999.45 8.75% 北京市 10 74,470,903.48 10 57,315,516.11 29.93% 河南省 23 45,747,329.43 23 37,500,087.13 21.99% 上海市 12 45,054,833.98 8 38,332,399.68 17.54% 江苏省 12 14,888,433.54 6 15,310,666.64 -2.76% 江西省 7 10,953,424.70 5 9,419,027.96 16.29% 贵州省 3 7,007,311.01 3 6,262,423.99 11.89%