鸿达兴业股份有限公司2017年年度报告

鸣达兴业股份有限公司2017年年度报告全文 124,686,24291 2.87% 1,670,956,545.63 38.49% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位: 2017年 2016年 比增减 重大变动说明 本期主要产品产销量增加,同时物 销售费用 380.00953724 238,206,8834 93运输单位成本较上年同期增加 管理费用 i着经营规模扩大,员工薪酬、行i 284.169940.39 265,808,436.30 6.91% 支出等费用相应增加 谷矿业PVC/烧碱综合项目一期 2016年转固后,相应固定资产贷款的 财务费用 328,297,168.3 283291412.39 15.89%贷款利息不能继续资本化,使得本期 财务费用中借款利息支出较上年同 期增加 4、研发投入 √适用口不适用 公司全资子公司内蒙古乌海化工有限公司、内蒙古中谷矿业有限责任公司、广东塑料交易所股份 有限公司为科技部认定的高新技术企业。截至本报告出具之日,公司及子公司已获得授权专利共43项 其中,发明专利7项,实用新型专利36项;正在申请的专利共53项,其中,发明专利25项,实用新型 专利28项。 为优化业务结构,提高产品性能,并提高资源能源使用效率,报告期内公司开展的主要硏发项目 有 (1)电解水制氢项目 报告期内公司启动了电解水制氢项目建设,氢气是氯碱生产过程中的产品和重要原料,氢气能够 平衡氯气生产聚氯乙烯,符合公司的整体发展战略,进一步延伸产业链布局,有助于实现特色循环经 济和资源综合利用,具有良好的经济效益 (2)稀土改性专用PⅤC研发 PⅤC制品在建材、农业排灌、汽车、电缆等领域应用广泛,并且在装配式房屋、家装材料等其他 领域也有较大的潜在市场。稀土改性专用PVC是针对不同用途的具有特殊性能的合成材料,更加便于 下游企业进行制品加工,目前市场空缺,发展前景广阔。因此,公司一方面改造并新建PVC装置;另 方面,公司主动发挥在稀土助剂、PVC制品生产及市场等方面的优势,针对不同下游应用领域,积 极开展稀土改性专用PⅤC的研发。目前公司年产10万吨稀土改性PⅤC项目主体设备已安装完成,该项 目建成投产后将公司产品综合竞争力及科研开发能力,推动公司产业结构优化。 (3)稀土脱硝催化剂项目 子公司新达茂稀土与中国科学院长春应用化学研究所合作研发新型SCR脱硝催化剂,相关技术取 得国家发明专利授权。该产品主要以氯化铈为活性剂取代现有以五氧化二钒为活性剂的新型催化剂

鸿达兴业股份有限公司 2017 年年度报告全文 26 5 供应商五 124,686,242.91 2.87% 合计 -- 1,670,956,545.63 38.49% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 380,009,537.24 238,206,883.44 59.53% 本期主要产品产销量增加，同时物流 运输单位成本较上年同期增加。 管理费用 284,169,940.39 265,808,436.30 6.91% 随着经营规模扩大，员工薪酬、行政 支出等费用相应增加。 财务费用 328,297,168.37 283,291,412.39 15.89% 中谷矿业 PVC/烧碱综合项目一期于 2016 年转固后，相应固定资产贷款的 贷款利息不能继续资本化，使得本期 财务费用中借款利息支出较上年同 期增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司全资子公司内蒙古乌海化工有限公司、内蒙古中谷矿业有限责任公司、广东塑料交易所股份 有限公司为科技部认定的高新技术企业。截至本报告出具之日，公司及子公司已获得授权专利共43项， 其中，发明专利7项，实用新型专利36项；正在申请的专利共53项，其中，发明专利25项，实用新型 专利28项。 为优化业务结构，提高产品性能，并提高资源能源使用效率，报告期内公司开展的主要研发项目 有： （1）电解水制氢项目 报告期内公司启动了电解水制氢项目建设，氢气是氯碱生产过程中的产品和重要原料，氢气能够 平衡氯气生产聚氯乙烯，符合公司的整体发展战略，进一步延伸产业链布局，有助于实现特色循环经 济和资源综合利用，具有良好的经济效益。 （2）稀土改性专用PVC研发 PVC制品在建材、农业排灌、汽车、电缆等领域应用广泛，并且在装配式房屋、家装材料等其他 领域也有较大的潜在市场。稀土改性专用PVC是针对不同用途的具有特殊性能的合成材料，更加便于 下游企业进行制品加工，目前市场空缺，发展前景广阔。因此，公司一方面改造并新建PVC装置；另 一方面，公司主动发挥在稀土助剂、PVC制品生产及市场等方面的优势，针对不同下游应用领域，积 极开展稀土改性专用PVC的研发。目前公司年产10万吨稀土改性PVC项目主体设备已安装完成，该项 目建成投产后将公司产品综合竞争力及科研开发能力，推动公司产业结构优化。 （3）稀土脱硝催化剂项目 子公司新达茂稀土与中国科学院长春应用化学研究所合作研发新型SCR脱硝催化剂，相关技术取 得国家发明专利授权。该产品主要以氯化铈为活性剂取代现有以五氧化二钒为活性剂的新型催化剂

鸣达兴业股份有限公司2017年年度报告全文 产品主要用于火力发电厂及燃煤炉窑的烟气治理,作为脱硝的催化剂进行使用,是无毒、无二次污染、 环境友好型的环保产品。目前该项目产品试验成功,脱硝效率高。产品已在山东旗开重型机械有限公 司、内蒙古中谷矿业有限责任公司等企业应用 4)新型土壤调理剂项目 为丰富公司土壤调理剂产品的种类,提供适用不同土壤、不同客户群体的土壤调理剂产品,年内 地球土壤硏究院开展了矿物质肥料、颗粒土壤调理剂的研发,已分别完成实验室试验、田间试验。 (5)蒸发固碱碱性冷凝液回收利用项目 子公司中谷矿业研发了一套将蒸发固碱冷凝液回收利用至离子膜装置的设备,用于电解槽加纯水 稀释进槽碱浓度,减少纯水用量,提高资源利用率,缓解污水处理压力,降低成本。目前,该项目已 建成投用,碱性冷凝水全部回收利用,进一步提高了氯碱装置的节能降耗水平。 (6)PⅤC生态屋及“三合一”墙体技术优化 子公司金材科技通过助剂技术、结构变形技术对绿色建材配方进行优化,改善PVC建材耐热、耐 力、耐老化性,研发墙板、地板、中空格子板或栈道板凳产品,拓展PVC建材在户外使用范围,提高 PvC生态屋的整体性能。同时,开发“三合一墙体,达到房屋墙体工厂化、自动化、批量化生产,进 步提高PⅤC生态屋的装配效率 (7)稀土及矿物质助剂应用 子公司新达茂稀土、金材科技积极合作研发各类稀土助剂、氢氧化镁等矿物质在PVC制品生产过 程中的应用,结合公司新型PⅤC制品研发,拓展PVC在医疗、农业、建材、景观等行业的下游应用 紧跟市场需求,丰富PⅤC制品产品类型,提高公司一体化竞争优势 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量(人) 162.79% 研发人员数量占比 733% 2.84% 449% 研发投入金额(元) 64,826,613.76 80.043.88840 10592% 研发投入占营业收入比例 1.30% 1.22% 研发投入资本化的金额(元) 122616627.30 67,320,000.00 82.14% 资本化研发投入占研发投入 74.39% 971% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 17年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,748,22,93891 560839614417 15.34% 经营活动现金流出小计 3,877,704840.1 4,975,315,881.13 2.06

鸿达兴业股份有限公司 2017 年年度报告全文 27 产品主要用于火力发电厂及燃煤炉窑的烟气治理，作为脱硝的催化剂进行使用，是无毒、无二次污染、 环境友好型的环保产品。目前该项目产品试验成功，脱硝效率高。产品已在山东旗开重型机械有限公 司、内蒙古中谷矿业有限责任公司等企业应用。 （4）新型土壤调理剂项目 为丰富公司土壤调理剂产品的种类，提供适用不同土壤、不同客户群体的土壤调理剂产品，年内 地球土壤研究院开展了矿物质肥料、颗粒土壤调理剂的研发，已分别完成实验室试验、田间试验。 （5）蒸发固碱碱性冷凝液回收利用项目 子公司中谷矿业研发了一套将蒸发固碱冷凝液回收利用至离子膜装置的设备，用于电解槽加纯水 稀释进槽碱浓度，减少纯水用量，提高资源利用率，缓解污水处理压力，降低成本。目前，该项目已 建成投用，碱性冷凝水全部回收利用，进一步提高了氯碱装置的节能降耗水平。 （6）PVC生态屋及“三合一”墙体技术优化 子公司金材科技通过助剂技术、结构变形技术对绿色建材配方进行优化，改善PVC建材耐热、耐 力、耐老化性，研发墙板、地板、中空格子板或栈道板凳产品，拓展PVC建材在户外使用范围，提高 PVC生态屋的整体性能。同时，开发“三合一”墙体，达到房屋墙体工厂化、自动化、批量化生产，进 一步提高PVC生态屋的装配效率。 （7）稀土及矿物质助剂应用 子公司新达茂稀土、金材科技积极合作研发各类稀土助剂、氢氧化镁等矿物质在PVC制品生产过 程中的应用，结合公司新型PVC制品研发，拓展PVC在医疗、农业、建材、景观等行业的下游应用， 紧跟市场需求，丰富PVC制品产品类型，提高公司一体化竞争优势。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 452 172 162.79% 研发人员数量占比 7.33% 2.84% 4.49% 研发投入金额（元） 164,826,613.76 80,043,888.40 105.92% 研发投入占营业收入比例 2.52% 1.30% 1.22% 研发投入资本化的金额（元） 122,616,627.30 67,320,000.00 82.14% 资本化研发投入占研发投入 的比例 74.39% 84.10% -9.71% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,748,222,938.91 5,608,396,144.17 -15.34% 经营活动现金流出小计 3,877,704,840.13 4,975,315,881.13 -22.06%

鸣达兴业股份有限公司2017年年度报告全文 营活动产生的现金流量净额 870,518,09878 633.080.263.0 3751% 投资活动现金流入小计 78,842424.39 31,45801.03 150.65% 投资活动现金流出小计 487,480,21245 296,351,4952 投资活动产生的现金流量净额 408.637.78806 64.895.694.2 54.26% 筹资活动现金流入小计 5,908,462073.05 4,758,650,807.6 2416% 筹资活动现金流出小计 5.842.644.9799 5,349,033,493.2 筹资活动产生的现金流量净额 65,817,093.0 -590,382,685 11115% 现金及现金等价物净增加额 526,375,53462 -219,219,7342 340.11% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 本期经营活动产生的现金流量净额较上年增加37.51%,主要原因是:本期公司业务规模扩大,行业景气度较高,盈利水 平较高,且销售回款情况良好 2、本期投资活动产生的现金流量净额较上年减少54,26%,主要原因是:本期支付第三期塑交所收购款,“取得子公司及其他 营业单位支付的现金净额”金额较大 3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上年增加111.15%,主要原因是:本期公司完成非公开发行股票募集资金,“吸收投 资收到的现金”金额较大 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 适用口不适用 单位:元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可 持续性 本期按权益法核算的联营企业蒙华海电股 投资收益 11025,191.37 0.90% 权投资收益为负 公允价值变动损益 11.670.00 00%子公司威亨塑胶持有的股票本期价格下跌。否 资产减值 54,785,10490 447%计提坏账损失和存货跌价损失 营业外收入 4.507.684.63 037%本期取得的政府补助等收入 是 营业外支出 9,381,242.53 07%公益性捐赠支出等 四、资产及负债状况分析 l、资产构成重大变动情况 单位 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 金额 占总资产比

鸿达兴业股份有限公司 2017 年年度报告全文 28 经营活动产生的现金流量净额 870,518,098.78 633,080,263.04 37.51% 投资活动现金流入小计 78,842,424.39 31,455,801.03 150.65% 投资活动现金流出小计 487,480,212.45 296,351,495.29 64.49% 投资活动产生的现金流量净额 -408,637,788.06 -264,895,694.26 -54.26% 筹资活动现金流入小计 5,908,462,073.05 4,758,650,807.69 24.16% 筹资活动现金流出小计 5,842,644,979.98 5,349,033,493.27 9.23% 筹资活动产生的现金流量净额 65,817,093.07 -590,382,685.58 111.15% 现金及现金等价物净增加额 526,375,534.62 -219,219,734.25 340.11% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、本期经营活动产生的现金流量净额较上年增加37.51%，主要原因是：本期公司业务规模扩大，行业景气度较高，盈利水 平较高，且销售回款情况良好。 2、本期投资活动产生的现金流量净额较上年减少54.26%，主要原因是：本期支付第三期塑交所收购款，“取得子公司及其他 营业单位支付的现金净额”金额较大。 3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上年增加111.15%，主要原因是：本期公司完成非公开发行股票募集资金，“吸收投 资收到的现金”金额较大。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可 持续性 投资收益 -11,025,191.37 -0.90% 本期按权益法核算的联营企业蒙华海电股 权投资收益为负。 是 公允价值变动损益 11,670.00 0.00% 子公司威亨塑胶持有的股票本期价格下跌。否 资产减值 54,785,104.90 4.47% 计提坏账损失和存货跌价损失。 否 营业外收入 4,507,684.63 0.37% 本期取得的政府补助等收入。 是 营业外支出 9,381,242.53 0.77% 公益性捐赠支出等。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 金额 占总资产比

鸣达兴业股份有限公司2017年年度报告全文 例 例 本期公司完成非公开发行 货币资金 194.041060 13.56%1,188016,47714 93%423%股票募集资金12.15亿元 期末尚未使用完毕 应收账款 1,384,561,916.74 966%1,177316,1746 9.24%0.42% 存货 669.680.608.37 467%525283076.0 长期股权投资 290,097234.78 202%301,128,495.151 2.36% 0.34% 因本期公司完成非公开发 股票募集资金12.15亿 固定资产 7514.827,6206252.41%7,374,397164.805789%-48% 期末总资产增加,使得 固定资产占比相对减少 在建工程 585,968,214.77 4.09%59405923615 4.66% 0.57% 短期借款 2,689,29904000 18.76%2,456,192,724.96 19.28% 0.52% 长期借款 1,339994 9.31%1,589,99999 12.48% 3.17%本期偿还部分长期借款。 2、以公允价值计量的资产和负债 适用口不适用 单位:元 计入权益的累 本期公允价值 项目 期初数 变动损计公允价值变/本期计提的减 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 以公允价值 量且其变动 入当期损益 83.84000 11.670.00 自的金融资产 (不含衍生金 融资产) 上述合计 83,84000 11,670.00 95,510 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末,498,454,898.84元货币资金用于票据及信用证保证金:50,150,000.00应收票据用于期末等额应付票据的质 押:109,528,780.37元土地使用权用于期末长短期借款的抵押

鸿达兴业股份有限公司 2017 年年度报告全文 29 例 例 货币资金 1,944,300,410.60 13.56% 1,188,016,477.14 9.33% 4.23% 本期公司完成非公开发行 股票募集资金 12.15 亿元， 期末尚未使用完毕。 应收账款 1,384,561,916.74 9.66% 1,177,316,174.66 9.24% 0.42% 存货 669,680,608.37 4.67% 525,283,076.00 4.12% 0.55% 长期股权投资 290,097,234.78 2.02% 301,128,495.15 2.36% -0.34% 固定资产 7,514,827,620.62 52.41% 7,374,397,164.80 57.89% -5.48% 因本期公司完成非公开发 行股票募集资金 12.15 亿 元，期末总资产增加，使得 固定资产占比相对减少。 在建工程 585,968,214.77 4.09% 594,059,236.15 4.66% -0.57% 短期借款 2,689,299,040.00 18.76% 2,456,192,724.96 19.28% -0.52% 长期借款 1,334,999,999.94 9.31% 1,589,999,999.96 12.48% -3.17% 本期偿还部分长期借款。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 83,840.00 11,670.00 95,510.00 上述合计 83,840.00 11,670.00 95,510.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末，498,454,898.84元货币资金用于票据及信用证保证金；50,150,000.00应收票据用于期末等额应付票据的质 押；109,528,780.37元土地使用权用于期末长短期借款的抵押

鸣达兴业股份有限公司2017年年度报告全文 五、投资状况分析 1、总体情况 适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 23685466500 180,757,507. 31.03% 报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用 单位 被投资 本期 公司名主要业冬投资投资持股比资金来作方限型的进展情|收益 投资期产品类负债表日预计 投/是否泌/坡露日披露索 期(如引(如 方式金额例|源 称 /亏/诉 有)有) 况 农业种植 及农产品 完成设立 西部环加工销售: 注册资本 《公司 保杭锦畜牧养殖 2017年 10000有资 长期/股权万 2017年 旗土壤及畜牧产新设 08月 %金 元,截至报 改良有品的加工 半年度 公司|销 告期末未 报告》 缴付 调理剂生 产销售等 农业服务 完成设立 西部环|饲料牧草 注册资本 保通辽苜着种植 2017年 1000有资 士壤改及加工销新设 无卡长期股权2000万 否 a8月2/207年 %金 元,截至报 良有限售:土壤调 告期末未 报告》 公司理剂销售 缴付 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产

鸿达兴业股份有限公司 2017 年年度报告全文 30 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 236,854,665.00 180,757,507.50 31.03% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投资 方式 投资 金额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资产 负债表日 的进展情 况 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 西部环 保杭锦 旗土壤 改良有 限公司 农业种植 及农产品 加工销售； 畜牧养殖 及畜牧产 品的加工 销售；土壤 调理剂生 产销售等。 新设 100.00 % 自有资 金 无 长期 股权 完成设立。 注册资本 2000 万 元，截至报 告期末未 缴付。 否 2017 年 08 月 22 日 《公司 2017 年 半年度 报告》 西部环 保通辽 土壤改 良有限 公司 农业服务； 饲料牧草、 苜蓿种植 及加工销 售；土壤调 理剂销售 等。 新设 100.00 % 自有资 金 无 长期 股权 完成设立。 注册资本 2000 万 元，截至报 告期末未 缴付。 否 2017 年 08 月 22 日 《公司 2017 年 半年度 报告》 合计 -- -- 0.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元